Итоги 2023 года: российский рынок акций и его перспективы

2023 уже позади, с чем я вас и поздравляю. Самое время подвести итоги ушедшего года и сделать для себя определенные выводы: Динамика российского рынка 📍IMOEX завершил год на уровне 3099 пунктов, за 12 месяцев рост составил 44%. На пике в сентябре рост достигал чуть более 50%. 📍РТС вырос на 15% – отстающая динамика связана с ослаблением рубля 📍RGBI показал отрицательную доходность из-за повышения ставки ЦБ (-7,2%). Отраслевые индексы Мосбиржи (по убыванию) ➖Транспортный сектор (MOEXT) +136% ➖Инновации и биотехнологии (MOEXINN) +82,5% ➖Финансовый сектор (MOEXFN) +58% ➖Нефтегазовый сектор (MOEXOG) +56% ➖Ритейл (MOEXCN) +52% ➖IT (MOEXIT) +48% ➖Голубые фишки (MOEXBC) +43% ➖Строительный сектор (MOEXRE) +37,5% ➖Электроэнергетика (MOEXEU) +34% ➖Металлурги (MOEXMM) +32% ➖Телекоммуникационный сектор (MOEXTL) +17% ➖Химия и нефтехимия (MOEXCH) +14% Топ-5 лидеров роста индекса Мосбиржи 1️⃣Глобалтранс {$GLTR}, +131% 2️⃣ Сургутнефтегаз , +110% 3️⃣ Татнефть-п , +108% 4️⃣ Мосбиржа , +100% 5️⃣ Ozon {$OZON}, +99% Топ-5 лидеров роста 2-3 эшелона 1️⃣ Глобалтрак , +920% 2️⃣ Саратовэнерго , +652% 3️⃣ Камчатскэнерго , +583% 4️⃣ ТНС Энерго Ростов-на-Дону, +516% 5️⃣ Новошип , +506% (внебиржа) Топ-5 лидеров падения IMOEX 1️⃣ FixPrice {$FIXP} (был исключен из индекса в сентябре), -17% 2️⃣ Русал , -16% 3️⃣ Детский Мир {$DSKY} (был исключен в связи с реорганизацией в ООО), -15,4% 4️⃣ РусГидро , -6% 5️⃣ Газпром , -2% Топ-5 лидеров падения 2-3 эшелона 1️⃣ Росбанк , -57% 2️⃣ ОВК , -48% 3️⃣ СПБ Биржа , -32,5% 4️⃣ CarMoney , -32% 5️⃣ ВСМПО-АВИСМА , -31% 2023 год ожидаемо стал благоприятным для транспортного, банковского и нефтегазового секторов – их значительный рост был предсказуем еще в начале 2023 года. В транспорте вообще росли все акции. При этом индекс сохраняет потенциал роста на 2024 год. И оценка невысокая (5.2 P/E при средней в 6). Чтобы вернуться к икс хаю, P/E индекса должен составить 7, что более чем реально. Средние дивиденды выше 9%, это также солидные цифры, которые оставляют потенциал для роста. Ну и сама главное – притоки ликвидности, которые будут подпитывать рынок, в первую очередь они потекут из фондов денежного рынка и облигаций. Жду роста индекса в 2024 году на 20-30%.

📊 Почему повторный тест уровня важнее первого? Паттерн "Пинцет" (Tweezer Pattern) — это разворотная свечная модель, которая показывает момент, когда рынок несколько раз подряд тестирует один и тот же уровень и не может его пройти. Он часто формируется вблизи локальных максимумов или минимумов и сигнализирует о возможной смене направления движения. Важно, что пинцет считается сигналом не сам по себе, а в контексте уровня и предшествующего движения. 📃Как выглядит и как формируется? Паттерн состоит из двух свечей, которые имеют практически одинаковые экстремумы. При бычьем пинцете совпадают минимумы, а при медвежьем, максимумы. Восходящий пинцет формируется после снижения. Первая свеча часто импульсная вниз, но вторая показывает отказ рынка продолжать падение. Нисходящий появляется после роста, где цена дважды пытается пройти уровень вверх, но оба раза встречает продавцов. Важно, что сами свечи могут быть разными по цвету и размеру, ключевым здесь является совпадение экстремумов. Пример: В феврале 2023 года на дневном графике BTC после снижения к 20 000$ сформировался бычий пинцет. Две соседние свечи дали почти одинаковые минимумы около 20 000, а закрытие второй ушло выше, и в течение нескольких дней цена ушла в район 22 000$, показав разворот. ⤵️ Как используется: — Рассматривать его только в контексте тренда и уровней, а не как самостоятельный сигнал. — Отмечать уровень совпадающих максимумов или минимумов как зону сопротивления или поддержки. — Всегда ждите подтверждения, пробой уровня отменяет идею разворота, уход цены в противоположную сторону усиливает сценарий коррекции. — Снижение объёма при повторном тесте уровня говорит об истощении импульса. Знание таких сигналов защищает от входов на вершине движения. #паттерны