Сегодня, 7 июня в свет вышла важная новость для акционеров «Петропавловска» (тикер-POGR). Так, Минэкономразвития хочет установить противосанкционные нормы регулирования в сфере финансового рынка и корпоративных отношений. В том числе министерство хочет засекретить сведения о золотовалютных резервах (ЗВР) страны, а также временно упростить выпуск и обслуживание корпоративных ценных бумаг. В частности, законопроект предполагает сокращение срока для определения средневзвешенной цены выкупа акций при реорганизации общества с действующих шести месяцев до одного месяца. При этом определение рыночной цены акций не потребуется (по общему правилу стоимость компании должна быть не ниже рыночной стоимости, определенной оценщиком без учета решения о реорганизации). Также в документе содержатся нормы, отменяющие право права для кредиторов требовать досрочного погашения обязательств российских эмитентов по другим облигациям при дефолте по евробондам (перекрестный, или кросс-дефолт). Акции «Петропавловска» на сегодняшних торгах теряют в цене около 10% (торгуются на отметке 4,15 рубля за акцию) и думаю неспроста, никто из новых возможных бенефициаров не хочет переплачивать. Сегодня же стало известно, что совет директоров «Петропавловска» привлек внешних консультантов для помощи в определении дальнейших действий компании. Главный вариант развития событий включает в себя продажу всех стейков компании в ее операционных «дочках» как можно скорее — ТАСС. Компания не смогла закончить аудит отчетности за 2021 год и не успевает опубликовать результаты в срок. Думаю, что переломные решения в судьбе «Петропавловска» произойдут в ближайшие 1-2 месяца. По-моему мнению при возможной реструктуризации компании, акционерам возможно будет предложено продать свои акции по справедливой цене в районе 10-11 рублей.

Предлагаю Вам обратить внимание на акции российской энергетической компании «Интер РАО ЕЭС» (тикер-IRAO, далее по тексту-компания). Напоминаю, что «Интер РАО» - российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ. В сферу деятельности Интер РАО входит производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международная энергетическая торговля, инженерные услуги, проектирование и строительство энергообъектов. Также под контролем Интер РАО - ряд энергетических компаний за рубежом, включая тепловые и гидроэлектростанции, электросетевые и энерготрейдинговые компании. Вчера на закрытии торгов стоимость акций компании остановилась на отметке 3,25 рубля. В последний день мая компания объявила о выплате дивидендов в размере 0,2365 рублей на акцию. После этой новости акции выросли почти на 5%. При текущей стоимости акции в 3,25 рубля дивидендная доходность составляет 6,7%. Ценные бумаги компании на протяжении последнего месяца торгуются лучше рынка и возможно до закрытия реестра дивидендов к исходу 8 июня стоимость ценных бумаг достигнет уровня в 3,5–3,7 рубля за акцию. Также огромное значение для акций компании может сыграть новость о возможном поглощении «Интер РАО» компании «Юнипро» или «Энсел Россия». Если такие планы имеются и реализуются советом директоров, то оглашение произойдёт после дивидендного гэпа.

Индекс доллара США на сегодняшних торгах продолжает снижаться, что может существенно повлиять на рост цены на золото.

Текущие цены на золото на Лондонской бирже металлов и Московской бирже создают прекрасные условия для компании «УГМК» по выкупу производственных мощностей «Петропавловска» и его «дочек». С учетом того, что главный инвестор «Петропавловска»-«Газпромбанк» ранее снял с компании ограничения на продажу золота сторонним организациям в т.ч. и иностранным, даёт сигнал для «УГМК» о том, что при росте цены базового актива соответственно будет возрастать и цена акций «Петропавловска». На официальном сайте ФАС России пока нет новостей о дате рассмотрения заявки «УГМК» о приобретении 100% акций «Петропавловска». Я считаю, что решение ФАС, с учетом сложного финансового положения «Петропавловска» из-за западных санкций, будет положительным для «УГМК» и не заставит себя долго ждать. Ожидаю публикацию решения ФАС в ближайшие 1-2 месяца.

Цена за тройскую унцию золота на сегодняшнем открытии торгов на Лондонской бирже металлов (LME) поднялась до отметки 1859,5$ за унцию (+0,41%) и продолжает расти. Ожидаю пропорционального роста цены за грамм на открытии торгов на Московской бирже. Думаю, что инвесторам стоит присмотреться к данному металлу именно сегодня в рамках торговли в течении дня. Прогнозирую рост до отметок 3850-3900 руб. за грамм.

Технический анализ простой скользящей цены на золото на четырехчасовом таймфрейме свидетельствует о возможном начале восходящего тренда для этого актива. Новостной фон, связанный с ростом инфляции, ужесточением финансовой политики ФРС и риск рецессии мировой экономики, могут вкупе сподвигнуть инвесторов уйти в «защитные» активы, в первую очередь - золото. На снижение цены золото последний месяц больше всего влиял сильный американский доллар, который в мае достигал своих максимумов по отношению к другим мировым валютам. Ослабление доллара станет таким же сильным толчком для роста цены на золото, как и уход инвесторов в «защитные» активы. На закрытии Московской биржы в пятницу цена золота остановилась на отметке 3692,98 рубля за грамм. Прогнозирую рост цены на золото на предстоящей неделе до отметок 3850-3900.

Технический анализ стоимости акций «Петропавловск» (5,61 рубля на закрытии пятничных торгов) на примере простой скользящей средней в часов и минутном таймфреймах свидетельствует о доминировании «Быков» на рынке, особенно отчётливо это видно на тридцатиминутном временном интервале. Схожие сигналы простой скользящей средней на разных таймфреймах могут свидетельствовать о развороте тренда, в данном случае на восходящий. Основным мотиватором для возможного разворота стали новости о возможном выкупе «Петропавловска» компанией «УГМК», об этом я уже говорил ранее. При закреплении стоимости акций на следующей неделе выше отметки 5,8 рубля, откроется дорога к отметке в 7 рублей. Самой ожидаемой новостью для акционеров «Петропавловска» в ближайшем будущем будет решение ФАС о правомерности выкупа 100% акций «УГМК». В случае положительного решения, вижу возможным рост ценных бумаг до отметки 17-18 рублей.

В связи с последними новостями, хотелось бы вернуться к обсуждению ценных бумаг российской золотодобывающей компании «Петропавловск» (далее по тексту - компания, тикер POGR). Сегодня на официальном сайте компании была размещена информация о решении ПАО «Газпромбанк» передать право истребования задолженности по кредитам компании на сумму 87,1 млн. $ ООО «Нордик». Также в сообщении размещена информация о том, что компания не в состоянии исполнить долговые обязательства по облигациям Petropavlovsk 2016 Limited т.е. простыми словами компания «мягко» объявила акционерам и держателями долговых ценных бумаг о событии дефолта. Единственным разумным решением в данной ситуации является продажа российской части производственных мощностей новому владельцу. В данной ситуации представилась отличная возможность для соглашения «Петропавловска» и думаю основным претендентом станет «УГМК», как я и предполагал ранее. К закрытию торгов акции «Петропавловска» остановились на отметке в 6 рублей.

Сегодня в сети появилась новость о том, что ПАО «Газпромбанк», имеющий право на выкуп 100% производимого «Петропавловском» золота, разрешил компании продавать драгметалл третьим лицам, сообщили в пресс-службе компании. «Петропавловск» уже определил новых покупателей, а также подал заявку на лицензию на экспорт золота. При этом «Газпромбанк» оставил за собой право при необходимости отозвать свое разрешение или обратиться в суд с требованием выплатить долг. Реализации золота новым покупателям и возможное открытие экспортного рынка дадут возможность стабилизировать финансовую ситуацию внутри компании и избежать повторного события технического дефолта. Надеюсь, что теперь «Петропавловск» сможет своевременно исполнять свои долговые обязательства перед «Газпромбанком» и другими кредиторами. По-моему мнению следует ожидать отскока цены от текущих уровней с возможной сменой тренда. Данная информация подтверждена на официальном сайте компании - https://petropavlovskplc.com/ru/новости-и-события/.

Наверное главным событием минувшей пятницы для акционеров российской горно-металлургической компании «Норильский никель» (тикер-GMKN) стала новость о том, что основатель американской корпорации «Tesla» Илон Маск нашёл нового поставщика никеля для автомобильных аккумуляторов, им стала бразильская горнодобывающая компания «Vale S.A.» (тикер-VALE) . Так, вечером пятницы руководство «Vale S.A.» официально заявило о подписании долгосрочного соглашения с «Tesla» на поставки никеля. Данная новость несомненно отрицательно скажется на перспективах «Норникеля», который ранее имел в планах заключение крупного контракта с «Tesla». Маск и ранее заявлял о своих опасениях делового партнёрства с «Норникелем» из-за жалоб коренного населения Красноярского края о загрязнении комбинатом окружающей среды. Новое партнёрство Маска с бразильской компанией, даёт повод для размышления российскому бизнесмену Владимиру Потанину, которому удавалось избегать санкций, благодаря поставкам редкоземельных металлов именно для рынка США. В случае переориентации американских компаний на новые рынки редкоземельных металлов, в частности бразильский и китайский, Потанина ожидают серьезные финансовые потери и возможность внесения в санкционные списки. На этих новостях инвесторам следует внимательно присмотреться к ценным бумагам «Vale S.A.», которые в пятницу закрылись на отметке 15,77$ с перспективой их роста до отметки 19-20$ во временном горизонте 1-3 месяца. Ценные бумаги ГМК «Норникель» закрылись в пятницу на отметке 21758 руб. Лично я не ожидаю сильной просадки акций «Норникеля» на данных новостях в предверии закрытия дивидендного окна (10 июня 2022 года), при том, что сумма дивидендов уже была объявлена ранее и составила 1166,2 рубля (5,36% от стоимости 1 акции). Снижения стоимости ценных бумаг «НН» стоит ожидать после закрытия реестра дивидендных выплат и наступления дивидендного ГЭПа с перспективой возможного ухудшения квартальной отчетности на фоне возможной переориентации американского рынка по примеру «Tesla». Хочу отметить, что регулярно сталкиваюсь в интернете со статьями о том, что «Норникель» является чуть ли не монополистом в поставках никеля для «Tesla», от себя лично, хочу сообщить подписчикам, что «Tesla» никогда не заключала никаких соглашений с «Норникелем», подчеркивается в материалах американского автопроизводителя. А фейковые статьи на эту тему публикуются с целью ослабления стоимости акций «НН» на российском рынке, либо стоит задуматься о некомпетентности многих авторов telegram-каналов и различных блогов об инвестициях, так что будте внимательны при выборе источников информации, касающейся биржевой торговли.

Думаю всех без исключения интересует вопрос, что же дальше будет с курсом рубля по отношению к доллару США. С 10 марта по 5 мая доллар США упал по отношению к рублю на 46%. На сегодняшнее укрепление рубля несомненно повлияла новость о том, что страны ЕС приостановили обсуждение введения эмбарго на экспорт российских энергоносителей. Несмотря на то, что обсуждение запрета продолжится завтра, рубль значительно укрепился на сегодняшних торгах. Второй момент - экспорт газа в рублях, хоть и не единогласно признан Советом Европы, но рынок закладывает ожидания. Хочу высказать своё субъективное мнение по поводу курса рубля в среднесрочной перспективе. Лично я считаю, что текущий курс рубля не выгоден ни центробанку, ни государству в целом. И текущее укрепление рубля напрямую санкционировано ЦБ с целью дать время и возможность закупиться валютой российским импортерам, для которых текущий курс без сомнения выгоден. Тем не менее ЦБ в ближайшей перспективе должен принять меры для ослабления рубля путём валютных интервенций, отменой закона об обязательной продаже 80% выручки экспортеров и дальнейшим снижением ключевой ставки. На последнем заседании ЦБ Эльвира Набиуллина четко дала понять о том, что обеспечение рубля золотом в перспективах не планируется, а говорить об отказе России от доллара США, как основной резервной валюты на данном этапе не имеет никакого смысла. Лично я считаю, что справедливая цена доллара США при условии отмены ЦБ введённых ограничений будет варьироваться в диапазоне 85-90 рублей. Текущее укрепление рубля в своей стратегии я использую для увеличения долларовых позиций. Ещё раз повторюсь, что данная статья является моим сугубо личном мнением по данному вопросу, основанием для которого является текущий новостной фон.

Постараюсь ответить на вопрос «Почему доллар растёт, а розничные цены на товары не снижаются?». Так, само по себе снижение курса доллара - это позитивный сигнал для российского рынка. По мнению экспертов ВШЭ снижение курса доллара может сыграть какую-то позитивную роль для рынка, но цены все равно будут расти. Как по мне, Вы все понимаете, что в России сейчас существует большая экономическая неопределенность, нет понимания, как дальше будет развиваться ситуация, что будет с импортом, как будут проводиться расчеты. Снижение курса доллара на данном этапе по сути не несёт никакого фундаментального значения для ценообразования. Следует учитывать, что в настоящее время потребительская инфляция в России бьет рекорды. Плюс отрицательно на ценообразовании сказывается тот факт, что многие ритейлеры осуществляли импортные закупки при курсе в 110-120 рублей, и пока закупленная по таким ценам продукция не будет распродана, говорить о снижении цен не имеет никакого смысла. Вообще рынок ритейла весьма не прозрачен. Так зачастую ценообразование отдано в руки самим ритейлерам. Хоть и иногда в новостных сводках проскакивают статьи о работе федеральной антимонопольной службы по предотвращению создания ритейлерами картелей и применением в отношении них штрафных санкций, это просто капля в море, таких усилий явно не достаточно, что бы обуздать розничные цены фактически на все виды товаров. Единственным эффективным решением для снижения потребительских цен, я вижу в ужесточении государственного регулирования в сфере ценообразования, например введение фиксированного процента на прибыль для ритейлеров. В частности, например для автомобильного рынка необходим запрет для ритейлеров на внесение изменений в базовую цену товара при частичном изменении комплектации без согласия покупателя.

Рекордный обвал индекса Nasdaq 100 сразу на -650,5 пунктов (-4,81%) на новостях о повышения уровня безработицы в США. Держатели акций технологического сектора все скептичней относятся к стабилизации ситуации в техсекторе в среднесрочной перспективе, фундаментальный анализ, не смотря на сильные квартальные отчетности ряда крупных компаний, указывает на продолжение нисходящего тренда на фоне сложной геополитической обстановки, экономического кризиса в США и возможной рецессии мировой экономики в целом. Вчерашние новости о сокращении баланса ФРС также негативно влияют на технологический сектор. Инвесторы в настоящее время не чувствуют себя защищёнными в акциях техов.

По информации издания «Коммерсант» на российский Райффайзенбанк есть несколько потенциальных претендентов, сообщили в материнской группе, не раскрыв имена. О том, что группа может как максимум уйти из России или остаться, но с другим собственником, стало известно в марте. Сейчас банк фактически приостановил кредитование, но остается самым привлекательным среди иностранных игроков, работающих на российском рынке. По-моему мнению, основным претендентом на выкуп российской «дочки» Райффайзенбанка является «Интеррос» Владимира Потанина, а информация о наличии предложений о выкупе «дочки» со стороны ряда российских финансово-промышленных компаний опубликована в СМИ с целью поддержания здоровой конкуренции на российском рынке. «Интеррос» в течении апреля выкупил в собственность 100% акций «Росбанка» у французской группы Societe Generale и 35% акций «Тинькофф Банк» у Олега Тинькова. С учетом того, что холдинг «Интеррос» и его владелец Владимир Потанин имеют в настоящее время доминирующее положение на российском рынке и не подвержены западным санкциям, думаю в ближайшее время следует ожидать появление нового финансового конгломерата, способного конкурировать с такими банками как «Сбер» и «ВТБ». Грамотная РR-компания, выгодные финансовые продукты для новых клиентов и отсутствие санкционного давление на новое детище Потанина, вкупе дадут хороший хороший толчок на этапе открытия и помогут беспроблемно переманить часть клиентов подсанкционных российских банков, которые в нынешней ситуации и так находятся в угнетенном состоянии. В качестве инвестиционной идеи, считаю целесообразным в перспективе присмотреться к ценным бумагам будущего банка при его возможном выходе на IPO и листинге акций на Московской бирже.

Значимое событие прошедшей недели для российского фондового рынка - это конечно снижение Банком России ключевой ставки сильнее ожиданий – до 14%. Прогноз среднегодового уровня ключевой ставки допускает как ее снижение до 9%, так и ее сохранение на уровне 14%. При этом, вопреки ожиданиям многих экспертов рубль продолжил укрепляться несмотря на дальнейшее смягчение валютных ограничений ЦБ РФ, такого как увеличение срока обязательной продажи валютной выручки с 3 до 60 дней. Валютные поступления от экспорта в разы превышают спрос на валюту в стране – это поддерживает среднесрочный тренд на укрепления рубля в условиях валютных ограничений центробанка. Понижение ставки ЦБ РФ в пятницу с 17% до 14%, вероятно, не сможет остановить укрепление рубля. Учитывая, что ЦБ подчеркнул отсутствие попыток таргетирования курса рубля, ничего не мешает рублю продолжить укрепление. С учетом данных новостей можно прогнозировать возможное незначительное повышение ЦБ курса доллара на открытии торгов 4 апреля до уровня 72-73 рубля, которое может быть утрачено в течении торгового дня.

Правительство разрешило сочетать льготную ипотеку на новостройки под 9% с рыночной. По словам вице-премьера Хуснуллина, в РФ увеличили сумму кредита, которую можно брать на покупку квартиры с использованием льготной ставки до 30 млн рублей в четырех регионах и 15 млн рублей в остальных. Отличная новость для российских девелоперов ПАО «Группа компаний «ПИК» - 560,1 руб. на закрытии, ГК «Самолёт» - 2656 руб. и ПАО «Группа «ЛСР» - 506,6 руб. Вообще, следует отметить, что российские девелоперы чувствую себя достаточно уверенно в нынешних условиях в связи с оказанием государственной поддержки и увеличением льгот, в частности строительства жилмассивов в дальневосточном федеральном округе. Дополнительно поддержку компаниям окажет новость о продлении правительством льготной ипотеки и снижение процентной ставки до 9%, с последующей перспективой понижения до 7%. Все эти факторы в совокупности могут дать положительный толчок для роста акций на открытии Московской биржи 4 апреля.

Думаю в разгар глобального экономического кризиса пришло самое время поговорить о среднесрочных инвестициях с целью сохранения и преумножение своего капитала в перспективе до одного года. Бесспорным перспективным активом в указанном временном горизонте лично для меня выступают акции Тайваньской компании Taiwan Semiconductor Manufacturing (тикер-TSMC), занимающейся изучением и производством полупроводниковых изделий. Компания занимает 10 место в мире по рыночной капитализации, является крупнейшим передовым производителем полупроводников и основным конкурентом южнокорейской корпорации Samsung. Продукцию TSMC можно встретить фактически во всех сферах повседневной жизнедеятельности, начиная от гаджетов и смартфонов, заканчивая бортовыми компьютерами автомобилей любых марок. С начала 2022 года акции TSMC откатились с максимальной отметки в 140,6$ до 92,9$ по состоянию на 2 мая, что в процентном соотношении равно -33,6%. При этом, отчет за первый квартал 2022 года превзошёл прогнозы аналитиков с Уолл-стрит. Так по данным Investor’s Business Daily, прибыль TSMC составила 1,4$ на акцию при прогнозе 1,27$. Не смотря на отличные результаты после квартального отчёта акции компании упали на 3,1%. Основными негативными факторами для TSMC в настоящее время являются: прогрессирующий мировой экономический кризис из-за военной операции на территории Украины, возможная эскалация конфликта на территории самого Тайваня, падение технологического сектора на фондовых рынках США, ковидные локдауны на китайских производствах TSMC, ухудшение логистики в цепочках поставок компонентов, а также уход с российского рынка полупроводников. Смею напомнить, что даже передовые процессоры российского производства «Эльбрус» и «Байкал» строятся на базе полупроводников, выпускаемых TSMC. По мнению мировых экспертов дефицит полупроводниковых изделий в мире продлиться минимум до 2024 года. 20 апреля 2022 года руководством TSMC была опубликована новость о привлечении 3,5 млрд.$ для строительства нового завода по производству чипов на территории США, что поможет значительно снизить нагрузку на действующие предприятия и упростить логистику для одного из главных партнеров TSMC - американской корпорации Apple. Фундаментальный анализ свидетельствует о наличии хороших перспектив роста акции TSMC с учетам сохранения дефицита на производимую продукцию. Так, по данным Semiconductor Industry Association (SIA) мировые продажи полупроводников в соотношении год к году выросли на 23%. Основным мотиватором роста ценных бумаг будет является новостной фон о снижении геополитической напряженности вокруг Тайваня, а также снижение военной напряженности во всем мире. В случае возможного начала военной операции со стороны КНР возможна просадка ценных бумаг в район 40-45$. В перспективе среднесрочных инвестиций с горизонтом до 12 месяцев, при положительном новостном фоне, вижу справедливую цену в диапазоне 120-125$ за ценную бумагу. Желаю всем удачи.

Как по мне, так пришло время поговорить об идеях долгосрочных инвестиций. Как говориться «Самые большие состояния делаются в кризис», так и есть на самом деле, в биржевой игре каждую секунду торгов кто-то зарабатывает состояния, а кто-то становится банкротом, таковы суровые реалии фондового рынка. Сегодняшний экономический кризис наглядно показал, что в мире нет таких секторов экономики и компаний, абсолютно не подверженных воздействию негативных последствий экономического спада, просто какие-то компании более подвержены деструктивному воздействию, а какие-то более лояльны к новым экономическим реалиям. В посту ниже я уже рассказывал о падении технологического сектора и индекса Nasdaq в целом. Самым грандиозным падением этой «чёрной вёсны» вероятнее всего стали акции всем известного американского стримингового сервиса фильмов и сериалов «Netflix» (тикер - NFLX). В период с 1 февраля по 1 мая 2022 года акции компании рухнули с отметки 457,13$ до 190,36$, что в процентном соотношении составило 58,3%. Основной причиной падения послужила информация о сокращении в первом квартале числа подписчиков более чем на 200 000. Падение стоимости акций закономерно привело к обесцениванию опционов, которыми владели сотрудники компании и приносивших им неплохие дивиденды. Дополнительно руководство компании взяло курс на сокращение расходов на персонал, введя разделение на своего рода касты, что естественно не устроило большинство сотрудников компании и в последующем может привести к кадровому голоду. Также не последнюю роль в падении акций компании сыграло общее масштабное снижение индексов Nasdaq и S&P 500. В целом не смотря на возникшие у компании проблемы в долгосрочной перспективе акции «Netflix» выглядят достаточно привлекательно. Следует отметить, что прогноз роста акций компании зачастую зависит не от технических индикаторов и осцилляторов, а от успешности производимой кинематографической продукции, вспомните для примера «Игру в кальмара». Фундаментальный анализ, даже с учетом плохой отчетности за первый квартал 2022 года, в долгосрочной перспективе остаётся вполне позитивным. На данном этапе считаю целесообразным открытие длинной позиции с горизонтом в 12-15 месяцев с целевой ценой 260-280$. Всем «Быкам и Медведям» удачи в эпоху перемен!

В разгар экономического кризиса и падения акций технологического и финансового секторов фондовых рынков США, инвесторам стоит обратить внимание на бумаги PayPal Holdings, Inc. (тикер - PYPL). Акции PayPal продолжительное время торгуются в нисходящем боковике, также отрицательное влияние оказало апрельское падение американских индексов. Сегодня цена акции составляет 87,93$. Не смотря на пессимистические прогнозы аналитиков, выручка PayPal и рост числа пользователей платежной системы в первом квартале 2022 года превзошли ожидания. Выручка PayPal выросла до 6,5 млрд. $, превысив прогнозы в 6,4 млрд. $. На начало апреля количество активных пользователей платежной системы составило 429 млн. человек, по сравнению с 426 млн. По состоянию на декабрь 2021 года. Первые признаки на смену тренда появились при пробитии уровня сопротивления. Дополнительным толчком к развороту тренда может стать заявление главного исполнительного директора холдинга, сделанное 28 апреля 2022 года, основным посылом которого является новость о том, что крипто-кошельки будут играть ключевую роль в будущем росте компании и, что усилия по развитию этого направления будут удвоены. Не стоит забывать, что PayPal Holdings, Inc. является крупнейшей дебетовой электронной платежной системой в мире. Со своей точки зрения считаю целесообразным открытие позиции на данном ценовом уровне с целью роста до 165-170$ во временном горизонте 6-7 месяцев. Доходность на сделку при этом составит порядка 42%. Всем участникам рынка желаю удачи на торгах!

Рекордное падение американского технологического сектора акций в апреле 2022 года в первую очередь обусловленно ужесточением денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США и возможным повышением ключевой ставки к концу года до 75 базисных пунктов. Так, в апреле 2022 года индекс Nasdaq 100 упал на 13%, что стало рекордным месячным падением с 2008 года. Ужесточение ДКП всегда негативно отражается в первую очередь на технологическом секторе, в виду оттока капитала инвесторов в более надежные т.н. антикризисные активы, например в акции энергетических компаний и производителей продукции первой необходимости, часть инвесторов диверсифицирует активы в недвижимость, драгоценные металлы и фундаментальные облигации, также на горизонте стремительно набирает оборот криптовалюта. Апрельское падение индекса Nasdaq 100 может затянуться на 2-3 месяца в ожидании положительных геополитических новостей и улучшения экономической ситуации в США, в первую очередь обузданием ФРС роста инфляции, а также недопущения стагнации экономики. Нынешнее состояние американского техсектора создаёт оптимальные условия для открытия позиций с долей не превышающей 10% от имеющегося капитала, что оставляет за собой возможность усреднения цены при дальнейшем падении Nasdaq, либо наоборот увеличения позиции в случае положительного развития ситуации. Особое внимание следует обратить на технологических гигантов, в частности apple. Компания представила хороший квартальный отчёт с отличными перспективами на будущее, текущая просадка связанна непосредственно с падением всего индекса, а также ряда претензионных исков в отношении компании. На горизонте 5 месяцев, перед традиционной осенней презентацией продукции прогнозирую рост акций до уровня 185-190$. Всем удачных торгов!

Хочется высказать своё виденье в отношении акций российской золотодобывающей компании «Петропавловск» (далее по тексту - компания, тикер POGR). В связи с последними событиями, оказывающими колоссальное влияние на мировую экономику и в частности на фондовые рынки, часто наталкиваюсь на мнение о неутешительных перспективах компании, связанных с возможным дефолтом из-за проблем с реализацией золота основному покупателю ПАО «Газпромбанк», в связи с наложенными санкциями, а также наличия долговых обязательств по срочному займу на сумму более 286,7 млн. долларов США. Как известно, 20 апреля 2022 года ГПБ принял решение о передачи прав истребования долга по срочному займу «Петропавловска» компании «УГМК-Инвест» («УГМК»). Следует отметить, что «УГМК», одна из немногочисленных российских компаний, не попавшей в западные санкционные списки. Также «УГМК» имеет свои интересы к золотодобывающей промышленности и на фоне несостоявшейся сделки по приобретению 100% акций компании «Высочайший» (GV Gold) в полне может рассматривать в качестве потенциального актива мощности «Петропавловска», для чего может конвертировать выкупленный у ГПБ долг по срочному займу в акции компании. В связи с этим высокая стоимость акций «Петропавловска» в настоящее время не выгодна «УГМК», а также другим компаниям имеющим виды на производственные мощности «Петропавловска». Вместе с тем, следует отметить, что несостоявшаяся сделка по приобретению компании «Высочайший» может сподвигнуть «УГМК» к более решительным действиям и сокращению сроков для принятия решения по поглощению российских мощностей «Петропавловска». Следует отметить, что компания является четвёртым золотодобывающим предприятием России по объёму производства, а также растущий спрос на золото со стороны центральных банков ряда стран создаёт интерес к компании со стороны больших игроков фондового рынка, которые могут выступить в роли новых бенефициаров, в частности «Интеррос» Владимира Потанина, который в период кризиса начал инвестировать в перспективные активы. Справедливая цена акций «Петропавловска» варьируется в диапазоне 10-11 рублей. В настоящее время акции по-прежнему торгуются в нисходящем тренде с узким торговым коридором в диапазоне 7-8 рублей, а индикатор «Stoch» на минутных, часовых и недельных таймфреймах указывает на перепроданность акций «Петропавловска», что может указывать на «медвежий» настрой «больших» игроков фондового рынка, в том числе заинтересованных в искусственном снижении цены актива с целью последующего выкупа. Огромное значение на будущее «Петропавловска» окажет решение руководства о возможной диверсификации бизнеса на российский и британский сегменты, что может создать благоприятные условия для поглощения российского сегмента той же «УГМК». Даже признание руководством «Петропавловска» факта технического дефолта, не ставит крест на компании. Прогнозирую возможный рост стоимости акций компании до уровня 13-15 рублей в диапазоне 2-3 месяца. В этот сложный период искренне желаю всем трейдерам удачи на рынке!