9 акций дивидендных аристократов помогут пережить рецессию Поскольку разговоры о рецессии участились, редакция Barron's решила поискать несколько компаний из индекса S&P 500 Dividend Aristocrats Index с лучшими финансовыми показателями. Проанализировав этот индекс подробнее, редакция Barron's обратила внимание на компании с отношением долга к собственному капиталу менее 50%. По мере роста процентных ставок стоимость заемных средств компаний может увеличиваться, особенно если им необходимо рефинансировать часть долга. Чем меньше долг, тем лучше. Далее Barron's провел поиск компаний с коэффициентом дивидендных выплат ниже 70%. Хотя этот показатель не так уж низок, он все же означает, что у компаний должно быть пространство для дальнейшего роста дивидендных выплат вместе с ростом прибыли. Еще одним шагом в этом процессе был поиск компаний, которые обогнали S&P 500 в этом году до закрытия торгов 5 июля. Это не слишком сложная задача, учитывая, что S&P за этот период потерял около 19%, с учетом дивидендов, но были и такие аристократы, которые не смогли пройти отбор. К ним относятся Walgreens Boots Alliance $WBA, которая в этом году по данным на 5 июля потеряла около 25%, 3M $MMM, потерявшая около 26% и Franklin Resources $BEN, потерявшая около 27%. Тем не менее, пять из девяти компаний, попавших в список, имели позитивную динамику изменения доходности в 2022 году по состоянию на начало этой недели. В число компаний с негативной динамикой входят Hormel Foods $HRL, которая по состоянию на вторник потеряла около 1,5% в этом году, страховщик Aflac $AFL, который упал примерно на 4% и компания по производству медицинского оборудования Medtronic $MDT, которая упала примерно на 11%. Еще одна компания - производитель стали Nucor $NUE, которая демонстрирует снижение на 8%. Помимо этого, при отборе требовалась дивидендная доходность не менее 2%, но избегались акции с доходностью выше 4,5%. Высокая доходность может сигнализировать о наступлении стрессовых времен для компании и ее акций, даже если дивиденды безопасны. "Компании, стабильно выплачивающие дивиденды, гораздо лучше работают в условиях рецессии, чем компании, которые просто имеют высокую доходность", - говорит Питер Фишер, который помогает управлять фондом Vanguard Dividend Growth Fund. Два гиганта энергетического сектора - Exxon Mobil $XOM и Chevron $CVX - имеют самую высокую дивидендную доходность среди этих девяти акций и лучшую годовую див. доходность. Доходность Exxon недавно составляла 4,2%, что немного выше, чем 4% у Chevron. В этом году рост акций этих компаний составил 42% и 24% соответственно, что стало результатом резкого роста цен на нефть и газ в 2022 году. Exxon Mobil не повышала свои дивиденды в 2020 году. Однако в том году компания выплатила больше, чем в 2019 году - $3,48 на акцию против $3,43. Прошлой осенью совет директоров компании объявил квартальный дивиденд в размере 88 центов на акцию, что на 1 цент больше. Компания Johnson & Johnson $JNJ, является одним из основных активов во многих портфелях акций, приносящих стабильный процент дивидендов. В этом году дивиденды по акции, недавно составлявшие 2,5%, акции выросли примерно на 6%. Medtronic в 2022 году показала не лучшие результаты, упав примерно на 11%. Cincinnati Financial $CINF, страховщик от несчастных случаев, приносит дивиденды в размере 2,3%, а его рост акций в 2022 году составил около 6%. Еще одним страховщиком, попавшим в список, стала компания Chubb $CB, которая приносит дивиденды в размере 1,7% и обеспечила рост акций примерно на 1%. Третьим страховщиком, попавшим в список, стала компания Aflac $AFL, которая принесла 4% дивидендов. Акции Hormel Foods $HRL дают дивиденды в размере 2,2%, а Nucor $NUE - 1,9%. Все эти девять компаний имеют надежные финансовые балансы с точки зрения доли долга в структуре капитала. Их дивиденды должны продолжать расти, даже несмотря на ухудшение экономических условий. #псвп