Теория случайного блуждания: определение, как она

используется и пример Что такое теория случайного блуждания? Теория случайного блуждания предполагает, что изменения цен на активы являются случайными. Это означает, что цены на акции движутся непредсказуемо, так что прошлые цены не могут быть использованы для точного прогнозирования будущих цен. Теория случайного блуждания также подразумевает, что фондовый рынок эффективен и отражает всю доступную информацию. Случайное блуждание бросает вызов идее о том, что трейдеры могут рассчитать время на рынке или использовать технический анализ для выявления закономерностей или тенденций в ценах акций и получения прибыли от них. Случайное блуждание было раскритиковано некоторыми трейдерами и аналитиками, которые считают, что цены на акции можно предсказать с помощью различных методов, таких как технический анализ. Ключевые выводы 🔸 Теория случайного блуждания утверждает, что цены на акции случайны, так что прошлые движения или тенденции цены акций или рынка не могут быть использованы для предсказания их будущего движения. 🔸 Теория случайного блуждания подразумевает, что невозможно обыграть рынок, не принимая на себя дополнительный риск. 🔸 Теория случайных блужданий считает фундаментальный анализ ненадежным из-за часто низкого качества собираемой информации и ее способности быть неверно интерпретированной. 🔸 Теория случайного блуждания также предполагает, что инвестиционные консультанты практически не добавляют ценности портфелю инвестора. Понимание теории случайных блужданий Экономисты долгое время утверждали, что цены на активы, по сути, случайны и непредсказуемы, и что прошлые ценовые изменения практически не влияли на будущие изменения. Это, действительно, было ключевым предположением гипотезы эффективного рынка (EMH). Теория случайных блужданий основана на идее о том, что цены на акции отражают всю доступную информацию и быстро приспосабливаются к новой информации, что делает невозможным действовать на ее основе. Теория экономиста Бертона Малкиэля согласуется с гипотезой полусильной эффективности, которая также утверждает, что невозможно постоянно опережать рынок. Таким образом, теория имеет важные последствия для инвесторов, предполагая, что покупка и владение диверсифицированным портфелем может быть лучшей долгосрочной инвестиционной стратегией. Теория случайного блуждания была популяризирована Малкилом в его книге 1973 года «Случайная прогулка по Уолл-стрит». В своей книге Малкиел утверждает, что попытки рассчитать время или обыграть рынок, или использовать фундаментальный или технический анализ для прогнозирования цен на акции, являются пустой тратой времени и могут привести к снижению производительности. Вместо этого он утверждает, что инвесторам лучше покупать и держать широкий индексный фонд. Несмотря на то, что теория случайного блуждания была встречена критиками, которые считают, что на самом деле существуют способы предсказывать цены на акции и превосходить их с помощью различных методов, она остается широко принятой теорией в мире финансовой экономики. Признавая, что цены на акции непредсказуемы и эффективны, инвесторы могут сосредоточиться на долгосрочном планировании и избежать принятия необдуманных решений, основанных на краткосрочных движениях рынка. В конечном счете, теория случайных блужданий напоминает инвесторам о том, как важно оставаться дисциплинированными, терпеливыми и сосредоточенными на своих долгосрочных инвестиционных целях. Критика теории случайного блуждания 📌Основная критика теории случайных блужданий заключается в том, что она чрезмерно упрощает сложность финансовых рынков, игнорируя влияние поведения и действий участников рынка на цены и результаты. На цены также могут влиять неслучайные факторы, такие как изменения процентных ставок или государственное регулирование, или менее этичные практики, такие как инсайдерская торговля и манипулирование рынком. https://www.investopedia.com/terms/r/randomwalktheory.asp