📲 Обзор по компании Диасофт DIAS Сектор: Программное обеспечение Компания Диасофт вышла в этом году на IPO, ранее её не разбирал. Давайте посмотрим, чем занимается компания, какие у неё перспективы. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 584M$ (это небольшая компания) ▪️ P/E — 18.18 ▪️ P/S — 6.13 ▪️P/B — 9.22 ▪️EPS — 293.61 ₽ ▪️EBITDA — 3.9B р. ℹ️ По текущей цене акции Диасофта по сравнению с собой же в предыдущие периоды стоят дешевле на 15-20%. 🗞 Новостной фон ▪️Aкционеры Диасофт одобрили дивиденды 1п 2024г - 45руб/акц ▪️80% российских банков перешли на отечественные АБС, затраты на переход достигают 300 млн руб. Крупнейшими разработчиками отечественных АБС являются ЦФТ, Диасофт и R-Style Softlab. Продукты ЦФТ используют 50% банков, Диасофта — 25%, R-Style Softlab — 15%. ▪️«Диасофт» не исключает проведения SPO в 2025г ℹ️ Вообще по компании довольно мало новостей, все больше новостей по всей IT-отрасли России. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал с 2021 по 2023 рос по 30-40% в год, в 1 кв 2024 +114%. ▪️Чистый долг — отрицательный, -3,1B р.Т. е. компания имеет кэша больше, чем долгов. ▪️Net Debt / EBITDA — отр. С долгами вообще никаких проблем нет. ℹ️ Кэша - 3,1B р., долга нет, заметный рост собственного капитала. Надо посмотреть, что будет в следующие отчеты. Финансовое здоровье идеальное. Единственный момент — почему-то до сих пор нет отчета за 2 квартал 2024. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка для производителя ПО растёт довольно медленными темпами, 6-9-27% за 2022-1кв2024 г. Но есть ускорение темпов — это плюс. ▪️Прибыль: 2022 +24%, 2023 +24%, 1кв 2024 +16% - рост заметный, но снижение в 1 кв. 2024. 🔮 Будущее, оценки Два прогноза от 5 и 13 сентября (свежие) от АКБФ Инвестиции и ПСБ. Они ставят таргет на 5929-6600 ₽ за акцию. 🆚 Сравнение с конкурентами По сравнению с конкурентами Диасофт средний по капитализации, в целом рынок IT в России и компании которые выходят на IPO довольно небольшие сейчас. Крупная компания из сектора только Яндекс. В сравнение с другими компаниями Диасофт оценивается примерно в среднем по рынку. 🤑 Дивиденды Чтобы понравится российскому инвестору компания сразу стала выплачивать дивиденды, и хоть они и не большие, получится около 2,6% за год, если не объявят еще, но тем не менее есть. Судя по финансовому здоровью у компании нет никаких проблем для выплат дивидендов. 📈 Технический анализ Компания еще и года не имеет листинга, поэтому прямо сейчас устанавливаются уровни поддержек и сопротивлений и пока нет нормального объема истории, чтобы прогнозировать будущие движения. Тем не менее, в моменте можно сказать, что индикаторы на дневном ТФ говорят за коррекцию. Ближайший уровень поддержки в районе 5050 ₽, следующий — 4560. На недельном ТФ пока слишком мало информации, ничего долгосрочно пока прогнозировать нельзя по графику. Наиболее вероятное движение в ближайшее время отобразил на графике. 🧠 Выводы Диасофт - растущая, перспективная компания. Судя по новостям у компании есть более крупные конкуренты, например ЦФТ. Не исключено, что они тоже выйдут на IPO. У компании отличное финансовое здоровье и даже платит дивиденды, но это я традиционно не поддерживаю для бурно развивающихся IT-компаний. Так как эффективней деньги потратить на развитие и большего роста компании. Так как график молодой и компания молодая - сложно сказать куда мы долгосрочно идём. По компаниям такого рода у меня есть 2 варианта стратегии - покупать "по любым ценам" и не смотреть котировки ближайшие года 2-4, либо покупать, когда компания уже окрепнет и будет показывать стабильные результаты. Если покупать - то это должно быть что-то типа венчурной истории, на очень небольшую долю от вашего капитала. 1%? 0,5%? В зависимости от вашего портфеля. В целом компания выглядит привлекательно. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #пульс #инвестиции #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #мнение#идеи

🇨🇳 Новостной обзор по Китаю, 3 октября ⛔️ По сравнению с закрытием торгов на американской сессии акции Китая падают примерно на 1-4%, в среднем около 2%, но на торгах сегодня были ниже и сейчас есть попытка небольшого откупа. Индексы и ETF по Китаю в диапазоне от -1,76% до -2,9%. 📢 Падаем из-за технической перекупленной и отсутствия новой дозы новых стимулирующих мер со стороны правительства. Экономические новости Китая 📢По мнению аналитиков, сегодняшнее падение китайских акций может оказаться временным, поскольку Пекин, скорее всего, примет более решительные меры для восстановления слабого сектора недвижимости и повышения доверия потребителей. Правительственные отчеты предполагают, что может потребоваться дополнительная поддержка, чтобы вывести экономику из неспокойной воды. 🥲 Пакет стимулирующих мер Пекина способствовал росту китайских акций, но некоторые инвесторы упустили миллиарды потенциальной прибыли, продав свои акции до ралли. Очень жаль этих ребят, переведем отдельно про них пост 😁 Международная повестка Китая 🇺🇸🇨🇳 В нарушение традиции Китай не получил официального заявления от США по случаю Национального дня. Лидеры и высокопоставленные чиновники из Европы направили поздравительные послания Китаю, а также лидеры России и Северной Кореи. 🇫🇷🇨🇳 Макрон заявил, что чрезмерное регулирование оставит Европу позади США и Китая. Он заявил, что ЕС находится на пороге «очень важного момента». 🇩🇪🇨🇳 Шольц из Германии призывает к дальнейшим переговорам с Китаем по электромобилям. 🇪🇺🇨🇳 Источники говорят, что у ЕС достаточно поддержки, чтобы ввести китайские тарифы на электромобили 🇷🇺🇨🇳 Глава МИД России Лавров заявил, что поддерживает Китай по Тайваню и другим вопросам 🇺🇸🇨🇳 Подразделение Baowu Steel из китайского Синьцзяна добавлено в список предприятий уйгурской рабочей силы США. 🇨🇳🇨🇦 Китай заявляет, что подал апелляцию в ВТО по поводу тарифов Канады на электромобили и металлы Корпоративные новости 🚗 Xpeng изучает варианты локализации на фоне приближения голосования по тарифам в Европе. Xpeng рассматривает несколько вариантов в Европе, которые могут помочь ей локализовать производство и обойти тарифы. 9868 🚘 Volkswagen призывает Германию проголосовать против пошлин ЕС на китайские автомобили. VOW3@DE 🚗 Генеральный директор Mercedes: самое главное – преодолеть «кризис доверия» в Китае 🥹 Китайский стартап Numemory заявляет о прорыве в области чипов памяти на фоне технологических санкций США. Компания представила свою 64-гигабайтную микросхему памяти NM101. Поставьте лайк 👍 если вам нравятся мои утренние обзоры.

🛢️Обзор по компании Татнефть #tatn TATN TATNP Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС Последний разбор Татнефти делал 22 августа, тогда цена была 595 ₽ и я ожидал небольшого падения чуть ниже уровня поддержки 590, примерно в район 570, после чего я ожидал роста акций. Плюс-минус так и вышло, упали до 553, от туда начался рост, доходили до 647 ₽. Чего стоит ждать дальше, давайте разбираться. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 16,06B$ ▪️ P/E — 5.12 ▪️ P/S — 0.79 ▪️P/B — 1.16 ▪️EPS — 125.14 ₽ ▪️EBITDA — 425.3B р. ℹ️ Акции Татнефти 20-30% дешевле, чем обычно торгуются в предыдущие годы. 🗞 Новостной фон ▪️АКЦИОНЕРЫ ТАТНЕФТИ ОДОБРИЛИ ДИВИДЕНДЫ ЗА I ПОЛУГОДИЕ В 38,2 РУБ. НА АКЦИЮ. ДД 5,9%, отсечка - 8 октября ▪️ТАТНЕФТЬ В I ПОЛУГОДИИ СНИЗИЛА ДОБЫЧУ НЕФТИ НА 4,7%, ДО 13,66 МЛН Т, ГАЗА — НА 8,1%, ДО 430 МЛН КУБ. М ▪️Татнефть, судя по всему, заместила выпавшие объёмы Лукойла для Венгрии и Словакии, что ориентировочно может повысить EBITDA на 6% - БКС Мир инвестиций ▪️Таджикистан рассчитывает сотрудничать с «Татнефтью» по запуску крупного НПЗ 💰 Финансовое здоровье (кратко, подробно в прошлом обзоре) Собственный капитал растёт из года в год, в 1п 2024 рост на 8%. Отрицательный чистый долг, который еще и растёт! Т.е. кэша у компании больше, чем долгов. За 1п 2024 отрицательный чистый долг вырос на 59%. С 2020 года выручка растёт из года в год двухзначными темпами, за 1п 2024 снова рост на 19%. Чистая прибыль — единственное серое пятно, так как она с 2022 года стоит примерно на одном месте в диапазоне 284-289B р., за 1 2024 выросла на 1%. Но учитывая рост отрицательного долга = увеличение кэша на балансе и рост собственного капитала, даже стагнация в прибыли это хороший момент. В итоге идеальное финансовое здоровье. 🆚 Сравнение с конкурентами По сравнению с гигантами типа Лукойл или Роснефть, компания Татнефть середнячок по капитализации. По метрикам компания оценивается дороже, чем большинство других конкурентов. 🤑 Дивиденды (Тикер - TATNP) Татнефть один из наиболее стабильных и прогнозируемых плательщиков дивидендов. Платят до 3 раз в год. Див.доходность выходит в этом году под 14,6%. В последние годы дивиденды были в районе 11-15%. Максимальные были в 2019 году - 18,4%, До 2017 года платили заметно меньше, около 5-7%. Судя по финансовому здоровью Татнефти никаких проблем с дивидендами в ближайшие годы не будет. 📈 Технический анализ На дневном ТФ сейчас индикаторы дают разнонаправленные сигналы. Чаще всего это отрабатывается так — происходит еще небольшой рост на несколько дней, а после начинается падение. На недельном ТФ мы только в середине роста, значит рост продолжится. Все это значит, что сначала мы чуть вырастем, потом упадем, а потом рост продолжится и будем выше, чем сейчас. Словами это звучит сложно 😁 Посмотрите график и мою наскальную живопись, думаю движение будет таким. 🧠 Выводы Отличная компания, шикарные дивиденды. Как и любая компания, завязанная на ресурсы, очень много еще будет зависеть от стоимости нефти. Сейчас нефть стоит относительно дорого (хотя недавно была еще дороже), но что с ней будет дальше есть вопросы, хотя и на новостной повестке атаки по Израилю и возможная война в нефтяном регионе, что может существенно повысить стоимость нефти. Но тут сложно спрогнозировать, что будет дальше. Возвращаясь к нашей Татнефти — в моменте по графику мы можем увидеть еще один заход пониже, прежде чем продолжится рост. Если вы купили в районе недавнего дна, около 550, на мой взгляд можно спокойно держать. При падение можно даже немного увеличить позицию. Если по какой-то причине мы будем уходить ниже, и это не будет связано с обвалом стоимости нефти, то можно и дальше увеличивать позиции. Компания подходящая для долгосрочного инвестора. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #пульс #инвестиции #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #псвп