1 июля 2024
Закончился еще один календарный месяц — самое время сравнить доходность стратегии Дивиденды РФ с индексом.
Правда, нужно учесть, что дивиденды поступают на счет портфеля стратегии с задержкой, а значит в дивидендный сезон показатели доходности будут сильно отличаться от реальности. В частности, к сегодняшнему дню подписчики уже получили на свои счета дивиденды по IRAO CHMF MOEX, которые в показателях стратегии пока не отражены.
Так что я буду указывать 2 значения доходности: то, которое показывается в описании стратегии, и то, которое было бы с учетом полученных дивидендов. Оба показателя сравним с индексом.
Итак доходность стратегии:
• За год составила по состоянию на последний день июня +22,89% без учета полученных дивидендов и +25,30% с учетом полученных дивидендов
• За 6 месяцев: +7,01% и +9,1% соответственно
• За месяц: -2,09% и -0,99% соответственно
Как же себя вел индекс Мосбиржи (IMOEX):
• За год: +12,76% (на 12,54 п.п. отстает от стратегии)
• За 6 месяцев: +1,78% (на 7,32 п.п. отстает от стратегии)
• За месяц: -1,95% (на 0,96 п.п. отстает от стратегии)
Но давайте для объективности сравним еще с показателями индекса полной доходности "брутто" (то есть, без учета налогов — как если бы их не списывали при выплате дивидендов) MCFTR. Это чтобы можно было сравнивать доходность по стратегии с доходностью фондов, которые позволяют не платить налог по дивидендам, а реинвестировать его (тут, конечно, есть свои оговорки — и про комиссии фонда, и про налог с дохода при продаже пая как минимум):
• За год: +18,87% (на 6,43 п.п. отстает от стратегии)
• За 6 месяцев: +4,5% (на 4,60 п.п. отстает от стратегии)
• За месяц: -1,35% (на 0,36 п.п. отстает от стратегии)
Как видно, стабильно опережаем индексы на дистанции. Рассчитываю, что продолжим опережать и дальше.
При этом, в стратегии используются довольно безопасные инструменты и диверсификация по отраслям — считаю, что это лучше, чем брать огромный риск и попытаться продемонстрировать высокую доходность на коротком периоде. Это, конечно, может получиться. Но может и нет — я, как-то, опасаюсь чужие деньги подвергать повышенному риску в угоду своему тщеславию.