Обещал сделать пост про логику рассчета фьючерсов. Почему вчера я написал, что фьючерс было брать выгоднее акции? Давайте рассмотрим ниже как раз на примере со сбером 👇 Возьму цену во время закрытия: Цена у $SBER – 316,68 рублей (скрин 1) Цена у сентябрьского фьючерса {$SRU4} – 29580 пунктов (скрин 2) Но какая у него справедливая цена? Заходим во вкладку "об инструменте" и видим дату исполнения фьючерса 20.09.2024 (скрин 3) Считаем полное количество дней до этой даты, включая выходные, у меня получилось 70 дней. Теперь основное: фьючерс всегда должен закладывать ставку в свою цену. Сейчас ставка у нас 16% (в теории можно заложить и больше, так как вероятность повышения её очень высокая, а чем больше ставка, тем больше контанго) Контанго – это когда цена на фьючерс выше цены базового актива. Но мы рассмотрим худшей для нас сценарий и заложим 16% ставку. Имеем: 16*365/70=3,07% – на столько дороже должен стоить фьючерс по отношению к акции в настоящий момент. Соответственно, чем ближе дата экспирации фьючерса, тем меньше контанго. Или чем меньше ключевая ставка, тем тоже контанго будет меньше. В ситуации со сбером это: 287,71*1,03=296,3 Для удобства, умножить на 100, получим: 296,3*100=29630 пункта – справедливая цена фьючерса. Во время закрытия разница составляет 50 пунктов. Но в моменте она была больше + за перенос фьючерсов с плечами комиссию не снимают (есть свои плюшки, но меньше ликвидность...) Почему я взял цену 287,71? Потому что фьючерс закладывает дивиденды. А я об этом года 2 назад не знал и однажды, торуя на парах, получил рекордный для себя убыток в размере 5% от депозита. При этом как раз в тот момент можно было неплохо заработать, зная этот "моментик" 🙄 Накидайте реакций, и, как будет время, я расскажу, что тогда произошло. Было это тоже со сбербанком кстати 😅 Все эти махинации с подсчетом надо один раз осознать и всё встанет на свои места 😌 #учу_в_пульсе #псвп  #прояви_себя_в_пульсе #трейдинг #новичок #новичкам #акции #хочу_в_дайджест Всем профита ✌️