$GLTR 👋 Спасибо всем за отзывчивость 😀 как и обещал, новый пост на обозрение. Сегодня разберём куда может поехать этот вагон и пора ли покупать билет? 🤔 Добавил тикер $ALRS быть может заинтересует Глобалтранс своими будущими дивидендами 😁 Преимущества: - Сильные позиции в ключевых сегментах грузовых ж/д перевозок металлов и нефтепродуктов, нефти. - Диверсифицированные активы автопарка. - Долгосрочные соглашения с компаниями из «голубых фишек» Основной вид подвижного состава - полувагон. 97% дохода формируется от логистических операций внутри страны. Основной риск - рост тарифов на пробег составов от РЖД. Драйвер роста - размер дивидендов и доходность. Со стороны государства регулируются только услуги от РЖД (инфраструктура и Локо.тяга). В декабре будет понимание влияния повышения цен РЖД с 4.3% до 6.4%. Ценообразование определяется путём спроса/предложения. Предложение достаточно сложно отследить, а вот спрос возможно. Многие Инвест.банки ориентируются на ставку аренды. Пересматривают ставки ежеквартально. Ежемесячно ростат публикует статистику по грузоперевозкам, но ржд раньше публикуют информацию на сайте. Средний срок вагона - 23 года. В компании средний возраст вагонов составляет - 13 лет. В ближайшее время не планируют покупку новых вагонов, а значит расходов по этой статье не предвидится. Дивиденды. За 2022г. компания может выплатить не менее 54₽ на акцию, что даёт 9% доходности. Основная цель компании - максимальное увеличение капитализации, поэтому во время низких инвестиционных циклов дивы буду увеличиваться и снижаться во время больших капитальных затрат. Основной стимул для роста капитализации - дивиденды. Размер выплат дивидендов определяется от скорректированного FCF согласно див.политике: - Если чистый долг/скор.EBITDA < 1.0х - не менее 50% - Если чистый долг/скор.EBITDA = от 1.0х до 2.0х - не менее 30%. - Если чистый долг/скор.EBITDA = 2.0х и выше ,0% и больше. Сокращение долговой нагрузки прогнозируется с 2022г, можно ожидать выплат 100% от FCF. Прогнозы📈 При оптимальном сценарии целевая цена ~ 757₽ ✅ Цена вполне достижима на горизонте двух лет. По доходному подходу справедливая цена - 697₽ Технический анализ. Прогноз на скриншоте с точки зрения ТА. Сейчас мы находимся в развитии/окончании 2-ой волны Эллиотта. На скрине расписал более подробно. З.Ы. Покупая акции сейчас, можно на ближайшие годы получить хорошую дивидендную доходность в районе. Как вам идея? Какие мысли? По $ALRS позицию пока не закрыл, держу до 15 или до 151 🤪 📌Соберем 10 лайков и ещё один пост выйдет на следующей недели 😉