Профиль инвестора Profitschool | Тинькофф Инвестиции Пульс

👋 ММВБ , , , , , , , , ———- ✅Прогноз по ммвб не поменялся, можно воспользоваться прогнозом предыдущей недели. Важное от туда 👆: - продолжается тенденция наверх - не шорти (кратко, средне) с локальных минимумов без системы и опыта - не покупай с локальных максимумов - удерживаю часть средне-, долгосрочного лонга, фиксации лонга с 3200, 3400, 3600+ (март фьюч индекс) - негативный сценарий тоже есть при форс-мажорах (пошлины трампа, очень глубокая коррекция на западных и др) - средне-, долгосрочно откаты, при сохранении сценария разворота наверх, есть вплоть до 2750 (фьюч) ✅При долгосрочной лонговой стратегии важно правильно распределять капитал в рискованные активы (акции): ранее в постах и тг. ——— ✍️Сейчас, банки крупнейшие начали снижать % (фиксированный с выплатой ежемесячно) по депозитам сроком больше полгода - мне это говорит о том, что скоро выгодность депозита начнет снижаться в сравнении с дивами и купонами. ⚡️Поэтому становится более актуальным идея вложений сейчас в офз. ——— ✅Если мы находимся в сценарии - разворота наверх, в котором ушел навес бумаг с рынка (бумаги перешли к резедентам) и крупные игроки будут использовать лишние деньги экономики для подъема рынка акций и офз, для последующей разгрузки (фиксация прибыли крупными быками) об мелких игроков во временá снижения % ставок, перемирия и снятия части санкций - то тренд наверх может идти до 3600+ (индекс) с откатами.

👋 S&P 500 , , , , , , , ———- ✅Новости из китая несут риски технологическим американским компаниям на долгосроке. ⚡️Волатильность увеличится по s&p 500 из-за противодействий трампа в сторону фрс. ✍️Средне-, долгосрочно не меняю прогноз. ——— ✅Продолжаю игру на понижение, фиксирую часть шорта на локальных минимумах и кратко-разворотах, усиливаю шорт с отскоков. ⚡️Отмена сценария - уход и подтверждение выше 622 (март фьюч s&p500 на мосбирже). ⚡️Цели снижения возможны до 550 (ближняя). ———- ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. закрытие глаз фрс на небольшую - постоянную инфляцию, при помощи которой сша списывает свои долги, но обедняет свои домохозяйства. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). - пошлины от трампа могут негативно повлиять на прибыли технологических компаний. 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

👋 Рубль , , , , , , , , ———- ✅Кратко-, здесь может быть остановка или продолжение к 99 (март фьюч). ⚡️Долгосрочно прогноз тот же. ——— Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).

👋 Товары. Обзор , , , , , , , , {$NGF5} , ——— Золото ✅Кратко-, среднесрочно, работать счас не лучшая идея без опыта. ⚡️Скоро может начаться волатильность в обе стороны из-за подхода к сильным техническим уровням и борьбы трампа с фрс. ✍️Давление на золото могут оказывать высокие доходности по трежерям (облиги сша) и будущий откат/падение s&p 500 (у золота большая корреляция с индексом сша). ⚡️Фактором за рост в золоте остается мировая стагфляция и не способность сша выравнить ситуацию с долгом, кроме как использовать инфляцию для обесценения своего долга и обеднения своих домохозяйств (имхо). ——— ✍️Удерживаю около половины долгосрочной лонговой позиции в золоте. ⚡️Долгосрочно, работаю только от лонга в золоте. ⚡️Если вижу среднесрочно медвежью силу (разворот) - фиксирую часть долгосрочной лонговой позиции. ⚡️Лонговые цели есть до 3100-3150 (унции). ⚡️Докуп провожу частями только после откатов (и разворотных фигур с подтверждениями), цели откатов долгосрочно есть 2600-2500-2300-1900 (унция). 🎯Золото на протяжении всего времени, всегда обгоняет инфляцию. Такой фактор очень важен для меня, чтоб держать часть в портфеле. 👆Фундаментальные факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. - геополитическая напряженность и перестройка мировой финансовой системы. ——— Нефть ✅ Наверх среднесрочно может продолжиться, откат и хвосты возможны в район 78-75 (имхо). ——— ✍️ На долгосроке - будущие пошлины и санкции от трампа, а также пополнение запасов в сша (которые израсходовал байден для удержания цен) помогут удержаться или вырасти ценам на сырье (имхо), хотя многие аналитики считают, что начав бурить, трамп опустит нефть (возможно он опустит цены внутри сша для своего производителя, чтоб перетащить больше производств в сша, а для других сделает нефть и газ дорогими).⚡️ Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$, и ниже никто в сша добывать не будет, а санкциями и пошлинами амеры попросту выигрывают мировую конкуренцию для своих производителей.⚡️ Давление на сырье могут оказать будущие действия республиканцев по снижению дефицита бюджета сша. ——— Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях, не продавай на лоях (без системы). ✅Так как, Нефть находится в ручном (имхо) управлении крупных стран (бумажной нефти намного больше, чем поставочной), крупные фонды, выполняющие заказы супердержав могут держать цены или даже идти против ожиданий, основанных на геополитике. 🎯Но, Нефть, как любой товар должна переоцениваться при инфляции и вырастет выше 100 в нужное время. ——— Натуральный газ. ✅Сохраняться тенденция средняя наверх может и при откате до 3.5 (январь фьюч). ⚡️Фиксы с локальных макси. ⚡️Докуп с откатов и разворотных фигур. ✍️Подтверждениями лонговой игры для меня - новые максимумы, откаты, создание крато медвежьих ожиданий в виде трендовых, резких движений и последующими бычьими поглощениями и удержания уровней. ———- ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки), рисований тех. фигур. ✍️Тренд обычно подтверждается техническими фигурами: отскок (откат), сквизы, кратко тренды, горизонтальные уровни, поглощениями и удержанием уровней. ⚡️Эти фигуры - это психология игроков: фиксация прибыли, набор позиций крупными игроками и спеками, и маржинколы со всеми страхами и жадность новичков.

👋 ММВБ , , , , , , , , ———- 🙌 С приходом трампа к власти, глобально, для России будет лучше (писал ранее плюсы), но я считаю, что в сша выборы - это шоу, типа двух сил, а на самом деле америка едина в своих целях и интересах: финансовый контроль и первенство в инновациях в мире, через военную силу или санкции (тарифы). ⚡️Счас просто, поменяется война на тарифы и санкции. ⚡️Никто нам просто так ничего не отдаст, а наоборот будут оказывать все бóльшее давление с учетом будущего передела ресурсов в арктике, космосе и ии. ——— ✅Продолжается среднесрочно тенденция наверх по индексу. ⚡️Работать против тенденции кратко-, среднесрочно (трендовой или боковой, без системы, без знаний о разворотных точках, знаний о мм и крупных игроках (продавая локальные лои во 2-х и 3-х волнах)) - не лучшая идея, это ставка на малую вероятность. ⚡️Покупать с хаев без системы - также нельзя (имхо). ✅Предвестником разворота (на любом таймфрейме и в разных технических точках) является - набор, фиксации позиций крупными игроками (спеками). ⚡️На графике это выглядит как минитренд (2.3.4 волны), сквизы разной силы, горизонтальные уровни, обратные поглощения и удержание позиций при подтверждениях. ✍️Выход наверх (крато-, среднесрок) из накопления по индексу (март фьюч) - даст движение наверх до 3600+, через остановки на 3200-3400 (имхо). ⚡️Если идем из накопления вниз - жду откаты для докупа на долгосрок. ——— ✍️Удерживаю лонг долгосрок в акциях, часть зафиксировал в сильных бумагах и застройщиках. ⚡️Докупы на долгосрок сделаю с откатов. ⚡️Откат может быть в район 2900-2850-2800-2750 (фьюч март индекс). ——— ✍️Если мы находимся в сценарии - разворота наверх, в котором ушел навес бумаг с рынка (бумаги перешли к резедентам) и крупные игроки будут использовать лишние деньги экономики для подъема рынка акций и офз, для последующей разгрузки (фиксация прибыли крупными быками) об мелких игроков во временá снижения % ставок, перемирия и снятия части санкций - то тренд наверх может идти до 3600+ (индекс) с откатами. ✅Помощником нашему рынку может оказать - дальнейшее повышательное движение в нефти и возможность снятие части санкций при «глобальной» сделки трамп-путин. ———- ✅Негативный вариант также возможен: если произойдут какиенить форс-мажоры в геополитики или нарисуем разворот медвежий (при котором уйдем и закрепимся ниже 2750-2800 март фьюч) или начнется очень сильная коррекция на западных площадках, то движение вниз может еще продолжаться . ——— ✅При долгосрочной лонговой стратегии важно правильно распределять капитал в рискованные активы (акции): ранее в постах и тг.

👋 Рубль , , , , , , , , ———- ⚡️По мне, если глобально, то для России больше плюсов от трампа: - как бы трампу не советовали поддерживать Украину, ему будет чисто по-человечески трудно забыть о покушениях на него. - завершение (остановка, заморозка и тд) сво это много плюсов, от сохранения жизней людей, снижении инфляции и до разблокировки страны. - возможно, запад опять захочет развернуть к себе Россию. ⚡️Пойдет ли на этот путь (по кругу) наше руководство опять? Не уверен… - новые будущие пошлины и санкции от трампа помогут удержаться или вырасти ценам на сырье (имхо), хотя многие аналитики считают, что начав бурить, трамп опустит нефть (возможно он опустит цены внутри сша для своего производителя, чтоб перетащить больше производств в сша, а для других сделает нефть и газ дорогими).⚡️ Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$, и ниже никто в сша добывать не будет, а санкциями и пошлинами сша попросту выигрывают мировую конкуренцию.⚡️ Давление на сырье может оказать будущие действия республиканцев по снижению дефицита бюджета сша. ——— Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).

👋 S&P 500 , , , , , , , ———- ✍️Кратко работать на новостях сильных (инагурация) - не лучшая идея без опыта. ⚡️Волатильность может быть большая в обе стороны. ⚡️Лучше входить после определения направления и рисования фигур. ——— ✅Продолжаю игру на понижение, фиксирую часть шорта на локальных минимумах и кратко-разворотах, усиливаю шорт с отскоков. ⚡️Отмена сценария - уход и подтверждение выше 622 (март фьюч s&p500 на мосбирже). ⚡️Цели снижения возможны до 550 (ближняя). ———- ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. - закрытие глаз фрс на небольшую постоянную инфляцию, при помощи которой сша списывает свои долги, но обедняет свои домохозяйства. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). - пошлины от трампа могут негативно повлиять на прибыли технологических компаний. 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

👋 Товары. Обзор , , , , , , , , {$NGF5} , ——— Золото ✅Кратко-, среднесрочно, работать счас не лучшая идея без опыта. ✅Предвестником разворота (на любом таймфрейме и в разных технических точках) является - набор, фиксации позиций крупными игроками (спеками). ⚡️На графике это выглядит как минитренд (2.3.4 волны), сквизы разной силы, горизонтальные уровни, обратные поглощения и удержание позиций при подтверждениях. ——— ✍️Давление на золото могут оказывать высокие доходности по трежерям (облиги сша) и удержание от падения s&p 500. ⚡️Фактором за рост в золоте остается мировая стагфляция и не способность сша выравнить ситуацию с долгом, кроме как использовать инфляцию для обесценения своего долга и обеднения своих домохозяйств (имхо). ——— ✍️Удерживаю около половины долгосрочной лонговой позиции в золоте. ⚡️Долгосрочно, работаю только от лонга в золоте. ⚡️Если вижу среднесрочно медвежью силу (разворот) - фиксирую часть долгосрочной лонговой позиции. ⚡️Лонговые цели есть до 3100-3150 (унции). ⚡️Докуп провожу частями только после откатов (и разворотных фигур с подтверждениями), цели откатов долгосрочно есть 2600-2500-2300-1900 (унция). 🎯Золото на протяжении всего времени, всегда обгоняет инфляцию. Такой фактор очень важен для меня, чтоб держать часть в портфеле. 👆Фундаментальные факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. - геополитическая напряженность и перестройка мировой финансовой системы. ——— Нефть ✅Тенденция наверх продолжается среднесрочно. ⚡️Откаты возможны в район 74-76. (имхо). ——— ✍️ На долгосроке - будущие пошлины и санкции от трампа, а также пополнение запасов в сша (которые израсходовал байден для удержания цен) помогут удержаться или вырасти ценам на сырье (имхо), хотя многие аналитики считают, что начав бурить, трамп опустит нефть (возможно он опустит цены внутри сша для своего производителя, чтоб перетащить больше производств в сша, а для других сделает нефть и газ дорогими).⚡️ Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$, и ниже никто в сша добывать не будет, а санкциями и пошлинами амеры попросту выигрывают мировую конкуренцию для своих производителей.⚡️ Давление на сырье могут оказать будущие действия республиканцев по снижению дефицита бюджета сша. ——— Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях, не продавай на лоях (без системы). ✅Так как, Нефть находится в ручном (имхо) управлении крупных стран (бумажной нефти намного больше, чем поставочной), крупные фонды, выполняющие заказы супердержав могут держать цены или даже идти против ожиданий, основанных на геополитике. 🎯Но, Нефть, как любой товар должна переоцениваться при инфляции и вырастет выше 100 в нужное время. ——— Натуральный газ. ✍️Подтверждениями лонговой игры для меня - новые максимумы, откаты, создание крато медвежьих ожиданий в виде трендовых, резких движений и последующими бычьими поглощениями и удержания уровней. ✍️Для входа в любую сторону мне надо - создание ожидания (проторговка, накопление), направление (сквизы, пробития), ложные, поглощения и удержание уровня. ✅Если цена не идет по сильному ожиданию - разворот. ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки), рисований тех. фигур. ✍️Тренд обычно подтверждается техническими фигурами. ⚡️Эти фигуры - это психология игроков: фиксация прибыли, набор позиций крупными игроками и спеками, и маржинколы со всеми страхами и жадность новичков.

👋 ММВБ , , , , , , , , ———- ✅Продолжается сценарий наверх, дошли до первой цели 3020-3050 (фьюч март индекс) (ранее описывал). ⚡️Работать против тенденции кратко-, среднесрочно (трендовой или боковой, без системы, без знаний о разворотных точках, знаний о мм и крупных игроках (продавая локальные лои во 2-х и 3-х волнах)) - не лучшая идея, это ставка на малую вероятность. ⚡️Покупать с хаев без системы - также нельзя (имхо). ✅Предвестником разворота (на любом таймфрейме и в разных технических точках) является - набор, фиксации позиций крупными игроками (спеками). ⚡️На графике это выглядит как минитренд (2.3.4 волны), сквизы разной силы, горизонтальные уровни, обратные поглощения и удержание позиций при подтверждениях. ——— ✍️Я зафиксировал часть лонговых позиций в сильных бумагах и застройщиках. ⚡️Докупы делаю с откатов. ⚡️Откат может быть в район 2800-2850 (фьюч март индекс). ——— ✍️Если мы находимся в сценарии - разворота наверх, в котором ушел навес бумаг с рынка (бумаги перешли к резедентам) и крупные игроки будут использовать лишние деньги экономики для подъема рынка акций и офз, для последующей разгрузки (фиксация прибыли крупными быками) об мелких игроков во временá снижения % ставок, перемирия и снятия части санкций - то тренд наверх может идти до 3600+ (индекс) с откатами. ✅Помощником нашему рынку может оказать - дальнейшее повышательное движение в нефти и возможность снятие части санкций при «глобальной» сделки трамп-путин. ———- ✅Негативный вариант также возможен: если произойдут какиенить форс-мажоры в геополитики или нарисуем разворот медвежий (при котором уйдем и закрепимся ниже 2750-2800 март фьюч) или начнется очень сильная коррекция на западных площадках, то движение вниз может еще продолжаться . ——— ✅При долгосрочной лонговой стратегии важно правильно распределять капитал в рискованные активы (акции): ранее в постах и тг.

👋 ММВБ , , , , , , , , ———- ✍️Если мы находимся в сценарии - разворота наверх (ранее в постах описывал, что счас высока вероятность такого) средне-, долгосрочного, то движение продолжиться с откатами и остановками вплоть до 3600+ (фьюч индекс ммвб). ⚡️Откаты могут быть и на 2750-2700-2600 при таком сценарии. ✅Шортить рынок без системы и знаний о мм и крупных игроках (продавая локальные лои во 2-х и 3-х волнах) - не лучшая идея. ✍️С откатов докупаю сильные, дивидендные и без больших долгов акции (покупать акции дальних эшелонов и с долгами большими - не время, при долгих высоких % ставках)⚡️Фиксирую часть лонговых - на локальных максимумах. ⚡️Остановки на росте могут быть 3020-3050, 3150 и тд. ✅Помощником нашему рынку может стать - дальнейшее повышательное движение в нефти и возможность снятие части санкций при «глобальной» сделки трамп-путин. ———- 🙌Наши крупные игроки (банки, инвестфонды, нерезы и тд) будут использовать деньги с депозитов (как свои активы) и купят рынок акций и офз, поднимут индекс вплоть до исторических максимумов ко времени снижения процентных ставок и мира, а потом начнут раздавать по завышенным ценам обычным инвесторам, которые понесут деньги с депозитов на фонду (имхо). ——— ✅Негативный вариант также возможен: если произойдут какиенить форс-мажоры в геополитики или нарисуем разворот медвежий (кратко, средне) или начнется очень сильная коррекция на западных площадках, то движение вниз может еще продолжаться . ——— ✅При долгосрочной лонговой стратегии важно правильно распределять капитал в рискованные активы (акции): ранее в постах и тг.

👋 S&P 500 , , , , , , , ———- ✅Продолжаю игру на понижение, фиксирую часть шорта на локальных минимумах и кратко-разворотах, усиливаю шорт с отскоков. ⚡️Отмена сценария - уход и подтверждение выше 622 (март фьюч s&p500 на мосбирже). ⚡️Цели снижения возможны до 550 (ближняя). ———- ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. - закрытие глаз фрс на небольшую постоянную инфляцию, при помощи которой сша списывает свои долги, но обедняет свои домохозяйства. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). - пошлины от трампа могут негативно повлиять на прибыли технологических компаний. 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

👋 Рубль , , , , , , , , ———- ✍️Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).

👋 Товары. Обзор , , , , , , , , {$NGF5} , ——— Золото ✅Кратко работать счас не лучшая идея без опыта. ✍️Давление на золото могут оказывать высокие доходности по трежерям (облиги сша) и удержание от падения s&p 500. ⚡️Фактором за рост в золоте остается мировая стагфляция и не способность сша выравнить ситуацию с долгом, кроме как использовать инфляцию для обесценения своего долга и обеднения своих домохозяйств (имхо). ——— ✍️Удерживаю около половины долгосрочной лонговой позиции в золоте. ⚡️Долгосрочно, работаю только от лонга в золоте. ⚡️Если вижу среднесрочно медвежью силу (разворот) - фиксирую часть долгосрочной лонговой позиции. ⚡️Докуп провожу частями только после откатов (и разворотных фигур с подтверждениями), цели откатов долгосрочно есть 2600-2500-2300-1900 (унция). 🎯Золото на протяжении всего времени, всегда обгоняет инфляцию. Такой фактор очень важен для меня, чтоб держать часть в портфеле. 👆Фундаментальные факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. - геополитическая напряженность и перестройка мировой финансовой системы. ——— Нефть ✍️ На долгосроке - будущие пошлины и санкции от трампа, а также пополнение запасов в сша (которые израсходовал байден для удержания цен) помогут удержаться или вырасти ценам на сырье (имхо), хотя многие аналитики считают, что начав бурить, трамп опустит нефть (возможно он опустит цены внутри сша для своего производителя, чтоб перетащить больше производств в сша, а для других сделает нефть и газ дорогими).⚡️ Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$, и ниже никто в сша добывать не будет, а санкциями и пошлинами амеры попросту выигрывают мировую конкуренцию для своих производителей.⚡️ Давление на сырье могут оказать будущие действия республиканцев по снижению дефицита бюджета сша. ——— Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях, не продавай на лоях (без системы). ✅Так как, Нефть находится в ручном (имхо) управлении крупных стран (бумажной нефти намного больше, чем поставочной), крупные фонды, выполняющие заказы супердержав могут держать цены или даже идти против ожиданий, основанных на геополитике. 🎯Но, Нефть, как любой товар должна переоцениваться при инфляции и вырастет выше 100 в нужное время. ——— Натуральный газ. ✍️Подтверждениями лонговой игры для меня - новые максимумы, откаты, создание крато медвежьих ожиданий в виде трендовых, резких движений и последующими бычьими поглощениями и удержания уровней. ✍️Для входа в любую сторону мне надо - создание ожидания (проторговка, накопление), направление (сквизы, пробития), ложные, поглощения и удержание уровня. ✅Если цена не идет по сильному ожиданию - разворот. ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки), рисований тех. фигур. ✍️Тренд обычно подтверждается техническими фигурами: отскок (откат), сквизы, кратко тренды, горизонтальные уровни, поглощениями и удержанием уровней. ⚡️Эти фигуры - это психология игроков: фиксация прибыли, набор позиций крупными игроками и спеками, и маржинколы со всеми страхами и жадность новичков.

👋 ММВБ Друзья, С Наступающем новым годом! Спасибо за опыт! В новом году всем нам здоровья, успехов и качественного опыта во всех начинаниях🎉🎂🔥 , , , , , , , , ———- ✅Определить точку разворота технически или высчитать разворот по времени или по фундаментальным факторам точно, очень трудно, можно лишь определить вероятности движения и когда вероятности на твоей стороне, можно принимать правильные действия с учетом рисков (имхо). ✍️В данной точке рынка есть повышенные вероятности разворота медвежьего годового движения (описывал ранее в постах). ⚡️Я зафиксировал часть лонговых позиций в сильных акциях (первый эшелон, дивидендные и с маленьким долгом). ⚡️Покупать акции дальних эшелонов, с долгами, еще рано (причина - долгие высокие ставки)(имхо). ✍️Покупки сильных бумаг буду делать с откатов.⚡️Цели откатов 2800-2700-2600 (по март фьюч индекс). ✅Так устроена система, что крупные игроки покупают заранее (предвидя остановку жесткой денежно-кредитной политики от цб, остановку сво или снятия части санкций). 🙌⚡️Есть сценарий - когда крупные игроки (банки, инвестфонды, нерезы и тд) будут использовать деньги с депозитов (как свои активы) и купят рынок акций и офз, поднимут индекс вплоть до исторических максимумов ко времени снижения процентных ставок и мира, а потом начнут раздавать по завышенным ценам обычным инвесторам, которые понесут деньги с депозитов на фонду (имхо). ✅Негативный сценарий также возможен: если произойдут какиенить форс-мажоры в геополитики или нарисуем разворот медвежий (кратко, средне), то движение вниз может еще продолжаться вплоть до 2400-2200-2000 (март фьюч).⚡️ Но, шортить сразу, без разворотной (кратко, средне) фигуры пока нельзя (без системы и опыта)(имхо). ✅По опыту, не лучшая идея - входить в сделку при резких кратко движениях (покупать на хаях, продавать на лоях без системы торговли и опыта), в любую из сторон, не обязательно входить в конце тренда-импульса или стараться первому поймать отскок (в таких ситуациях идет накопление позиций крупняком и отработка объемов спеками). ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки), рисований тех. фигур. ✅Предвестниками разворота будут - сквизы, минитренды (накопление поз), поглощения и удержание уровней (отработка объемов спеками и крупными игроками). ✅При долгосрочной лонговой стратегии важно правильно распределять капитал в рискованные активы (акции): ранее в постах и тг. ——— ✍️Когда закончится давление высоких процентных ставок (переток в депозиты) и продаж дружественных и недружественных нерезов на российский рынок (из-за санкций), после этого периода часть новых рублей (прибыль всех российских компаний в год около 30+трлн₽) всегда будет перетекать в акции (вывод капитала из России в иностранные юрисдикции снизился с 3 до 1 трлн₽ в год) что начнет увеличивать капитализацию рынка РФ. ⚡️Проще говоря, счас меняются акционеры наших компаний с нерезов на локальных, и так как у нерезов было около 70% всех бумаг, то и «качели» на нашем рынке имеют большую волатильность в данные года.

👋 Рубль , , , , , , , , ———- 🙌Ситуация с санкциями на газпромбанк, дефицит/профицит юаней у разных крупных игроков, выпуск замещающих евробондов и манипуляции крупных спекулянтов - дали такую волатильность на неделе по рублю (имхо). ⚡️Ранее в постах описывал верхнюю линию для котировок ₽/дол и юаня. Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️Подошли к верхней границы большого диапазона по руб/дол, основанного на балансе фундаментальных факторов. ⚡️Спекулятивные движения могут какое-то время выводить курс из равновесия и рисовать технические хвосты на графике цены. ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).

👋 S&P 500 , , , , , , , ———- ✍️Начал на предыдущей неделе и продолжаю игру на понижение, фиксирую часть шорта на локальных минимумах и кратко-разворотах, усиливаю с отскоков. ⚡️Отмена сценария - уход и подтверждение выше 622 (март фьюч s&p500 на мосбирже). ⚡️Цели снижения возможны до 550 (ближняя). ———- ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— ✅Некоторые акционеры крупнейших компаний сша (например, Илон) поучаствовали в выборах за республиканцев, вложив десятки миллионов, а получили при победе, увеличение капитализации своих компаний на десятки миллиардов - гении финансов). ⚡️Многие из этих акционеров, уже зафиксировали на максимумах рынка свою огромную прибыль, думаю, и сейчас они продадут еще часть своих акций - фактор для снижения s&p 500. ✅Чем больше растет долг сша, тем больше печатается долларов. ⚡️Большие деньги и байбеки делают свое дело и поддерживают эту глобальную пирамиду. 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. - закрытие глаз фрс на небольшую постоянную инфляцию, при помощи которой сша списывает свои долги, но обедняет свои домохозяйства. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

👋 Товары. Обзор , , , , , , , , {$NGZ4} , {$BRF5} ——— Золото ✅Кратко работать счас не лучшая идея без опыта. ⚡️Выход из большого накопления приведет либо к обозначенным ниже откатам либо наверх до 3100 (в унциях). ✍️Удерживаю меньше половины долгосрочной лонговой позиции в золоте. ⚡️Долгосрочно, работаю только от лонга в золоте. ⚡️Если вижу среднесрочно медвежью силу (разворот) - фиксирую часть долгосрочной лонговой позиции. ⚡️Докуп провожу частями только после откатов (и разворотных фигур с подтверждениями), цели откатов долгосрочно есть 2600-2500-2300-1900 (унция). 🎯Золото на протяжении всего времени, всегда обгоняет инфляцию. Такой фактор очень важен для меня, чтоб держать часть в портфеле. 👆Фундаментальные факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. - геополитическая напряженность и перестройка мировой финансовой системы. ——— Нефть ✍️Приход трампа и события в сирии (надеюсь пойдут по мирному сценарию) может дать волатильность в нефти, так как он любитель торговых воин, санкций и других невоенных способах давления на конкурентов. ——— ✍️ На долгосроке - будущие пошлины и санкции от трампа, а также пополнение запасов в сша (которые израсходовал байден для удержания цен) помогут удержаться или вырасти ценам на сырье (имхо), хотя многие аналитики считают, что начав бурить, трамп опустит нефть (возможно он опустит цены внутри сша для своего производителя, чтоб перетащить больше производств в сша, а для других сделает нефть и газ дорогими).⚡️ Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$, и ниже никто в сша добывать не будет, а санкциями и пошлинами амеры попросту выигрывают мировую конкуренцию для своих производителей.⚡️ Давление на сырье могут оказать будущие действия республиканцев по снижению дефицита бюджета сша. ——— Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях, не продавай на лоях (без системы). ✅Так как, Нефть находится в ручном (имхо) управлении крупных стран (бумажной нефти намного больше, чем поставочной), крупные фонды, выполняющие заказы супердержав могут держать цены или даже идти против ожиданий, основанных на геополитике. 🎯Но, Нефть, как любой товар должна переоцениваться при инфляции и вырастет выше 100 в нужное время. ——— Натуральный газ. ✍️Подтверждениями лонговой игры для меня - новые максимумы, откаты, создание крато медвежьих ожиданий в виде трендовых, резких движений и последующими бычьими поглощениями и удержания уровней. ✍️Для входа в любую сторону мне надо - создание ожидания (проторговка, накопление), направление (сквизы, пробития), ложные, поглощения и удержание уровня. ✅Если цена не идет по сильному ожиданию - разворот. ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки), рисований тех. фигур. ✍️Тренд обычно подтверждается техническими фигурами: отскок (откат), сквизы, кратко тренды, горизонтальные уровни, поглощениями и удержанием уровней. ⚡️Эти фигуры - это психология игроков: фиксация прибыли, набор позиций крупными игроками и спеками, и маржинколы со всеми страхами и жадность новичков.

👋 Пару слов про действия фрс и нашего цб на предыдущей неделе , , , , , , , , ——— ✅Фрс понизила чуть (на 0.25) ставку. Фрс предупреждает, что бороться с инфляцией еще минимум 1-2 года. ⚡️Для американцев, недавние высокие ставки (5%), уже принесли много беспокойств от уплаты процентов домохозяйствами и в обслуживании долга правительства (30трлн$+). ⚡️Фрс хочет удержать экономику от рецесии и снизить выплаты по долгу для мифина сша, а на инфляцию чуть закрывают глаза (имхо). 👆По мне, сша будут поддерживать инфляцию долгое время, таким образом они потихому списывают свои долги. ⚡️Рядовые американцы теперь не будут получать преимущества от долара как главной мировой валюты - птмчто теперь все «лишние» (сша в год печатала более 600млрд$ и покупало на них товары со всего мира) будут идти на оплату долга страны (имхо). Будущие действия трампа по снижению дефицита бюджета могут столкнуться с противодействием других сил. ✅Для рынка акций сша и долгового это всё негатив в будущем.⚡️Поэтому цели s&p 500 остаются 5200-4800-4100. ———- ✅Наш цб оставил ставки на месте. ЦБ предупредил, что это еще не конец повышения и может вернуться к любому сценарию в будущем, птмчто не ясны геополитические развязки и их влияния на экономику России. 👆ЦБ увидел охлаждение кредитования и услышал про проблемы застройщиков (Путин предложил давать семейную ипотеку на вторичку в регионах, где мало строят - это поддержит вторичку и не даст рости ценам на первичное жилье) и другого бизнеса. ✍️В условиях сво, санкций и трудных платежах, тяжело побороть инфляцию только ставкой и не навредить бизнесу (имхо). ✅Такое действие цб - это позитив, во-первых, для офз (рост в будущем на 20%+), а для акций может развиться сценарий отскока до следующих целей 2900-3000-3100 (мартовский фьюч ммвб)(ранее описывал сценарий). ⚡️Важно понимать, что на неделе на рынке акций появился сценарий разворота - длинный отскок.⚡️Шортить без системы и опыта - не лучшая идея.⚡️Фиксирую часть долгосрочных лонговых позиций на этих уровнях 2800-2900-3000.

👋 ММВБ , , , , , , , , ———- ✍️Среднесрочные быки могут расчитывать (есть разные сценарии) на уровни отскока и далее 2850-3000 (цена март фьюч индекс) ближние. ⚡️Но, Пока, находимся (также под влиянием высоких % ставок еще) в медвежьем движении, отскоки до 2800-2900-3050-3200 (фьюч индекса) рассматриваю как откат (в медвежьем двиге) и буду фиксировать (на локальных максимумах) часть лонговых долгосрочных позиций, набранных ниже на долгосрок. ⚡️Если произойдут какиенить форс-мажоры в геополитики или нарисуем разворот медвежий (кратко, средне), то движение вниз может еще продолжаться вплоть до 2400-2200-2000 (март фьюч).⚡️ Но, шортить сразу, без разворотной (кратко, средне) фигуры пока нельзя (без системы и опыта)(имхо). ⚡️Более актуально счас - это фиксация части, купленых лонговых позиций. ✅По опыту, не лучшая идея - входить в сделку при резких кратко движениях (покупать на хаях, продавать на лоях без системы торговли и опыта), в любую из сторон, не обязательно входить в конце тренда-импульса или стараться первому поймать отскок (в таких ситуациях идет накопление позиций крупняком и отработка объемов спеками). ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки), рисований тех. фигур. ✅Предвестниками разворота будут - сквизы, минитренды (накопление поз), поглощения и удержание уровней (отработка объемов спеками и крупными игроками). ✅При долгосрочной лонговой стратегии важно правильно распределять капитал в рискованные активы (акции): подробнее в тг и ранее постах. ——— ✍️Когда закончится давление высоких процентных ставок (переток в депозиты) и продаж дружественных и недружественных нерезов на российский рынок (из-за санкций), после этого периода часть новых рублей (прибыль всех российских компаний в год около 30+трлн₽) всегда будет перетекать в акции (вывод капитала из России в иностранные юрисдикции снизился с 3 до 1 трлн₽ в год) что начнет увеличивать капитализацию рынка РФ. ⚡️Проще говоря, счас меняются акционеры наших компаний с нерезов на локальных, и так как у нерезов было около 70% всех бумаг, то и «качели» на нашем рынке имеют большую волатильность в данные года.

👋 Пару слов про действия фрс и нашего цб на предыдущей неделе , , , , , , , , ——— ✅Фрс понизила чуть (на 0.25) ставку. Фрс предупреждает, что бороться с инфляцией еще минимум 1-2 года. ⚡️Для американцев, недавние высокие ставки (5%), уже принесли много беспокойств от уплаты процентов домохозяйствами и в обслуживании долга правительства (30трлн$+). ⚡️Фрс хочет удержать экономику от рецесии и снизить выплаты по долгу для мифина сша, а на инфляцию чуть закрывают глаза (имхо). 👆По мне, сша будут поддерживать инфляцию долгое время, таким образом они потихому списывают свои долги. ⚡️Рядовые американцы теперь не будут получать преимущества от долара как главной мировой валюты - птмчто теперь все «лишние» (сша в год печатала более 600млрд$ и покупало на них товары со всего мира) будут идти на оплату долга страны (имхо). Будущие действия трампа по снижению дефицита бюджета могут столкнуться с противодействием других сил. ✅Для рынка акций сша и долгового это всё негатив в будущем.⚡️Поэтому цели s&p 500 остаются 5200-4800-4100. ———- ✅Наш цб оставил ставки на месте. ЦБ предупредил, что это еще не конец повышения и может вернуться к любому сценарию в будущем, птмчто не ясны геополитические развязки и их влияния на экономику России. 👆ЦБ увидел охлаждение кредитования и услышал про проблемы застройщиков (Путин предложил давать семейную ипотеку на вторичку в регионах, где мало строят - это поддержит вторичку и не даст рости ценам на первичное жилье) и другого бизнеса. ✍️В условиях сво, санкций и трудных платежах, тяжело побороть инфляцию только ставкой и не навредить бизнесу (имхо). ✅Такое действие цб - это позитив, во-первых, для офз (рост в будущем на 20%+), а для акций может развиться сценарий отскока до следующих целей 2900-3000-3100 (мартовский фьюч ммвб)(ранее описывал сценарий). ⚡️Важно понимать, что на неделе на рынке акций появился сценарий разворота - длинный отскок.⚡️Шортить без системы и опыта - не лучшая идея.⚡️Фиксирую часть долгосрочных лонговых позиций на этих уровнях 2800-2900-3000.

👋 S&P 500 , , , , , , , {$SFZ4} ———- ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🤷‍♂️Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— ✅Некоторые акционеры крупнейших компаний сша (например, Илон) поучаствовали в выборах за республиканцев, вложив десятки миллионов, а получили при победе, увеличение капитализации своих компаний на десятки миллиардов - гении финансов). ⚡️Многие из этих акционеров, уже зафиксировали на максимумах рынка свою огромную прибыль, думаю, и сейчас они продадут еще часть своих акций - фактор для снижения s&p 500. ✅Чем больше растет долг сша, тем больше печатается долларов. ⚡️Большие деньги и байбеки делают свое дело и поддерживают эту глобальную пирамиду. 👆Подтверждениями шортовой игры для меня станут - новые минимумы, отскоки наверх, создание кратко бычьих ожиданий в виде трендовых, резких движений (накоплееие позиций) и последующими медвежьими поглощениями и удержания уровней. 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. - продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). 🎯 Долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката (долгосрочно) есть вплоть до 4800-4500-4100 (в дол)по s&p500 (примерно).

👋 Товары. Обзор , , , , , , , , {$NGZ4} , {$BRF5} {$GDZ4} ——— Пока сильно ничего не поменялось. Золото ✍️Удерживаю меньше половины долгосрочной лонговой позиции в золоте. ⚡️Долгосрочно, работаю только от лонга в золоте. ⚡️Если вижу среднесрочно медвежью силу (разворот) - фиксирую часть долгосрочной лонговой позиции. ⚡️Докуп провожу частями только после откатов (и разворотных фигур с подтверждениями), цели откатов долгосрочно есть 2600-2500-2300-1900 (унция). 🎯Золото на протяжении всего времени, всегда обгоняет инфляцию. Такой фактор очень важен для меня, чтоб держать часть в портфеле. 👆Фундаментальные факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. - геополитическая напряженность и перестройка мировой финансовой системы. ——— Нефть ✍️Приход трампа и события в сирии (надеюсь пойдут по мирному сценарию) может дать волатильность в нефти, так как он любитель торговых воин, санкций и других невоенных способах давления на конкурентов. ——— ✍️ На долгосроке - будущие пошлины и санкции от трампа помогут удержаться или вырасти ценам на сырье (имхо), хотя многие аналитики считают, что начав бурить, трамп опустит нефть (возможно он опустит цены внутри сша для своего производителя, чтоб перетащить больше производств в сша, а для других сделает нефть и газ дорогими).⚡️ Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$, и ниже никто в сша добывать не будет, а санкциями и пошлинами амеры попросту выигрывают мировую конкуренцию для своих производителей.⚡️ Давление на сырье могут оказать будущие действия республиканцев по снижению дефицита бюджета сша. ——— Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях, не продавай на лоях (без системы). ✅Так как, Нефть находится в ручном (имхо) управлении крупных стран (бумажной нефти намного больше, чем поставочной), крупные фонды, выполняющие заказы супердержав могут держать цены или даже идти против ожиданий, основанных на геополитике. 🎯Но, Нефть, как любой товар должна переоцениваться при инфляции и вырастет выше 100 в нужное время. ——— Натуральный газ. ✍️Подтверждениями лонговой игры для меня - новые максимумы, откаты, создание крато медвежьих ожиданий в виде трендовых, резких движений и последующими бычьими поглощениями и удержания уровней. ✍️Для входа в любую сторону мне надо - создание ожидания (проторговка, накопление), направление (сквизы, пробития), ложные, поглощения и удержание уровня. ✅Если цена не идет по сильному ожиданию - разворот. ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки), рисований тех. фигур. ✍️Тренд обычно подтверждается техническими фигурами: отскок (откат), сквизы, кратко тренды, горизонтальные уровни, поглощениями и удержанием уровней. ⚡️Эти фигуры - это психология игроков: фиксация прибыли, набор позиций крупными игроками и спеками, и маржинколы со всеми страхами и жадность новичков.

👋 Рубль , , , , , , , , {$CRZ4} {$SiZ4} ———- 🙌Ситуация с санкциями на газпромбанк, дефицит/профицит юаней у разных крупных игроков, выпуск замещающих евробондов и манипуляции крупных спекулянтов - дали такую волатильность на неделе по рублю (имхо). ⚡️Ранее в постах описывал верхнюю линию для котировок ₽/дол и юаня. Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 24г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️Подошли к верхней границы большого диапазона по руб/дол, основанного на балансе фундаментальных факторов. ⚡️Спекулятивные движения могут какое-то время выводить курс из равновесия и рисовать технические хвосты на графике цены. ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).

👋 ММВБ , , , , , , , , {$MXZ4} ———- ✅Сейчас на рынке акций много разных ожиданий (в будущем возможны разные «развязки»), много геополитических событий происходят сейчас. ⚡️Всем этим пользуются крупные игроки, а обычные новички-физики могут потерять (но приобретут опыт). ✍️Технически идет очередное накопление позиций, находимся около сильных линий (ордера в разные стороны у участников торгов) - все это приводит к большой волатильности. ✍️Среднесрочные быки могут расчитывать (есть разные сценарии) на уровни отскока 2560-2670-2800 (цена декабрь фьюч) ближние. ⚡️Но, Пока, находимся (также под влиянием высоких % ставок еще) в медвежьем движении, отскоки до 2800-2900-3050-3200 (фьюч индекса) рассматриваю как откат (в медвежьем двиге) и буду фиксировать (на локальных максимумах) часть лонговых долгосрочных позиций, набранных ниже на долгосрок. ⚡️Цели медвежьего тренда, после очередного накопления (проторговки) могут идти в этом цикле вплоть до 2400-2200-2000 (индекс). ✅По опыту, не лучшая идея - входить в сделку при резких кратко движениях (покупать на хаях, продавать на лоях без системы торговли и опыта), в любую из сторон, не обязательно входить в конце тренда-импульса или стараться первому поймать отскок (в таких ситуациях идет накопление позиций крупняком и отработка объемов спеками). ⚡️Так устроена эта система, что ловят на страхах (страх упустить/потерять - это входы в последний вагон или быть первым, или усреднение не по системе и тд) и жадности (не правильные фиксации, долгое передерживание позиций, эйфория). ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки), рисований тех. фигур. ✅Предвестниками разворота будут - сквизы, минитренды (накопление поз), поглощения и удержание уровней (отработка объемов спеками и крупными игроками). ✅При долгосрочной лонговой стратегии важно правильно распределять капитал в рискованные активы (акции): ранее в постах или тг. ——— ✍️Когда закончится давление высоких процентных ставок (переток в депозиты) и продаж дружественных и недружественных нерезов на российский рынок (из-за санкций), после этого периода часть новых рублей (прибыль всех российских компаний в год около 30+трлн₽) всегда будет перетекать в акции (вывод капитала из России в иностранные юрисдикции снизился с 3 до 1 трлн₽ в год) что начнет увеличивать капитализацию рынка РФ. ⚡️Проще говоря, счас меняются акционеры наших компаний с нерезов на локальных, и так как у нерезов было около 70% всех бумаг, то и «качели» на нашем рынке имеют большую волатильность в данные года.

👋 ММВБ , , , , , , , , {$MXZ4} ———- ✅Сейчас на рынке акций много разных ожиданий (в будущем возможны разные «развязки»), много геополитических событий происходят сейчас, технически находимся около сильных линий (ордера в разные стороны у участников торгов) - все это приводит к большой волатильности. ⚡️Работать краткосрочно (без системы, на эмоциях)— не лучшая идея. ⚡️Пока находимся (также под влиянием высоких % ставок еще) в медвежьем движении, отскоки до 2700-2800-2900-3050-3200 (фьюч индекса) рассматриваю как откат (в медвежьем двиге) и буду фиксировать (на локальных максимумах) часть лонговых позиций, набранных ниже на долгосрок. ✍️Докупы лучше делать с откатов, после накоплений и разворотных фигур. ⚡️Цели медвежьего тренда могут идти в этом цикле вплоть до 2400-2200-2000 (индекс). ✅По опыту, не лучшая идея - входить в сделку при резких кратко движениях (покупать на хаях, продавать на лоях без системы торговли и опыта), в любую из сторон. ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки), рисований тех. фигур. ✅Предвестниками разворота будут - сквизы, минитренды (накопление поз), поглощения и удержание уровней (отработка объемов спеками и крупными игроками). ✅При долгосрочной лонговой стратегии важно правильно распределять капитал в рискованные активы (акции): ранее в постах или тг. ——— ✅Пару мыслей про фундамент. ⚡️По мне, если глобально, то для России больше плюсов от трампа: - как бы трампу не советовали поддерживать Украину, ему будет чисто по-человечески трудно забыть о покушениях на него. - завершение (остановка, заморозка и тд) сво это много плюсов, от сохранения жизней людей, снижении инфляции и до разблокировки страны. - возможно, запад опять захочет развернуть к себе Россию. ⚡️Пойдет ли на этот путь (по кругу) наше руководство опять? Не уверен… - новые будущие пошлины и санкции от трампа помогут удержаться или вырасти ценам на сырье (имхо), хотя многие аналитики считают, что начав бурить, трамп опустит нефть (возможно он опустит цены внутри сша для своего производителя, чтоб перетащить больше производств в сша, а для других сделает нефть и газ дорогими).⚡️ Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$, и ниже никто в сша добывать не будет, а санкциями и пошлинами сша попросту выигрывают мировую конкуренцию.⚡️ Давление на сырье может оказать будущие действия республиканцев по снижению дефицита бюджета сша. ——— ✍️Когда закончится давление высоких процентных ставок (переток в депозиты) и продаж дружественных и недружественных нерезов на российский рынок (из-за санкций), после этого периода часть новых рублей (прибыль всех российских компаний в год около 50трн₽) всегда будет перетекать в акции (вывод капитала из России в иностранные юрисдикции снизился с 3 до 1 трлн₽ в год) что начнет увеличивать капитализацию рынка РФ. ⚡️Проще говоря, счас меняются акционеры наших компаний с нерезов на локальных, и так как у нерезов было около 70% всех бумаг, то и «качели» на нашем рынке имеют большую волатильность в данные года.

👋 S&P 500 , , , , , , , {$SFZ4} ———- ✅Капитализация индекса S&P 500 к ВВП мира, официально достигло нового исторического максимума в 46%, этот показатель уже давно превысил уровни зафиксированные на пике пузыря доткомов в 2000 г. ✅Капитализация фондового рынка США к ВВП США, также достигло нового рекорда в 205%. ✅Проще говоря, активы сша выросли в более чем 2-3 раза больше чем растет их ввп - это является отклонением, такое может продолжаться какое-то время, но потом обязательно произойдет приход к равновесию (некой средней). 🙌Все это мне показывает, что одна из причин для чего создаются глобальные конфликты - это “загон» мировых накоплений в долг мировых лидеров, когда этим лидерам не хочется снижать свой уровень жизни.⚡️ Чем больше денег печатается, тем больше долг и тем выше стоимость «нужных» активов. ⚡️Стоять против такой системы - не лучшая идея. ——— ✅Некоторые акционеры крупнейших компаний сша (например, Илон) поучаствовали в выборах за республиканцев, вложив десятки миллионов, а получили при победе, увеличение капитализации своих компаний на десятки миллиардов - гении финансов). ⚡️Многие из этих акционеров, уже зафиксировали на максимумах рынка свою огромную прибыль, думаю, и сейчас они продадут еще часть своих акций - фактор для снижения s&p 500. ✅Чем больше растет долг сша, тем больше печатается долларов. ⚡️Большие деньги и байбеки делают свое дело и поддерживают эту глобальную пирамиду. ✅Если цена не идет по сильному ожиданию - разворот. 👆Подтверждениями шортовой игры для меня станут - новые минимумы, отскоки наверх, создание кратко бычьих ожиданий в виде трендовых, резких движений и последующими медвежьими поглощениями и удержания уровней. 🎯Главными (фундаментальными) факторами снижения s&p500, для меня: - начало снижения ставок от фрс. продажи своих пакетов крупными акционерами (накопления максимального кэша баффетом). - чтоб побороть инфляцию надо сдувать пузыри. - начало повышение % ставок в японии (остановка carry trade). - заявления республиканцев про снижение дефицита бюджета и долга (снизится навес трежерей, переток капитала в облиги из акций). 🎯Средне-, долгосрочно, очень сильных падений не жду, причины: печатается много бумаги (денег), чтоб покрыть дефициты бюджетов;⚡️на балансе фрс слишком много активов и это не позволит начать крупномасштабное количественное смягчение после обвала. Цели отката есть вплоть до 4500-4800 (в дол)по s&p500 (примерно).

👋 Нефть и газ ——- , , , , , , , {$NGZ4} , {$BRF5} ——— Нефть ✍️Приход трампа и события в сирии (надеюсь пойдут по мирному сценарию) может дать волатильность в нефти, так как он любитель торговых воин, санкций и других невоенных способах давления на конкурентов.⚡️Есть сценарий падения котировок для давления на Россию (среднесрочно) (брент вплоть до 50). ——— ✍️ На долгосроке - будущие пошлины и санкции от трампа помогут удержаться или вырасти ценам на сырье (имхо), хотя многие аналитики считают, что начав бурить, трамп опустит нефть (возможно он опустит цены внутри сша для своего производителя, чтоб перетащить больше производств в сша, а для других сделает нефть и газ дорогими).⚡️ Считаю, что инфляция в долларах подняла уже минимальную себестоимость добычи нефти в сша на планку 70-80$, и ниже никто в сша добывать не будет, а санкциями и пошлинами амеры попросту выигрывают мировую конкуренцию для своих производителей.⚡️ Давление на сырье могут оказать будущие действия республиканцев по снижению дефицита бюджета сша. ——— Нефть не стоит торговать краткосрочно и по новостям новичкам - не покупай на хаях, не продавай на лоях (без системы). ✅Так как, Нефть находится в ручном (имхо) управлении крупных стран (бумажной нефти намного больше, чем поставочной), крупные фонды, выполняющие заказы супердержав могут держать цены или даже идти против ожиданий, основанных на геополитике. 🎯Но, Нефть, как любой товар должна переоцениваться при инфляции и вырастет выше 100 в нужное время. ——— Натуральный газ. ✍️Подтверждениями лонговой игры для меня - новые максимумы, откаты, создание крато медвежьих ожиданий в виде трендовых, резких движений и последующими бычьими поглощениями и удержания уровней. ✍️Для входа в любую сторону мне надо - создание ожидания (проторговка, накопление), направление (сквизы, пробития), ложные, поглощения и удержание уровня. ✅Если цена не идет по сильному ожиданию - разворот. ✅По опыту, не лучшая идея - входить в сделку при резких кратко движениях в любую из сторон. ⚡️Все хорошие движения обязательно (с вероятностью более 50%), проходят после накопления (проторговки), рисований тех. фигур. ✍️Тренд обычно подтверждается техническими фигурами: отскок (откат), сквизы, кратко тренды, горизонтальные уровни, поглощениями и удержанием уровней. ⚡️Эти фигуры - это психология игроков: фиксация прибыли, набор позиций крупными игроками и спеками, и маржинколы со всеми страхами и жадность новичков.

👋 Золото ——- {$GDZ4} , , , , , , , ——— ✅Был вопрос на неделе - что думаю о таком инструменте как золото в рублях ($GLDRUB_TOM)? ✅Ответ: этот инструмент зависит от цен на золото в унциях (дол/унц) и курса ₽/дол. ⚡️Если у зол в унциях могут быть откаты, как я написал, (2500-2300-1900) в посте. А по рублю можно еще увидеть и укрепление ₽/дол до 95-100 (ранее в посте). ⚡️ Поэтому в рублях зол может падать далеко - до 7300-6500 с остановками. ⚡️Там бы смотрел докуп сам (для долгосрочной стратегии). ⚡️Если золото в унц после накопления (проторговки) идет наверх, то цели могут быть 3000 (унции), от этого будет зависить и цена зол в ₽. ——— ✅Продолжается накопление (проторговка).⚡️Кратко и среднесрочно новичкам лучше смотреть со стороны. Пока нет входа ни в шорт ни в лонг, идет формирование фигур. ⚡️Купленные с отката в лонг позиции фиксируются игроками. ✍️Для входа в любую сторону надо ждать: сквиз или минитренд (набор позиций, проторговка), поглощения (слом тенденции) и подтверждения разворота. ⚡️Хорошие движения идут только после отрисованных фигур. ——— ✍️Удерживаю меньше половины долгосрочной лонговой позиции в золоте. ⚡️Долгосрочно, работаю только от лонга в золоте. ⚡️Если вижу среднесрочно медвежью силу (разворот) - фиксирую часть долгосрочной лонговой позиции. ⚡️Докуп провожу частями только после откатов (и разворотных фигур с подтверждениями), цели откатов долгосрочно есть 2600-2500-2300-1900 (унция). ✍️Фундаментально, на золото счас могут влиять ожидания действий трампа на посту президента и фрс. ⚡️Большие деньги могут проводит корректировку портфелей по золоту. ⚡️Доходность трежерей (облигации правительства сша) оказывает давление на котировки золота среднесрочно. ⚡️Долгосрочно не вижу причин для падения очень глубокого: действия нового президента в сша могут снизить в будущем навес трежерей (долга), что устаканит баланс между облигами и золотом. ⚡️Печатание и стагфляция продолжаться, а значит сырье получит поддержку. 🎯Золото на протяжении всего времени, всегда обгоняет инфляцию. Такой фактор очень важен для меня, чтоб держать часть в портфеле. 👆Фундаментальные факторы роста золото: - инфляция, вызванная неспособностью приостанавливать печатание бумаги (денег) от ФРС, потому что надо закрывать проценты по все больше растущему долгу. - геополитическая напряженность и перестройка мировой финансовой системы.

👋 рубль , , , , , , , {$SiZ4} {$CRZ4} ——— 🙌Ситуация с санкциями на газпромбанк, дефицит/профицит юаней у разных крупных игроков, выпуск замещающих евробондов и манипуляции крупных спекулянтов - дали такую волатильность на неделе по рублю (имхо). ⚡️Ранее в постах описывал верхнюю линию для котировок ₽/дол и юаня. ✍️Докупы валюты начну с нижней границы диапазона - в 2025г нижняя граница передвигается на уровни 75-86 (имхо). ———- ✅У некоторых есть вопрос - на каких факторах можно понять, что курс рубля счас стоит у верхнего диапазона? ⚡️По опыту, на глобальное, постепенное падение рубля влияет разница в размере нашей инфляции и доллара (например). ⚡️Есть определенный средний уровень падения рубля из года в год. Этот средний уровень примерно высчитывается на основе разницы в инфляциях, а также некоторых важных фундаментальных факторов: торговый и платежный баланс (в конкретный год), дефицит/профицит бюджета,задачи правительства и ЦБ, конфликты, санкции, циклы покупательной способности домохозяйств и тд.⚡️Счас средний уровень (имхо), это 90 в 2024г, 95-25г и тд.⚡️Отклонения возможны от этого среднего в разные стороны. Сейчас видим хвост отклонение сверху диапазона (имхо), а в будущем также можем увидеть такое же отклонение вниз. ⚡️Также в кризисные годы в мире, возможны и увеличения диапазонов. Наш рубль сейчас больше стал управляться в «ручную» (с уходом нерезов). ——— ✍️Подошли к верхней границы большого диапазона по руб/дол, основанного на балансе фундаментальных факторов. ⚡️Спекулятивные движения могут какое-то время выводить курс из равновесия и рисовать технические хвосты на графике цены. ✍️У верхней границы диапазона 96-104 (хвосты могут быть и выше, район 110)(имхо), уменьшаю часть валюты (около 1/4-1/5 от позиции). ⚡️Уменьшение позиции в валюте - это перевод в рубли из другой сильной валюты части капитала. ⚡️ Эта операция не равна открытию шорта (игры на понижение) по доллару, например. ⚡️Есть разница между фиксацией прибыли и открытия новой позиций (шорт в si, как пример). —— Пару мыслей про факторы, влияющие на курс. ЦБ поддерживает рубль своей ястребиной политикой. ✅Рост кредитования в юанях юриками (рост импорта), разница между инфляцией в РФ и мировыми лидерами оказывает давление на рубль. ⚡️Создаются локальные дифициты юаня в РФ, а где то профициты (carry trade). Это приводит к скачкам курса (имхо). 🎯Жесткая политика ЦБ (высокие %ставки) для предотвращения перегрева экономики, сво (товары нужны внутри страны, а не на экспорт), снижение импорта из-за санкций, carry trade (разница процентных ставок по рублю в отношении к дружественным и не друж. валютам) , блок вложений в иностранные активы - одни из факторов укрепления рубля. ✅Баланс валюты и диапазон (большой диапазон 75-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю валюту с уровня 98-114, набираю с 75-86 ₽/дол, юань соответственно) или как хедж (страхование валютных рисков).