Итоговый вывод по северстали В целом по итогам 1 половины 2023 года Северсталь продемонстрировала достаточно сильные результаты производства и продаж. Производство стали за 1П 2023 г. увеличилось на 6% г/г до 5,65 млн тонн, а продажи выросли на 9% г/г. Во 2 кв. 2023 г. выплавка стали выросла на 9% кв/кв и продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) выросли на 11% кв/кв. Отмечу, что рост доли и объемов продаж продукции с высокой добавленной стоимостью может свидетельствовать о том, что с доходами (и рентабельностью) у бизнеса все должно быть в порядке. Ослабление рубля и нормальная ситуация на рынке стали выступает драйверами роста. По словам компании она почти полностью вышла на полную загрузку. Остается дождаться публикации отчетности, которую могут выпустить в августе. А финансовый отчет будем позитивом, так как возращения финансовой прозрачности — необходимое условие для возобновления дивидендных выплат. В долгосрочной перспективе Северсталь — один из фаворитов среди отечественных сталеваров. Эмитент также находится в моем списке перспективных акций (подробнее тут — ссылка). За 10 лет бумага показала около 1360% полной доходности (с учетом дивидендов) или 30,748% в год. Последний отчет: 24 июля 2023 Итоговый анализ: Акции недооценены на 7,57%. Итоговая справедливая цена: 1506₽ Рыночная цена: 1400₽ #ЧтоЗаОбзор (НЕ ИИР)