🏦 Совкомбанк SVCB отчитался о результатах за 2024 год Я ранее прикидывал, какие результаты мог бы получить банк по результатам 9М 2024. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/PetrGudyma/62622901-3fe6-43f9-b756-f57225f9dfd9 Заметные события : ➖ Совкомбанк заключил соглашение об объединении бизнеса с Хоум Банком. Закрытие сделки ожидается в 2025 году. ➖ Завершена операционная интеграция страховой группы Инлайф. Выделю основные моменты отчёта: 🔼 Чистые процентные доходы: 158 млрд руб. (+14% г/г) 🔼 Расходы по кредитным убыткам: 74 млрд руб. (+127% г/г) 🔼 Чистые комиссионные доходы: 39 млрд руб. (+47% г/г) 🔼 Доходы от небанковской деятельности 44 млрд руб. (х2 г/г) 🔼 Операционные расходы: 132 млрд ( +40% ) 🔼 Чистая прибыль: 77 млрд руб. (-19% г/г) ➖Регулярная прибыль 64млрд ➡️ 76 млрд ➖НеРегулярная прибыль 31 млрд ➡️ 1 млрд Разберёмся, что хорошо, что плохо: ➕ Чистые процентные доходы растут, но слабее, чем у Сбера , например ( там +17% ) ➖ Убытки, резервы растут и существенно. ➕ Чистый комиссионный доход растёт ➖ Прочие банковские доходы упали ( не регулярные доходы ) ➕ Прочие небанковские доходы растут ( страхование , лизинг ) за год х2, и это очень круто. Это один из значительных плюсов, который выделяет банк среди коллег. ➖ Операционные расходы растут и сильно. От процентных и комиссионных доходов они составили 67%, тогда как год назад было 57%, а у Сбера для сравнения всего 25%. ➖ Чистая прибыль упала 📌Как итог Основной банковский и небанковский бизнес растёт. Нерегулярная прибыль сократилась практически до 0. Среди банковского сектора Совкомбанк занимает свою нишу. У компании уникальный опыт M&A сделок, который может вновь использован в будущем. По p/e банк оценен на уровне 5,3 , у лидера отрасли Сбера 4,4, а сбер, как я писал выше более эффективен. Какого-то существенного преимущества перед конкурентами не наблюдается. В основном движется с сектором. Держу на очень небольшую долю в детском портфеле. P.S. на графиках сравниваю результаты с моими же прогнозами. Я был более пессимистичен, чем оказалось по факту. #пульс_оцени #отчёт

🇷🇺 Какой ещё тех и фундаментальный анализ ?😆 Каждый день только геополитика и иногда новости о ставке беспокоят рынок. А остальное, типа отчётов - можете на стенку повесить, толку от них ноль. Последовательность событий была такая. ➖ спецпосланник Трампа Уиткоффа прилетел с Ближнего Востока. Понятно, что не просто так прилетел ➖ но Лукашенко прилетел раньше. Ну и он всё-таки президент. Поэтому сначала вопросы Союзного государства ➖ потом пресс-конференция, - как трибуна чтобы сообщить всё что нужно для широкой общественности ➖ а уже в ночи Уиткофф. При чём так ловко, что эта встреча уже не предполагает каких-то комментариев Красиво. И до пресс-конференции было довольно уныло всё на рынке. Теперь давайте по отдельным цитатам президента: 🔸 Россия ведет переговоры с некоторыми партнерами на Западе о возможном их возвращении на российский рынок 🔸 Мы согласны с предложениями прекратить боевые действия, но исходим из того, что это прекращение должно привести к долгосрочному миру и устранению первопричины кризиса 🔸 Но не ясно - как будут решаться вопросы контроля, верификации? (про 30-дневный срок) Тут наш рынок немного встрепенулся. Затем были ещё ряд разнонаправленных новостей: 🔸США обсуждают с РФ и Германией покупку «Северных потоков» и другой энергетической инфраструктуры для перезапуска поставок российских энергоносителей в Европу. Пишут иностранцы 🔸США не продлили лицензию на энергосделки с российскими банками, которая закончилась 12 марта. 🔸Администрация Дональда Трампа вводит новые санкции против российского энергетического и банковского секторов. Ограничения ужесточены в отношении нефтяного и газового секторов Такие дела ) И всё-таки про финансовые новости: ➖ Татнефть TATN - чистая прибыль на акцию 136,03 рублей ( +6,3 г/г) ➖ Делимобиль DELI чистая прибыль ушла в 0 ➖ СД Яндекса YDEX в рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2024 г. в размере 80 рублей на акцию. Как и ожидалось. —————— 🇷🇺 Локальные новости: 💵 по ЦБ 86,6190 руб 💶 по ЦБ 94,2559 руб 📈 🛢 $70 🥇 Золото $ 3 001 📈 💛 Bitcoin $80 711 Хорошей пятницы 👍

🇷🇺 Когда геополитический мяч на нашей стороне Готовность оппонентов к перемирию может быть хорошим, но недостаточным сигналом, для того, чтобы оно случилось. В основном проблемой можно назвать ооочень хитрый план не прекращать мобилизацию на время перемирия, получать вооружение , готовиться и всё-такое. При чём это всё публично и абсолютно не прикрыто. Для чего и зачем это сделано, - чтобы обвинить РФ в нежелании к переговорам... Вроде не дураки сидят. Ну а пока Путин вечером показал себя как главнокомандующий в Курской области. Никаких громких заявлений не было, что может как раз и пугать всех сторонников скорейшего перемирия. 🇺🇸 Спецпосланник президента США Дональда Трампа Стив Уиткофф посетит Москву с целью убедить российскую сторону подписать соглашение о прекращении огня на Украине. Сроки не ясны, но видимо эта поездка состоится на днях. 🇷🇺 Возвращаясь к нашим баранам. ➖ Инфляция. Инфляция в РФ в феврале составила 0,81%, годовая ускорилась до 10,06%, на 10 марта - до 10,19%. Судя по всему ставку оставят без изменения. ➖ Отчёт Ренессанса RENI . Чистая прибыль +7,8% г/г . СД рекомендовал дивиденды 6,4 рублей на акцию. ➖ Дивиденды Новатэка NVTK . 46,6 рубля на акцию за второе полугодие. Вполне приличная для Новатэка величина. ➖ Новое строительство в РФ за два месяца 2025 г. упало более чем на 20%. В тоже время в феврале возобновился рост выдачи ипотеки, а ее средневзвешенная ставка на первичное жилье в российских банках из топ-20 снизилась на 0,8 п.п. Девелоперы сегодня были не в духе. —————— 🇷🇺 Локальные новости: 💵 по ЦБ 86,6204 руб 📈 💶 по ЦБ 93,9710 руб 📈 🛢 $71 📈 🥇 Золото $2 931 📈 💛 Bitcoin $81 902 Хорошего четверга 👍