Мне нравится, что несмотря на предупреждения ЦБ повысить ставку до 23%, акции не обновили минимумы сентября 🧐 Пост изначально получился большим, пришлось сокращать для читабельности. Если появились вопросы - задавайте в комментариях, с удовольствием на них отвечу! ❗️Давайте сразу уточню, что высокая КС - это действительно сложная задача для всех. Плохо и для нас, как граждан - потребителей товаров и услуг. И для бизнеса, который инвестирует в свое развитие заемные деньги. 1) С дорогими кредитами мы меньше можем себе позволить (статистика по выдаче новых ипотек показывает всю сложность ситуации в недвижимости). Не поленился посчитать размер ежемесячного платежа при покупке квартиры за 20 млн. руб. При ставке в 28% он составит чуть более 300 тыс. руб. А переплата (без рефинансирования) 60 млн руб. Как вам такое? 2) С дорогими кредитами бизнес вынужден или повышать цены на отпускную продукцию, чтобы переложить издержки или меньше брать кредита = меньше благ производить. 3) Высокая ставка = высокая доходность депозитов, а следовательно и их привлекательность. Переток из акций в облигации и фонды денежного рынка у физиков в октябре 42 млрд. руб.! 📌Но история не один раз нам показывала, что фондовые рынки «живут» будущими событиями и учитывают в прогнозах их, а не то, что происходит сейчас. Хочу привести в пример американский фондовый рынок конца 2022 г. Помню, насколько покупка акций была непопулярной идеей после коррекции на -25%. Любовь к инвестированию прошла. Тогда прогнозировали рецессию, рост инфляции и ставок. Но с каждым последующим повышением ставки, акции были все дороже, на удивление многих. К началу первого снижения ставки ФРС в сентябре 2024 г., американский фондовый рынок вырос на +55%. Когда всем станет понятно, что ЦБ РФ готов смягчать денежно-кредитную политику, цены на акции, возможно, уже будут совершенно другими. Поэтому я увеличил инвестиционную часть капитала в начале ноября. ✅Так же в пользу покупки есть несколько других аргументов: 1) USD = 100 руб. Рост валюты = рост валютной выручки у экспортеров. 2) Индекс гос.облигаций RGBI выше 100. На него в меньшей степени влияют физ.лица. Большие деньги начали уходить в ОФЗ? Опережающий индикатор для акций? 3) Считаю, что конфликт на Украине не вечен и в будущем будет выходить все больше позитивных новостей. И даже если санкции быстро не снимут, будут ожидания, которые инвесторы будут закладывать в котировки. 4) Объем денежной массы сильно оторван от капитализации фондового рынка. Ранее корреляция была прямой. Будет ли схождение в будущем? Мы живем в период большой неопределенности (ставку могут удерживать на высоком уровне долго, СВО не закончится скоро), но моя чаша весов в последнее время склоняется в пользу покупок и закладывает потенциальные позитивные будущие события, которых должно быть больше, чем негативных. Благодарю за внимание! TMOS IMOEXF

Сегодня стратегии автоследования обновили исторические максимумы по доходности. Поздравляю нас!🤝 P.s. Фото из недавней поездки в Китай, пусть в ленте у нас будет больше зелени. Ее нашему рынку очень не хватало в последнее время! Стратегия роста RUB Недооценёнка RUB

Всем привет! Хочу оставить комментарий к стратегиям автоследования и поделиться планами на будущее 🤔 1) ЦБ внес много смуты, удивил на заседании. Но не столько размером ставки, а сколько жесткой риторикой на декабрь. В базовом сценарии допускал повышение, но на этом повышении хотелось услышать позитивные прогнозы. Мои ожидания не оправдались, поэтому, после пресс-конференции некоторые позиции пришлось сократить, чтобы не нести лишние риски. Решение оказалось правильным. 2) Сентябрь в стратегиях был прибыльным, последний месяц, с учетом коррекции индекса Московской биржи на -8%, у нас без потерь👍 Счет консолидируется вблизи исторических максимумов. В очередной раз встретились с коррекцией лицом к лицу и сгладили весь ее натиск. Не потерять на коррекции дорогого стоит. В такие периоды это первостепенная задача. Принцип, которому стараюсь придерживаться, отобразил на схеме. 3) Были в начале месяца прибыльные сделки, в последние дни многое уходило по стопу в небольшой убыток. И то, очень часто это крайне малая позиция (пробная покупка), сильно не влияющая на портфель. Стопы нужны, чтобы ограничить риск и не растить минуса. Это часть работы и ничего здесь страшного нет. Не ошибается тот, кто ничего не делает. Ну а если вас пугает волатильность в -0.5%, то рынок точно не для вас. Было бы хуже, если бы мы продолжали уперто сидеть в акциях, тогда стратегия превратилась бы в классическую долгосрочную и вместе с рынком упала с начала года на -20%. Нам оно надо? Вот и я считаю, что нет. Ключевое - сумма на счете и динамика относительно рынка, а уж какие действия совершаются - не так важно. 4) Начал формировать долгосрочный лонг на РФ рынок впервые с апреля 2024 г. Считаю, что имеет смысл это делать на умеренную долю, многие риски реализовались. Видится, что потенциал роста рынка больше потенциала снижения с текущих уровней. Использую фонд TMOS на индекс Московской биржи, чтобы исключить манипуляции в отдельных бумагах. Докупать больше не планирую, достаточно. Как только будет понятно, что рынок готовы развернуть, то буду усиливаться в отдельных акциях. Контролирую портфель ежедневно. Бывают прибыли, бывают стопы, но рассчитываю, что в ближайшее время пойдем обновлять исторические максимумы по счету. Смотрю в будущее позитивнее, чем когда либо ранее. Успехов нам!🤝 Стратегия роста RUB Недооценёнка RUB TMOS IMOEXF