"Магнит развивает свой бизнес или есть реальные проблемы? (расследование)" Приветствую всех своих подписчиков и новичков рынка! 🍦 Итак, уже второй локомотив Газпром🏭 -2,29%📉, тоже перегрелся, в результате сегодня на рынке настоящая коррекция с отсутствием настоящих серьезных драйверов. Но это не говорит, что добрались до потолка, а просто дождаться охлаждения Потеря Индекса Мосбиржи -1, 12% не представляем нам никакую угрозу после прошлой прибыльной недели и отскока в понедельник. Поэтому не будем углубляться в эту тему, а проанализируем одного из главных ритейлеров нашего рынка. Многие аналитики и даже простые инвесторы обратили внимание, что на прошлой неделе Магнит🏧 сильно подорожал. А позавчера, в зеленый понедельник, моя помощница Ekaterina Fox предоставила информацию, что Магнит прибавил за последние 7 основных сессий больше 21%, добравшись до 5699,5 руб. А в понедельник на рынке акция стоила уже выше 5959,5 руб. (почти +27%) Теперь часто встречаю вопросы интереса, что так помогает росту стоимости бумаги. Значит разберемся, все ли так "красиво", на самом деле?! 1️⃣В начале сентября компания опубликовала свой отчет за 1 полугодие 2024 года: 1) Рост общей выручки на 18,8% г/г 2) EBITDA составил 77,2 млрд руб., при рентабельности 5,3% 3) Чистая прибыль сократилась на 39,9% Исходя из основных данных отчетности, мы приходим к выводу, что бумага показывает слабую динамику в сравнении со всем рынком. Особое внимание на снижение стоимости акций на 20% с начала этого года. 2️⃣ Основной бизнес Магнита может реагировать на негативные макроэкономические условия быстрей, чем розничный рынок. А теперь вспомним, что основное наше событие - повышение ключевой на 19% и возможное повышение 21%-22% в будущем месяце (уже ВТБ поднял ставку по вкладу на 21%). Учитывая такое ужесточение кредитов и ухудшение макроэкономических и налоговых факторов, о которых упоминал выше, постоянное давление роста инфляции, я прогнозирую нейтральный отчет за III квартал 2024 и снижение стоимости бумаги. 🔔Подписывайтесь в нашу команду,если желаете видеть настоящее лицо компаний перед покупкой🔔 3️⃣ Дивиденды? Да, это настоящий круг спасения для Магнита, но после размещения облигаций на 25 млрд руб. по плавающей ставке в середине года, поэтому стоимость долга выросла. Если вы спекулянт по быстрому разрезать лося, то приступайте, потому что с такими долгами нет никакой гарантии долго держать такой скачок бумаги. #аналитика #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #imoex #пульс_учит #теханализ #дайджест_пульса $GAZP $MGNT