$LQDT Как никогда актуально

#мнение Всегда говорят, что повышение налогов - это плохо. Естественно, минусы есть во всем, однако, с финансовой точки зрения повышение налогов приводит к тому, что компаниям для оптимизации возросших налогов проще брать кредиты (или формы денежных обязательств). Естественно, это какой-то плюс для банков $TCSG $SBER $VTBR и так далее Помимо прочего, фиксированный 13% и 15% НДФЛ на ФР - это еще и невероятный плюс для нашего рынка. Возможно, опционные программы станут одним из главных стимулов для топ менеджмента (из-за налогов) вместо существующих денежных премий. Это связано, в первую очередь, с тем что эффективная налоговая ставка для огромных зарплат явно выше будет 15%. $MOEX Для ЦБ и Правительства останется дело за малым: создание благоприятной инвест среды; поддержания рынка длинных кредитов; поддержка устойчивости курса и так далее. Опять же, обычное мнение, так как я дилетант и в ФР профан в бухгалтерском деле.

$TCSG Почему нет такого ажиотажа вокруг ТКС после объявления дивидендов? Ответ прост: в следующем году ежеквартальные дивиденды, если и останутся на этом же уровне (в районе 30 рублей умножить на n-кварталов), то это примерно 100% от прибыли. При такой див политике доходность будет 12,6%, а у Сбера $SBER при 50% от ЧП выйдет примерно такая же доходность. Ощущения складываются, что это спецдивиденд, как программа лояльности для инвесторов, повышения престижности акции после сделки с Росбанком, и подобного уровня доходности в будущем не увидим. Ну и есть второй вариант. Потанин хочет повторить дойку $GMKN P.S. Я - дилетант и я могу быть не прав во всем)

$TGLD 2% от СЧА…. Разводят хомяков, как могут)

$BSPB В принципе, интересная тенденция: резко расти после дивидендной отсечки. Таким хоть кто-то может похвастаться? Помню $SBER рвал и метал, когда за 10 торговых сессий закрыл ГЭП в 2023. С БСПб ситуация слишком странная: ГЭП есть, но будто и нет. Сегодня бумага фактически выросла, так как цена с дивидендом выше пятницы. И это уже не впервые…

Недавно задумался о том, что вообще-то надо иметь денежный валютный актив (5% и более портфеля), чтобы ребалансироваться на пике кризиса (2022/2017/2014/2008). Правда, после 2023 года возможности инвестировать в «Недружественные» страны возможности нет. Остаёмся только с тем что есть на Мосбирже и наличность: • валютные депозиты - сразу нет. Доходность ниже инфляции (в валюте!), да и с валютными депозитами сейчас туго. • квазивалютные активы: акции экспортеров. А какой смысл всем говорить, мол «Лукойл, Сургут итд растут, когда рубль падает, поэтому это хорошие антикризисные инструменты»? И ведь это говорят «эксперты» и «аналитики». Детерминация есть, но ее коэффициент R^2 ближе к 0.5, чем к 1, поэтому спорно. • фонды денежного рынка - по типу $LQDT (есть ещё SBMM и AKMM и так далее). Есть и юаневый фонд (здесь и в БКС его не нашёл, но в ВТБ и QUICK’е любом он есть). RUSFAR на юань, как раз, 18% годовых! • ну фаворит - это золото. Имхо! Все прям любят $SNGSP тарить под будущий обвал рубля, но мне нравится именно золото. Физическое сразу - минус, спреды конские, плата за хранение итд - все это швах. Но в Тинькофф брать $GLDRUB_TOM - не стоит (та же причина, что и с физическим золотом). Поэтому в Г-банке интересны только $RU000A1062M5 $RU000A108RQ7 $RU000A106XD7 но и они не спасут - сейчас ниже номинала торгуются. Здесь только фонд $TGLD можно подкупать, сэкономив толко комиссию на покупку/продажу, а по комиссия УК он далеко не дешёвый(

$YDEX Невероятная скорость выплаты дивидендов🍾🍾

Лучшие бумаги этого сезона (ИМХО): - Банк СПб $BSPB - Яндекс $YDEX - Мосбиржа $MOEX У последних двух запала хватит на долгосрок, но у первой будто 440 - это край. Растёт на высоких ставках, как и Биржа, поэтому цикл снижения = снижение прибыли. Вообще, если бы не эта триада, сидел бы в малине по самые гланды.

$DIAS Колбасит ее, будь здоров.

$MGNT Пружина сжалась Иксы неизбежны ю

$GLDRUB_TOM Хоть кто-то вообще держит золото в этом брокере? Комса (покупка плюс продажа) 3%. Это че за дичь… Только из-за этой комиссии не хочется покупать здесь золото закупать, хотя ты, по сути не владеешь физически им.

$DIAS Штормит знатно, но бумага интересная. Послужной список мажоритариев $POSI заставляет задуматься о других IT компаниях. Но тут риски идентичны: кидок миноров после разгона акций Но в Диасофте не пахнет ростом. Просто бизнес хороший и перспективный.

$BSPB Как гражданин великого и ужасного Санкт-Петербурга, говорю, что горжусь папирой! Надеюсь, у неё рост будет такой же длинный, как постройка у нас нового метро.

$TCSG Запомните одно: у ТКС одни из самых больших комиссий на бирже Это прекрасно для акционеров, но не очень для пользователей Инвестируем и радуемся.

$BSPB После объявления дивов в будущем, можно и шампанское открыть

$SBER Вопрос к пользующимся услугами других брокеров: ВТБ, сбер, БКС итд.: как быстро приходят дивиденды по бумагам? В БКС по купонам срок выплаты купонов на пару дней быстрее, чем в Т. При такой ставке ждать 2-3 недели выплаты не очень круто.

$DIAS Да хоть +50% к выручке все равно дорого торгуется👉🍺

$BSPB Истхай

$BSPB Спасает даже в самые минусовые сессии!

$USDRUB Там беззалоговыйLIBOR на 3 месяца имеет 1.04 базисных пункта спред с 3 месячными трежаками. Total Risk On, когда М2 (балансы банков) просто тянут лямочку. Может, влив закладных Трежаков на триллион чуть снизил планку(?) DXY говорит, что ситуация то происходит другая, что долларов, наоборот, просто не хватает. Кстати, интересно, как с таким OIS банки (средние и малые) зарабатывают на maturity арбитраже кредитов домохозяйствам и компаниям (длинных)? FFR 5.3 процента, TLT вообще ниже 5%.

$SBER Будет ли рост М2, как в 22-ом году? ЦБ говорит, что не ждёт роста. Динамика РДМ просто удивительная - санкции заставили ЦБ работать на банки, чтобы они наконец-то пощупали офшорные депозиты. Сейчас Правительство заставило продавать выручку валютную. Рублевая масса будет расти (плюс); курс стабилизируется на короткой дистанции (плюс); валютная ликвидность (ну тут уже дилемма: а нужна ли эта ликвидность, когда нам запрещено в ней торговать?). Поэтому весь банковский сектор интересен, в частности, сбер (даже при таких ценах выглядит дешевым). Минус же в том, что это временная мера. Если в Казахстане, Турции и Аргентине все борются за рост Реальной Денежной Массы, то у нас Набиуллина, начитавшаяся Фридмана, кричит, что инфляцию то надо держать в узде, РДМ мы не дадим вырасти. Вопрос к ЦБ РФ: почему столь сильный отток капитала? Дисконты сужаются, экономика растёт выше авторитетных прогнозов (даже самых позитивных), но отток капитала в огромных масштабах как был, так и остался. Как и что делать с этим никто не знает (или не хочет). Уже 8 лет мы видим картину, как капитал просто улетает из РФ, а в 22-ом он просто вышел в космос. Но в ЦБ картина маслом: все нормально, это рыночная ситуация, мы вмешиваться не должны. По динамке процентных ставок в РФ можно сказать так: наш ЦБ умеет поднимать ставки, в отличие от ФРС, которая бьет по инфляции в период, когда она уже стучит по голове. Может, Пауэлл просто играет для себя и своих? Никто не знает. Дефляцию в США мы можем встретить с такими ставками (огромные складские запасы, возможная банковский кризис перейдёт в товарный, неподъёмные бюджетные дефициты, разрушение цепочек поставок). Китайский Юань уже рисует дно, рецессия и дальнейший кризис в Китае просто доведёт до дефляции (хотя она уже там есть) сначала сам Китай, а дальше и весь мир), поэтому покупать Китай даже после слов о стимулах очень страшно :)

$83010 $CNYRUB $USDRUB Китай спасает рынок, но разве это как-то поможет? При уровне инфляции в Китае Юань очень странно ведёт себя по отношению к доллару. Юань все слабеет и слабеет, а туда ещё и монетарные меры Народного Банка подливают масло в огонь. Надеемся на более «мягкий» исход в секторе недвижимости. $TLT вообще за гранью. Инверсия сужается только из-за падения 10 и 20 леток (очень плохо). Кто-нибудь скажите, сколько кварталов подряд по трежакам идёт падение?)

{$MMZ3} Когда Мыхалыч (Биржевик) кричит о будущем обвале к 2800-2900 пунктов, рынок растёт или вообще бед движения, когда Михалыч утром кричит о шортовом выносе частных лиц, то рынок льётся вниз.

$GLTR На месячных свечах перекуплена, конечно. Ждём снижения на 620-660 в среднесроке? Если упадёт ещё ниже, то вообще прекрасно!

$MOEX Флаги отработаны, идём дальше во флэт? Под повышение ставки (если будет), надо прикупить.

$SBER Кто пользовался QUIK от Сбера? Какие плюсы, минусы есть?

$GLTR 640-640 - даже такая цена идеальная для такой компании в долгосрочной перспективе (с учетом редомиляции и дивидендов в будущем)

$GLTR одна из самых интересных компаний в РФ)

$RU000A1062M5 Имхо, лучший инвест продукт на российском рынке.

$700 Китайский рынок чем-то напоминает Ру в середине 00-ых. Дорогой ужасно, но перспективный