Профиль инвестора Redhead83 | Тинькофф Инвестиции Пульс

стал ещё ближе к банкротству. Компания отчиталась об очередном рекордном убытке — $18,8 млрд по итогам года. Экс-глава компании, который публично молился за её будущее, покинул пост, но это не помогло, как и многомиллиардные субсидии от правительства США. На фоне отчёта акции Intel обвалились ещё сильнее, до минимума с 2012 года.

мнение одного известного трейдера инвестора: Почему нельзя доверять только новостному фону в инвестировании? В 1995г, когда я только устроился в первую компанию трейдером-аналитиком, столкнулся с огромнейшей проблемой — У меня не было абсолютно никакой торговой стратегии ❌ Я только-только вошел на рынок и пытался самостоятельно во всем разобраться. Привело это к тому, что действовал я больше как «мышка в клетке», которая бежит из стороны в сторону, не поняв, что она взаперти. 🐀 Мною командовали лишь эмоции : «Вдруг сейчас рано продавать?», «а может не стоит покупать?», «вдруг всё упадет?» К сожалению или счастью, рынок очень любит таких людей. Поскольку именно. они и приносят деньги всем биржам. На том, что они покупают, когда надо продавать. А продают, когда надо покупать Кому такое знакомо не понаслышке? Только честно! Нужно отметить, что в начале пути я столкнулся с точно такой же ситуацией. Только на тот момент мною руководили помимо эмоций, еще и новостной фон - я был очень привязан к нему. В конце 90ых слишком доверял риторике о том, что рынок акции в России недооцененный и его ожидает скорейший взлет. 📈 Поверив этому, я очень много рисковал, торговал с большим плечом и потом получил ожог. Настолько сильный, что сейчас, спустя почти 30 лет, пишу вам об этом 😅 По статистике, 97% спекулянтов обнуляют свои счета в течение 3-5 лет. То есть у такой стратегии всегда один итог — обнуление счета. 🙅🏻‍♂️ Не иметь торговой стратегии это то же самое, что и не иметь целей на жизнь : вас будет «метать» из стороны в сторону, вы будете слушать одного гуру, потом другого, не поняв, чего хотите сами.

🕹Инвесторы покупают акции на опережение встречи Путина и Трампа, а после будет фиксация прибыли. Вчера Трамп сказал что у него хорошо продвигаются дела с Китаем и Россией, затем Песков опроверг что Трамп имел телефонный разговор с Путиным. 🕹🕹Большой спрос на акции Т-Технологий, которые являются фаворитом во многих стратегиях 2025. Индекс МосБиржи остается в ЗОНЕ БЫКОВ и вчера прибавил 0,57% (2967). 🕹🕹🕹ЦБ и Мосбиржа создадут фондовый индекс из компаний с высоким уровнем корпоративного управления и финансовой устойчивости – Ведомости. Зачем? 🕹🕹🕹🕹Вице-премьер А.Новак подвел некоторые отраслевые итоги российского ТЭКа: РФ в 2024 году увеличила экспорт СПГ на 4%, до 47,2 млрд куб. м., экспорт российской нефти вырос на 2,43%, до 240 млн тонн., в то время как нефтедобыча сократилась на 2,75%, до 516 млн тонн. Есть интерес к акциям Газпрома. 🕹🕹🕹🕹🕹В четверг днем Трамп повторил свои планы ввести 25% тариф на импорт из Мексики и Канады, повторив свое предупреждение в адрес главных торговых партнеров Америки из США. Но даже тогда он добавил неопределенности, заявив, что некоторые положения остаются неопределенными. «Мы можем или не можем», — сказал Трамп журналистам в Белом доме о том, будут ли тарифы применяться к нефти. «Мы примем это решение, вероятно, сегодня вечером». 🕹🕹🕹🕹🕹🕹Биткоины составили большую часть прибыли Tesla в прошлом квартале из-за изменения правил бухгалтерского учета, которое позволило автопроизводителю отразить нереализованные прибыли от криптовалюты в качестве дохода в своем последнем отчете о прибылях. Компания по производству электромобилей Илона Маска зафиксировала 589 миллионов долларов бумажной прибыли от криптовалюты в качестве прибыли, увеличив ее чистую прибыль на 34% до 2,3 миллиарда долларов. 🕹🕹🕹🕹🕹🕹🕹Азиатские акции упали в пятницу, так как опасения по поводу влияния DeepSeek на рынок искусственного интеллекта оказали давление на южнокорейских производителей микросхем. Американские фьючерсы выросли после хороших результатов Apple Inc. У нас на бирже все хорошо и спокойно.

Короче, инсайды с полей. Помните у американцев недавно F-35 в Канаде рухнул, так вот. Представители американской компании Lockheed Martin 30 января подтвердили, что Военно-воздушные силы (ВВС) США отозвали заявку на участие истребителя F-35 в полетах в рамках выставки Aero India 2025 в городе Бангалор. F-35 будет представлен там лишь в качестве стендового образца, что дает российскому истребителю пятого поколения Су-57 возможность продемонстрировать свои достоинства потенциальным покупателям из ВВС Индии в отсутствие главного конкурента, пишет "Коммерсант". Но вот загвоздка, Су-57 должен был быть направлен в Индию, через аэропорт в ОАЭ, как это обычно делали. Но теперь, когда у США произошел инцидент с самолетом, МИД ОАЭ внезапно запретил нашему самолету садиться в ОАЭ, аргументируя это тем, что гражданский аэродром для этого не подходит, хотя до этого проблем с этим не было. Американцы обиделись, и видимо очень сильно. ОАЭ кстати накупили истребителей у США, а торговались с ними путём привлечения наших су 35 (это предыдущее поколение сильно отличается от су-57) и выторговали у американцев скидку, демонстративно ведя с нами переговоры на поставку сушек, в итоге американцы продали дешевле, ну и в любом случае у них всё заточено под американские самолёты, а сейчас когда Америка обсирается с истрибителем 5го поколения а наш самолёт на выставках показывает невероятные трюки, их с этого тоже бомбит. 📈

💊 Озон Фармацевтика – рост из воздуха? 🤔 С конца декабря акции выросли на 25%, однако никаких сверхпозитивных новостей по эмитенту не было. На сколько обоснован текущий рост ? 🚀 1️⃣ Проблемы с долгом и высокие кап. затраты 💸 Хотя Озон Фармацевтика и демонстрирует рост выручки, который на 2024 прогнозируется на уровне 28-32% при рентабельности по EBITDA не ниже 37%, текущая долговая нагрузка вызывает опасения. 😟 По итогам 9 мес. 2024 чистые финансовые расходы выросли на 132% г/г до 1,72 млрд. руб. 📈 А средневзвешенная ставка по долгу на конец сентября достигла 18,4%, при этом большая часть займов получена под плавающий процент. 😬 В итоге в этом году нужно выплатить кредиторам 2 млрд. руб., а в 2026 г. – погасить займов ещё на 4,7 млрд. руб. 💰 Кроме того, сама компания ожидает в 2025-2026 более умеренных темпов роста в связи с повышенными инвестициями в размере 4 млрд. руб. в год. 📉 Из-за этого денежный поток будет под давлением, а темпы роста бизнеса могут замедлиться из-за высокой базы. При этом только за 9 мес. 2024 г. кап. затраты подскочили на 569% г/г до 2,4 млрд. руб. 🤯 В теории OZPH может повышать цены, компенсируя потери по кредитам и кап. затратам, т.к. спрос на лекарства очень неэластичен. 💊 Однако в портфеле компании высокую долю занимают жизненно важные препараты – 62%, максимальные цены на которые строго регулирует государство. 🏛 А большинство других препаратов – дженерики, и тут мешает конкуренция. ⚔️ 2️⃣ Хайп на фоне новой вспышки вируса 🦠 Ажиотаж в акциях обосновывается, главным образом, новостями о вспышке метапневмовируса в Китае. 🇨🇳 Однако реальной угрозы она не несёт, 🙅‍♀️ т.к. осень и зима – традиционное время для распространения респираторных заболеваний. 🤧 А ведущие инфекционисты отмечают, что метапневмовирус известен с 2001 и риски его распространения не увеличились с тех пор, в отличие от недавнего COVID-19. 🦠 Тем более жители РФ уже знакомы с данным возбудителем ОРВИ, а его доля в текущем эпидем. сезоне остаётся на уровне 0,1%, что аналогично уровням годичной давности. 📊 Для сравнения – акции американского фарм. сектора отреагировали на новости из Китая спокойно, без каких-либо движений. 😴 Поэтому в отсутствие реальной эпидемиологической угрозы – ралли последних недель в OZPH видится совсем необоснованным. 🙅‍♂️ 3️⃣ Понижение уровня листинга 📉 Мосбиржа с 31 января обещает перевести акции Озон Фармацевтика из 1-о во 2-й уровень листинга. Основная причина – несоответствие требованиям к доле бумаг в свободном обращении. Для первого котировального списка уровень free-float должен быть в размере 13%, а у OZPH, по данным биржи, он около 10%. 📊 4️⃣ Спорная оценка 🤨 Озон Фармацевтика в первую очередь является производителем дженериков, а такие представители фарм. сектора по всему миру оцениваются дешевле относительно тех, кто ведёт самостоятельную разработку препаратов. 🔬 Например, американская Organon оценивается в 4 годовых прибыли соответственно. При этом у OZPH FWD P/E составляет 7,9х, а FWD EV / EBITDA – 5,6x. 📊 Отечественный рынок исторически торгуется с дисконтом, и получается, что имеем аномальный кейс с высокой оценкой даже для американского фарм. сектора. 🤯 📊 Итоги Про метапневмовирус после новогодних праздников все уже позабыли, котировки немного опустились с локальных пиков, однако оценка продолжает оставаться высокой. 📈 Да, у Озон Фармацевтика неплохие перспективы и нельзя назвать компанию слабой, но недостатки в этом кейсе перевешивают. ⚖️ Котировки, скорее, останутся в боковике/скорректируются, нежели продолжат расти на очередном выдуманном инфоповоде. 📉