Появились новые вечные фьючерсы на Сбер и Газпром SBERF GAZPF Бессрочный или вечный фьючерс - это сленговое название контракта. Официально он называется "однодневным фьючерсным контрактом с автопролонгацией" Мосбиржа MOEX стала первой среди мировых площадок, внедрившей подобные фьючерсные контракты. Нигде в мире на биржах больше это не практикуется. Исключение составляют только криптовалютные площадки, на которых вечные фьючерсы появились еще в 2016 году и сегодня используются очень широко. Фьючерсы, квартальный и бессрочный, очень похожи. Пожалуй, единственное коренное отличие между этими контрактами - отсутствие у второго даты экспирации, зато наличие автопролонгации. В результате и продавец, и покупатель могут удерживать открытую позицию бесконечно долго. В чем преимущество вечных фьючерсов? •Прекрасно подходит для долгосрочного инвестирования - срок действия открытых позиций не ограничен (если только биржа не исключит контракт из списка доступных инструментов). •Может быть использован как для извлечения спекулятивного дохода, такого же, как и при торговле, так и для хеджирования позиций. •За счет ежедневного учета Swap Rate цена контракта максимально близка к стоимости базового актива. •Исключено роллирование - плата за переход между контрактами с разным временем экспирации при исполнении ближних. •Повышена ликвидность за счет того, что сделки не размываются по нескольким аналогичным фьючерсам с разными сроками исполнения. (Этот пункт как "перспективный", смотря как рассторгуют инструмент, лишь бы был интерес) •Упрощен выбор контракта и другие действия (например, досрочное закрытие), поскольку нет необходимости учитывать время экспирации. Минусы бессрочных фьючерсов - Невозможность использовать их для арбитража с ценой базового контракта. Зато вместо этого появляется вариант арбитража между срочными и бессрочными контрактами этого же инструмента, напрмер бессрочный фьюч на СБер со срочным фьючом на тот же самый Сбер, что при той же доходности и минимальном уровне рисков обойдется участнику торгов дешевле. - Нужно учитывать фандинг. Фандинг (funding rate) — это периодические выплаты трейдерам, у которых открыты позиции в бессрочных фьючерсах. Фандинг рассчитывается биржей несколько раз в день и позволяет предотвратить сильное отклонение курса фьючерса от цены его базового актива. Система фандинга на биржах автоматически списывает средства у одних трейдеров и начисляет другим. Если стоимость бессрочного фьючерса выше цены базового актива, фандинг положительный. В таком случае ставка финансирования взимается у трейдеров, у которых открыты позиции в лонг, и начисляется трейдерам, у которых открыты короткие позиции (шорт). Если стоимость бессрочного фьючерса ниже цены базового актива, фандинг отрицательный. В этом случае ставка финансирования взимается у шорт-трейдеров и начисляется лонг-трейдерам. Механизм фандинга позволяет поддерживать цены на фьючерсы в соответствии с рыночными ценами. Основной фандинг проходит в вечерний клиринг. В итоге, бессрочные фьючерсы инструмент интересный и я ими потихоньку торгую и тренируюсь торговать ими алгоритмическим способом. Вечные фьючи на Сбер и Газпром я прям ждал, т.к. вечных фьючей пока совсем мало на бирже. Добавляю их себе в "копилку" для торговли к уже имеющимся IMOEXF и GLDRUBF 🙃Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0 #новости #фьючерс #сбер #газпром #учу_в_пульсе #пульс_оцени #рынок #россия #пульс #новичкам

Мосгорломбард получает повышение кредитного рейтинга от «Эксперт РА» до уровня ruBB 18 сентября 2024 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг ПАО «МГКЛ» до уровня ruBB со стабильным прогнозом. Ранее компания имела рейтинг ruBB- с аналогичным прогнозом, что указывает на улучшение ключевых показателей бизнеса. Основные факторы повышения рейтинга 1. Рыночные позиции и активы: ПАО «МГКЛ» MGKL продемонстрировала рост рыночных позиций, включая расширение портфеля займов. В 2024 году компания планирует увеличить долю на рынке с 11% до 15% за счет поглощения конкурентов. 2. Капитальная и финансовая устойчивость: Улучшение рейтинга связано с усилением капитальной базы и ростом способности компании к генерации прибыли. Продолжительное развитие бизнеса положительно влияет на прибыльность. 3. Информационная прозрачность: Эксперты отметили высокий уровень прозрачности компании, что связано с её участием в рынке публичных заимствований и проведённым IPO. Комментарий руководства Генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин заявил: «Повышение рейтинга подтверждает прочность наших позиций на ключевых направлениях. Мы уверенно движемся к целям: 40% ломбардного рынка Московского региона и 3% российского рынка ресейла к 2027 году. Снижение доли ломбардных операций в общих финансовых результатах позволит нам укрепить кредитный рейтинг в будущем». История кредитных рейтингов Первый рейтинг ПАО «МГКЛ» был получен в октябре 2020 года на уровне ruB+ с развивающимся прогнозом. В сентябре 2022 года прогноз был изменён на позитивный, а в сентябре 2023 года – на стабильный с присвоением рейтинга ruBB-. Текущее повышение рейтинга свидетельствует о значительном прогрессе компании за последние годы. Мне как акционеру, хоть и миноритарному), нравятся такие позитивные изменения связанные с компанией. Продолжу держать акции компании в портфеле и при возможности буду докупать. 🙃Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Фондовые Фьючерсы и Рынок Нефти Фондовые фьючерсы Американские фондовые фьючерсы в пятницу демонстрируют снижение, что связано с ожиданием важного отчета по рынку труда, который может оказать влияние на решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам. К 03:45 по восточному времени (07:45 GMT) фьючерсы на Dow потеряли 165 пунктов (0,4%), S&P 500 SFU4 снизился на 38 пунктов (0,7%), а Nasdaq 100 NAU4 упал на 210 пунктов (1,1%). Индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 завершили последнюю сессию в минусе, в то время как Nasdaq Composite показал рост. В четверг торги были волатильными, поскольку инвесторы анализировали данные о найме в августе, который оказался наименьшим с 2021 года. Однако некоторые положительные данные, такие как снижение числа заявок на пособие по безработице и рост активности в секторе услуг, несколько сгладили опасения. Сентябрь традиционно считается слабым месяцем для акций, что подтверждает снижение индекса S&P 500 более чем на 2,5% в этом месяце. Отчет по занятости В центре внимания инвесторов находится отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за август, который будет опубликован в пятницу. Экономисты прогнозируют создание 164 000 новых рабочих мест, что больше по сравнению с 114 000 в предыдущем месяце. Падение рынка в прошлом месяце было вызвано значительно более низкими данными по занятости, что вызвало опасения рецессии. Результаты отчета могут существенно повлиять на решение ФРС о возможном снижении процентных ставок на заседании 17-18 сентября. В настоящее время вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет примерно 59%, согласно данным CME Group. При этом негативные данные могут усилить опасения по поводу спада в занятости и привести к более значительному снижению ставки на 50 базисных пунктов. Рынок нефти Цены на нефть немного выросли в начале европейских торгов на фоне ожиданий отчета по занятости и оценки сокращения запасов сырой нефти в США. Контракт на Brent BRU5 прибавил 0,5%, достигнув $73,06 за баррель, а фьючерсы на WTI выросли на 0,5%, до $69,48 за баррель. Оба контракта торгуются в минусе на недельных графиках. Запасы сырой нефти в США снизились на 6,9 млн баррелей до 418,3 млн баррелей, что превышает прогнозируемое снижение на 1 млн баррелей. Группа производителей ОПЕК+ также объявила об отсрочке увеличения добычи нефти на октябрь и ноябрь. Однако, несмотря на поддержку со стороны этих факторов, цена на нефть Brent в четверг опустилась до более чем годового минимума из-за сохраняющихся опасений по поводу спроса в США и Китае. Заключение Текущие тенденции на фондовых и товарных рынках подчеркивают высокую степень неопределенности. Инвесторы должны внимательно следить за отчетом по занятости и его возможным влиянием на денежно-кредитную политику ФРС, а также за динамикой цен на нефть в условиях изменчивого спроса и производственных решений ОПЕК+.