Red_Portfolio
Red_Portfolio
10 сентября 2022 в 12:04
$LKOH $TMOS {$MXZ2} {$MXM3} {$BRH3} Шалом алейхем, жаждущие наживы!🤑 Несколько мыслей про российских нефтяников, но сегодня конкретно мастодонта отрасли, Его Величество ПАО "Лукойл". На сегодняшний день накопилось достаточно слухов, домыслов, гипотез о дальнейшей судьбе дивидендов в ближайшей перспективе и котировках акции в частности. К счастью или сожалению, я тоже не могу внести ясность в этот вопрос, но могу поделиться своими размышлениями, какими я руководствовался, открывая позицию в своем портфеле: 1) На уровне когда я набирал позицию (3500-4000 рублей за акцию) акция действительно выглядела недооцененной и отставала от рынка нефтяных компаний РФ 2) Совет директоров и акционеров на протяжении истории не был замечен в рекомендации "не выплачивать дивиденды" по итогам предыдущего периода. В 2022 г. было принято решение ПЕРЕНЕСТИ повестку о выплате дивидендов на осень. Увы, смена в административном аппарате (уход В. Алекперова и Л. Федуна, смерть Р. Маганова) внести еще большую неопределенность, НО☝️ о продаже их долей компании официальной информации не было (или по крайней мере я не нашел). Следовательно, свое весомое слово в принятии тех или иных решений господа оставили и в регулярных выплатах заинтересованы. К тому же еще в январе серьезную сумму в Лукойл вложил дружественный нам саудовский принц (500 млн $ на двоих с Газпромом), а его тревоги тоже надо ликвидировать денежкой. 3) "Голубая фишка" нашего рынка. Я все-таки отдаю предпочтение, как бизнесу, Лукойлу нежели Роснефти и Газпромнефти, хотя вторые ввиду близости к государственному аппарату явно менее подвержены кризисам и штормам (без доходов не останутся). Для меня гос. компании надежные, но эти истории скорее про стабильность и надежность, чем про развитие бизнеса. Но это все мысли в слух, далее по существу: 1) По итогам первого полугодия компания увеличила прибыль по РСБУ в 3.7 раза. Денежные средства на счетах имеются. Согласно дивидендной политике за прошлый год (остаток) и 1ое полугодие насчитали более 1000 рублей на акцию. Даже если эти деньги пойдут на погашение долговых обязательств, что предполагают, как запасной, различные брокеры и инвесторы - это только плюс в копилку и без того приятных фундаментальных показателей компании (я переживу невыплату, но переживет ли саудит😉). 2) Глобально я жду от котировок акции 3ьей волны роста в новом сырьевом цикле экономики (Рис. 1). Добавим сюда же недоинвестированность мировой добычи нефти и общий дефицит. К тому же, стратегические запасы США когда-то придется пополнять, что вызовет дополнительный спрос. ОПЕК+ и друзья-арабы не готовы продавать свои ограниченные ресурсы за "дарма", так же заинтересованы в высоких котировках на "черное золото" (последнее заседание ОПЕК со снижением добычи - тому прямое подтверждение). 3) Так как на данный момент в индексе Мосбиржи Лукойл занимает главенствующую позицию с 14,5%, так или иначе компания будет задавать тренд всему индексу (а он исторически восходящий). Так же напрашивается глобальная 3ья волна роста, спасибо сырьевому циклу (рис. 2 ). Для понимания насколько исторически котировки связаны с индексом я добавил сравнение (рис. 3). 4) Акции торгуются на уровне 2018 года, когда прибыль за ВЕСЬ тот год была чуть больше, чем за 1ое полугодие 2022 г. Несправедливо. К сожалению, напрашивается коррекция в виде формации "АВС" (рис. 4). Но это нисколько не прогноз, это предположение. Полагаю, снижение котировок к точке "С" как раз-таки будет связано с решением по "потолку" цен со стороны G7 или новыми фокусами этих авантюристов. Мои действия и вывод: так как недельная конвергенция до конца не отработана, жду в ближайшие пару-тройку недель выход цены выше 5 тысяч, где буду сокращать позицию лесенкой. Буду добирать в точке "С", либо на последующих просадках. Глобальные мои цели по Лукойлу минимум от 10 до 11 тысяч рублей за акцию на горизонте от 7ми лет до 10ти лет (150-175%), с дивидендами выглядит вполне достойно для долгосрочного вложения. Но помните, деньги портят людей!😂
Еще 3
4,33 
+28,87%
4 470 
+55,43%
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
13 комментариев
W.E.Buffett
10 сентября 2022 в 12:07
Лаконичнее напишите. Я так и не смог дочитать данный эпос.
Нравится
2
Red_Portfolio
10 сентября 2022 в 12:12
@W.E.Buffett цель на горизонте 7-10 лет 10+ тысяч рублей.
Нравится
1
AlexxxBrut
10 сентября 2022 в 12:12
По любооому, данный объем информации не сможет пройти мимо движения графика. В понедельник вниз)
Нравится
Voronoil
10 сентября 2022 в 12:15
Да что то лапка 3-4 не дотрагивается до линии тренда на графике до 3000, откуда и должен быть полет к небесам🤭 (я про лукошу)
Нравится
Voronoil
10 сентября 2022 в 12:19
А чтобы нарисовалась конвергенция на ммвб, эта самая ммвб должна еще вниз хорошо улететь🤓👍
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+40,8%
1,7K подписчиков
Beloglazov94
65,6%
523 подписчика
VASILEV.INVEST
24,2%
7K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Вчера в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
Red_Portfolio
36 подписчиков 38 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
12,65%
Еще статьи от автора
4 марта 2023
Сектор IT. У меня в данном сегменте всего (или пока) 2 эмитента: Яндекс (куда ж без него?) и Ростелеком. Вот о 2ом мысли следующие: - Ростелеком сейчас не просто провайдер и телевидение. Контора расширяет бизнес во всех направлениях (бронирование, информационная безопасность, туризм и т.п.). Не удивлюсь, если они и железо свое делать начнут в скором времени. - Компания государственная, а это: а) дивиденды б) школы, транспортные узлы, стратегические объекты, поликлиники и прочие гос.учреждения будут в это "особое" время переведены на подконтрольного, защищенного оператора. Если на горизонте пары лет, не вся страна с физлицами. К тому же у госкомпании всегда будет "приоритет" в приобретении других бизнесов (недавно шла речь о покупке Мегафона). - 11 млн. абонентов ТВ и интернета. (8 % нашего населения). - С точки зрения технической картины - тест глобального нисходящего клина (2 рисунка) с последующим выходом вверх из-за дикой перепроданности на месячном ТФ. Сейчас торгуется в треугольнике (накопление) на важном ценовом диапозоне. У меня 1,8 % от портфеля. Если будет ниже моей средней (58,5 р) на 0.7% еще возьму. Цель для начала - 100 (там смотреть буду), но глобально очень амбициозно. RTKM YNDX
2 марта 2023
NLMK NMH2 NMU2 В спекулятивный портфель открыл шорт на фьючерс НЛМК. Диапозон в 5-10% меня вполне устроит. 1. На дневном графике дивергенция + перегретость. 2. На недельном - цена подошла к ЕМА 50 3. На месячном наблюдаем безостановочное восходящее движение + упёрлись в ЕМА 9. 4. Шортов у юр. лиц больше лонгов. 5. Всплывает тема геополитики, а там посыпется все. А то, что перегрето - гораздо быстрее. Подобное движение и график видел в PLZL в прошлом месяце. Всё чёрные металурги "перекуплены", но у НЛМК цена на фьючерс самая низкая. Продал июньский фьючерс на случай шортового выноса и других манипуляций перед экспирацией мартовского, если что готов усреднить. Сидим, курим.
26 февраля 2023
СТРАШЕН ЛИ БОКОВИК ДЛЯ ИНВЕСТОРА? Услышал недавно мнение, что после текущего кризиса (я бы назвал нестандартными обстоятельствами) существует вероятность многолетнего боковика на россиийском фондовом рынке. Насколько это страшно для инвестора, постараюсь объяснить на цифрах. Понятно, что жадность и жажда легкой наживы подталкивают «зайти» сразу перед ростом (дату которого вы вряд ли спрогнозируете) и выйти на хаях, но это на первый взгляд. На примере 2х российских акций с разной дивидендной политикой (Русал и Газпром) произвел следующие расчеты: Дано: Стартовый капитал – 100 тысяч рублей😎 Ежемесячное пополнение – 1 тысяча рублей🤠 Средняя цена на акцию в боковике Газпрома (115-155 рублей) – 135 рублей Средняя цена на акцию в боковике Русала (20-40 рублей) – 30 рублей Протяженность боковика (накопления) – 6 лет Итого: мы купили долю каждой компании на сумму 172 тысячи рублей. Из боковика до своих локальных максимумов цена дошла в течение года (итого 7 лет в позиции). На выходе мы имеем следующие доходы: ГАЗПРОМ нам перечислил 69,93 тысячи рублей дивидендов в боковике. Налоги я вычетать не буду, т.к. мы еще получаем дивиденды с каждой ежемесячной тысячи рублей. +- то на то и выйдет, если не больше. Средняя цена акций Газпрома на пике – 250 рублей. Итого: рост 85% + 69,93% дивиденды или рост 318,2 тысяч рублей + 69,93 тысячи рублей дивидендов = 388.13 тысячи рублей. Выходит +- 31 % годовых от общей суммы в 172 тысячи, инвестированной в Газпром. Вполне некисло, знаете ли.🫰 РУСАЛ же нам перечислил 11,4 тысяч рублей дивидендов в боковике. Налоги так же я вычетать не буду. Средняя цена акций Русала на пике – 72 рубля. Итого: рост 140% + 11,4% дивиденды или рост 412,8 тысяч рублей + 11,4 тысячи рублей дивидендов = 424,2 тысячи рублей. Выходит +- 35 % годовых от общей суммы в 172 тысячи, инвестированной в «нестабильный» Русал. Еще некислее…🚀 Вывод: к боковику можно относиться, как к периоду накопления. Если вы видите рост на горизонте 5-10 лет, то формировать позиции и добирать в период, казалось бы стагнации, можно и очень даже нужно. Заметьте, что я не учитывал в расчетах реинвестирование дивидендов, а сложный процент, знаете ли, сделал бы свое дело еще эффективнее. Я сам, конечно, склоняюсь к ежегодным дивидендным выплатам, но держать компании роста в портфеле тоже буду. Даже если нас ждет боковик в течение нескольких лет, меня это совсем не пугает и даже, наоборот, радует, ведь, вложить можно будет чуточку больше или не чуточку. У терминала постоянно можно не сидеть. Где бы вы держали эти условные 172 тысячи рублей в течение 6-ти лет, решать вам. И зашли бы вы в самый "подходящий" момент - тоже открытый вопрос. 30 с лишним процентов годовых - вполне солидная сумма чтобы сидеть спокойно и добирать периодически, позиции....😎😎 Денежные суммы брал удобные для счета. Дивиденды, годы боковиков и котировки – реальные. GAZP RUAL MXH3 MXU3