$MTLR Падение Мечела 20 сентября, в первую очередь связано со страхом, подогреваемым Телеграмм каналами. Давайте проверим все данные, которыми нас пугают. Первое. Страх дефолта Evergrande в Китае. По данным Fitch, доля рынка Evergrande в Китае всего 4%. Т.е.если этот застройщик разорится, то его активы будут быстро выкуплены другими игроками рынка и консолидированы в собственные структуры. Строительный рынок Китая очень фрагментированный. Здесь нет игроков с большими долями на рынке. Как видите, это событие не сильно повлияет на потребление стали в стране. Второе. Сколько стали отправляет Мечел в Китай? В РФ 56%. В Европу 18%. В СНГ 19%. В Азию 3%. На Средний Восток 4%. Компания даже не выделяет здесь Китай. Т.к. его доля ничтожна. Третье. Коксующийся уголь. В 2Q 2021 продажи кокс. угля занимали 40% долю от общего объёма. Да, объем вырос по сравнению с 2020г, но эти 40% составляют всего 12 млрд. руб. При этом общая выручка в 2Q составила 108 млрд. руб. Как не трудно посчитать, кокс. уголь составляет всего 10% от общей выручки за квартал. Четвертое. Выход из капитала компании ГПБ. Близится конец года и банк, видя, что в Мечеле назревает закономерная, достаточно глубокая коррекция, решает зафиксировать прибыль. Напомню, что ГПБ сделали 3 икса на сделке! Тут нет никаких теорий заговора. Выводы. Да, нас ждёт достаточно большой коррекционный откат в район 100 рублей. В районе 130 будет первая остановка. Позицию лично держу с 70 рублей. Нацелен держать и дальше. При нынешней конъюктуре рынка, дефолты не ожидаются. Из позитивного: компания уже пятый год подряд гасит долг. Долг уменьшился с 433 млрд. до 305 млрд. Погашено почти 130 млрд. Китай, готовясь к Зимней Олимпиаде 2022 поставил цель: очистить воздух от угольного смога над столицей. А теперь отгадайте, у кого они будут докупать уголь? В общем хватит паники. Всех нас попытались сегодня развести. Народ канешн поддался и слил оч много. Думайте своей головой и проверяйте каждый факт, который вам пытаются влить в мозг. Всем спасибо.