Волатильность на фондовом рынке: польза или вред?

Войти

. Польза или вред? Расскажу вам, что такое волатильность и как она влияет на фондовый рынок. Другими словами почему цена двигается то медленно, то быстро. Волатильность - это по сути степень "резкости" изменения цен. Высокой волатильностью считают отклонение более чем на 10% от средней цены, а низкой - на 1-2%. Для рынка этот показатель крайне важен. Если волатильность низкая, то трейдеру заработать почти не получится. Зато начинающие инвесторы могут спокойно вкладывать деньги, не боясь всё потерять. Но если взять, наоборот, высокую волатильность, то количество сделок растёт, увеличиваются риски, но и возможность заработать так же вырастает. С чем связана волатильность? Причины могут быть как внешними, так и внутренними: Внешние: за частую они происходят из-за политических событий, войн, дефицит ресурсов. Внутренние: крупные игроки могут и делают самостоятельную раскачку рынка, чтобы заработать ещё больше. За чёт колебаний. Ещё хочу дополнить, что причины волатильности уже давно всем известны, но это никак не мешает ей быть плохо прогнозируемым явлением. Вот ещё 4 момента. От чего она зависит: Геополитические события - войны, санкции, катастрофы. Все это оказывает влияние на акции. Иногда абсолютно непредсказуемым образом. Макроэкономика - появление новых данных или новых условий. Например, после объявления информации о льготной ипотеке выросли как цены на недвижимость, так и акции застройщиков. Отчетность - на акции компаний влияют их экономические показатели. Слухи и неподтвержденные факты - информация не обязательно должна быть достоверной, чтобы вызвать рост или падение. Итог: Высокая волатильность оказывает максимальное влияние на краткосрочные инвестиции и минимальное – на долгосрочные. Начинающим игрока советую быть осторожным во время волатильности, а остальным желаю не терять финансы и предугадывать тренд. От вас прошу только ставить 👍 Хороших вам выходных.

BSPB 🏦 БСП – слабый отчёт! Что делать с акциями? Банк подвёл предварительные итоги деятельности за 2025 год по РСБУ: ✅Чистый процентный доход вырос на 5,9% до 74,4 млрд руб. ✅Чистый комиссионный доход вырос на 3,1% до 12 млрд руб. ❌Расходы на резервы выросли в 3 раза до 15,8 млрд руб. ❌Чистая прибыль снизилась на 21,9% до 39,7 млрд руб. ✅Рентабельность капитала (ROE) – 19,1% Ещё летом были спрогнозированы расходы на резервы: ‼️При текущем среднем кредитном портфеле резервы за год могут составить ≈16 млрд рублей.В этом плане сюрпризом это не стало. Однако результаты операционной деятельности оказались немного хуже ожиданий. При этом, если скорректировать результат на рост резервов и увеличенную налоговую нагрузку, то снижения прибыли не произошло бы, даже с учётом более слабой операционной деятельности. 💡ГЛАВНАЯ ПРОБЛЕМА БАНКА – не снижение процентного дохода на фоне смягчения денежно-кредитной политики в последние полгода, а резкий рост резервов. БСП нарастил кредитный портфель за год на 26% до 938 млрд рублей. Такая динамика призвана поддержать процентные доходы при снижении ключевой ставки. Мы уже моделировали сценарий со снижением прибыли в 2026 году до 35 млрд руб. В этом случае получаем следующие мультипликаторы: ▪️Fwd P/E ≈ 4,1 ▪️Fwd P/B ≈ 0,6 ☝️Это дешевле многих банков, причём даже при сниженной прибыли. А что будет с оценкой при росте прибыли? Такой сценарий вполне возможен в случае роспуска резервов. 👉Субъективный взгляд: держать и осторожно накапливать. По дивидендам возможны неприятные сюрпризы, но дешёвая оценка во многом их нивелирует. Какие мысли по акциям БСП❓ #разбор #отчеты