Rich_and_Happy
Rich_and_Happy
7 октября 2024 в 12:56
Глубоководное погружение RGBI 📉🙈 Непрерывное месячное падение RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) привело к тому, что индекс ушёл ниже 100 пунктов.  Последний раз мы видели подобные уровни в моменты паники 2022. Но паники сейчас нет. На рынке скорее чувство безысходности, значит подождём паники и ускорения распродаж.  Фраз «Зато зафиксирую в ОФЗ доходность на годы!» уже практически нет. Отказ от надежды отличный сигнал для скорых изменений на рынке. Настроения резко контрастируют с тем, что было ещё в начале лета.  Всего месяц назад был только один выпуск с доходностью более 18% - 26234 $SU26234RMFS3 Сейчас уже 9 выпусков дают доходность выше 19%. Т.е. доходность выше ключевой. {$SU26222RMFS8} - 20,8% $SU26229RMFS3 - 19,5% $SU26234RMFS3 - 19,5% $SU26212RMFS9 - 19,4% $SU26232RMFS7 - 19,4% $SU26207RMFS9 - 19,3% $SU26219RMFS4 - 19,3% $SU26226RMFS9 - 19,3% $SU26236RMFS8 - 19,2% Месяц назад (9 сентября) мы обсуждали, что ОФЗ растут непонятно на чём. Что же, рост полностью нивелирован, дно обновлено, к сожалению это пока не предел 🐳 #ОФЗ #RGBI #Облигации #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
902,54 
+0,47%
889,8 
0,58%
70
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
25 комментариев
aswerda
7 октября 2024 в 12:58
Самый тёмный час перед рассветом - ждём с кешем, попкорном и интересом))
Нравится
10
AlfieSolomons
7 октября 2024 в 12:59
@aswerda респект 🤝
Нравится
1
Teletubby.S.Hero
7 октября 2024 в 12:59
Подскажите, пожалуйста, а мысль про панику и ускорение распродаж - она только про облигации, или акций тоже коснётся? 🙂🤔
Нравится
aswerda
7 октября 2024 в 13:00
@Teletubby.S.Hero всего коснётся. Не бывает так, что горит левая часть крыши, а правая стоит как ни в чем себе не бывало)
Нравится
4
Teletubby.S.Hero
7 октября 2024 в 13:01
@aswerda Спасибо! 😅 Сорян, если вопрос странный - я недавно на рынке 🙂
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+14,8%
6,4K подписчиков
Berloga_Homiaka
7,6%
7,5K подписчиков
Orlovskii_paren
+15,6%
8,2K подписчиков
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
Обзор
|
28 ноября 2024 в 18:00
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
Читать полностью
Rich_and_Happy
27,8K подписчиков 12 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+7,76%
Еще статьи от автора
4 декабря 2024
Триллион Минфина, разгоняющаяся инфляция и инструкция для Паниковского. Коротко: Минфин легко и не принуждённо занимает 1 трлн руб. на аукционах предлагая интересный флоатер. Премия в ОФЗ с фиксированными купонами растёт и расти продолжит. Росстат показывает нам страшное в недельной инфляции, она составила 0,5% (рост после и так высокой инфляции). Повышение ключевой ставки до 23-24% всё также ждём. Рабочие варианты облигаций не меняются. Подробно: Сегодня произошло интересное, мы уже привыкли, что Минфин регулярно ставит рекорды, рекорды доходности размещения новых ОФЗ, антирекорды по минимальному размещению, отменам аукционов и т.п. Сегодня Минфин поставил рекорд по размещению ОФЗ за раз в 1,03 трлн руб. Предыдущий рекорд был в 823 млрд руб. в Ноябре 2022, ставка правда тогда была 7,5%, а сейчас 21% и новый хайк нас ждёт в Декабре. Причина повышенного спроса (1,6 трлн руб. на двух аукционах) вовсе не в том что "банкам позвонили сверху" как многие думали будет, а в том, что Минфин предложил выпуск ОФЗ 29026 $26026 с новым подходом к подсчёту купона (рис 1). Логика достаточно простая. На обычных флоатерах бралось среднее значение ставки за несколько месяцев, что не очень выгодно если ставка быстро растёт, Минфин пожелания банков (вспоминаем про политический вес) учёл и теперь купон будет считаться по срочной версии RUONIA для срока 3 (три) месяца на дату, предшествующую на семь календарных дней дате окончания соответствующего купонного периода. Т.е. даже резкое повышение ставки на горизонте 3-х месяцев менее интересным купон не сделает. Сильно скептично был настроен на выполнения плана по заимствованиям последние месяцы, но сегодня Минфин занял половину от оставшегося плана на год (не путаем план на год и сумму поквартальных планов учитывающих недоборы за II и III квартал). Так что занять ещё столько же не проблема. Антон Германович, извиняюсь, был не прав, признаю. Второй аукциона ОФЗ 26246 SU26246RMFS7 теряется в тени триллионного размещения. Можно отметить продолжающийся рост доходностей с 17,36% на прошлой неделе до → 17,49% в этот раз и рост доходностей продолжится, так как замедляться инфляция пока не планирует. Так свежие данные (рис 3) по инфляции показывают нам 0,50% за неделю, после 0,36% и 0,37% двумя неделями ранее, что уже было очень высоко и так. Теперь это запредельно высоко. Годовая инфляция уже 8,34%, т.е. мы подошли к верхней границе прогноза ЦБ в 8,5% и его за оставшийся месяц точно превысим. Вариант, что ЦБ надо повышать ставку до 23-24% как был, так и остался. PS Для тех кто будет в комментариях писать "А-А-А, всё пропало, экономика загибается и т.п.". нет. Возьмём недружественных нам S&P Global которые с завистью отмечает: «российские производители зафиксировали более уверенное улучшение деятельности в ноябре. Общий рост был связан с увеличением объемов производства и новых заказов на фоне улучшения спроса». На этом фоне и Росстат подсказывает, что инвестиции в РФ не просто растут последние годы, а растут рекордно. Так что Паниковский, для вас инструкция самая простая: Не паниковать. Хорошо себя зарекомендовавшая стратегия по облигациями остаётся всё также рабочей — это "короткие" (до года) выпуски, "золотые" и "валютные" (даже несмотря на возможное небольшое укрепление рубля USDRUBF CNYRUBF ), а если флоатеры то желательно, где купоны 4 и более раз в год. #Облигации #ОФЗ #Инфляция - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
4 декабря 2024
В ожидании повышения ставки интересно смотреть за заявлениями ЦБ «ЦБ допускает повышение ставки, но хочу обратить внимание, что это не предопределено», - Набиуллина сегодня. не предопределено? «Мы будем смотреть на всю совокупность факторов, пока говорить о наборе вариантов преждевременно», - Заботкин вчера Или все-таки предопределено? Только размер шага осталось определить ) Курс USDRUBF CNYRUBF с последнего заседания сильно вверх, инфляционные ожидания в новом опросе пойдут следом вверх, з/п продолжают идти вверх, так как безработица рекордно минимальная. Короткие ОФЗ уже дают SU26229RMFS3 22,5% и SU26234RMFS3 22,7% что как бы тоже подсказывает: рынок уже заложил +2% на заседании 20 декабря. Эльвира Сахипзадовна молодец. Как опытный глава ЦБ оставляет простор для размышлений. И на заседании будут, как обычно, рассматривать в том числе «оставить ставку без изменений», но вариант этот минимальный. #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #цитата_дня - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
3 декабря 2024
Про ликвидность. Постоянно встречаюсь с подменой понятий: объёмы торгов = ликвидность рынка. Но это не совсем так. Ликвидность понятие более широкое и объёмы торгов тут лишь один из параметров. Объёмы торгов не учитывают изменение цены. Ликвидность же учитывает как объём на продажу (или покупку) влияет на цену, как он её изменяет за единицу времени. Т.е. Ликвидность тем выше, чем больший объём актива можно продать (или купить) на рынке за меньший промежуток времени без изменения рыночной цены. В этом контексте ликвидность рынка акций сейчас очень низкая, стоит схематозникам найти способ лить в рынок замороженные акции нерезидентов, как весь рынок начинает двигаться очень быстро в южном направлении. То же самое и с валютным рынком, стоит схематозникам заработавшим деньги выводить всё в валюту, как рубль USDRUBF CNYRUBF сразу теряет сознание и падает, потом ЦБ его в чувство приводит. И есть побочный эффект, если цена сильно и быстро отклоняется, то ликвидность быстро начинает пропадать и уже меньшие объёмы на продажу (или покупку) начинают давить на цену сильней. Когда ликвидность совсем пропала участвовать в движении — это как есть рыбу фугу. Рискованно конечно, но если всё сделано правильно, то удовольствие гарантировано. Сам регулярно стараюсь покупать в такие моменты (моменты распродаж) акции и подальше держаться от валюты когда она штурмует максимумы. С валютой работает норм, а вот акции последние полгода всё ниже падают. Так из последних купленных на распродаже Мать и Дитя MDMG ниже, Ростелеком RTKMP там же, МосБиржа MOEX символический плюс и т.д., но ничего дно близко ) #Это_База #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #цитата_дня - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией