Профиль инвестора PhenomenO | Тинькофф Инвестиции Пульс

Извиняюсь, что не только про Клаву, но и опять про крипту. Но пока Клава решает вопрос по корректировке, консолидации и последующему новому рывку к 5$, что займет пару месяцев, можно и чуть отвлечься. Ну и просят поделиться своим мнением тут. Многие из нас видят гневные депрессивные скрины от держателей всяких альт/щит и прочих биткойнов с ликвидациями маржинальных позиций и воплями, что при Байдене было лучше. Некоторые при этом призывают влетать с двух ног, дескать это последний дамп перед кратным ростом, вытряхивают простых смертных, а дальше повезут всех наверх. Вон, и США приняли решение создать страт резерв уже, а крипта только и делает что падает. Трамп шороху наводит своими тарифами, но скоро все прекратится и тогда заживем; надо потерпеть, а лучше открыть или увеличить позу. Я же держусь от этого подальше. И на то у меня ряд причин. 1. Трамп действительно наводит шороху, но ему, убежден, глубоко все равно что будет с фондом и тем более криптой, про которую он ничего не знает кроме заранее заготовленных текстов спичрайтеров. Он хочет оставить наследие. А лес рубят - щепки летят. И то что его команда начала (трамписты) - попытка изменить порядок вещей - это, безусловно, ударит по индексам и всяким биткам. И будет продолжаться дальше. Уверен, что стоимость крипты для него на самом деле в приоритете где-то между стоимостью чизбургера в Макдональдсе и что говорят о нем на CNN. 2. Последние события и в том числе так незаслуженно оставшаяся в стороне новость о намерении разгласить США коррупционные схемы в соседней с нами стране, по слухам, касались именно сделок в крипте. Что было для последних большим открытием. Как же? там же «не найти концов».. Ха. Только наивные полагают, что то что происходит в крипте - конфиденциально. Это не так. И чем больше людей, фондов и серых личностей будут это осознавать, тем меньше через крипту будут проводить, скажем так, сомнительных сделок. А это одна из ключевых причин, помимо спекулятивной, почему крипту покупают и с помощью нее проводят операции. 3. США анонсировали, что будет страт резерв. Круто? ну да. Но я не видел данных за какой срок они планируют этот резерв формировать. а вы? Может за год, а может за 25. И каков лимит этого фонда. Иными словами, никто не кинется сейчас скупать крипту, тем более хитрые американцы. Наоборот. Они, даже если уж и приняли такое решение, набирать позицию будут с холодной головой годами. И вряд ли начнут с текущих значений. Именно поэтому я жду сильной корректировки крипты в ближайшие месяцы. 4. Слишком многие говорят - покупайте. А мы знаем что, скорее всего, за этим последует. 5. У Крипты нет фундаментала. А значит у нее нет дна. Иллюзия полагать, что то что падает скоро остановится просто по причине - ну не может же она еще ниже упасть?. Может. Нам ли - даже на примере развивающегося Клова, где фундаментал как раз есть - не знать. Конечно, я могу ошибаться, и следующий бычий цикл крипты уже за углом, и скоро Биток будет стоить $250к или миллион, и Сэйлор станет триллионером. Но риски и аргументы против для меня лично слишком велики, так что я предпочел бы докупить Клаву, будь возможность, чем вложить доллар в крипту в данный момент. А так как вложить в Клаву я сейчас не могу - я предпочитаю хранить деньги в банковских - более традиционных - инструментах. Чего и всем рекомендую. не иир) А уж если вы и вошли в этот гемблинг под названием Крипта, да еще и с плечами - будьте готовы потерять все. Многие адепты этого вида инвестиций, заманивая других и прилагая счастливые скрины только что пары заработавших на мемах миллионы долларов «игроков», забывают выложить тысячи скринов таких же, но несчастных и разорившихся.

Всем привет, друзья! Сегодня отчет. Чего от него ожидаю я. Результаты 4-го квартала и 2024 года в целом меня лично не сильно волнуют. Скорее всего будут слегка выше своих же прогнозов, дадут крутой MCR, покажут сильную динамику год-к-году, но останутся слегка убыточными, а ебитда выйдет в район 0. 4й же квартал будет скорее всего средненьким, потому что он сезонно у всех средненький. А вот прогноз на 25 год. Тут интереснее. Главное и по сути единственное чего больше всего ожидаю я, это конечно же что скажут про SaaS: - в контексте анонса открытия данного направления выручки в P&L - возможно, дадут какие то ориентиры по потоку пользователей и ценообразованию - эффекты от уже заключенных и новых партнерств - динамики масштабирования CounterPart и показателей по эффективности данного решения Если этой информации не будет сегодня, рынком это будет воспринято очень пессимистично. Если представят - то реакция будет обусловлена представленными цифрами / масштабом ожидаемых амбиций. Ну и хорошо бы бы увидеть прогноз с положительным EPS на 25 год, само собой. Пора бы уже. 2024 год был годом запуска ИИ решения Клова, чего мы ждали давно, и новостей по первым партнерствам. Вот это произошло, и вместе с этим Клов вырос с 0,6 до 4,5. 2025 год должен стать годом роста и масштабирования ИИ решения, где просто нет лимитов как с точки зрения географии, так и с точки зрения набора потенциальных партнеров. При стоимости внедрения кратно более низкой стоимости выхода в новые регионы для традиционных решений. Ожидаю, что 2025 год будет поворотным в плане закрепления Клова как представителя МедТех рынка, убедительно подтверждающего свою амбицию стать на этом почти свободном и пока формирующемся рынке будущим законодателем мод. Если Клову удастся показать вдохновляющий прогноз, а затем его поквартально выполнять - цена акции этой компании, убежден, вырастет в этом же периоде кратно от текущих значений ☘️ PS а там глядишь, как я писал ранее, во второй половине года и с нашим блоком будут хорошие новости. Ждем отчет, друзья. Делитесь вашими ожиданиями.

Чем плох Клов и почему те кто топили за его делистинг еще совсем недавно были уверены, что они правы? Или что пока мешает нам купить личный остров.. Вне зависимости от макропоказателей и динамики индексов, ключевых причин по сути 4. ☘️ 1. Спак и Чамат Первое и ключевое. Клава вышла на рынок не так как надо. В 20-21 годах Спаки были весьма популярны, а Чамат, можно сказать, на коне. Еще бы: путем нехитрой юридической манипуляции можно вывести компанию на биржу, не обременяя себя созданием нужной отчетности, не тратя десятки миллионов на консультирование и премии для top-tier инвест банков, чьи услуги при выходе на IPO весьма себе обязательны, и кучу других преград. Простой процесс и вуаля, твоя бумага на насдаке с оценкой в 10$ за акцию. Но что дальше? Многим Спак нужен для одного: устраивать допки, привлекая дешевые деньги. Примеров тьма, одна Галя чего стоит. Как правило (но не всегда) это бизнесы на слишком ранней венчурной стадии, которым в силу почти полного отсутсвия денежного потока и уровня развития бизнес процессов выход на IPO по стандартной схеме в ближайшие годы «заказан». Выйдя через Спак, приходится делать допку, а за ней, как правило, и сплит, надеясь на чудо. Получив заряд ликвидности, компании могут вздохнуть, но почти неизбежно входят в замкнутый круг, выбраться из которого очень сложно. Именно по этой причине Клава, балансируя как и другие одноСПАКовчане после допки на грани сплита, пыталась всеми силами этого не допустить. Что в итоге у нее не без проблем, но с блеском получилось. Почему я пишу про Чамата? Потому что у него неоднозначная репутация. Со всеми вытекающими. ☘️ 2. Мемность и большой процент физиков Причина по которой акция взлетела в 21 году до 28 долларов и привлекла к себе внимание в том числе и у нас в стране, была проста - акция относится к списку так называемых Мемных. Это тех, которые идейные физики пампят просто так. Сейчас мода на это подутихла, но мы то помним GME и АМС… Именно этот статус и тот факт, что в ней огромное количество физиков, долгое время отталкивал от ее покупки «умные» деньги, которые в такие истории предпочитают не влезать. И Клава очень тяжело избавлялась от этого статуса. Только в последний год, демонстрируя все более вдохновляющие показатели и прогнозы, она начала привлекать к себе китов и рынок в целом, который сейчас говорит о компании скорее как о перспективном бизнесе, чем о тухлой банке с огурцами (тьфу, физиками). Но стоп-кран все еще остается. Много физиков. Фонды такого не любят. Они любят возить на острова друг друга, а не Ивана из Таганрога. А когда таких Иванов и Джонов 60%…Ну вы понимаете. ☘️ 3. Убыточность бизнеса Прямое продолжение причины 1. Рано вышли. Долгое время Клава была убыточной, и по сути даже сейчас остается таковой, хотя и выходит постепенно, но стабильно на положительную Ебитду. А это важно. И хотя очень многие бизнесы, оставаясь глубоко в минусе в плане операционных показателей, имеют крутую цену и капитализацию, они..не мемные и не выходили через спак. В целом именно крутой сдвиг: отличные отчеты и прогнозы, новые ИИ решения от Клова - и позволили, в конечном итоге, нам вернуться с самых низов на более менее безопасный уровень в 4$. ☘️ 4. Традиционность рынка здравоохранения Не любят тут чужаков. Долго мы думали, что нас давили в 21-23 годах по заказу Хуманы или им подобным. В целом, я и сейчас не исключаю этого. Тем кто наверху хочется там и оставаться. Конкурентов не любят. А Клов - конкурент пока сугубо региональный, но при этом с очень большим потенциалом. Иными словами - конкурент, который не сегодня и не завтра, но послезавтра может съесть тебя с потрохами, просто установив новый стандарт отрасли. Интригующих примеров для Клова в избытке. Одна Тесла чего стоит. А рынок здравоохранения, напомню, по объему в США побольше даже автомобильного. Но несмотря на все вышеперечисленное мы с вами в позиции. Потому что понимаем: перспективного в Клаве кратно больше. А без сложностей было бы не интересно. ☘️ ps спаки зло 😈

Многие переживают, что же тут такое с Кловом. На носу отчет, на ожиданиях надо бы вверх, тем более компания топ! или может и не топ..?! Вариантов очень много по сути. Все мы знаем, что существует 100 причин, чтобы продать акцию и лишь одна, чтобы ее купить. Это точно не продажи инсайдеров. Напомню, что за все последние годы ни один инсайдер не продал ни одной бумаги ни накануне отчета, ни после (тем более что там есть ограничения). За исключением плановых продаж с целью снижения налоговой базы, что для биржи в порядке вещей. В остальном - только покупки. Что же тогда? 1. Шортисты? Ну на таком рынке возможно. 2. Продают физики? Скорее докупают, хотя спекулянты действуют куда ветер подует. 3. Фонды? Увидим, но вряд ли. В последние кварталы институты хорошо так наращивают позицию. Все намного проще. Курсируем в зоне комфорта возле 4-4,5. Вверх и вниз. Нормальный уровень, подготовка к походу за 5 идет по плану. Кроме того, объем дневных торгов очень невысок, накануне отчета многие фиксируют позиции на красном рынке. Ну и к чему мы с вами в Клове не привыкли за эти годы?! Чем нас удивить?! Пробежали как-то с 28 на пике до 0,6 и обратно на 4,8. Я лично только докупав, надеюсь, как и вы. Так что все эти нервы и страхи - удел новичков. Мой вам совет - не парьтесь. Тем более выхода нет у вас, если в позиции)) Клава еще всех вас в хорошем смысле удивит, увидите.. Важнее что нам продемонстрируют на отчете. Наши ожидания и мысли по нему еще обсудим☘️

Немного не в тему выскажусь. Трамп конечно с командой знатно дают прикурить всему рынку. Крипта под диким давлением, хотя еще недавно все молились на Трампа, называя его чуть ли не первым криптопрезидентом. И действительно, он давал много лонговых реверансов, подогревал интерес, так сказать. Затем, накануне вступления в должность, вышел его мем-коин, на котором его команда собрала много миллиардов долларов доверчивых и одурманенных вкладчиков. Что происходит сейчас - мы видим. Я не берусь утверждать, что все эти завывания про крипту были лишь инструментом «постричь» инвесторов (хотя очень на это похоже, тк параллельно вроде как с другого кармана его же команда активно скупала Путы), но я давно не инвестирую большие деньги в крипту, так как считаю это занятие слишком рискованным. Ну а тех кто инвестирует в нее большие средства с плечом, еще и выкупая просадки - вообще считаю сумасшедшими. Ну и плюс эти торговые войны с пошлинами, конечно. Все это продлится какое то время, хотя вполне возможно и закончится пшиком. И Клаву будет качать как и весь рынок не слабо. Однако в среднесроке приседание крипты мне нравится - пора деньгам возвращаться из этих иллюзий кратного роста доходов в крипте в стандартные интсрументы, включая Клаву. Не все еще это поняли, но просто их маржин-колл пока не наступил. Пусть докупают дальше просадки в пеп-коинах и верят, что большие киты их озолотят. А я в Клаве посижу.

Давайте немного поговорим о перспективах. У кого какие цели по Клаве? Так как судя по настроениям среди моих знакомых - у всех они разные. Кто-то думает, что она будет болтаться в районе 3-5 долларов, кто-то реально мечтает о сотнях за акцию. Мои мысли следующие: 1. Да, в настоящее время мы видим, что традиционным лидерам сектора здравоохранения становится тяжелее, их капитализация падает, косты растут, при этом некоторые искренне верят, что Клава в состоянии внутри ближайших 5-8 лет взять увесистую долю рынка страхования США, откусив часть пирога. Я так не считаю. Клава в настоящее время, несмотря на оптимистичный MCR и прочие показатели - глубоко региональный игрок (преимущественно в Нью-Джерси благодаря связям Вивека) с жалкими 80-90 тыс. подписчиками. Чтобы потеснить гигантов и стать игроком национального масштаба ей нужно пройти не только длинный путь по развитию внутри десятков новых штатов, но и преодолеть колоссальное лобби лидеров. Есть ли шанс и желание у Клавы это сделать? Мне видится, что нет: развитие в новых территориях - это кратные косты, снижение прибыли и прочее, и это вряд ли стратегия акционеров. 2. У Клавы есть перспективный СааС, который они и обкатывают на своей подписоте. Большего им не надо. Они видят себя не страховой, но МедТех компанией с иной нишей и маржинальностью. 3. И Вивек и Той до этого успешно продавали свои бизнесы. Думаю, цели по Клаве у них схожие. А именно - очистить косты, увеличить прибыль, дообкатать продукт и продать компанию за 29-35$ за акцию. Это даст им и остальным акционерам отличный доход. Список покупателей широк: это и Хумана, и Гугл/Амазон и любая иная ИТ компания с амбициями стать лидером в секторе ИИ решений в медицине, где потенциал рынка поистине гигантский. Посему мои цели просты и понятны: 30$. И внутри 26 года они - как мне видится - вполне достижимы. А у вас? upd про разблокировку я молчу - не об этом пост. понятно что без нее мы ничего тут не продадим)

Всем доброго утра! Что ж. Имеем выручку чуть ниже ожиданий, EBITDA и убыток - лучше ожиданий, как и EPS, который выше прогноза, хоть и с минусом. В целом отчет без сюрпризов. Но, с другой стороны, точно не провальный. Компания продолжает улучшать свои же прогнозы по годовому EBITDA, снижать косты и показывать стабильно высокий MCR. Данный по SAAS также пока не дали, на что многие надеялись. Но это не говорит о том, что работа тут не ведется - хорошие сюрпризы по этому направлению еще только впереди. Как некоторые справедливо заметили, рост акции в последние недели уже закладывал фантастический (amazing) отчет. Залетело много новичков, которые, ожидая еще более высоких показателей по чистой прибыли, не разобравшись до конца, что все не так уж и линейно в таком непростом бизнесе, начали продавать. Думаю, на ОС тренд продолжится и вполне вероятно, что увидим и 3,5 и возможно шип пониже. Но это будет эмоциональная распродажа. Пересборка, что абсолютно нормально в жизненном цикле любой компании на бирже. И шанс институтам нарастить долю. Увидим. Вместе с этим с учетом общего тренда акции и рынка, считаю, что в краткосроке Клава, чуть скорректировавшись, вернется на свой путь наверх и пойдет дальше. Все мы знаем, такой путь - с изгибами, но на север - для нас оптимален. Разблокируют нас через полгода, года через 3 или еще позже мы не знаем, но в любом случае не завтра. Торопиться нам некуда. Так что продолжаем спокойно смотреть за происходящим и ждать новостей по Counterpart Health / SAAS, которые будут скоро делать настоящую разницу. PS По конкурсу на данные по отчету, сколько я ни старался выбрать победителя - не предсказал цифры даже близко никто. Бывает.🍀💎