31 января 2025
Видео уже доступно для просмотра!
Тема: "Топ 7 идей на 2025 год. Лучшие инвестиционные идеи. Подробно про каждую идею."
https://youtu.be/i4-P6UqDyxk
00:13 Топ 7 идей на 2025 год. Какие компании купить сейчас (61%)
01:41 1) OZON
- растущая компания, только в начале своего пути
- сверхмаржинальный банковский бизнес, который пока никто не видит
- pos кредитование
- Roe банка под 50%
- рекламная площадка
- захват новых рынков сбыта СНГ
- Вынужденные продажи: Низкий котировальный список, запрет на ИИС, Рынок не понял сроки редомициляции.
- Риск – продажа пакета афк системы , Baring Vostok
17:58 2) X5
- растущий качественный бизнес
- жесткий дискаунтер
- рост потребления
- дивиденды. Разовый 500-600 рублей, постоянный 300-350 рублей.
- новый налог будет ограничивать продажи по х5
- потенциально долю в 42% у нерезов могут выкупить с дисконтом и погасить, тогда наша эффективная доля значительно вырастет
24:04 3) Т-технологии
- Розничный портфель, сейчас это очень важно
- Кредитный портфель удвоился. Добавились корпоративные кредиты, автозаймы, лизинг, ипотека.
- активный растущий банк. Тбанк (без Росбанка) заработал 31 млрд руб. за квартал, рост на 31%. Общая прибыль составила 37,8 млрд руб. (+60%).
- Качество кредитного портфеля улучшилось (даже без Росбанка), доля плохих займов на одном из самых низких значений за последние 3 года.
- Кейс про высокие темпы роста прибыли с высокой рентабельностью. Объединенный ROE около 32%.
29:05 4) Полюсзолото
- Рост спроса на физическое золото со стороны мировых ЦБ
- снижение ставок ФРС (и ЕЦБ) и/или уменьшение количественного ужесточения
- при текущих уровнях на золото, золотодобытчики — это кэш машины
- что будет с акциями после выкупа?
- возврат выплаты дивидендов
- Запуск Сухого Лога к 2028 году
- При текущих ценах на золото строительство Сухого Лога получится сделать даже без увеличения долга
- Дивиденды будут продолжать расти год за годом
- Ежегодный прирост бизнеса на 5-10% после оптимизации производства
- позитивно во время проблем с геополитикой и политическими кризисами
- золото – переходное место во время создания валюты БРИКС
- Компания обещает рост производства золота к 2030 году до 6 млн. унций, что позволит ей стать вторым производителем золота в мире.
39:19 5) Яндекс
- навес в виде выданного бонуса сотрудникам Яндекса уже попал в рынок, это около 11.5 млн акций, это продавило цену
- ставка на будущее
- Искусственный интеллект + самоуправляемый транспорт
- Беспилотники станут огромным рынком, сопоставимым с Яндекс-такси.
- Беспилотников в сфере грузовиков = 100%.
- Яндекс закупил 20 китайских грузовиков и тестирует на них свой ИИ
- На данный момент EV/EBITDA = 7 исторически минимальное (среднее значение = 13,5, дисконт = 50%)
43:59 6) Циан
- Экстрадивиденд, около 20% ДД
- около 11-12% ДД в нормальном сценарии
- Прибыльная компания, с кэш подушкой, позитив с текущими ставками
- Не доступна для покупки на ИИС
- Постоянно растущая выручка как минимум по инфляции
-
- освободился огромный рынок посуточной аренды: отели + квартиры
- при снижении ставки начнет оживать рынок продажи недвижимости
50:37 7) Роснефть, Лукойл, Газпром нефть
- Изменение кура валюты. Мультивалютная корзина + низкий профицит сальдо торгового баланса
- Относительно эффективные, стоят дешево относительно своих показателей
- При снижении ставки компании переоценятся
- Роснефть – восток ойл
- Лукойл – 17% дивиденд (дивидендный аристократ), стабильная компания на горизонте 3х лет
- ГазпромНефть – 19%. Дешевая по мультипликаторам, В дивидендах заинтересован Газпром, поэтому платить будут стабильно
57:07 Я для вас старался, пожалуйста, поставьте лайк, комментарий, и подписывайтесь.