ВТБ. История. Интересные факты. Моё мнение. Конкурс. Думаю, что стоит начать с того, что ВТБ- это аббревиатура от Внешний Торговый Банк У банка есть обыкновенные и привилегированные акции. Примерно 40% обыкновенных акций находится в свободном обращении, а вот 100% привилегированных находятся у государства, которое владеет суммарно 92% банка. Банк зарегистрирован в Санкт-Петербурге, а офис банка находится в Москва сити в Москве. На сегодняшний день ВТБ является вторым крупнейшим банком России Банк начал своё существование в 1990 году под именем Банк внешней торговли и занимался обслуживанием внешнеэкономических операций РСФСР. В нулевые года банк активно занимался экспансией по всему миру. Покупал один за одним банки в Европе и странах СНГ и переименовывал их под свой манер типа VTB Bank (France) SA, VTB Europe Plc или VTB Bank (Deutschland) AG. Из интересного: ВТБ в 2004 году купил ЗАО КБ Гута-банк, а на его основе был создан Внешторгбанк 24, который мы сегодня знаем как ВТБ24. И не менее интересное: ранее ВТБ24 был дочерней компанией Группы ВТБ и лишь в 2018 году стал частью ВТБ. А вот уже дочерней компанией ВТБ24 является Почта банк. Самая настоящая санта барбара. Вернёмся к самому ВТБ. IPO банк провёл в 2007 году и был первым из Российских банков. Разместился он тогда по 13,6 копеек за акции, сразу же после IPO полетел вниз и ни разу в истории не поднимался выше этого значения. Размещение акций ВТБ было одним из крупнейших за всю историю РФ. Тогда банк разместил своих акций на 8,019 миллиарда долларов. После этого было проведено ещё 4 SPO суммарно на 13,3 миллиарда долларов. Для сравнения: МТС-Банк разместился на 125 миллионов долларов) Если в нулевых годах банк скупал один за одним банки за рубежом, то в начале 10-ых он активно начал скупать всё внутри России и таким образом купил: ТКБ у РЖД, Банк Москвы, ОАО ПСБ, который потом будет переименован в ВТБ Северо-Запад и так далее. Во второй половине 10-ых банк обратил своё внимание уже и на другие отрасли: купили почтит 30% акций Магнит, купили купили 40% акций Т1, купил половину аэропорта Геленджик, создали вместе со Сбером НЛТ, купили долю акций первого канала, владеет 75% СТС Медиа и ещё большим количеством интересных активов. Если посмотреть на все корпоративные взаимосвязи Группы ВТБ, то с ума сойти можно от масштаба. Одна из самых крупных покупок банка состоялись совсем недавно. в 2022 году ВТБ купил Банк "Открытие" за 340 миллиардов рублей. В эту покупку не входит ряд дочек банка, а именно "Точка", "Балтийский лизинг" и "Кама". Не ожидал увидеть эти имена тут))) В настоящее время акции Банка находятся на самой низкой точке за всю его историю и это связано сразу же с рядом причин: - систематические SPO (2009, 2011, 2013, 2023 года), которые размывают долю акционеров и влияют на мотивацию заходить крупным капиталом в банк; - Банк является крайне важным для государства и при любой непонятной ситуации первым делом именно на него вводят санкции (санкции на ВТБ полетели сразу же 24 февраля 2022 года); - Раз за разом банк используют в финансировании сомнительных проектов, слияний, стоек и так далее. Всё это вряд ли приносит банку прибыль. - У банка есть привилегированные акции и никто не знает сколько они стоят, по ним также платятся дивиденды, но обычные смертные их никогда не увидят; - Сейчас ко всем этим проблемам ещё добавляется проблема с дивидендами. Банк последний раз их платил в 2021 году за 2020 и всё. Например, Сбер пропустил только 1 раз дивиденды и уже платил их за 2022 и 2023 года. Итого мы имеем гиганта под крылом государства, который имеет огромное количество активов. С точки зрения инвестирования в долгую я бы ни в коем случае не брал акции компании так как у него крайне редкие дивиденды, а если они и есть, то составляют пару процентов, имеет привычку проводить SPO и размывать долю своих акционеров. VTBR RU000A103SC6 SBER

Мой топ флоатеров на рынке с моими пояснениями ЧАСТЬ 1 В сети много разных топов флоатеров с чёткими критериями отбора. Тут я решил поискать не самые очевидные варианты. Сейчас на рынке флоатеры уже не столь актуальны как это было ещё 2-3 месяца назад. Ранее они были тихой гаванью где можно было сидеть, не переживать за просадки и получать себе купончики. Сейчас же на вторичном рынке облигаций с фиксированным купоном полно бумаг, которые дают YTM более 30% и имеют рацию до полугода то есть в куда меньшей степени реагируют на изменения ставки и гарантированно дадут эту доходность к заранее известной дате (только если не дефолт) Топ идёт по порядку, а не по привлекательности, а одного критерия выбора флоатеров тут нет 1️⃣ РЕСО-Лизинг ООО БО-06 RU000A1049Y7 Бумага не самая привлекательная так как у неё купон 2 раза в год, НО главным её преимуществом является тот факт, что она одна из самых коротких и с высоким рейтингом, а это значит что у неё будут наименьшие колебания цены среди всех флоатеров даже если ставку задерут до 30-40% Как мы видим, на нашем рынке вы легко можете купить флоатер, который даёт купон 24%, а уже через 2 месяца он стоит 900 рублей. Такое себе, особенно, если учитывать, что сейчас и спред к ключевой ставке увеличивается. Если раньше вполне были приемлемы флоатеры даже без спреда к ключу, то сейчас такое не прокатит. 2️⃣ Каршеринг Руссия 001P-04 RU000A109TG2 Флоатер с рейтингом A+ от растущей компании в крайне перспективном сегменте + это лидер отрасли. Важным преимуществом бумаги являются купоны 12 раз в год и спред к ключевой ставке в 3% Бумага, как и многие, сильно просела и сейчас она даёт текущую купонную доходность почти 26% Погашение только вот через 2 года, а за это время может много чего произойти Этот флоатер держу на 5% от портфеля 3️⃣ АФК Система БО 001Р-29 RU000A108GL1 Много кто боится брать бумаги компании так как у неё космические долги, её главный актив в лице МТС не сказать, что хорошо себя чувствует. Дивиденды в 35 рублей, как заложено в новой дивидендной политике, они выплатить никак не смогут так как там даже близко не накапливается кэша. Единственный вариант это занимать большое количество миллиардов рублей при текущей ставке, а это очень сильно ударит по компании. MTSS НО, как государство ездит на Газпроме или ВТБ так как это их собственность, так и АФК система спокойно делает что хочет с МТС. Да и в сиюминутный крах корпорации, в руках которых около 1% ВВП страны слабо верится. Это самый рискованный флоатер в данном списке. Цена около 800 рублей при купоне в +-23% даёт ТКД более 28%. Важный минус ещё и в погашении в 2028 году. В целом, цена оправданна. Ещё раз повторюсь, этот флоатер тут исключительно из-за ТКД в 28%+. Будь ТКД хотя бы 27, то он бы сюда никак не попал. Если топ понравился, то подписывайтесь на меня и ставьте лайк.

Топ самых доходных коротких облигаций на данный момент Сейчас начиная с A+ и ниже бумаги в среднем уже дают доходности выше 30%. Это невероятно много и неадекватная доходность даже при ключе 21%. Рынок явно в панике, а как мы знаем золотое правило гласит: покупай дёшево на панике, а продавай дорого на эйфории. Сейчас у нас идеальное время для покупок и увеличения позиций, но по разным чатам и каналам вижу, что не малое количество людей всё продают и уходят с рынка в момент, когда надо поступать в точности да наоборот Критерии по которым они отбирались: • Рейтинг не ниже A- • Дюрация до полу года • YTM не ниже 25% Всю подробную информацию вы найдёте на скриншоте Если подборка была полезна, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 💪 RU000A106540 RU000A104JQ3 RU000A101XD8 RU000A102FT9 RU000A1048A9 RU000A0ZZ984 RU000A105WR1 RU000A107BZ4 RU000A103WQ8 RU000A1070L0 RU000A0JWST1 RU000A103RJ3 RU000A1071R5 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени