Всем привет! Мысли по рынку. Стратегии автоследования. Индекс МосБиржи по итогам недели снизился на -1,6%. Причины все те же: высокая ключевая ставка, неопределенности с СВО, потенциальные продажи акций нерезидентами.  В совокупности это все создает фон. А фон часто влияет на весь рынок: и на слабые компании и на качественный бизнес (что создает возможность). Уже есть бумаги, где дивидендная доходность может составить 15% по итогам года. На мой взгляд, уже интересно, с учетом, что прибыль таких компаний может расти в будущем за счет девальвации/роста тарифов/операционных показателей. Покупать хочется. Это все долгосрочно. Краткосрочно у нас нисходящий тренд и локально нужно опираться на него. Нет смысла спорить с рынком, а лучше дать ему спокойно отпадать. Поэтому в этом цикле работаю от уровней на отскок, использую короткие стопы, не допуская убытки. Поддержки 2800, 2750, 2700 п. 🥇Стратегии автоследования. В зеленой зоне, консолидируются у своих исторических максимумов по доходности. На выходные ухожу без бумаг. Это один из моих принципов управления капиталом. По опыту, существенно сокращает риск влияния событий выходного дня. Основная задача - сохранить на коррекции и приумножить на росте. Поздравляю всех, кто это полугодие прошел вместе со мной и благодарю за доверие🤝 Карта рынка: Лидеры роста недели: - Россети ФСК +5,4% - Сургутнефтегаз АП +3,9% - Полюс +3,1 Аутсайдеры недели: - МКПАО ВК -6,6% - OZON -5,8% - Сегежа -5,4% $FEES $SNGSP $PLZL $VKCO $OZON $SGZH &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Отчет Совкомбанка. Оперативный комментарий. 💰Чистая прибыль Совкомбанка по итогам I полугодия 2024 года по МСФО снизилась на 25% и составила 38.7 млрд руб. 💰Совкомбанк перенес срок размещения акций допэмиссии для покупки Хоум Кредит банка на I квартал 2025г Высокая ставка давит на финансовые результаты, но на цикле ее снижения это может быть неплохой инвест идеей. Можно будет присмотреться к покупке через пару месяцев. Пока бумаги в портфеле нет, думаю, еще есть куда корректироваться, но начинаю следить. Уровни поддержки: 14, 13,5, 13₽. А вообще, спасибо компании за честность и открытость. На прошлой конференции Смарт лаба признались, что результаты из-за КС будут хуже, сказали, как есть. Все в рамках прогноза. $SVCB $SCZ4

Один из моих принципов инвестирования - избегать сомнительных историй на фондовом рынке. Каких правил придерживаюсь еще? Возьмем в пример мой топ худших акций на 2024 г, которым я делился со всеми в феврале: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Polyakov_invest/0cc0ce67-196c-41a5-82ac-b8aacd576d7a?utm_source=share ❗️Кратно хуже рынка. Они не прошли мой фильтр, в них было сразу несколько причин для того, чтобы не покупать. Итог: - ОАК -54% - Яковлев -42% - ГТМ -46% - ТНС Энерго -29% Я консервативный инвестор, моя задача - планомерно растить капитал. 1) Предпочтение отдаю бумагам с растущей прибылью + дивидендом. Здорово, если есть дополнительные точки роста впереди (рост объемов добычи, выход на новые рынки сбыта, развитие нового направления бизнеса), а текущая оценка это не учитывает в полной мере. Роснефть/Сбер - один из примеров качественных компаний. 2) Не покупаю там, где эйфория. Бывают «зараженные» бумаги, от которых лучше держаться подальше. 3) Смотрю на горизонт ближайших 3–8 мес. Рынок живет ожиданиями и закладывает события будущего. Если для компании все самое лучшее осталось позади, лучше оставить её в покое. 4) Плохие практики корпоративного управления тоже маркер. Я, как человек, покупающий долю в бизнесе, хочу, чтобы компания была прозрачной, а мажоритарные акционеры не работали себе во благо в ущерб миноритариям (нам с вами). ЛСР - пример. В противном случае, обхожу стороной. 5) Не спорю с рынком. Ставлю стопы. Даже самые лучшие идеи имеют вероятность коррекции. Рынки не растут линейно. ___________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +40%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $ROSN $SBER $LSRG $UNAC $IRKT $GTRK $VRSB

Сегодня спокойный день без волатильности и объемов. Пятница часто такая. По итогам недели индекс московской биржи снизился на 2%. В моменте на акции "давят" все те же факторы: потенциальные продажи нерезедентами + высокая ставка (рекордное количество денег ушло на депозиты и в фонды денежного рынка) + неопределенности с СВО.  На счет нерезедентов, похоже, пазл сложился (хотя и до этого догадывались, кто лил рынок в последние 2 месяца): "Крупнейшие банки и розничные инвесторы в июле приобрели акций на 20,2 и 14,2 млрд руб. соответственно, оказав основную поддержку рынку акций" - ЦБ РФ Покупали мы во время коррекции много. Это рекордный объем на покупку с начала года. Но кто продавал?  По нерезидентам статистики нет, скрыли. Собственно говоря, вот и ответ на вопрос. Ранее крайний срок продажи у них был до 13 августа в связи с завершением расчетов с Мосбиржей, продлили до 12 октября.  Что думаю🧐 - Продажи "нерезов" закончатся в теч.2 мес. (но основное, по моему мнению, уже продали); - Пик ставки (если поднимут еще) увидим осенью или не увидим вообще, раз ОФЗ уже пошли в рост, посмотрим.  Это все временные факторы, которые можно +- просчитать/спрогнозировать, понятно как с этим работать.  Больше вопросов вызывают неопределенности с СВО. Это единственная причина, по которой на выходные ухожу с небольшим количеством бумаг в портфеле. Ни я, ни вы, никто другой не сможет достоверно знать, как там будут развиваться события в ближайшие два дня. В выходные хочется  отдыхать. Но на следующей неделе готов покупать и себе и в стратегии. Фундаментально и технически уже пора. Кто отчитался на этой неделе:  1) СБЕР. МСФО, 6 мес.2024 г. - Чистая прибыль 816,1 млрд руб., (+10,9% г/г) - Чистые процентные доходы: 1,41 трлн. руб., (+21%). - Чистые комиссионные доходы: 0,4 трлн. руб., (+11%). 2) Ленэнерго. РСБУ, 2 кв.,2024г. - Выручка — 26,77 млрд руб. (+5,9% г/г) - Прибыль от продаж — 7,45 млрд руб. (-2,8% г/г) - Чистая прибыль — 8,34 млрд руб. (+37,0% г/г) 3) Распадская. МСФО, 6 мес. 2024 г. - Выручка 999 млн.$ (1,22 млрд. в 2023 г.) - Чистый убыток 99 млн.$ (прибыль 314 млн.$ в 2023 г.) 4) ВК. МСФО, 6 мес.2024 г.  - Выручка 70.188 млрд. руб. (+22%). - Чистый убыток 24.6 млрд. руб. (годом ранее убыток 11.3 млрд). 5) Озон. МСФО, 2кв. 2024 г. - Выручка 122,5 млрд руб., +30% г/г  - Убыток -  28 млрд руб. (в прошлом квартале убыток был в 2 раза меньше 13,2 млрд руб.) 6) Русагро. МСФО за 6 мес 2024 - Выручка +30% 6м/6м было 106 млрд стало 139 млрд - EBITDA -12% 6м/6м было 15.6 млрд стало 13.8 млрд - Чистая прибыль -74% 6м/6м было 13.1 млрд стало 3.5 млрд ____________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт.   Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться.  🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +40%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже.  Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $SBER $SBERP $LSNG $LSNGP $RASP $VKCO $OZON $AGRO

Друзья, всем привет! Обращаюсь к подписчикам стратегии &Недооценёнка RUB . Эта стратегия предполагает более длительное удержание лонг позиций, нежели чем &Стратегия роста RUB , но на данный момент основная задача - не терять капитал на коррекциях. Не вижу смысла спорить с рынком, поэтому пару месяцев назад подход и принципы немного скорректировал и подстроил под текущие реалии. Здесь будут короткие спекуляции, пока индекс Московской биржи в нисходящем тренде. Завтра поделюсь своим взглядом на бумаги. Всем успехов и прибыльных инвестиций!🤝

С утра на мировых площадках существенная коррекция. Криптовалюта снижается до -30%, Банки Японии до -15%. Наш рынок тоже может скоррелировать и открыться негативно. Для того, чтобы не брать излишний риск, в стратегиях на выходные часто ухожу без акций. Сегодня это сыграет нам на руку, спокойно откупим бумаги дешевле, если посчитаю нужным их купить. Будем следить за ситуацией🤝 &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Всем привет! Сейчас у нас ситуация, при которой имеем несколько вводных, с которыми надо работать.  - Потенциальное повешение КС до 20%. Чтобы сценарий не реализовался, нужно увидеть устойчивое замедление инфляции (думаю, это реально); - Коррекция на мировых рынках (США, Европа, Япония). Банки и производители чипов теряют до -15%. Корреляция нефти с фондовым рынком США очень часто прямая. Надо следить; - Потенциальный конфликт на Ближнем Востоке. Наоборот играет на руку нефтяным котировкам и нефтедобывающим компаниям.  Уровни поддержки у Индекса Мосбиржи 2900, 2880, 2800 п. Это уровни, от которых возможен отскок/полноценный разворот индекса.  В целом продолжаю считать, что нужно работать с крепкими дивидендными бумагами, т.к. на коррекции эта дивдоходность только растет, что может создать причину для переоценки, особенно, если капитал продолжит идти в ОФЗ (обращал внимание на это в прошлой заметке). 🥇В стратегиях автоследования разгрузил портфели перед заседанием ЦБ на прошлой неделе, чтобы не брать лишний риск. Коррекция в индексе после события составила -5%, стратегии продолжают консолидироваться возле своих исторических максимумов. Были попытки "прощупать" рынок, но пока лонг не выглядит устойчивым, не использую большой объем. С другой стороны, среднесрочно мы около тех уровней, на которых уже можно постепенно выкупать бумаги. Держу руку на пульсе. 📌Сегодня отчитались по РСБУ за первое полугодие 2024 г.: 1) Сургутнефтегаз:  - Чистая прибыль: 139,8 млрд. руб. - Прибыль до налогообложения упала до 168,7 млрд. руб. против 1 трлн. годом ранее. - Налог на прибыль: 28,8 млрд. руб. против 165,7 млрд. годом ранее. 2) Совкомбанк - Чистая прибыль: 27.83 млрд. руб (-52.4% г/г) - Чистый процентный доход: 59.94 млрд руб (на уровне прошлого года) 3) СПБ Биржа - Убыток 657,5 млн. руб. против убытка 528,7 млн. руб. годом ранее _______ Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт.   Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться.  🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +40%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже.  Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. Хороших выходных!🤝 $ROSN $LKOH $BRV4 $TMOS $SNGS $SNGSP $SVCB $SPBE $SU26243RMFS4 $SU26238RMFS4

❗️Какие действия буду предпринимать в связи с ростом ключевой ставки. 18% - консенсус прогноз большинства экономистов и ожидаемое повышение для рынка. Но почему акции упали?  Дело в риторике Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции. А там было озвучено следующее: - "Были предложения поднять ставку до 20%. Мы не исключаем дополнительного повышения ключевой ставки" - "ЦБ не планирует снижать ставку в этом году". Резко повышен прогноз средней ключевой ставки — на 2 п.п. на 2024 год и на 4 п.п. на 2025—2026 годы. ЦБ прогнозирует среднюю ключевую ставку на уровне 18,7% до конца текущего года, 15% и 10,5% в 2025-м и 2026-м соответственно. - «Мы были недостаточно консервативными в оценке некоторых параметров, в том числе: влияния темпов роста кредитования, роста бюджетных расходов и льготирования от государства». Прогноз удивил, но по моему мнению и мнению некоторых финансистов, пик инфляции здесь и сейчас. В июле у нас перестала действовать льготная ипотека (крайне интересно увидеть отчет сбера за июль-август), курс валюты ниже первых двух кварталов.  ✔️Что делаю: 1) В начале этой недели существенно сократил долю акций, чтобы не идти на заседание ЦБ с полным портфелем. Потому что это риск, мы не можем однозначно знать, какой будет результат. И он реализовался. Получилось забрать приятную прибыль в Транснефти, зафиксировал TMOS. 2) На коррекции готов буду покупать снова. Предварительно на сильном уровне 2900 п. Продолжаю пропускать бумаги через жесткий фильтр. - Сильно закредитованные компании все еще обхожу стороной.  Речь про АФК, МТС, Сегежу, Русал. - Компании с наименьшим долгом/большим количеством кеша на радарах: Лукойл, Новатэк, Интер РАО 3) Сдается, что на этой панике появляются возможности в длинных ОФЗ. Уже всерьез начинаю присматриваться к ним. Идея не держать их до погашения, а купить с расчетом на рост тела облигации. 📈 Текущие коррекции воспринимаю как возможности. В 2014 и 2022 я видел уже такие ставки. Потрясения того периода совпадали с минимумами в акциях + не забываю про потенциальное перемирие. Это туз в рукаве фондового рынка. Жду следующей недели, дешевле покупать готов. Продолжаю балансировать и подстраиваться под рынок. Год в прибыли, стратегии автоследования тоже, +15%. Работаем👍 &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB $MTSS $SGZH $AFKS $LKOH $NVTK $IRAO $TRNFP $SBER $TMOS $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4

Некорректно могут отображаться доходности и сумма в рублях. Технический баг, исправят.

❗️ЦБ РФ повысил ставку на 200 б.п, до 18% Какие действия предпринял: 1) В автоследовании красиво вышел на объявлении ставки из Роснефти по 535₽, покинул Новатэк по 1095₽, Лукойл по 6960₽. Потерь на счете нет, даже немного подзаработали на утреннем позитиве. Сегодня «стратегия роста» обновляет максимум по доходности. Поздравляю нас👍 Буду скоро перезаходить в акции. 2) На личном счете продал достаточно большую позицию в фонде Tmos на индекс Московской биржи пару дней назад, забрал прибыль в Транснефти, убрал Новатэк. Иду с облегченным портфелем на выходные. Буду возвращаться. _________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $ROSN $LKOH $NVTK $TMOS $TRNFP

Всем привет! Рынок в рамках моих ожиданий. Ожидания в прошлой заметке заключались в том, что перед ставкой индекс выкупать не будут и наиболее вероятен сценарий с боковиком 3000-3050 п. Пока идем намеченным курсом. Что делал в стратегиях: Одна из ключевых позиций - Роснефть. Немного спекулирую бумагой, пока рынок проторговывает уровень. Позавчера покупал по 527 руб. (писал об этом ранее), вчера продал по 535-537 руб., сегодня утром вернул позицию обратно. Не вижу смысла сильно нагружать портфель акциями перед ставкой (могут и скорректировать, если поднимут на 2%+на пресс конференции услышим жесткую риторику, а в "угадайку" я не играю, не мой стиль). С другой стороны и без бумаг быть не хочется, т.к. по текущим ценам идеи в рынке есть и долгосрочно формировать портфель уже можно. В последние дни поступали вопросы почему я покупаю ту или иную компанию, почему иногда ухожу в вим ликвидность тд и тп. Если я так делаю, значит считаю, что здесь и сейчас текущее решение для меня будет более верным, опираясь на внешний фон, конъюнктуру и совокупность факторов. Если рынок готов корректироваться дальше, то убираю бумаги. События дня: -1) Интер РАО в 1-ом полугодии увеличила производство электроэнергии на 5,7% до 66,29 млрд. квт.ч. 2) НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта «Арктик СПГ-2» из Мурманска.  3) Газпромнефть - отчет по МСФО за 1 полугодие 2024г. - выручка - 2,01 трлн руб. (+30% г/г) - чистая прибыль 328,5 млрд руб. (+7,9% г/г)  4) ММК - отчет по МСФО за 1 полугодие 2024г. - выручка 417,8 млрд руб. (+18,4% г/г) - чистая прибыль 48,1 млрд руб. (-19,5% г/г) $MAGN $NVTK $IRAO $SIBN $ROSN &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Рынок закрылся без изменения к вчерашнему дню. Думается мне, так и будем до решения ЦБ по ставке проторговывать 3000-3050 п. 🤔 1) В стратегиях автоследования перезашел в Роснефть по 527 руб. от уровня. "Зацепил" минимум дня. Бумагу планирую удерживать, хочется оставить как "якорную" позицию в портфеле. Позитивен на длительном горизонте времени, причины для этого есть. 2) Не очень нравится слабость в Лукойл. Обычно корреляция с сектором прямая, но периодически проходят продажи. Появились сомнения, убрал пока позицию. Но позднее добавить можно, если сменит тренд. Оценка Р/Е=4. Это дешево. Слежу. 3) Сбер как и Роснефть, похоже, может пойти закрывать дивидендный гэп. 297, 5 руб. - сопротивление. Выше сопротивлений нет. Долгосрочно акции остаются привлекательными, краткосрочно не исключаю коррекции в связи с предстоящими событиями. $SBER $LKOH $ROSN &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Всем привет! 🤝 1) Еще подсократился в стратегиях автоследования. Результат в акциях Роснефти +4%, покупка от прошлой недели. Долгосрочно интересна. 2) Полностью продал акции Транснефти по 1390-1395₽ в личном портфеле, +7% здесь, +9% у другого брокера. Дивидендный гэп закрыла, дальше бы ждал как минимум боковик. Поддержка 1340₽. Долгосрочно интересна. Пока не понятно, чего ждать от Газпрома. От 110₽ открывал идею с целью 130₽. Цели выполнены, отскок произошел. Сильно выше не жду. Локально не исключаю откат на уровни пятницы. Перезаходить в бумаги буду. Из важных событий - решение ЦБ по ключевой ставке 26.07. _________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $GAZP $ROSN $TRNFP

Стратегии автоследования немного подсократил перед выходными. Отскок отработали💪 На следующей неделе решение ЦБ по ключевой ставке, волатильность может еще сохраниться. Так и буду увеличивать/уменьшать долю бумаг в зависимости от состояния рынка. Хороших выходных!🤝 &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Красиво развернули!👍

❗️Еще одна потенциально позитивная новость для нашего рынка. Как интерпретирую её я. МАРК ХАЛПЕРИН: «ДЖО БАЙДЕН СОГЛАСИЛСЯ НЕ ВЫДВИГАТЬ СВОЮ КАНДИДАТУРУ НА ВЫБОРЫ ПРЕЗИДЕНТА США» Об этом политический обозреватель со ссылкой на источники в Демпартии сообщил в эфире телеканала Newsmax. По его словам, о решении объявят в эти выходные. Демократы надеются, что Байден не будет выдвигать кандидатуру своего вице-президента Камалы Харрис, а поддержит открытый процесс, в ходе которого они сами смогут выбрать нового кандидата. 🗣Я считаю, что рынок может начинать закладывать потепление отношений между странами, потенциальное перемирие и отмену санкций в случае, если будет Трамп. Фаворитами могут быть экспортеры, наиболее пострадавшие от СВО. Нефть и газ. Хотелось бы увидеть реализацию такого сценария. Слежу за выборами в США и жду решения по ключевой ставке. __________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $ROSN $LKOH $SIBN $NVTK $GAZP

❓Поступил вопрос от читателя: когда лучше пополнить счёт стратегии? Отвечу публично, вдруг актуально будет остальным. 1. Стратегии спекулятивные. Если я подозреваю, что может быть коррекция, продаю бумагу не раздумывая. Основная цель - сохранить. Если научиться не терять деньги, то приумножаться они будут быстрее. С этой задачей я справился на пятерку. Третья коррекция подряд не задевает счёт автоследования, к которому у меня особое внимание. Для меня это работа. Результат которой напрямую влияет на мой доход и репутацию. 2. Пополнять лучше на сильных коррекциях как сейчас. Такие распродажи случаются редко. И ими надо пользоваться, тк для покупок риска сейчас кратно меньше. Но держим ухо в остро и помним, что рынок - это место, где может быть все что угодно. И к этому нужно быть готовым. Успехов! &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Для меня ситуация на рынке очень позитивна, когда вокруг один негатив. А сейчас так и есть. Эйфорией совсем не пахнет. Акции становятся непривлекательными для многих. Я такое люблю. 1) Финансовый кризис 2008 года - возможность. 2) Кризис на присоединении Крыма в 2014 г - возможность. 3) Ковидная паника - возможность 4) 2022 год - возможность 5) Коррекции в 2023 на повышении ставок в сентябре и декабре - возможность 6) Сейчас? Мой ответ - однозначно да. Ни о каких шортах РФ акций не может идти и речи, я считаю! Много что уже купил в инвестицию. Спекулирую только от Лонга. Вчера +3% в Новатэке, сегодня утром переложил эти деньги в Транснефть на дивгэпе. Тоже пара % в моменте. Обе бумаги сильные и можно идти с ними дальше. Ждем того же самого от Лукойла с Роснефтью? Посмотрим. Мне все очень нравится. Жду роста дальше. В отличии от акций США. Там их «тянут за уши». И вопрос времени (скорее ближайшего), как быстро там начнут сдувать весь тот пузырь, что образовался за последние 2 года. ____________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $TRNFP $LKOH $ROSN $NVTK $TMOS $NAU4

&Стратегия роста RUB Продолжаем обновлять максимумы. Спасибо Транснефти. Бодро откупают дивгэп💪 $TRNFP

Что думаю по рынку акций на ближайшие несколько месяцев🤔 Посмотрел десятки компаний. Много что уже нравится. Появилась недооценка, которой не хватало нашему рынку весной. Поэтому я рад, что коррекция случилась. Оценка в 4-5 годовых прибылей и дивидендами более 12% - это уже интересно. На снижении ставки деньги с депозитов пойдут именно сюда. Смотрю наперед. ✔️Считаю, что до конца года 3200 п. по рынку еще увидим. На скрине показал свои ожидания. Допускаю, что незначительная коррекция еще может быть, т.к. впереди решение по ставке + на геополитической сцене неопределенности. Но на горизонте 2024 г. я позитивен, глядя на уровень 2900 п. по Индексу московской биржи. Главное бездивидендный и убыточный шлак не покупать, тогда и нервничать не придется. Как сказал мой коллега: на прошлые коррекции мы всегда смотрим как на возможности, а на текущие как на опасность. 10 лет инвестиций выработали привычку воспринимать распродажи в активах как позитив и настораживаться, когда на рынке эйфория. ⛽️ Газпрому, кстати, остается буквально 3 рубля и цель №2 в 130₽ будет выполнена. Сильно👍 Брал вчера Новатэк, тк один сектор. Расчет был на то, что бумага скоррелирует с сильным Газпромом и уйдет в отскок. +3% есть 🤞 ———————— 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $GAZP $TMOS $MEZ4 $NVTK

&Стратегия роста RUB обновила исторический максимум по доходности. Поздравляю нас🤞 Загружен на 50% акциями. &Недооценёнка RUB впервые за пол года на 100% в акциях. Дам комментарии позднее. Только вернулся с отпуска.

Комментарий по акциям. Новости по автоследованию. Сегодня &Стратегия роста RUB удостоилась звезды «Выбор Т-инвестиции» за надежность и стабильный рост, несмотря на все сложности рынка. Принцип «купи-держи» в этом году не работает. И под это приходится подстраиваться. Моя задача на этом счете, прежде всего, сохранить, а после уже приумножить мои деньги и деньги клиентов. Благодарю за доверие🤝 Что по акциям, пробегусь кратко: 1. Сбер. Дивидендный гэп. Закрывал идею по 325₽ в канале. Дешевле 280₽, думаю, уже интересно. Но другой вопрос, что будет с кредитованием во второй половине 2024 года? Высокие ставки по кредитам должны сбить спрос на них. Касается и ВТБ и ТКС. Нравится сектор, но временно могут быть сложности. 2. Нефть. Лукойл. Потенциальная дивдоходность уже более 13%, в Газпромнефти, если выплатят 75% от ЧП еще больше. Но я считаю, что Роснефть привлекательнее в силу наличия точки роста в виде проекта Восток Оил. Нарастить добычу в ближайшие 3 года на десятки % сможет только она. Нравится. 3. Продовольствие. Абсорбирует и перекладывает на клиента инфляцию и рост цен. Этот сектор считаю, что можно покупать на коррекциях. X5, Новабев, Инарктика, Черкизово - операционно растущие компании. 4. Металлурги. Пока пас, тк не ожидаю роста объемов производства и цен на сталь. Но долгосрочно цены уже приемлемые. Касается НЛМК, Северсталь, ММК. У золотодобытчиков дела обстоят на порядок лучше. Далее дам комментарий по другим секторам. $SBER $TCSG $LKOH $ROSN $SIBN $AQUA $BELU $NLMK $CHMF $MAGN

Наконец-то на связи! Всем привет!🤝 🧧Нахожусь сейчас в Китае, провинция Хайнань. Решил провести отпуск здесь. Считается самым экологически чистым регионом и наиболее доступным (на мой взгляд) для РФ туристов. Если есть желание познакомиться с Китаем, то, думаю, отсюда как раз и стоит начать свое путешествие: 1) Регулярные прямые перелеты, отсутствие визы; 2 Множество готовых пакетных туров (удобно с детьми); 3) Многие заведения дублируют названия товаров и услуг на англ + русском; Языкового барьера не почувствовал в принципе. Яндекс переводчик сильно выручает. Записываю простые/односложные фразы, переводит очень точно, друг друга понимаем. 4) Цены на всё сопоставимы с нашими, часто даже дешевле; 5) Гармония городской среды и природных достопримечательностей. Много зелени, чистое море и пляжи. Но купаться после 18:00 запрещают, ходят спасатели и выгоняют из воды. Особенности пребывания: - Если берете местную сим или подключаетесь к wi-fi, то с вероятностью 100% не будут работать Гугл сервисы и телеграм. Рекомендованный VPN так и не запустился. Пишу вам, купив пакет роуминга. - Еда. На любителя. Походил, поэкспериментировал. Много жаренного, добавляют какие-то свои приправы. Тяжелая. Острого мало, с этим все ок. Европейская кухня мне больше по душе. На вкус и цвет, как говорится. - Такси через приложение DiDi дешевле в разы, нежели если вы подойдете к свободному авто на улице, ценник здесь берется из головы, как будто с запасом для торга. Поэтому только Didi. На дорогах 90% - электрички, но забавно, что ни одной Chery обнаружено не было 😄 Мне здесь пока очень комфортно, ожидания были другие, рекомендовать Хайнань готов. 📈Позднее напишу мнение по рынку. Подсократиться на отскоке неделей ранее было правильным решением. Теперь нужно подумать, что делать с акциями дальше.

Друзья, всем привет! Для тех, кто в стратегиях. Пару дней буду в дороге. В связи с этим, перевел деньги в безрисковый ВИМ Ликвидность на короткий срок. Тем более, цель на отскок в 3200 п. рынок выполнил, здесь ожидаю боковик или даже откат. Как прилечу, каналы и стратегии возобновят работу. Спасибо за доверие, до встречи! 🤝 &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

Мне нравится, что количество публичных компаний на Московской бирже динамично растет, появляется выбор. Не так давно разбирали "Все инструменты, сегодня на очереди "Промомед".  Для меня фарм сектор всегда более сложный для анализа, но в последнее время для многих производителей лекарств открылось больше возможностей в связи с уходом иностранных компаний.  Чем занимается "Промомед"? 🧐 Специализируется на разработке и выпуске инновационных и высокотехнологичных лекарственных препаратов для лечения широкого спектра заболеваний, включая онкологию, сахарный диабет, ожирение, заболевания нервной и опорно-двигательной систем, аутоиммунные и инфекционные заболевания.  - Занимают первое место по количеству медицинский исследований в 2022-2023 г.; - Провели масштабную модернизацию производственного комплекса 💰Финансовые результаты. Выручка: - 2021 г. = 13,2 млрд. руб. - 2022 г. = 13,5 млрд. руб. - 2023 г. = 15,8 млрд. руб. Важно, что фин.результаты 2021 и 2022 г. отражают в большей степени результаты продаж противоковидных препаратов. Т.е. это был своего рода разовый эффект. И тут: ковид ушел, а высокие показатели выручки остались. Рост выручки по бесковидному портфелю в 2023 г. был выше 100%.   Чистая прибыль: - 2021 г. = 3,37 млрд. руб. - 2022 г. = 3,97 млрд. руб. - 2023 г. = 2,96 млрд. руб. Чистая прибыль за 2023 г. чуть меньше, компания ссылается на большую разовую налоговую выплату (windfall tax) и высокие амортизационные отчисления из-за большого количества патентов и инноваций. За последние три года на модернизацию производства направили ~10 млрд рублей. Возможно, эффект от инвестиций увидим в будущем.  Компания нацелена на производство препаратов в самых востребованных и высокомаржинальных сегментах — эндокринология, онкология, неврология и т. д. На них приходится 92% валовой прибыли, а рентабельность по EBITDA составляет 40%. Чистый долг/EBITDA составляет 2,6х.  🎙На You Tube нашел интервью c Кирой Заславской (директор по новым продуктам ГК Промомед) телеканалу Россия 24: https://www.youtube.com/watch?v=E_g9GJ1kVGc. Можете ознакомиться с производством и командой. Занимаются полезным и добрым делом -защитой жизни и здоровья граждан нашей страны. Начало торгов ожидается в июле и, как обычно, привлекательность акций будет зависеть от оценки бизнеса. Ждем подробностей.

⛽️ Акционеры Роснефти утвердили финальные дивиденды за 2023г в размере 29,01 руб/акция, отсечка - 9 июля Ожидаемо. Одна из немногих высококачественных бумаг, с которой, считаю, можно смело идти на дивиденды. На горизонте 2х лет должны увидеть рост объема добычи. У Лукойла и Газпромнефти такой опции нет. __________ Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $ROSN $LKOH $SIBN

📲 Пробежался по отчету Диасофта за 2023 г. - Выручка 9.14 млрд руб (+27.1% г/г) - EBITDA 3.91 млрд руб (+27% г/г) - Чистая прибыль 3.05 млрд руб (+16.4% г/г) - Себестоимость продаж +28% г/г — до 3,6 млрд руб. Основной вклад внесли расходы на фонд оплаты труда. - Общие и административные расходы +44% - до 2,1 млрд руб. - Долга нет. Это гуд, высокая ключевая ставка не давит на бизнес. 👍Компания показала неплохие результаты за 2023 год, но акции не реагируют ростом. Консенсус-прогноз заключался в том, что выручка будет расти на +30% в год и более. А для компании роста с оценкой ~19,5 P/E замедление будет восприниматься негативно. 📌Мне нравится Диасофт, но из-за «дороговизны» не покупаю себе в инвестиционный портфель. Смотрю на бумагу только как на спекуляцию. То же самое могу сказать и про «ВИ.ру». Супер компания с перспективами роста, но сегодня появились подробности по оценке. Размещаются по 100 млрд. Для меня это, как для консервативного инвестора, дороговато (26 P/E). Ждем начала торгов. ____________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $DIAS

Что, опять?) ⛽️ Газпром подписал меморандум о проработке организации поставок российского газа в Иран. Является ли эта новость поводом для покупок акций? Для меня пока нет. - Любой проект = кап.затраты. - Какие объемы поставок? - Какие сроки реализации? Да и не впервые я уже вижу такие заголовки. 1) В 2022 - первое соглашение между Газпром и Ираном. 2) В 2023 г. была встреча сторон, обсудили дорожную карту. 3) 2024. Стороны обсудили шаги по реализации Меморандума. ❗️Что бы действительно помогло Газпрому, так это отмена НДПИ, тогда и в отчете нарисовалась бы прибыль. 📈Но справедливости ради, сильной коррекции в акциях я уже не ожидаю. Напротив считаю, что вблизи текущей поддержки будет формироваться боковик с последующим восстановлением. Мои цели на отскок 122, 130 руб. Поддержка 110 руб. Лично мне больше нравятся Газпромнефть и Новатэк, присматриваюсь к ним. __________ 💼 Обращаю Ваше внимание на мои стратегии, куда я вкладываю свой 10-летний опыт. Основной принцип - сохранять капитал даже во время потрясений на рынке. В этом уникальность моего подхода. Сейчас - лучшее время, чтобы подписаться. 🥇 &Стратегия роста RUB - самая надежная и стабильная ростовая стратегия с потенциальной доходностью +50%, коррекций по счету не допускаю, сделки краткосрочные. Лучший выбор в текущих реалиях рынка. Инвестирую свои же деньги. 🥇 &Недооценёнка RUB - сделки могут удерживаться более длительный период времени. Минимальная сумма входа ниже. Лучшее соотношение такое: 70% инвестировать в стратегию №1, 30% -  в стратегию №2. $GAZP $SIBN $NVTK

Друзья, всем привет!🤝 Я к вам с новостями.    🧰Компания «Все Инструменты.ру» анонсировала IPO на Московской бирже.     Есть мнение, что на рынке сейчас дефицит интересных быстрорастущих компаний, является ли ВИ.ру таковой? Попробую разобраться.    ВсеИнструменты.ру — крупнейший онлайн-игрок в сегменте DIY (do-it-yourself, т.е. сделай сам) в России, показывающий высокий рост выручки и положительную рентабельность. Уже насчитывает более 1000 пунктов выдачи и более 1,5 млн. наименований товаров. Товарная матрица очень обширная, сам периодически пользуюсь этим сервисом, нравится.     💼 Финансовые результаты. Выручка:  - 2021 = 56 млрд руб  - 2022 = 86 млрд руб  - 2023 = 133 млрд руб  - 4 мес 2024 = 48,6 млрд руб. За этот же период годом ранее 34 млрд, рост 42%.     Чистая прибыль:  - 2021 = 0,7 млрд. руб.  - 2022 = 2,5 млрд. руб.  - 2023 = 3,8 млрд. руб.    Рентабельность по EBITDA =  более 7% в 2023 году    Чистый долг/Ebitda = 1.8x, сократили с уровня 2,0х. Это важный показатель, т.к. по планируемой див. политике, если ЧД/Ebitda менее 3х, то будут платить дивиденды не менее 50% ЧП по МСФО.     И, согласно, этому условию, все для этого сейчас есть. Дивидендами с 2021 г. выплатили уже более 5 млрд. руб.    🎙Дополнительно посмотрел несколько интервью с основателем - Виктором Кузнецовым. Ключевое, что «зацепило»:    - «Мы хотим занять 10% рынка». А целевой рынок к 2028 году 14,7 трлн. руб., согласно видению самой компании из презентации.   - «Наше основное отличие от конкурентов — мы отвечаем за качество продукции»    Судя по тому, что вижу по операционным и финансовым результатам компании, их планам и стратегии, бизнес растущий и есть основания полагать, что темпы роста могут быть сохранены.     Ждем подробностей и предварительную оценку. Прикрепляю презентацию для инвесторов (https://cdn.vseinstrumenti.ru/res/content/documents/msfo/Презентация_ВИ.ру.pdf). И ссылку на интервью (https://www.vedomosti.ru/business/characters/2024/06/25/1045946-valentin-fahrutdinov-onlain-segment-diy-budet-rasti-i-mi-soberem-vse-slivki) Ведомостям гендиректора компании «ВсеИнструменты.ру» Валентина Фахрутдинова. Тоже можно почитать, есть на что обратить внимание.

📌 Тезисы Максима Орловского: - Есть шанс, что МТС может «споткнуться». Вероятность проблем с обслуживанием долга возрастает в период высоких ставок. Компания «выдоена». Не инвестировал бы. Держу немного Ростелеком. - Новатэк. Нужно следить за тем, смогут ли запустить Арктик СПГ-2. - Повышение налогов не сильно влияет на результат компаний, не смотрю на это негативно. - Облигации в юанях. Все еще не интересно. 6-7% доходность - мало. - ОФЗ 26238. Время придет покупать, когда инфляция пойдет на спад и появится консенсус среди банков, что ставка будет снижаться. - Сбер. Держу. Не продаю. $SBER $MTSS $RTKM $NVTK $SU26238RMFS4