Факторы влияния на курс рубля: прогнозы и рекомендации

Войти

, , , , , , , , {$CRH5} {$SiH5} ——— ✍️Появились новые факторы, влияющие на рубль. ⚡️В пользу рубля: - торговые воины могут дать нашим экспортерам обьемы (рост прихода валютной выручки в страну) - тарифы трампа могут поднять инфляцию в долларе по отношению к рублю (разница между инфляциями влияет на курс) - необходимость удерживать сырье недорого (трамп договаривается с опек+ ) и нужность пополнять запасы в сша может привести к частичным отменам санкций для наших экспортеров сырьевиков (это увеличит приток валюты) - частичное снятие финансовых санкций может привести в страну нерезов. ⚡️Не в пользу рубля новые факторы: - частично могут отменить импортные санкции из-за затаваривания в мире (увеличит отток валюты) - снятие санкций финансовых может увеличить отток валюты из РФ ———- ✅Рубль дошел до первой нижней границы среднего диапазона 86 (примерно).⚡️Докупаю часть валюты. ⚡️Следующая нижняя цель уже в районе 74-76. ✍️Если предположить, что средний курс ₽/дол на 2025г равен примерно 95, то тем кто не имеет валютной страховки - небольшую часть можно закупить (в дол или юань к ₽). ———— 🙌Остальной долгосрочный прогноз по рублю остается в силе: ———— Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).

👋Еженедельный обзор и идеи. Геополитика и немного про Металлы, валюту и США #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, GLDRUB_TOM CRH6 SiH6 SVH6 GDH6 SFH6 ——— ✅Лобисты и иртересанты продолжения конфликта, часто имеют бóльшое политическое влияние, чем, например, обычный народ. (Имхо) ✅Интересы тех кто против мира: - оружейные бароны - при окончании войны на Украине могут возникнуть экономические и политические вызовы (проблемы, связаны с финансированием расходов в условиях мира и вернувшиеся с войны людьми) - Азия сейчас получает супер выгоду от низких цен на энергоресурсы в условиях сво - откаты и коррупция - отработка новых видов вооружения - подрыв политического влияния из-за трудностей войны и действий тцк - отработка и совершенствование новых технологий через воины - внутриполитическая обстановка в США - и тд. ✍️Силы, которые - за мир, пытаются сделать больно противникам мира и остановить войну (имхо). ——— Товары Золото/серебро 🙌Усиливаются покупки золота банками для резервов по выпускаемым ими стэйблкоинами, участвующими в международных рассчетах. ✅Продолжаю удерживать около половины лонговой позиции в металлах. ✍️Жду разворотной фигуры (среднего отката в бычьем движении) в серебре/золоте и часть лонга зафиксирую. ⚡️Факторы разворота для меня - сквиз, откатное движение, не взятие (неподтверждение новых экстремумов) и подтверждение откатного движения. Бычий тренд продолжается. ✅Факторы за рост: - геополитика - изменение в мировых рассчетах - скупка золота как резерв под стэйблкоины - умышленная девальвация фиата из-за долгов (списание долга) - санкции и пошлины - постепенное снижение ставок фрс ✍️Откаты будут всегда, работаю долгосрочно от лонга. Фиксирую часть позиций при разворотных фигурах. Докупаю с откатов. ——— Валюта На сегодняшний момент есть равновесие факторов, определяющих курс ₽. ✅Факторы за крепкий рубль: - хеджирование экспортерами своих продаж - Майнинг - подобие экспортной операции, укрепляет рубль - бóльшая часть ЗВР сейчас в золоте (200+млрд дол), это фактор за удержание ₽ сильным при росте металла - высокая % ставка (carry trade) - борьба с инфляцией - изменения в расчетах за экспорт/импорт - искусственное охлаждение экономики - будущий подьем налогов - ручное управление курсом ✅Факторы за снижение рубля к основным валютам: - выпуск юаневых облигации от минфина, возможно снимут часть продаж экспортерами и увеличит покупки валюты физиками/юриками - заявленные цели нашим правительством на кратное увеличение импорта с Индии - частично отменяются лимиты перевода денег за границу - дефицит бюджета - снижение маржи у экспортеров - разница в инфляциях РФ и Китай/США. Работа по валюте не ограничивается только валютой, также можно использовать акции (компаний выигрывавших от движений курса, пример, снг и снг преф), еврооблиги, юаневые офз и тд. ✅Баланс валюты и диапазон, пока что не меняется: (большой диапазон 71-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю с 98-114, набираю с 71-86). ——— S&P 500. ✍️Не прохождение максимумов (подтвержденных) и разворотная фигура с продолжение вниз - откроет путь к дальнейшему откату. ✍️Давление на фондовый рынок США усиливается: - снижается долларовая ликвидность - часть средств из крипты переводят в акции - японская йена перестает быть источником мировой ликвидности - умышленная девальвация фиата из-за долгов (списание долга)

👋Еженедельный обзор и идеи. ММВБ #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, MXH6 IMOEXF ——— ММВБ ✅Наш ЦБ не торопится с понижением % ставки, причины: - неясность со сроком наступления прочного мира - частичное ослабление рубля (ослабление ₽ может стимулировать инфляцию) - необходимость крепкого ₽ в условиях превышения спроса над предложением при сво ✅Сейчас возникает вопрос по нашему фондовому рынку - нащупали мы дно рынка, в связи с геополитикой и ожидаемым заключением гарантированного мира? ✍️Моё мнение - пока еще рано говорить о дне рынка. ⚡️Технически, ммвб может болтаться в диапазоне 2400-2900 какое-то время и возможности новых снижений к 2300-2100-1900 (индекс) не исключаю. Виной этому: - высокая % ставка (борьба с инфляцией и необходимость охлаждения экономики нашими регуляторами в условиях сво и превышения спроса над предложением товаров, мешает рынку дивидендных историй) - хеджевые/шортовые стратегии крупняка и различные инсайдные истории (типа втб допки) - постепенные продажи остатков своих бумаг в рынок нерезами через различные схемы (не ясно, что будут делать нерезы со своими бумагами при снятии части санкций и разблокировки) - боязнь вторичных санкций дружественными нерезами (не ясно, какие сценарии пойдут в политике и экономике Украины после подписаний соглашений) - возможная скорая сильная коррекция на мировых рынках акций - возможны разные провокационные действия со стороны не желающих мира, что может увеличить резко волатильность ✍️Чтобы начал реализовываться бычий сценарий на нашем рынке и чтобы крупные игроки завершили долгосрочный хеджевый шорт индекса надо: - пройти зону 3200 (индекс) и там закрепиться, тогда движение может идти 4200+ - нужны понятные условия долгосрочного мира и снятия части санкций - снижение %ставки в район 10-12 - 1трлн₽ с депозитов на фондовый, возможно, может поднять индекс на 20-50%. А в банках накопилось более 60трлн₽

👋Пару мыслей по рублю. #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, CRZ5 SiZ5 ———- ✅Сейчас, делаются попытки остановить укрепление рубля: - размещение юаневых облигаций от минфина, возможно снимут часть продаж экспортерами и увеличит покупки валюты физиками/юриками - это фактор против укрепления ₽. - заявленные цели нашим правительством - кратное увеличение импорта с Индии, что может увеличить покупки валют дружественных стран и остановить укрепление ₽ - частично отменяются лимиты перевода денег за границу, что увеличит покупки валют ✅Работа по валюте не ограничивается только валютой, также можно использовать акции (компаний выигрывавших от движений курса, типа снг и снг преф), еврооблиги, юаневые офз и тд. ———-/ ✅Есть вопрос - почему не падает ₽, а даже чуть укрепляется? ✍️Вижу один дополнительный фактор в пользу рубля - бóльшая часть ЗВР сейчас в золоте (200+млрд дол), это фактор за удержание ₽ сильным при росте металла. ✅На рубль/юань, р/дол и тд, продолжает оказывать влияние равновесие из факторов За и Против. 🙌Главные факторы За: %ставка (carry trade), борьба с инфляцией, изменения в рассчетах, охлаждение экономики, будущий подьем налогов. ⚡️Факторы Против: дефицит бюджета, снижение маржи у экспортеров, разница в инфляциях РФ и Китай/США. ✅Баланс валюты и диапазон, пока что не меняется: (большой диапазон 71-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю с 98-114, набираю с 71-86).

👋 Рубль