👋 S&P 500 #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт SFM5 ———- ✅Пошлины и торговая война трампа могут вызвать большие движения мирового капиталла.⚡️Деньги из сша могут начать возвращаться в другие страны (канада, европа, япония и тд). ⚡️Даже если трамп с маском сократят чуть свой долг и дефицит бюджета, то из-за оттока денег из сша (из акций, недвижки), финансировать долг станет проблематино (привлекать инвесторов в трежеря). Всё 👆это окажет: - давление на рынок акций сша - поддержит золото - окажет давление на облиги - печатный станок не остановить ⚡️Помощь в балансировке бюджета сша возможно окажут со временем действия трампа, но не всё будет идти гладко, птмчто всегда есть другие силы (имхо). ———- ✅S&P500 дошел до первых целей (примерно) 560 (фьюч июнь на мосбирже). ✍️Здесь, возможно начнется проторговка (фиксации и накопления позиций). ⚡️Работать по направлению среднего понижательного тренда в конце - не лучшая идея (без системы), также не обязательно искать разворот наверх и быть первым. ✍️Следующие цели вниз - 540-510-480 (фьюч июнь). ✍️Возврат цены наверх в район 590-600 также возможен. ———- По фундаменту всё также. ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. - закрытие глаз фрс на небольшую постоянную инфляцию, при помощи которой сша списывает свои долги, но обедняет свои домохозяйства. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). - пошлины от трампа могут негативно повлиять на прибыли технологических компаний и выход капиталов из сша фонды обратно в европу, японию, канаду и тд. 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

👋 Рубль #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт , CNYRUB CRM5 SiM5 ——— ✍️Появились новые факторы, влияющие на рубль. ⚡️В пользу рубля: - торговые воины могут дать нашим экспортерам обьемы (рост прихода валютной выручки в страну) - тарифы трампа могут поднять инфляцию в долларе по отношению к рублю (разница между инфляциями влияет на курс) - необходимость удерживать сырье недорого (трамп договаривается с опек+ ) и нужность пополнять запасы в сша может привести к частичным отменам санкций для наших экспортеров сырьевиков (это увеличит приток валюты) - частичное снятие финансовых санкций может привести в страну нерезов - продолжение жесткой ден-кредитной истории от ЦБ РФ (наш цб использует силу рубля как антиинфляционный фактор, но у этого есть пределы: когда заплачут экспортеры и усилится давление на бюджет) - carry trade из мировых валют в рубль из-за разницы в ставках ⚡️Не в пользу рубля новые факторы: - частично могут отменить импортные санкции из-за затаваривания в мире (увеличит отток валюты) - снятие санкций финансовых может увеличить отток валюты из РФ ———- ✅Рубль дошел до первой нижней границы среднего диапазона 86 (примерно).⚡️Докупаю часть валюты. ⚡️Следующая нижняя цель уже в районе 74-76. ✍️Если предположить, что средний курс ₽/дол на 2025г равен примерно 95, то тем кто не имеет валютной страховки - небольшую часть можно закупить (в дол или юань к ₽). ———— 🙌Остальной долгосрочный прогноз по рублю остается в силе: ———— Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю с 98-114, набираю с 75-86). ⚡️Работа по валюте не ограничивается только валютой, также можно использовать акции (компаний выигрывавших от движений курса), еврооблиги и фьючи.

👋 ММВБ #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, IMOEXF, MXM5 ——— ✅ЦБ РФ оставил % ставку на прежнем уровне 21%. ✍️У нашего ЦБ есть весы - с одной стороны, удержать инфляцию и доходы населения (реальные), с другой- поддержать занятось. ⚡️Сейчас спрос (общий) в экономике превышает возможное предложение (в том числе импорт) из-за низкой безработице и ограничений импорта (санкции). ⚡️Поэтому цб удерживает высокую ставку (для охлаждения спроса) и не париться с укреплением рубля (антиинфляционный фактор). ✍️Чтобы ЦБ развернулся по ставке и рублю, надо : - более сильное охлаждение экономики - падение инфляции - открытие импорта в полном объеме (снятие части санкций) - возврат нерезов - открытие каналов вывода валюты зарубеж - рост безработицы, появление рабочих рук (конец сво)или увеличение производительности в экономике 1 ММВБ ✅Продолжается фиксации, накопление и отработка обьемов крупными игроками и спеками. ⚡️Сейчас много событий происходят и ожидаются, всё это создает объемы в разные стороны, что может вызывать боковое недельное движение цены индекса. ⚡️Когда крупные игроки фиксируются и докупаются на экстремумах локальных - не лучшая идея покупать хаи и продавать лои краткосрочно (без опыта и системы торговли).⚡️Проще говоря, в боковом движении, вероятности выхода из него - меньше. ✍️Удерживаю часть долгосрочного лонга. ⚡️Откат может закончиться примерно здесь, а может продолжаться вплоть до 3050-2960-2850-2750 (март фьюч индекс) или даже двойное месячное дно. ⚡️Новыми целями быков могут быть уже высоты 3600-3700 (фьюч март). ——— 🙌 Сильные движения на рынке происходят после накопления позиций (создание обьемов) и отработки обьемов (не обязательно стараться быть первым при любом задерге цены). ⚡️Если цена не идет по сильному ожиданию (созданного новостями, блогерами или техникой), а наоборот рисует разворот - скорее всего, значит это набор позиций крупными и спеками. ✅Предвестником разворота (на любом таймфрейме и в разных технических точках) является - создание обьемов, набор, фиксации позиций крупными игроками (спеками). ⚡️На графике это выглядит как минитренд (2.3.4 волны), сквизы разной силы, горизонтальные уровни, обратные поглощения и удержание позиций при подтверждениях. ———- ✅При долгосрочной лонговой стратегии важно правильно распределять капитал в рискованные активы (акции). ——— ✍️Фиксирую 1/8-1/6 в офз. ⚡️Следующий фикс при росте цены до доходности 12-13% (при росте цены облиги - снижается ее доходность к погашению) дальних офз. ✍️Сейчас, банки крупнейшие начали снижать % (фиксированный с выплатой ежемесячно) по депозитам сроком больше полгода - мне это говорит о том, что скоро выгодность депозита начнет снижаться в сравнении с дивами и купонами. ⚡️Поэтому становится более актуальным идея вложений сейчас в офз.