RU000A10AHU1 Отчёт нашел только за 6 месяцев 2024, за 9 не скачалось. ООО "ОЙЛ РЕСУРС ГРУПП" за январь–июнь 2024 г. Основные показатели доходов и расходов: 1. Выручка выросла в 3,2 раза (с 3 410 738 тыс. руб. до 10 834 635 тыс. руб.), что свидетельствует о значительном расширении деятельности. 2. Себестоимость продаж увеличилась пропорционально выручке (с 3 258 016 тыс. руб. до 10 394 832 тыс. руб.). Валовая прибыль выросла с 152 722 тыс. руб. до 439 803 тыс. руб., но рентабельность по валовой прибыли осталась стабильной (около 4%). 3. Коммерческие расходы выросли в 2,9 раза (с 91 986 тыс. руб. до 271 273 тыс. руб.), что могло быть связано с затратами на продвижение или логистику. Прибыль от продаж увеличилась с 60 736 тыс. руб. до 168 530 тыс. руб., но темп роста прибыли (177%) отстает от роста выручки (318%). Финансовые показатели: - Проценты к уплате выросли в 5 раз (с 24 028 тыс. руб. до 120 154 тыс. руб.), что связано с увеличением долгосрочных займов (с 49 993 тыс. руб. в 2022 г. до 1 100 000 тыс. руб. в 2024 г.). - Чистая прибыль снизилась на 22,7% (с 60 697 тыс. руб. до 46 924 тыс. руб.) из-за роста процентных расходов и сокращения прочих доходов. Балансовые изменения: - Активы компании за 2,5 года выросли в 2,5 раза (с 1 445 173 тыс. руб. до 3 541 173 тыс. руб.), преимущественно за счет: - Основных средств (рост с 34 393 тыс. руб. до 594 570 тыс. руб.); - Запасов (рост на 76%); - Денежных средств (рост в 69 раз). - Пассивы увеличились за счет долгосрочных обязательств (с 72 706 тыс. руб. до 1 366 872 тыс. руб.) и краткосрочных займов (с 345 172 тыс. руб. до 613 971 тыс. руб.). Выводы: 1. Рост масштабов бизнеса сопровождается значительными инвестициями в активы и привлечением заемного капитала. 2. Снижение чистой прибыли связано с ростом финансовых расходов и изменением структуры доходов/расходов. 3. Риски: высокая долговая нагрузка может создать проблемы с ликвидностью. Рекомендуется оптимизировать затраты и контролировать эффективность использования заемных средств. 4. Перспективы: накопленная нераспределенная прибыль (742 875 тыс. руб.) и рост денежных средств указывают на потенциал для дальнейшего развития, но требуется повышение рентабельности операций. Стоит ли покупать облигации ООО "ОЙЛ РЕСУРС ГРУПП"? Аргументы "ЗА": 1. Рост бизнеса: Выручка компании за полгода выросла в 3,2 раза (до 10,8 млрд руб.), что указывает на активное расширение. 2. Увеличение активов: Активы компании за 2,5 года выросли в 2,5 раза, включая значительные инвестиции в основные средства (594,6 млн руб.) и запасы. Это может свидетельствовать о подготовке к дальнейшему росту. 3. Высокая ликвидность: Резкий рост денежных средств (с 7,2 млн руб. в 2022 г. до 501,5 млн руб. в 2024 г.) улучшает краткосрочную платежеспособность. Аргументы "ПРОТИВ": 1. Снижение чистой прибыли: Чистая прибыль упала на 22,7% (с 60,7 млн руб. до 46,9 млн руб.) из-за роста процентных расходов (в 5 раз) и сокращения прочих доходов. 2. Высокая долговая нагрузка: - Долгосрочные обязательства выросли с 72,7 млн руб. до 1,37 млрд руб. - Краткосрочные займы увеличились до 614 млн руб. Это повышает риск дефолта при замедлении роста выручки. 3. Низкая рентабельность: Рентабельность по валовой прибыли осталась на уровне ~4%, а рентабельность чистой прибыли снизилась до 0,43% (46,9 млн руб. / 10,8 млрд руб.), что указывает на слабую эффективность бизнеса.

RU000A10ATB6 Анализ финансовых результатов ООО «КЛС-Трейд» 9 месяцев 2024 года 1. **Динамика активов** - **Внеоборотные активы**: - Выросли с 1,258 млн руб. (2022) до 1,359 млн руб. (2024). Основной рост связан с финансовыми вложениями (1,077 млн руб. в 2024), что указывает на инвестиционную активность. - **Оборотные активы**: - Увеличились в 2,1 раза (с 1,6 млн руб. в 2022 до 3,373 млн руб. в 2024). Наибольший вклад внесли запасы (1,611 млн руб.) и дебиторская задолженность (1,652 млн руб.), что может свидетельствовать о расширении объемов продаж или замедлении оборачиваемости. - **Итог**: Суммарные активы выросли на 65% (с 2,859 млн руб. в 2022 до 4,732 млн руб. в 2024), что подтверждает рост масштабов бизнеса. --- 2. **Структура пассивов** - **Капитал и резервы**: - Увеличились на 50% (с 433 тыс. руб. в 2022 до 651 тыс. руб. в 2024) за счет роста нераспределенной прибыли (648 тыс. руб. в 2024). - **Обязательства**: - **Долгосрочные**: Остаются стабильными (1,063 млн руб. в 2022 и 1,156 млн руб. в 2024). - **Краткосрочные**: Выросли в 2,1 раза (с 1,362 млн руб. в 2022 до 2,925 млн руб. в 2024) из-за увеличения заемных средств (1,891 млн руб.) и кредиторской задолженности (1,030 млн руб.). - **Риски**: Высокая доля краткосрочных обязательств (62% от пассивов) может создавать давление на ликвидность. --- 3. **Отчет о финансовых результатах** - **Выручка**: Рост на 18% (с 3,915 млн руб. в 2023 до 4,615 млн руб. в 2024). - **Валовая прибыль**: Увеличилась на 34% (с 1,319 млн руб. до 1,767 млн руб.), что указывает на улучшение маржинальности. - **Расходы**: - Коммерческие расходы выросли на 36% (с 684 тыс. руб. до 933 тыс. руб.), что снизило операционную прибыль. - Проценты к уплате увеличились на 48% (с 368 тыс. руб. до 544 тыс. руб.) из-за роста заемного финансирования. - **Чистая прибыль**: Составила 80 тыс. руб. в 2024 (+11% к 2023). Рост умеренный, несмотря на увеличение выручки. --- 4. **Показатели рентабельности** - **Рентабельность продаж (ROS)**: - Снижение ROS свидетельствует о росте затрат, опережающем выручку. - **Рентабельность активов (ROA): 1,69% - Низкое значение указывает на недостаточную эффективность использования активов. --- 5. **Выводы и рекомендации** - **Сильные стороны**: - Устойчивый рост выручки и валовой прибыли. - Активное инвестирование в финансовые инструменты. - **Риски**: - Высокая зависимость от заемных средств (краткосрочные обязательства составляют 62% пассивов). - Рост коммерческих расходов и процентов к уплате снижает чистую прибыль. - **Рекомендации**: - Оптимизировать структуру затрат, особенно коммерческих расходов. - Снизить долю краткосрочных займов для уменьшения финансовых рисков. **Итог**: Компания демонстрирует рост, но требует мер по повышению финансовой устойчивости и эффективности.

RU000A10AHU1 Анализ эмитента: Акционерное общество "КИРИЛЛИЦА" *Период: Январь–Сентябрь 2024 г. в сравнении с аналогичным периодом 2023 г. Основные выводы: 1. Выручка и прибыльность - Выручка выросла в 5,2 раза: с **8 240 тыс. руб.** до **42 959 тыс. руб.** - Валовая прибыль улучшилась с убытка **-2 972 тыс. руб.** до прибыли **10 431 тыс. руб.** - Чистая прибыль за 2024 г. составила **4 640 тыс. руб.** (в 2023 г. — убыток **-250 тыс. руб.**). 2. Расходы - Себестоимость продаж увеличилась с **11 212 тыс. руб.** до **32 528 тыс. руб.**, но рост выручки компенсировал это. - Коммерческие расходы выросли в 3 раза: с **201 тыс. руб.** до **636 тыс. руб.**, что может быть связано с расширением деятельности. - **Процентные расходы** резко возросли: с **21 тыс. руб.** до **88 419 тыс. руб.**, что указывает на увеличение долговой нагрузки. 3. Финансовые риски - Высокие процентные расходы (**88 419 тыс. руб.**) могут свидетельствовать о значительных займах. Необходимо проверить структуру долга и условия кредитования. - Отрицательный текущий налог на прибыль (**-1 501 тыс. руб.**) требует пояснений: возможно, использование налоговых льгот или перенос убытков. 4. Прочие показатели - Прочие доходы и расходы сократились, что снизило их негативное влияние на прибыль. - Управленческие расходы отсутствуют, что может указывать на недостаточный контроль затрат или специфику деятельности. Заключение: Компания демонстрирует значительный рост выручки и вышла из убыточного состояния, однако высокие процентные расходы и нестандартная налоговая ситуация требуют дополнительного внимания. Финансовое положение улучшилось, но сохраняются риски, связанные с долговой нагрузкой.