Профиль инвестора Quang47 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Попросили написать про шорт серебра, видимо те кто уже в нем сидит. Я кратко прорезюмирую что я думаю. 1. Тактически если вы хотите шортить любое движение, то у вас должно быть некое преимущество - например, вы четко знаете что это импульсное движение и ждете коррекционные волны 2, 4, либо знаете что импульс закончился. Либо вы знаете что это был шорт сквиз, следите за открытым интересом и видите, как падает OI (закрываются шорты) на первых lower low в сломанном тренде. Либо если ваша стратегия самая простая и вы работаете на пробой восходящего тренда или МА10 - тоже подойдет. Ни одного перечисленного выше триггера для входа в шорт серебра на текущий момент нет. "Перекупленность по индикаторам A,B,C на таймфреймах X,Y,Z" не является входом в шорт. Чтобы это понять достаточно потратить 10 минут и посмотреть внимательно любое движение, например в 20 году постковидное любой тех или малой капитализации. 2. Допустим вы по какой-то причине нашли свое преимущество и вошли в шорт. Что вы ожидаете по risk/reward? Параболический взлет у серебра был в известном корнере в конце 70-х. Тогда рост серебра составил 790%, длился он 2 года. И внимание - самые сильные откаты составляли 10%. Ваша стратегия подразумевает ловить движение в 10% против риска словить контртренд в сотни процентов? В следующих постах, если будет интерес, я напишу почему со стороны лонгов аргументы про "солнечные батареи" и другие макрофакторы это всего лишь шум, который не надо слушать.

Неделя 03 | 12 января - 16 января 1️⃣ 🇺🇸 SPX По SPX у нас рабочая разметка это лонг до 7100+ Все видят растущий клин, рисуют коррекцию, но нам важно смотреть среднесрок. По сентиментам смотрим: 1. Широта - абсолютно нейтральная. Доля акций выше МА20/50 в середине диапазона 2. Последние 3 месяца Small и Mid опережали сильно Big капитализацию. Видно это еще и по соотношению IWF/IWD - отсюда отскок биг техов вероятен -> индекс держится. NYFANG отсакива 3. USDJPY/ВДО смотрит вверх, тут никакой медвежки 4. VIX/VVIX пытались пробить и пойти к поддержкам 2024 года, пока ничего нет. 5. По сезональности - январь в 70% случаев растущий. Самое вероятное - немного потомчемся боком, буду смотреть за разворотом техов, чтобы добавить лонг. Из техов на неделе показал ATH. Без позиции. 2️⃣ 🇷🇺 ММВБ На ММВБ с лоу октября прошел полный импульс, идет АВС коррекция, вероятнее всего боком посмотрим на уровнях 2700-2780. Смотрим широту рынка (наш самодельный индикатор, в TV можно найти) - цена индекс держится, несмотря на снижение широты - это бычий дивер. Выход вверх 2800+ это добавляем лонг, если снижаемся ниже 2700 в зону аккумуляции - надо добавлять лонг, первый уровень 2625. Позиции long 3️⃣ BTC Ничего не происходит, диапазон с конца ноября. Смотрим на график OI - снижается количество открытых позиций при боковике. Идет аккумуляция либо распределение, к сожалению подсказок по объему никаких нет. Только ждем. 4️⃣ Золото, серебро Перед НГ писал среднесрочный тезис Ключевой тезис - небольшая слабость краткосрочная, но в среднесроке рост может быть до уровней 130+. Это совпадает с разметкой, где в серебре мы в волне 3 из 5. Мы получаем передышку в росте и консолидируемся между 70 и 80. При этом avwap идеально держит тренд. В пт на отскоке от avwap прикрыл 3/4 лонга, остальное держу. Стратегия простая - пока идет диапазон, от верхней границы разгружаюсь, от низа - подбираю. Низ диапазона (71.05) это MA20, дневное закрытие ниже - никаких лонгов. Пробой 82.3 на дневке - увеличиваем лонг. Ставка лиза на серебро на 10.01 была 3.36 - упала, но далека от медианы (0). В ZSL (шорт ETF) набилось куча объема - есть еще топливо для импульса.

Ларри Вильямс выложил свой форкаст на 26 год. Тут пдф не прикладывается, файл выложил в тг. Небольшое резюме: Ларри Вильямс выложил свой форкаст на 26 год. Небольшое резюме: После начала года ожидается снижение с последующим значительным ралли, начинающимся летом. ## Ключевые прогнозы по времени ### S&P 500 и индексы США: - Середина февраля: начало снижения - Конец мая - июнь: формирование дна рынка (оптимальная точка покупки — около 16 июня) - Лето-осень 2026: сильное ралли - 2027: ожидается медвежий рынок ### Циклические паттерны: - 4-летний цикл: указывает на важный минимум в конце 2026 года (паттерн работает с 1962 года) - Decennial Pattern (паттерн десятилетий): для годов, заканчивающихся на “6”, характерен рост с июля по ноябрь, важный минимум в конце июля - 60-летний цикл: поддерживает бычий сценарий ## Фундаментальные факторы ### Инфляция: - Ожидается повышение инфляции в середине-конце 2026 года - Исторически ранние стадии роста инфляции благоприятны для акций ### Процентные ставки: - Прогноз: снижение ставок в течение года - Благоприятно для облигаций и акций ### Рецессия: - Рецессия в 2026 году маловероятна - Циклы указывают на возможную рецессию в середине 2027 года - Индекс вероятности рецессии (FRED) находится на низких уровнях ### Занятость: - Ожидается рост занятости до середины 2027 года - Исторически коррелирует с ростом рынка акций ## Другие рынки ### Недвижимость: - Продолжение снижения цен до конца 2027 года - Рынок покупателя — благоприятное время для приобретения - Новый бум недвижимости ожидается в конце десятилетия ### Золото: - Сильные циклы: 7-летний и 44-50-месячный - Ралли после Нового года до мая (90% точность исторически) - Откат в середине августа, затем рост ### Сырая нефть: - Самая бычья волна цикла начинается в конце 2026 года - 10-летний цикл указывает на важные минимумы ## Краткосрочная торговля ### Лучшие дни для покупки: - S&P 500: понедельники и вторники; 1-й и 11-й торговые дни месяца - Облигации: четверг-пятница; 21-й торговый день месяца (77.8% успеха) - Золото: четверги и пятницы; 1-й торговый день месяца ## Оценка рынка - P/E коэффициент Dow Jones: 23.15 (снизился с 27.02 годом ранее) - Предполагаемая годовая доходность: ~7.5% (ниже долгосрочного среднего 10.46%) - P/E выше 28 — сигнал серьезной озабоченности ## Общая стратегия > “Покупайте на больших откатах, продавайте на больших ралли” 2026 год ожидается бычьим, особое внимание на период май-август для покупок.

Пока выходные - без обзоров. Хорошее время, чтобы посидеть, подумать и почитать. Наткнулся на фантастически точную статью, которая описывает проблему поколений в срезе подхода к финансам и восприятию риска. Полная статья на Telegraph - Тюрьма финансовой посредственности ( Полезно и для себя и для разговора со взрослыми детьми. Поделитесь со всеми товарищами - трейдер, предприниматель, темщик - пусть узнают себя. Я нашел себя в каждом пункте и хочется думать, что стал лучше. Краткое резюме: Традиционный путь к финансовой стабильности для молодого поколения фактически закрыт: рост зарплат не успевает за ростом стоимости жилья, активы сконцентрированы у старших поколений, а карьерная лояльность больше не вознаграждается. При этом ИИ ускоряет обесценивание «беловоротничковых» профессий, а соцсети постоянно усиливают ощущение отставания. В результате возникает поколение людей, которые могут выжить, но не могут продвинуться вперёд. Когда система перестаёт вознаграждать терпение, люди рационально ищут выходы с высокой дисперсией результата — крипту, ставки, рынки прогнозов, «быстрые» бизнес-модели. Эти инструменты дают главное — ощущение агентности и шанс на прорыв в обозримые сроки, пусть и с плохими шансами. Большинство участников проигрывает, но платформы, обслуживающие этот спрос, стабильно выигрывают. Рост спекулятивных рынков — не следствие финансовой неграмотности, а рациональный выбор людей, зажатых экономическими ограничениями и сокращающимся горизонтом будущего.

Неделя 53 | 29 декабря - 02 января В этот раз много рассуждений про серебро и золото. 1️⃣ 🇺🇸 Сейчас общая идея - что мы упираемся в район 7000-7100 и можем корректнуться где-то в начале-середине января. Я лонг держу, по выходу из праздников где-то 3-4 января буду смотреть индикаторы. Видно, что лагают крупные техи, но это не повод для коррекции. Ротация обратно даст нам спокойно 2-3% вверх. Пока ничего не делаем, стоим в лонгах но надо смотреть за индикаторами. long , $SFZ5 2️⃣ 🇷🇺 На ММВБ мы оттестировали и ушли вверх диапазон накопления. По разметке сейчас выходит ABC, поэтому с большой вероятностью мы опять пойдем тестировать 2700 еще раз. При уходе ниже 2700 опять в зоне 2500-2600 я бы смотрел на увеличение лонгов. Позиции портфель 3️⃣ Тут к сожалению ничего не происходит, диапазон с конца ноября. Только смотрим, биток потерял корреляцию с фондой. Риск уйти ниже 84 есть. 4️⃣ Золото, серебро По металлам в выходные изучал этот рост. В целом причина - чисто спекулятивная, подогретая небольшим фундаменталом в виде ограничения экспорта в Китае. Если вам кто-то скажет про какие-то макроизменения, слабость доллара и т.д. - это все нарратив, точно никто не скажет кто стоит в покупках и почему. Нам в целом это неважно. Есть очень хороший разбор по серебру - я прикрепляю для ознакомления. Ключевой тезис - небольшая слабость краткосрочная, но в среднесроке рост может быть до уровней 130+. Это совпадает с разметкой, где в серебре мы в волне 3 из 5. За краткосрочную коррекцию: 🔴Увеличения риск ставки на CME. В прошлые сквизы в течение 2 недель увеличили 5 раз риск ставку и серебро откатило на 30%. В пятницу, 26 числа увеличили до 16%, в пн могут быть принудительные продажи 🔴Фикс в конце года - серебро держат в долгосрочных портфелях и фикс актива который держите более года в США не облагается налогом 🔴Психологический фикс - закрыть год в хорошем профите, не переносить риск на новый год 🔴Риск роста DXY За среднесрочный рост 🟢Бэквордация фьючерсов на экстримальных значениях 🟢В Азии покупают серебро с премией до 15$ от пятничных цен на CME 🟢Ограничения экспорта в Китае начинаются через 5 дней 🟢Цена серебра, при которой стоимость солнечных панелей начинает расти - $132. До этого все профит 🟢Спекулятивные позиции в фьючерсах не на экстриме, есть куда расти. В пятницу открыл небольшой шорт серебра и держу шорт золота потому что они дошли до 3STD в avwap - на закрытии серебро откатило 3% Буду смотреть открытие ночью - будет ли откат из-за риск ставок. Но в целом надо ловить падение и вставать дальше в лонг, если не будет дальнейших увеличений риск-ставок. План такой.

Неделя 51 | 15 - 19 декабря 1️⃣ 🇺🇸 SPX Как и писал в прошлом обзоре - у нас небольшая просадка и пока ничего не покупал. Первая цель 6750 и видимо туда дойдем. Сейчас у нас: 1. Идет ротация - AI акции последние 2 месяца показали боковик, $ORCL, $AVGO на негативном гайденсе падают сильно 2. Финансы ($XLF), потребительские сектора ($XLP, $XLY) растут, а техи ($XLK) падают 3. Доха ($US10Y) идет вверх, канал пробили и оттестировали 4. На многих техах, особенно $NVDA - картинка не очень 5. На неделе у нас экспирация $VIX При этом ликвидность идет в рынок - все еще думаю, что это просадка, которую надо выкупать под ралли. Смотрим на первые цели и реакцию от нее. long $ZIM {$SFZ5} 2️⃣ 🇷🇺 ММВБ 12 декабря писал "тут будут фиксироваться часть позиций и получим небольшой откат" Получили откат небольшой в пятницу, в том числе я думаю перед заседанием ЦБ. Думаю можем дойти где-то до 2650 и там будем стоять до пятницы. Мое мнение - мы не получим никакой довиш сюрприз, будет кат 50 б.п. Все что выше - это бонус, в лонгах продолжаю стоять. На неделе интересно на объемах покупали валюту - у меня по ней никакого мнения нет, но если рост продолжится, то это поддержка индексу дополнительно. Позиции портфель $ALRS,$GAZP, $T, $IMOEXF #ммвб 3️⃣ BTC В прошлом обзоре: "Пока диапазон 84-94 никак не обозначить - рост без объемов показывает на слабость временную" В целом ничего не поменялось, стоим в диапазоне без каких-либо признаков. Надо смотреть на разворот SPX сначала. {$IBZ5} 4️⃣ Золото, серебро Золото выглядит лучше серебра на неделе, но трейда отсюда никакого нет пока. Ждем только если серебро добьет до верхней avwap для небольшого шорта.

Неделя 50 | 08 - 12 декабря 1️⃣ Пятница закрылась не очень, видно, что пока широкого ралли нет на рынке. По широте рынка есть медвежий дивер, акции падают. VIX и VVIX на поддержках. Давит еще ситуация с бондами японскими. Впереди неделя с Федом и решением по ставкам. Буду прикрывать прибыльные сделки и стоять смотреть. При просадках надо выкупать под ралли. long $META, $HOOD, $NBIS, $AMD, $IBIT, $ZIM {$SFZ5} 2️⃣ Сейчас на IMOEXF видно зону, где происходит аккумуляция. Подтверждается это объемами. Особенно видно было 18 ноября, когда не пустили ниже 2500 и выкупили на объемах. Я уже писал уровни, где работать когда есть аккумуляция. А стратегия очевидно - либо в стороне и с большой вероятностью набирать у уровней, либо в лонге и терпеть этот диапазон. Шорта нет вообще, но почему-то кто-то пытается шортить. R/R не тот. Плюс сейчас такое условие на рынке, что надо уходить от анализа ОИ как мы делали и какого-то ТА. Объемы, уровни и avwap первичны. Стою в лонгах ничего не делаю. Позиции портфель $ALRS,$GAZP, $T, $IMOEXF 3️⃣ {$IBZ5} Смотрел BTC и почти все индикаторы - от DXY, бондов и пр. - нет нигде адекватной корреляции. Торгуется сам по себе, поэтому смотрим просто уровни. Пока диапазон 84-94 никак не обозначить - рост без объемов показывает на слабость временную. Выход из канала может усилиться, пока тоже насторожен. 4️⃣ , {$SVZ5} Объемы продаж растут, видно особенно на серебре. Золото плохо закрыло пятницу, но тем не менее моментум большой и хорошо отрабатывает avwap - пока смотрю.