Топ-10 надежных облигаций с высокой ставкой, которые обыгрывают вклады

вклады📥 📍Что происходит на российском рынке облигаций Доходность корпоративных облигаций, которая в марте вышла на десятилетние максимумы выше 17%, в последние две недели опустилась до 12,7–13%. Облигации федерального займа в своих ценах уже отражают ожидаемое снижение ключевой ставки — индекс российских гособлигаций RGBI демонстрирует доходность на уровне 10–11% с середины апреля. Облигации из сегмента корпоративных бондов сейчас позволяют инвесторам купить бумаги, которые в будущем смогут обеспечить доходность выше уровня инфляции, цель по которой в размере 4% ЦБ рассчитывает достигнуть в 2024 году. 🗝Как выбрать облигации для покупки Основными факторами, которые традиционно оказывают влияние на инвестиционные решения по приобретению облигаций, является ключевая ставка, ее сопоставимость с текущей и прогнозируемой инфляцией, а также кредитное качество эмитентов. ▫️Процентный риск Процентный риск в облигациях уже более или менее обозначен: ЦБ ожидает инфляцию по итогам года на уровне 18–23%. По данным Минэкономразвития, инфляция в России в годовом выражении по состоянию на 13 мая 2022 года составила 17,69% против 17,77% неделей ранее. Банковские вклады, которые часто сравнивают с инвестициями в облигации в качестве их альтернативы, неуклонно снижают доходность. Средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 российских банков в первой декаде мая 2022 года снизилась до 12,1% годовых, по данным Банка России. 💬 «При высоких ставках компаниям во всех отраслях сложнее перекредитовываться. При этом сейчас мы наблюдаем процесс снижения ставок в экономике, что создает более благоприятные условия для функционирования бизнеса. Большему риску подвержены небольшие компании, компании с повышенной долговой нагрузкой и бизнесы в стадии становления. Сейчас крайне важен тщательный кредитный анализ эмитентов», — предостерегает портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист. 🔻Кредитный риск (риск дефолтов) Анализ рейтинговых действий агентств «Эксперт РА», «АКРА», «НКР», «НРА», который провели «РБК Инвестиции» за период с начала 2022 года, пока не демонстрирует массовых понижений рейтингов качественных эмитентов. Однако этот факт не должен ложно успокаивать инвесторов. 💬 «Хотя рейтинговые агентства и обладают более оперативным доступом к информации об эмитенте, он не позволяет им следить за компанией на ежедневной основе. Поэтому с этой точки зрения положение агентств ненамного отличается от возможностей обычных аналитиков и инвесторов, принимать решение об изменении рейтингов им во многих случаях приходится уже по факту появления в общем доступе негативных корпоративных новостей», — объясняет начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиций» Владимир Малиновский. 💬 Руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров также обращает внимание на специфику составления кредитных рейтингов от национальных агентств: «Рейтинг отражает положение конкретной компании в общем ряду сопоставимых организаций, то есть рейтинговые агентства сравнивают кредитное качество компаний друг с другом внутри страны. По этой причине, если условия ухудшились сразу для всех компаний, то и относительная вероятность дефолта компании изменилась несущественно». 👇🏻Топ-10 доходных корпоративных облигаций с высоким рейтингом ▪️{$RU000A103NZ8}, выпуск БО-05 (Совком БО5) ▪️{$RU000A1015A8}, выпуск БО-05 (ДетМир БО5) ▪️{$RU000A102RX6}, выпуск БО-П09 (Самолет1P9) ▪️, БO-ПO3 (ЭталФинП03) ▪️{$RU000A103L03}, выпуск БО-П10 (СамолетP10) ▪️{$RU000A103RT2}, выпуск 001P-01 (Экспо1П01) ▪️{$RU000A1030X9}, выпуск 001P-03 (СэтлГрБ1P3) ▪️{$RU000A1026C1}, выпуск 001Р-03 (ПИК К 1P3) ▪️{$RU000A1034J0}, выпуск 001P-02 (Европлн1Р2) ▪️, выпуск 001P-07 (ЛСР БО 1Р7) Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

⭐ Агентство НКР присвоило первые звездные рейтинги российским эмитентам Рейтинговое агентство «Национальные кредитные рейтинги» присвоило первые некредитные рейтинги акциям российских компаний, сообщило НКР на своем сайте. Первые звездные рейтинги установлены, согласно методологии агентства, для двух бумаг на следующих уровнях: 🔸 PRMD — ***** (пять звезд), что соответствует высокому потенциалу роста стоимости акций; 🔸 MOEX — **** (четыре звезды), что соответствует умеренному потенциалу роста стоимости акций. Некредитный рейтинг акций является мнением НКР относительно справедливой стоимости акционерного капитала с учетом количественной оценки и качественных факторов. 🔹 Основа количественной оценки — сравнение текущей рыночной и расчетной (ожидаемой) стоимости акционерного капитала эмитента, вычисленной на основе дисконтирования денежных потоков. 🔹 К качественным факторам относятся корпоративное управление, раскрытие информации и защита прав инвесторов. Учитываются также показатели, призванные отразить влияние макроэкономических условий, особенностей акции и эмитента.

💰 В SberCIB рассказали, куда вложить ₽1 млн Наибольшую доходность при вложении ₽1 млн сейчас принесут банковский вклад, накопительный счет и фонды денежного рынка. Такое мнение в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК высказал исполнительный директор, старший аналитик SberCIB Investment Research Андрей Крылов. По его оценкам, эти инструменты наиболее выгодны при вложении средств на срок шесть месяцев и менее. В целом выбор активов для вложений зависит от горизонта инвестирования, инвестпрофиля, планируемых приобретений, а также от того, насколько активно человек торгует, уточнил Андрей Крылов. Эксперт также выделил топ-5 бумаг на рынке акций в 2026 году. В этот список вошли: 🔹 YDEX 🔹 X5 🔹 OZON 🔹 T 🔹 SMLT Кроме того, Андрей Крылов поделился ожиданиями на рынке облигаций в 2026 году. Он напомнил, что полная доходность длинных ОФЗ будет складываться из двух компонентов: 🔹 какая доходность ожидается на конец года, 🔹 какая будет переоценка. В SberCIB, как уточнил Крылов, по пяти- и десятилетнему ОФЗ ожидают доходность на уровне 12%. Это предполагает полную доходность на уровне 25-30%. Андрей Крылов порекомендовал частным инвесторам вложить порядка 60% в облигации с фиксированным купоном, а оставшиеся 40% — пополам во флоатеры и валютные бумаги. По итогам первого квартала в SberCIB ожидают замедления инфляции, и если это произойдет, то, по мнению Крылова, флоатеры можно как хедж переложить в бумаги с фиксированной доходностью.