$PIKK Сильная коррекция на российском фондовом рынке в начале 2022 года вернула привлекательность акциям ПИК. При этом фундаментальные факторы, изложенные в предыдущем обзоре от 2 декабря 2021 года, остаются в силе - у компании лидирующие позиции на рынке недвижимости России, стабильно высокие операционные и финансовые показатели, привлекательная дивидендная политика. В связи с этим мы рекомендуем «Покупать» акции ПИК и подтверждаем нашу целевую цену 1103,2 руб. с потенциалом 16,9%.
ПИК - крупнейший российский девелопер, который стремительно развивается и становится высокотехнологичной компанией. Земельный банк компании составляет порядка 21,5 млн кв. м. ПИК реализует девелоперские проекты в 14 регионах страны, а в 2021 году запустила свой первый зарубежный проект - на Филиппинах.
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
4 комментария
Ваш комментарий...
@Porodnov_Maksim Максим разделяю ваши комментарии, в тч по сбер адр и акциям , момент такой нашёл инфу, что Америка даёт своим нерезидентам реализовать акции до 25.05, для нас есть вариант просадки и сможем ли развернуться по сбер адр
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Porodnov_Maksim
6 подписчиков • 85 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
−5,86%
Еще статьи от автора
17 декабря 2021
PHOR 🧪 На рынке удобрений образовался серьёзный дефицит. Рост цен на удобрения, а с ним рост выручки и прибыли Фосагро (PHOR) может продолжиться считает источник РДВ.
Со стороны предложения:
• Китай ограничил экспорт на фоне нехватки на внутреннем рынке. Китай - один из главных экспортеров удобрений до пандемии.
• В Европе остановилась большая часть производств азотных удобрений из-за роста цен на газ, который не останавливается и сейчас.
Со стороны спроса:
• Предстоит высокий сезонный спрос на ключевых рынках Северной Америки, Европы и в Китае.
• В России некоторые аграрии уже начали закупать удобрения для весенней посевной компании.
• Потребление удобрений в мире может удвоиться в долгосрочной перспективе.
На фоне дефицита менеджмент Фосагро продолжает наращивать производственные мощности - это позволит компании существенно увеличить выпуск продукции, что обеспечит высокие прибыли и дивиденды.
24 ноября 2021
SGZH ⚡️ Торги углеродными квотами могут добавить до +50% к капитализации Сегежи (SGZH), посчитал источник РДВ.
Сегежа поглощает углерода больше, чем выбрасывает. Это позволяет компании продавать CO₂ сертификаты на углеродные выбросы, зарабатывая на этом до +50% прогнозного EBITDA 2021 года.
Рост EBITDA означает рост стоимости компании (EV):
• Прогнозный EBITDA 2021 года 32.5 млрд руб. — EV Сегежи 195.8 млрд руб.
• EBITDA в случае торгами квот ~45 млрд руб. — EV Сегежи может составить 270 млрд руб.
Вычитая долг в ~35 млрд руб., капитализация Сегежи может составить ~235 млрд руб в случае запуска торгов углеродными квотами. Капитализация Сегежи сегодня ~160 млрд руб.
👉 Справедливая стоимость акций Сегежа (SGZH) 17.7 руб., апсайд +72%
🔥📜 До +50% EBITDA 2021 года Сегежи (SGZH) за счет торговли углеродными квотами. Сегежа поглощает углерода больше, чем выбрасывает. При внедрении механизма сертификатов другие компании будут платить Сегеже за возможность выбрасывать углерод при производстве.
Сегежа сможет продавать CO₂ сертификаты на углеродные выбросы, зарабатывая на этом дополнительные 5 млрд руб в год за 8.1 млн куб. м леса, подтверждает менеджмент.
После покупки активов в Сибири и других M&A сделок лесосека Сегежи выросла с 8.1 до 23.6 млн куб. м. Таким образом, рост EBITDA от торговли углеродных квот может оказаться втрое больше: +15 млрд руб./год — 50% прогнозного EBITDA 2021 года.
11 октября 2021
RASP Пробьет сегодня отметку 447 ?))