Перспективы развития Positive Technologies: анализ ситуации и прогнозы

24 декабря 2023 в 22:14

Перспективы Позитив Технолоджи. Все ли так плохо? Пост объективным не получится, так как я завис в этой позиции с большой суммой для своего депо, но постараюсь объективно оценивать обстановку, ведь те посты, что я транслирую это ни что иное, как восприятие своих мыслей через текст. Для начала сразу озвучу про разборы имба-аналитиков, которые после инфы про доп эмиссию начали трубить, что у пози все плохо. Если взглянуть отчетность не так все и плохо. Позитив развивающаяся компания, которая не жалеет бабок на маркетинг. Это и плохо и хорошо одновременно. Если вдаваться в подробности, то в последнем отчете была весомая статья расходов на маркетинговые исследования. Маркетинговые исследования подразумевают под собой вливание средств на разработку новых продуктов и вопрос времени, когда эти продукты начнут приносить прибыль. Так все же это хорошо или плохо? вопрос за инвесторами... Второе, прибыль не растет. Растет, господа, просто нужно понимать, что это ИТ бизнес, заточенный на РФ, а в бОльшей мере на госку. И у госки всегда самый расходный квартал - это конец года. А для пози - самый доходный. Честности ради нужно заметить, что план выхода на зарубежные рынки не такой то уж успешный, там свои сложности, но это уже отдельная тема. По крайней мере, наверное, я могу озвучить, что выход на арабский рынок не так сладок для компании и там есть свои проблемы. Нюанс три. Доп эмиссия. Во-первых, топ-менджемент еще с публикации whitepaper заявлял, что она будет при определенной капитализации. Поэтому в отличии от большинства эммитентов, которые по своему желанию обесценивают акции, позитив действует честно. Второе, в интернетах, частности, пульсе, всегда упоминают про эмиссию в 25%. Ну господа, нужно же учитывать слова компании, при каких условиях и в каком размере... По существу, для долгосрочных инвесторов это не так и плохо, для спекулей понятно. Повторять условия доп эмиссий я не буду. Третье. Что в текущий момент с акциями. Ниже скрин по разбору позиции. Можно сказать, что мы на распутье, в самом важном уровне. По тезисам тех анализа: * Мы пробили нисходящий тренд * Не пробили сопротивление 2050, ранее поддержка, сильный уровень * по фиббоначи достигли уровня коррекции (пунктир) * Прошли ема200 (скользящая средняя желтая) * По MACD есть разворот, но не выраженный * Rsi в норме * Границы канала - в канале * •от максимумов отошли на 25% что существенно В сухом остатке: При все моем желании - неоднозначно. Если не уйдем обратно в нисходящий канал, если не ложное пробитие, если закрепимся выше 2050 - цель первая 2200, где следующий уровень сопротивления, она же бывшая поддержка - Если возвращаемся обратно, все шансы уйти в дно на 1700. В это я не верю, остановимся на предыдущем уровне 1850, однако, с точки тех анализа трендовая 1700. - Фундаметнально у меня к позитиву нет вопросов, с точки зрения бизнеса. Есть вопросы к менеджменту, касаемо интерпретации допки "ради сотрудников", даже звучит абсурдно, но это другая история... Мое мнение: Сложно, огромное желание вылезти из этой истории, да поскорее, не ожидал я, что так хапну, в цифрах минус около миллиона, от текущих, в максимуме вообще страшные цифры. Когда я брал позицию, я был уверен, что щас народ в себя придет и полетим - но нет. Из плюсов - дивы платят и за 4квартал они точно будет, возможно в этом найдем буст акций. По допке вообще не ясно. Но если уйдем ниже 1850 - это фиаско. Наверное как-то так

2 004,2 ₽

−4,2%

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

22 ноября 2024

Валютные облигации: как выбирать?

21 ноября 2024

Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?

4 комментария

Vibolt

24 декабря 2023 в 22:48

Рома держись! :) фарта нам!

Нравится

Kergak

25 декабря 2023 в 8:41

Стою на своем изначальном видении акции - рост, рост, на несколько лет вперёд .

Нравится

Positive_technologies

25 декабря 2023 в 9:29

Здравствуйте! Спасибо за озвученные мысли. Хотели бы прокомментировать некоторые из них: действительно, наш бизнес сезонный, и бОльшую часть доходов мы получаем в конце года. В это время отгрузки лицензий нашим клиентам существенно возрастают, доходы превалируют над расходами, генерируется чистая прибыль. Сейчас можем сказать, что видим ожидаемый рост отгрузок компании в диапазоне от 22,5 до 27,5 млрд рублей при медианном значении около 70% роста к 2022 году. Но все же рекомендуем дождаться итогов года! Касаемо выхода на международные рынки - отметим, что в октябре, на выставке GITEX в Дубае, мы договорились о партнерстве с восемью компаниями-поставщиками услуг и решений в сфере кибербезопасности. Будем развивать сотрудничество в регионе - продвигать современные продукты и обмениваться опытом в области ИБ. Так что работа в направлении международной экспансии тоже идет полным ходом :)

Нравится

Kergak

25 декабря 2023 в 10:38

@Positive_technologies Успехов !

Нравится

Анализ компаний

Подробные обзоры финансового потенциала компаний