Рост до 190-200 и боль

#selg SELG уже +20% от твх, что я вам давал 14 ноября. Даже ещё не сделали первую цель, а я уже делаю апсайд до 91. Оценка 10 из 10 ✈️. Причины? Идеальное тройное дно. Такое запускает смену тренда. Жду возврат к двойное вершине. Последние новости Январь 2026: Цена ~50–52 RUB (годовой -25–30%, но от лоу 38–40 уже +30%). Объём низкий — типичная тихая закупка под золото. 2025 итоги (операционные данные): добыча золота +8–10% г/г (~6–6.5 т), серебра +15%. План на 2026 — рост добычи до 7–7.5 т золота. Золото на ATH (4610–4650 USD/oz) — главный драйвер. SELG — один из самых чистых «золотых» плееров в РФ. Нет громких новостей по компании (дивиденды платят редко, фокус на росте добычи), но геополитика и санкции пока не душат сильно. Фундаментал (без воды) Price ~50–52 RUB, cap ~25–27 млрд RUB. Добыча золота ~6 т/год, запас ~80–90 т (ресурсная база позволяет расти 5–7 лет). Revenue 2024–2025 ~15–18 млрд RUB, EBITDA margin 35–40%, чистая прибыль зависит от цены золота. P/E по текущей прибыли ~6–8x (если золото 4600+ — мультипликатор падает до 4–5x). Debt/equity умеренный, cash flow положительный на текущих ценах. Дивиденды: платят редко (политика — реинвестировать в рост добычи), yield 0–2%. Моё мнение SELG — классический «золотой левер» в РФ: когда золото растёт — акция летит в 1.5–2 раза быстрее. Сейчас золото на ATH, и если мой прогноз на 5000+ в H1 2026 сбудется — SELG легко 70–80 RUB. Плюсы: чистый play на золото, низкий мультипликатор, рост добычи. Минусы: низкая ликвидность, геополитические риски, зависимость от одного металла (олово и серебро — бонус, но основной драйвер — золото).

#chmf CHMF CHH6 CHH6 на 1D вот-вот сменит тренд. ТВХ в +13% было идеальным дном, теперь же я максимально уверен, что это было дно всего цикла, и мы направляемся на 3 вершину крыть гэп по 1711, лишь по пути от сопротивлений я бы ждал откатов по 1330 и 1061. Причины роста? Сами придумайте, я их вижу на графике по технике, вот и всё. Оценка 10 из 10 🥺. Загрузка широкая 1000–900, но вопросы к рынку, не ко мне. Последние новости (январь 2026) * 20 января — Северсталь опубликовала предварительные операционные результаты за 2025 год: производство стали +3% г/г до 11.3 млн т, отгрузка +4%. Экспорт в Азию вырос на 12%. * 17 января — компания подтвердила промежуточные дивиденды за Q4 2025 в размере 61.5 RUB/акцию (доходность ~5.2% на текущей цене). Общая доходность за 2025 уже превысила 14%. * 14 января — аналитики ВТБ Капитал подняли целевую цену до 1 450 RUB (потенциал +23%), рекомендация «покупать». Главный драйвер — высокие дивиденды и низкая долговая нагрузка. * 10 января — новость о возможном buyback в объёме до 3–5% акций в 2026 году (компания традиционно возвращает капитал акционерам). Фундаментал (без воды) * P/E forward ~5.8x — один из самых низких среди глобальных сталеваров. * EV/EBITDA 4.2x — сильно ниже исторической средней. * Dividend yield 2026E ~11–13% (при выплате 100% FCF). * Чистый долг/EBITDA 100% FCF). Фундамент крепкий, долг почти нулевой, производство растёт. Пока цены на сталь не рухнут — акция будет держаться. Риск — резкий рост импорта из Китая и ослабление рубля. При текущих ценах выглядит привлекательно для дивидендного портфеля.