Philippovich
Philippovich
27 мая 2024 в 18:41
Карта рынка на 27.05.2024 Уже традиционная таблица по всем обращающимся бумагам. Из нового: - Обновил все рейтинги, последний раз делал это в марте. - Отдельно добавил блок для бумаг без рейтинга - Добавил страницу с ТОП-10 бумаг по YTM/сроку погашения (3 страница) Как пользоваться таблицей (краткое описание): 1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска 2- Находите бумаги с самым высоким YTM 3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага. 4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности. Если нравятся такие таблицы, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 👍 Ссылка на таблицу: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1mZlP1JELdv7tv7MC944D9p30DlojGbe9RXwdGGw8SZs/copy $RU000A106540 $RU000A104ZK2 $RU000A103RL9 $RU000A102952 {$RU000A103HT3} $RU000A1071R5 $RU000A105X64 $RU000A104Z71 $RU000A1071U9 $RU000A1053A9 $RU000A102T63 $RU000A1066A1 #облигации
988,4 
29,61%
939,6 
3,9%
22
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
6 комментариев
Martin_Moralis
27 мая 2024 в 19:10
Гарант-Инвест не держите?
Нравится
Philippovich
27 мая 2024 в 19:26
@Martin_Moralis нет, давненько продал
Нравится
Martin_Moralis
27 мая 2024 в 20:00
@Philippovich там у 7 выпуска досрочное погашение в 2025г. Как узнать будет оно или нет?
Нравится
Agro_71
28 мая 2024 в 8:14
Добрый день! Почему избавились от облигаций и перешли на акции?
Нравится
Philippovich
28 мая 2024 в 8:16
@Agro_71 это в тинькофф так. У другого брокера основной счёт с обоигациями
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+40,1%
1,7K подписчиков
Beloglazov94
64,5%
514 подписчиков
VASILEV.INVEST
23,1%
7K подписчиков
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
Обзор
|
Вчера в 19:43
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
Читать полностью
Philippovich
5K подписчиков 28 подписок
Портфель
до 50 000 
Доходность
0,27%
Еще статьи от автора
14 ноября 2024
К слову о важности мониторинга информации по оферте Не так давно писал про оферты и о том, почему важно следить за тем какие условия на них будут установлены. В одном из примеров указывал, что при установке не рыночного купона (сильно меньше, чем торгуется на рынке) доходность бумаги будет компенсироваться снижением цены. И вот у нас есть облигация сегежи RU000A1041B2 Для подачи на оферту по данному выпуску надо было написать/позвонить своему брокеру и подать заявку до 12 ноября И вот мы видим, что эмитент оставил купон неизменным в 9,85% годовых. При ставке 21% и с 13 ноября цена полетела покорять дно. Я не разбирался в причинах почему так сделали, но сходу могу указать 2 основных варианта: 1- договорились с основными держателями долга, что те не будут подаваться на оферту. Пришлось выкупить не такую большую часть долга, а купон по облигациям оставили мизерным по текущим меркам; 2- неожиданно у сегежи появились деньги и они решили погасить большую часть долга. Установили мизерный купон -> никто не захотел держать такие бумаги у себя и подались на оферту -> эмитент выкупил основную часть долга, а по оставшейся минимум платит. Соболезную всем, кто не знал про оферту и сейчас «радуется» -30% по сделке. Понравился пост? Ставь лайк и подписывайся
11 ноября 2024
Список наиболее выгодных ОФЗ по текущей купонной доходности На рынке последнее время только и мечтают о развороте. Ситуация становится всё тяжелее и тяжелее. Посыпались флоатеры, вклады и накопительные счета дают запредельные доходности, а ОФЗ покоряют уже двадцать пятое дно подряд. Кажется, что просвета нет, но… Любой кризис рано или поздно заканчивается, ужесточение ДКП поменяется на смягчение и будет у нас радость. В это хочется верить, особенно, когда на рынке всеобщая эйфория и люди готовы покупать всё и вся. Даже индекс RGBI превысил 100 пунктов и словно восстал из пепла прибавляя более 1% за сутки в моменте. Моё мнение по тому когда заходить в длинные облигации и тем более в ОФЗ остаётся неизменным: только после первого снижения ключевой ставки, не ранее. Пускай я потеряю пару процентов прибыли, зато перестрахуюсь и не попаду в ситуацию, когда в портфеле ОФЗ будут показывать -20%. Однако, я всё же решил посмотреть как там сейчас дела у доходностей ОФЗ, чтобы можно было купить чисто символически по пару штучек и отслеживать движения бумаг. Во время ужесточения ДКП я даже не смотрел на ОФЗ, зачем мне терять деньги, когда можно зарабатывать?) Спустя большой перерыв вернулся и выделил ряд бумаг для себя: 1- ОФЗ 26248 SU26248RMFS3 Погашение через 15,5 лет ТКД(Текущая Купонная Доходность) 15,77% YTM 16,9% 2- ОФЗ 26247 SU26247RMFS5 Погашение через 14,5 лет ТКД 15,63% YTM 16,8% 3- ОФЗ 26246 SU26246RMFS7 Погашение через 11 лет ТКД 15,21% YTM 16,8% 4- ОФЗ 26243 SU26243RMFS4 Погашение через 13,5 лет ТКД 14,85% YTM 16,7% 5- ОФЗ26244 SU26244RMFS2 Погашение через 9 лет ТКД 14,71% YTM 16,9% 6- ОФЗ 26245 SU26245RMFS9 Погашение через 11 лет ТКД 14,11% YTM 15,4% 7- ОФЗ 26241 SU26241RMFS8 Погашение через 8 лет ТКД 14,01% YTM 17,7% 8- ОФЗ 26230 SU26230RMFS1 Погашение через 14 лет ТКД 14,01% YTM 16,3% Лично я не сторонник подхода купить облигации, держать их годами и просто получать купоны на нашем рынке. У нас столько всего меняется, ещё год назад купон в 13% для нас был роскошью, а сейчас никто на такой купон не пойдёт даже смотреть. Однако, есть много людей, которые всё же готовы покупать и докупать ОФЗ на каждом падении, чтобы фиксировать огромные, по меркам ОФЗ, доходности на года вперёд. Даже для меня это выглядит довольно заманчиво зафиксировать купоны выше 14% по ОФЗ на 8-15 лет вперёд. Никого не призываю покупать сейчас ОФЗ так как впереди заседание ЦБ по ключевой ставке где мы, скорее всего увидим 22-23%, а это сулит большую вероятность очередного дна в RGBI. Если понравился пост, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 👍 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
8 ноября 2024
Как поступать с бумагами в которых "застрял"? ЧАСТЬ 2. И вот я наконец, спустя 8 объёмных постов, могу полноценно ответить на вопрос подписчика: А имеет ли смысл в такой ситуации наоборот докупать? По сути, цена ведь ниже, и получится еще и на дате погашения ~200 рублей заработать Или велик риск дефолта, раз уж так упала Важно отметить, что этот пост был написан в первой половине октября. Цены могут быть другими. Разберём на примере бумаги Мэйл.Ру RU000A103QK3 У всех остальных бумаг ситуация аналогичная. Прямо сейчас доходность к погашению у этой бумаги составляет 22% Купон 7,9% или 39,39 рублей 2 раза в год Посчитаем реальный купон, который вы будете получать, если купите бумагу по нынешней цене. 78,78/800*100=9,8% Купив бумагу по нынешней цене вы будете фактически получать купон в 10% годовых . Погашение у бумаги в сентябре 2026 года, практически 2 года ждать. Вероятность того, что бумага будет валяться на дне ещё год-полтора куда больше, чем, что она начнёт давать 22% в год. Скорее всего, покупая бумагу сейчас, вы будете получать в районе 10% на купонах минимум год, а рост стоимости начнёте получать в лучшем случае через 1,5 года. Такая себе перспектива, учитывая, что на ближайший год можно спокойно взять флоатеры и получать гарантированно более 20% купонами. Когда ставку всё таки начнут понижать, то тогда можно будет перекладываться уже в бумаги типа Мэйл.Ру, но не сейчас. Помните, я рассказывал, что, чем дальше бумага от погашения/оферты, тем больше её зависимость от ключевой ставки. Если вы купите бумагу сейчас по 800 рублей, то она может спокойно упасть и до 700, если ставку поднимут до 20%, а потом до 21-22%. Покупая сейчас эту бумагу в лучшем случае вы будете получать в 2 раза меньшую прибыль, чем весь рынок, а в куда более реальном варианте вы ещё и потеряете часть средств на очередном повышении ставки. Оно вам надо? Предвижу сразу комментарии из разряда "это не дело, облигации беру, чтобы держать их до погашения и постоянно перекладываться из одной в другую не собираюсь. Говно совет у тебя, дурак, воняешь" Отвечаю: Облигация Мэйл.Ру была выпущена в сентябре 2021 года, тогда ИПЦ болтался в районе 6-7%, а ключевая ставка была около 6%. То есть, имея купон в 7,9% минус налог вы фактически не зарабатывали, а лишь сохраняли покупательскую способность ваших денег. Может быть 1% прибыли сверху имели. Сейчас на дворе октябрь 2024 года, ключевая ставка 19%, инфляция в районе 9%, что вряд ли является объективным отражением действительности. Периодически уже даже доносятся разговоры про галопирующую инфляцию (10-50% в год). Держать этот выпуск сейчас- это лишь медленнее терять свои деньги из-за инфляции. Единственный вариант, это если вы застряли в этой бумаге. Продав их сейчас вы потеряете ещё больше. Такова вот ситуация. У нас за 3 года стооооолько всего произошло, стабильность у нас только в том, что всегда нестабильно всё. Идея купил и держи до погашения- это про развитые экономики, это там корпорации могут выпускать облигации на десятки лет. Это развитая экономика Великобритании может похвастаться тем, что по сей день платит процента по вечной облигации, выпущенной в 1753 году. Россия за это время успела побывать тремя разными странами. У нас ставка постоянно скачет, а от неё напрямую зависит то, как себя чувствуют облигации. Мы живём в ситуации, когда пару лет назад купон в 8% считался очень щедрым, а сейчас установи хоть кто купон в 18% и его облигации просто не допустят до торгов с такими условиями из-за того, что ни один здравомыслящий инвестор даже и не подумает покупать такую бумагу. В общем и целом: если покупать и держать облигации до погашения, то велик шанс оказаться в ситуации, когда ты будешь получать в 2-3 раза ниже рынка в целом и при этом доходность купонов даже инфляцию не будут способны покрыть. Вот так вот получилось. Вопрос в пару строк, а ответ в 8 больших постов, но не думаю, что это было плохой идеей Если пост понравился и был полезен, то ставьте лайк 👍