Маржинальная торговля: преимущества и риски

? Маржин-колл – страшный сон любого трейдера. Сколько депо обнулилось из-за него… не сосчитать… По понятным причинам многие долгосрочные инвесторы считают маржинальную торговлю абсолютным злом. Хотя это не совсем так. 🔎Есть несколько сценариев, когда маржа будет полезна даже для долгосрочного инвестора. А риски при этом будут минимальными. Например: 📍Участие в или . Если по компании ожидается низкая аллокация (допустим, 10-15%), то – это, скорее, необходимость. При этом кредитные средства, скорее всего, в итоге даже не будут задействованы. Подробнее расскажем чуть ниже. 📍Хеджирование. Если предполагаете, что рынок будет штормить, то можно зашортить и обезопасить свой портфель, не распродавая акции. Главное – не перестараться с шортом. 📍Арбитраж. Яркий пример – это недавнее SPO . Допустим, вы увидели привлекательную возможность купить акции на SPO по цене ниже рыночной. При этом есть риск, что после размещения бумаги улетят вниз. Тогда шорт будет вашей подстраховкой. В случае падения акций прибыль от шорта перекроет убыток от участия в SPO, и наоборот. Главное – это попасть в аллокацию. ❓Как правильно рассчитать маржинальную сделку при участии в IPO или SPO – актуальный вопрос от подписчиков: Нужно отталкиваться от аллокации. Она становится плюс-минус понятна в конце срока сбора заявок. Если известно, что переподписка составила, например, х5 раз, то аллокация будет ближе к 20%. Предположим, вы хотите купить акций на 5% от портфеля (50 тыс. рублей). Тогда размер заявки должен быть равен 50 000 * 5 = 250 000 рублей. Условно, вы подаете заявку на 250 тыс., получаете акций на свои 50 тыс., а остальное автоматически возвращается брокеру, и никто никому ничего не должен. 📒То есть маржа бывает очень даже полезной, если уметь пользоваться ею с умом. Источник: Invest Era

Российский рынок в 2026 Прогнозировать наш рынок по классическим методам почти бесполезно. Финансовые отчёты компаний влияют на котировки незначительно. Один заголовок о переговорах может изменить цену на десятки процентов. 📈Что способствует росту Аналитики умеренно оптимистичны: Альфа-банк, Атон и ВТБ прогнозируют индекс Мосбиржи в диапазоне 3300-3550 пунктов, что означает рост на 20-35% и выплату дивидендов. Логика проста: снижение ключевой ставки привлечёт деньги с депозитов в акции. Укрепление рубля до 95-105 за доллар поддержит экспортёров. Исторически низкие мультипликаторы делают рынок привлекательным. 📉Что тормозит рост Геополитика остаётся главным фактором риска. Эскалация напряжённости и новые санкции могут вернуть индекс к уровню 2500. Этот уровень уже дважды становился минимумом за последний год. Основной риск - не экономика, а новостной фон. Рынок на 80% зависит от решений частных инвесторов, которые часто руководствуются эмоциями. Прогноз на 2026 год 🔵Базовый сценарий: постепенное снижение ключевой ставки, ослабление рубля до 100 за доллар, отсутствие резких санкций. Индекс Мосбиржи составит 3000-3400 пунктов, доходность - 15-30%. 🟠Оптимистичный сценарий: замедление инфляции, снижение ставки до 13%, позитивные новости по переговорам. Индекс может достичь 3400-3750 пунктов, рост - 30-40%. 🟣Негативный сценарий: эскалация конфликта и жёсткие санкции. Индекс может упасть до 2400-2500 пунктов. Хотя аналитики считают этот сценарий маловероятным, полностью исключать его нельзя. Советы для обычных инвесторов Не пытайтесь предугадать новости - это невозможно. Уровень 2500-2700 исторически был хорошей точкой входа. Диверсификация портфеля между экспортёрами и компаниями с высокими дивидендами снизит зависимость от одного фактора. Помните: на нашем рынке психология толпы важнее финансовых отчётов. Когда все паникуют, это может быть сигналом к покупкам 🚀 #мнение 👁️

​​📉 Маржинальная торговля – это зло

📉 Маржинальная торговля – это зло