Уважаемые коллеги из @T-Investments

Итоги года. Часть 3. Март. Мне под предыдущими постами уже напихали, что я в своём дайджесте пропустила какие-то важные события в январе и феврале. Не исключаю. Но так я и на объективность не претендую — пишу о том, что интересно мне, что цепляло и вызывало эмоции у меня. Вполне возможно - у вас будет другая картинка. Но это будет ваша картинка. А сейчас — март глазами @PokaNeBaffett В целом , месяц был плотный, нервный, новостной и очень «рыночный». • 💡В марте продолжилась торговля на заголовках, слухах и новостях вокруг возможного мирного трека и переговоров. Главным ньюсмейкером в геополитике был американский президент, поэтому движения в рынке происходили в основном по вашингтонскому времени - rогда Трамп начинал работать и генерить заголовки новостным лентам. Rазалось, что вот-вот стороны договорятся о прекращении военных действий и прогнозы мои выглядели так : «Если согласятся — лонг. Да такой лонг, что можно брать весь индекс по алфавиту. Если откажутся — шорт. И прокомментировать это без обсценной лексики не получится». Как сейчас ясно — пока не сложилось, поэтому рынок в многомесячном боковике. • 💡Инфляция в марте стала ощутимо снижаться — недельные цифры показывали 0.15%, 0, 11%. Летом мы вообще увидим впервые за много лет дефляцию. Но пока с весной появляются робкие надежды -а может, и правда, пик всего плохого уже пройден и впереди только хорошее? • 💡LQDT vs TMON@ Это мой личный челлендж #ктокого , который был запущен в марте. В портфель были куплены на одинаковую сумму два фонда - широко известный и набивший всем оскомину LQDT и новый активно рекламируемый TMON@ . Желтый фонд можно покупать без комиссии у желтого брокера, но комиссия за управление в три раза выше, чем у синего. Захотелось понять — оправдывает ли себя более высокая комиссия в цифрах доходности. Битва фондов продолжается ( я рассчитывала челлендж минимум на год), каждый месяц вы можете в моей ленте видеть промежуточные итоги — их удобно искать по хештегу #ктокого или по картинкам с миньонами. • 💡Когда на выходных делала дайджест с итогами января и февраля, то обнаружила, что какие-то события вообще не могу вспомнить. А тогда, в моменте, это казалось очень важным и значимым. Как раз в марте на примере американского рынка иллюстрировала свою точку зрения, что инвестиции — это не спринт, а марафон. И все падения и просадки , которые портят настроения сейчас, на длинном горизонте могут вообще ничего не значить. Два примера : Tesla за 15 лет выросла в 391 раз, а котировки Nvidia с момента IPO подросли в 1215 раз. Обе компании за это время только ленивый не называл пузырем. Ага. Поэтому в музыкальной паузе марта у нас рефреном звучит «..надо только выучиться ждать, надо быть спокойным и упрямым...» • 💡Любые дивиденды лучше их отсутствия. До конца первого квартала публичные компании обязаны были опубликовать свои отчетности за 2024. Соответственно, это дало нам почву для прогнозов по дивидендам. Каких-то особых сюрпризов в отчетах не было — все было достаточно предсказуемо: кто хорошо работал в 2024 — у того и отчеты вышли на заглядение. Много разбирала для вас разных отчетов — но сейчас это уже совсем неактуально, поэтому не будем на этом останавливаться здесь. • 💡Психология инвестора. В марте в инфополе появилось новое словосочетание: «Записала себе в заметки словосочетание прошлой недели — “сдержанный оптимизм” — и планирую продержаться в этом состоянии». Считаю, что это не просто настроение -это стратегия психического здоровья инвестора. И еще я тогда выдала базу : «Ничего умнее, чем сидеть в фундаментально сильных акциях и потихоньку увеличивать долю длинных ОФЗ, я вам не скажу». Хорошо сказала, да? Прямо стратегия на века! Ни убавить, ни прибавить. В сухом остатке: март не был месяцем прорывов. Но это был месяц надежд, адаптации и осторожного оптимизма. И самый тёплый вывод марта: «Когда тепло на улице — оно и на душе как-то полегче» #житиемое #итоги

Доброе утро всем! Вышли на финишную прямую — последняя полноценная рабочая неделя в этом году. Чтобы она была спокойной и прибыльной — рекомендуется утро понедельника начинать с #обзираю_через_з . По крайней мере, хуже от этого точно не будет. Прошлая неделя закончилась чрезвычайно насыщенной пятницей — почти пятичасовая прямая линия с президентом ( подробно писала в пятницу) + заседание ЦБ по ставке. Тут тоже чудес не случилось — 16%, как и прогнозировало большинство экспертов ( мне хотелось более весомого снижения, но в этот раз не случилось). Спасибо и на этом. На прошлой неделе появились тревожные звоночки со стороны рынка облигаций - техдефолт «Монополии», снижение рейтингов «М-Видео» и ТГК-14, суета в «Уральской стали», перенос погашения у «Домодедово» . Я тоже впервые в жизни дефолт отхватила. Хочется верить, что вала дефолтов, особенно в ВДО, не будет — хотя снижение ставки всего на 0.5% не сильно облегчает участь предпринимателям. А пока мы отдыхали на выходных, состояние Илона Маска достигло $749 млрд, потому что за последние 5 дней благодаря переоценке Tesla и Space X его состояние выросло на 125 млрд. Это он зарабатывал приблизительно $17 млн в минуту. (Игорь Иванович Сечин сейчас, наверное, нервно кусает локти). Чего ждем от новой недели? В этом году геополитика окончательно и бесповоротно победила любую аналитику. Поэтому если вдруг появятся какие-то новости в этой сфере — рынок однозначно отреагирует. Хочется, чтобы новости были обнадеживающими, но мы уже столько раз обманывались в этом году, что ничего загадывать не хочу. Просто будем ждать. Рынок продолжит отыгрывать решение ЦБ по ключевой ставке - снижение на 0.5 уже было заложено в котировках, поэтому разочарование еще не полностью отыграно в цене эмитентов . По рынку видно, что открыто большое количество шортов, их до конца года надо закрывать. Запланировано несколько корпоративных событий, которые могут повлиять на цену отдельных акций: • - ВОСА Роснефти ROSN - собираются для утверждения промежуточных дивидендов ( предложено 11.56 руб на акцию). • -СД Газпром GAZP подведет предварительные итоги 2025, ну и обсудят бюджет-2026 и прогноз до 2028 ( посмотрим, удастся ли вернуться к почти забытой формуле про «мечты сбываются»). • -ВОСА Татнефти TATNP и T-технологии T — тоже должны утвердить промежуточные дивиденды ( 8, 13 руб и 36 руб. соответственно). Здесь никаких сюрпризов не ожидаю, обе компании люблю и уважаю за активное развитие, прозрачность отчетов и партнерское отношение к акционерам. Пусть и дальше у них ( ну и у нас, акционеров) все складывается наилучшим образом. Еще будет несколько дивидендных гэпов. Если не брали эти компании под дивиденды, то можете ( при желании, конечно) докупить их в свой портфель на просадке. Среди тех, кто закроет реестр на этой неделе: OZON — 143,55 руб. PLZL — 36,00 руб. DIAS — 18,00 руб. SFIN — 902,00 руб. ( ох, что здесь ждать после гэпа - не рискну даже предположить, но вот эту акцию покупать на гэпе я бы точно не стала). Американский рынок на этой неделе со среды будет уже отдыхать — Рождество само себя не отпразднует, поэтому новостей оттуда не будет. Сегодня я что-то коротенько — даже не пришлось резать текст, чтобы уложиться в необходимые 4000 знаков. Но сегодня еще ждите от меня очередную часть итогов года, сегодня на очереди третий месяц — март. Вы же ждете, да? Хорошего всем недели и пусть все новости будут только добрыми! #новости #обзор #аналитика #новичкам #пульс #хочу_в_дайджест

До Нового года 11 дней. Сегодня месяц второй. Февраль глазами @PokaNeBaffett • 💡В этом году геополитика вообще не будет сходить с новостных радаров, но именно в феврале она окончательно вытеснила аналитику. Рынок торговал не отчёты, не дивиденды и даже не ставку, а созвоны, слухи, намёки на прогресс и просто надежду. Даже новости в стиле «уже дошел до телефона и вот-вот снимет трубку» вызывали колебания котировок. • 💡Очередное заседание ЦБ. Ставка — 21%. Похоже, что 21% - это потолок, дальше повышать не будут, но риторика ЦБ остается жесткой. (сейчас, в конце года ясно, что жесткая риторика ЦБ замедлила экономику, но нормализовала инфляцию - в год мы входили с инфляцией больше 14%, заканчиваем- меньше 6%). • 💡 Февраль — месяц дивидендных фантазий. Компании стали отчитываться о прошедшем 2024 , появилась почва для прогнозов по дивидендам. Рекордные дивы Сбера SBER мы с вами в феврале абсолютно точно рассчитали ( можно найти соответствующий пост с подробными расчетами). Разбирали отчеты Транснефти , МТС, Яндекса — стабильность, уважение и умеренный оптимизм. А вот относительно дивидендов Газпрома GAZP многие инвесторы лелеяли надежду, но моя позиция была четко сформулирована сразу — даже бюджет от компании не ждет дивидендов, поэтому не надо верить в сказки. • 💡Ужас, конечно, но не ужас-ужас-ужас ( вспоминали бородатый анекдот). Февраль был богат на сюжеты из серии «страшно, но интересно». Санкции никуда не делись, даже очередной пакет согласовали, но рынок устал бояться и почти не реагирует. Всплыла проблема повышенных налогов по X5 X5 и Русагро RAGR после редомициляции.( как потом, к сожалению, окажется, для Русагро это будет не самая большая проблема года). Обсуждали облигации с купоном 26% (для тех, кто понимает, что делает) , ну и детали оферты Самолёта SMLT (много вопросов без простых ответов). • 💡Американский рынок в феврале падал красиво, быстро и абсолютно недосягаемо. Гиганты Nvidia и Amazon не радовали отчетами.Tesla падала на 40%. Утешалась тем, что все равно американцы заблокированы и сделать с этим ничего нельзя. Как мантру повторяла за царем Соломоном: и это пройдет. • 💡Крипта. Вообще то я криптой активно не торгую. А тут вдруг, ожидая сына из музыкалки, прочитала новость про выход мемкоина Trump и тут же купила ( естественно на хаях). Пока вернулись домой — все упало, но фиксировать убыток не стала, так как голодная семья требовала борща и котлет на обед и мне было вообще не до ихних трампов. А к вечеру вдруг все снова резко выросло, поэтому я продала свои мемкоины с доходностью больше 100% за день. И - главное достижение — обратно не полезла! Даже когда новости про ракетящий мемкоин от Мелании Трамп вышли, я была кремень. Вывод: иногда опыт — это не принимать скоропалительных решений, а идти жарить котлеты. • 💡Мосбиржа запустила торги по выходным. Я поначалу пыталась торговать по выходным, но режим ранних подъмов в будни к открытию утренней сессии + работа по выходным на пользу не пошла - чувствовала себя не совой и не жаворонком, а постоянно уставшим гусем. . • 💡Ну и рассказывала вам о своем, личном ( жизненное и человеческое вам заходит больше, чем заумное и инвесторское). Были болезни, слабость, ощущение бессилия, плакала в ванной. Были факапы, на растущем рынке уходила в минус, потому что адреналин победил мозг. Короче, в конце зимы организм устал от короткого светового дня и хандрил по полной. Февраль закончился ощущением странного диссонанса. Вроде бы торговала неплохо, рублёвая часть портфеля подросла. А профиле минус из-за американских акций и крепкого рубля. Умом все понимаешь, но настроение портится. Вот такой он был, мой февраль. Месяц надежд, кофе, усталости и осторожного оптимизма. Не катастрофа. Но и не сказка. Просто жизнь инвестора. А чем запомнился февраль Вам? . #житиемое #итоги #флудилка #пульс #новичкам