⭐️ Друзья, прошлый год перевернул восприятие рынка облигаций: многие ждали снижения ключевой ставки, но она только росла. Однако сейчас ситуация меняется, и перспективы длинных ОФЗ выглядят весьма заманчиво. Я давно слежу за этим сегментом, и сейчас, похоже, действительно наступает время для их покупки.
❓ Почему именно длинные ОФЗ?
🕯 На пике ключевой ставки, а мы, скорее всего, сейчас именно там, длинные облигации с фиксированным купоном дают инвесторам уникальную возможность. Как только ЦБ начнет снижать ставку, а мы все на это надеемся, их цена начнет расти. При этом вы зафиксируете весьма высокую купонную доходность и при необходимости сможете продать облигацию дороже ее покупной стоимости.
🔍 Что важно учитывать:
✔️ Чем длиннее срок погашения, тем сильнее вырастет цена облигации при снижении ставок
✔️ Лучше выбирать облигации с высоким. купоном, так как они дают стабильный доход, пока цена растет.
✔️ Гарантии государства – ОФЗ считаются одними из самых надежных рублевых активов.
📉 В 2024 году длинные облигации падали быстрее коротких, но в 2025 году ситуация развернется. Значит, именно они дадут максимальную прибыль при снижении ставок.
💡 ТОП-10 перспективных ОФЗ (на 8.02.2025)
🖥 Вот список облигаций с выплатами 2 раза в год, которые, на мой взгляд, выглядят привлекательно. Все данные взяты с Smart-lab:
1️⃣ ОФЗ 26248
🔹 Доходность к погашению (YTM): 17%
🔹 Текущая стоимость: 77,44%
🔹 Погашение: 2040
🔹 Купон: 12,2%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 15,8%
2️⃣ ОФЗ 26247
🔹 Доходность к погашению (YTM): 17%
🔹 Текущая стоимость: 77,57%
🔹 Погашение: 2039
🔹 Купон: 12,2%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 15,8%
3️⃣ ОФЗ 26245
🔹 Доходность к погашению (YTM): 17,1%
🔹 Текущая стоимость: 77,95%
🔹 Погашение: 2035
🔹 Годовой купон от номинала: 12%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 15,4%
4️⃣ ОФЗ 26246
🔹 Доходность к погашению (YTM): 17,1%
🔹 Текущая стоимость: 77,88%
🔹 Погашение: 2036
🔹 Купон: 12%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 15,4%
5️⃣ ОФЗ 26244
🔹 Доходность к погашению (YTM): 16,7%
🔹 Текущая стоимость: 77,34%
🔹 Погашение: 2034
🔹 Купон: 11,3%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 14,5%
6️⃣ ОФЗ 26243
🔹 Доходность к погашению (YTM): 16,9%
🔹 Текущая стоимость: 65,45%
🔹 Погашение: 2038
🔹 Купон: 9,8%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 15%
7️⃣ ОФЗ 26230
🔹 Доходность к погашению (YTM): 16,7%
🔹 Текущая стоимость: 53,81%
🔹 Погашение: 2039
🔹 Купон: 7,7%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 14,3%
8️⃣ ОФЗ 26238
🔹 Доходность к погашению (YTM): 15,8%
🔹 Текущая стоимость: 51,4%
🔹 Погашение: 2041
🔹 Купон: 7,1%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 13,8%
9️⃣ ОФЗ 26240
🔹 Доходность к погашению (YTM): 16,8%
🔹 Текущая стоимость: 52,85%
🔹 Погашение: 2036
🔹 Купон: 7%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 13,2%
1️⃣0️⃣ ОФЗ 26221
🔹 Доходность к погашению (YTM): 16,9%
🔹 Текущая стоимость: 62,07%
🔹 Погашение: 2033
🔹 Купон: 7,7%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 12,4%
📈 Стоит ли ждать роста цен на ОФЗ?
🔝 Если ЦБ действительно начнет снижать ставку, длинные облигации могут принести до 20% прибыли уже в 2025 году. А если к 2026 году ставка опустится до 15-18%, можно закрепить этот результат.
❌ Однако есть и риски:
⚠️ Если ставка останется выше 20% надолго, цены ОФЗ не вырастут
⚠️ Резкая девальвация рубля может обрушить рынок облигаций
⚠️ Инфляция выше 10–15% сведет доходность ОФЗ к нулю в реальном выражении
Что я делаю?
🗓 Я периодически подкупаю длинные ОФЗ, особенно с высокими купонами. Они не только дадут шанс заработать на росте цен, но и принесут стабильный доход в виде купонов. Если рынок пойдет не в ту сторону, купоны хотя бы компенсируют часть рисков.
🏦 В общем, если ЦБ действительно начнет смягчать политику, то 2025 год может стать лучшим временем для инвестиций в ОФЗ.
#пульс
#прояви_себя_в_пульсе
#хочу_в_дайджест
#финансоваяграмотность
#инвестиции #офз