Появились новые вечные фьючерсы на Сбер и Газпром $SBERF $GAZPF Бессрочный или вечный фьючерс - это сленговое название контракта. Официально он называется "однодневным фьючерсным контрактом с автопролонгацией" Мосбиржа $MOEX стала первой среди мировых площадок, внедрившей подобные фьючерсные контракты. Нигде в мире на биржах больше это не практикуется. Исключение составляют только криптовалютные площадки, на которых вечные фьючерсы появились еще в 2016 году и сегодня используются очень широко. Фьючерсы, квартальный и бессрочный, очень похожи. Пожалуй, единственное коренное отличие между этими контрактами - отсутствие у второго даты экспирации, зато наличие автопролонгации. В результате и продавец, и покупатель могут удерживать открытую позицию бесконечно долго. В чем преимущество вечных фьючерсов? •Прекрасно подходит для долгосрочного инвестирования - срок действия открытых позиций не ограничен (если только биржа не исключит контракт из списка доступных инструментов). •Может быть использован как для извлечения спекулятивного дохода, такого же, как и при торговле, так и для хеджирования позиций. •За счет ежедневного учета Swap Rate цена контракта максимально близка к стоимости базового актива. •Исключено роллирование - плата за переход между контрактами с разным временем экспирации при исполнении ближних. •Повышена ликвидность за счет того, что сделки не размываются по нескольким аналогичным фьючерсам с разными сроками исполнения. (Этот пункт как "перспективный", смотря как рассторгуют инструмент, лишь бы был интерес) •Упрощен выбор контракта и другие действия (например, досрочное закрытие), поскольку нет необходимости учитывать время экспирации. Минусы бессрочных фьючерсов - Невозможность использовать их для арбитража с ценой базового контракта. Зато вместо этого появляется вариант арбитража между срочными и бессрочными контрактами этого же инструмента, напрмер бессрочный фьюч на СБер со срочным фьючом на тот же самый Сбер, что при той же доходности и минимальном уровне рисков обойдется участнику торгов дешевле. - Нужно учитывать фандинг. Фандинг (funding rate) — это периодические выплаты трейдерам, у которых открыты позиции в бессрочных фьючерсах. Фандинг рассчитывается биржей несколько раз в день и позволяет предотвратить сильное отклонение курса фьючерса от цены его базового актива. Система фандинга на биржах автоматически списывает средства у одних трейдеров и начисляет другим. Если стоимость бессрочного фьючерса выше цены базового актива, фандинг положительный. В таком случае ставка финансирования взимается у трейдеров, у которых открыты позиции в лонг, и начисляется трейдерам, у которых открыты короткие позиции (шорт). Если стоимость бессрочного фьючерса ниже цены базового актива, фандинг отрицательный. В этом случае ставка финансирования взимается у шорт-трейдеров и начисляется лонг-трейдерам. Механизм фандинга позволяет поддерживать цены на фьючерсы в соответствии с рыночными ценами. Основной фандинг проходит в вечерний клиринг. В итоге, бессрочные фьючерсы инструмент интересный и я ими потихоньку торгую и тренируюсь торговать ими алгоритмическим способом. Вечные фьючи на Сбер и Газпром я прям ждал, т.к. вечных фьючей пока совсем мало на бирже. Добавляю их себе в "копилку" для торговли к уже имеющимся $IMOEXF и $GLDRUBF 🙃Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0 #новости #фьючерс #сбер #газпром #учу_в_пульсе #пульс_оцени #рынок #россия #пульс #новичкам

Мосгорломбард получает повышение кредитного рейтинга от «Эксперт РА» до уровня ruBB 18 сентября 2024 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг ПАО «МГКЛ» до уровня ruBB со стабильным прогнозом. Ранее компания имела рейтинг ruBB- с аналогичным прогнозом, что указывает на улучшение ключевых показателей бизнеса. Основные факторы повышения рейтинга 1. Рыночные позиции и активы: ПАО «МГКЛ» $MGKL продемонстрировала рост рыночных позиций, включая расширение портфеля займов. В 2024 году компания планирует увеличить долю на рынке с 11% до 15% за счет поглощения конкурентов. 2. Капитальная и финансовая устойчивость: Улучшение рейтинга связано с усилением капитальной базы и ростом способности компании к генерации прибыли. Продолжительное развитие бизнеса положительно влияет на прибыльность. 3. Информационная прозрачность: Эксперты отметили высокий уровень прозрачности компании, что связано с её участием в рынке публичных заимствований и проведённым IPO. Комментарий руководства Генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин заявил: «Повышение рейтинга подтверждает прочность наших позиций на ключевых направлениях. Мы уверенно движемся к целям: 40% ломбардного рынка Московского региона и 3% российского рынка ресейла к 2027 году. Снижение доли ломбардных операций в общих финансовых результатах позволит нам укрепить кредитный рейтинг в будущем». История кредитных рейтингов Первый рейтинг ПАО «МГКЛ» был получен в октябре 2020 года на уровне ruB+ с развивающимся прогнозом. В сентябре 2022 года прогноз был изменён на позитивный, а в сентябре 2023 года – на стабильный с присвоением рейтинга ruBB-. Текущее повышение рейтинга свидетельствует о значительном прогрессе компании за последние годы. Мне как акционеру, хоть и миноритарному), нравятся такие позитивные изменения связанные с компанией. Продолжу держать акции компании в портфеле и при возможности буду докупать. 🙃Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Фондовые Фьючерсы и Рынок Нефти Фондовые фьючерсы Американские фондовые фьючерсы в пятницу демонстрируют снижение, что связано с ожиданием важного отчета по рынку труда, который может оказать влияние на решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам. К 03:45 по восточному времени (07:45 GMT) фьючерсы на Dow потеряли 165 пунктов (0,4%), S&P 500 $SFU4 снизился на 38 пунктов (0,7%), а Nasdaq 100 $NAU4 упал на 210 пунктов (1,1%). Индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 завершили последнюю сессию в минусе, в то время как Nasdaq Composite показал рост. В четверг торги были волатильными, поскольку инвесторы анализировали данные о найме в августе, который оказался наименьшим с 2021 года. Однако некоторые положительные данные, такие как снижение числа заявок на пособие по безработице и рост активности в секторе услуг, несколько сгладили опасения. Сентябрь традиционно считается слабым месяцем для акций, что подтверждает снижение индекса S&P 500 более чем на 2,5% в этом месяце. Отчет по занятости В центре внимания инвесторов находится отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за август, который будет опубликован в пятницу. Экономисты прогнозируют создание 164 000 новых рабочих мест, что больше по сравнению с 114 000 в предыдущем месяце. Падение рынка в прошлом месяце было вызвано значительно более низкими данными по занятости, что вызвало опасения рецессии. Результаты отчета могут существенно повлиять на решение ФРС о возможном снижении процентных ставок на заседании 17-18 сентября. В настоящее время вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет примерно 59%, согласно данным CME Group. При этом негативные данные могут усилить опасения по поводу спада в занятости и привести к более значительному снижению ставки на 50 базисных пунктов. Рынок нефти Цены на нефть немного выросли в начале европейских торгов на фоне ожиданий отчета по занятости и оценки сокращения запасов сырой нефти в США. Контракт на Brent $BRU5 прибавил 0,5%, достигнув $73,06 за баррель, а фьючерсы на WTI выросли на 0,5%, до $69,48 за баррель. Оба контракта торгуются в минусе на недельных графиках. Запасы сырой нефти в США снизились на 6,9 млн баррелей до 418,3 млн баррелей, что превышает прогнозируемое снижение на 1 млн баррелей. Группа производителей ОПЕК+ также объявила об отсрочке увеличения добычи нефти на октябрь и ноябрь. Однако, несмотря на поддержку со стороны этих факторов, цена на нефть Brent в четверг опустилась до более чем годового минимума из-за сохраняющихся опасений по поводу спроса в США и Китае. Заключение Текущие тенденции на фондовых и товарных рынках подчеркивают высокую степень неопределенности. Инвесторы должны внимательно следить за отчетом по занятости и его возможным влиянием на денежно-кредитную политику ФРС, а также за динамикой цен на нефть в условиях изменчивого спроса и производственных решений ОПЕК+.

Группа «МГКЛ» $MGKL подвела предварительные операционные итоги за 8 месяцев, январь-август 2024 года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, выручка компании выросла в 4 раза и достигла 4,2 млрд рублей. Основные показатели: - Портфель (ломбард и ресейл) увеличился на 70% до 1,3 млрд рублей. - Доля товаров, находящихся на хранении более 90 дней, снизилась с 43% до 15%. - Количество клиентов (ломбард и ресейл) превысило 239 тысяч человек. Рост показателей связан с рядом стратегических решений: - Развитие направления трейдинга драгоценных металлов и запуск оптовой торговли ювелирными изделиями. - Расширение присутствия на маркетплейсах и ресейл-платформах: выход на «Яндекс Маркет» $YDEX , запуск партнерства с «Авито», а также открытие магазинов на OZON $OZON и Wildberries. - Органический рост ломбардного направления. Эти достижения подчеркивают успешную реализацию стратегии группы и укрепляют её позиции на рынке. Пожалуй докуплю еще акций в портфель на среднесрок/долгосрок, темп и цифры меня устраивают.

Если подписаны на мои сделки, сильно не пугайтесь, я снова начал тестировать алготрейдинг. В простонародии торгового бота тестирую. Результаты за сегодня на скриншоте) Я уже наверно неделю над ним бьюсь, чтоб она начал торговать как надо. Сегодня первый день как пошло в плюс, сильно в плюс, +18,9%. Т.е. у меня за один сегодняшний день, удалось отбить все провальные тесты и даже выйти в плюс от вложенных) Пока до конца не знаю, что из этого выйдет, но даже ради интереса, на таком волатильном рынке стоит покуражиться и побаловаться) Для торговли выбрал бумаги $SBER $ROSN $LKOH $OZON $AFKS $NVTK $GMKN $GAZP и конечно же, кауда же без них фьючерсы, так чтоб по харду $NGU4 $NAU4 и похожие. В итоге связка фьючи+акции имеет место быть. Большую прибыль, конечно же принесли фьючи и они кстати более менее предсказуемые, лучше чем сами акции. Прошу торговых всевышних сил лишь об одном - дайте тренд!!! Любой тренд, положительный или отрицательный, все равно, лишь бы ни флэт и не пилу. В итоге, сделок сейчас будет много и часто, не пужайтесь) #алготрейдинг #бот #торговый_бот #робот 🙃Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Обзор результатов ПАО «МГКЛ» за 1 полугодие 2024 года Компания ПАО «МГКЛ» (Мосгорломбард) $MGKL опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года, продемонстрировав значительный рост, который превысил ожидания аналитиков. 🔼Чистая прибыль компании выросла в 4,88 раза до 225,217 млн рублей 🔼Выручка увеличилась в 4,83 раза до 3,057 млрд рублей. 🔼EBITDA составила 593,944 млн рублей, что в 2,07 раза выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 🔼Общие активы компании выросли на 62%, достигнув 4,24 млрд рублей 🔼Капитал увеличился в 3,22 раза до 924 млн рублей. Ключевые направления развития в 2024 году ПАО «МГКЛ» видит несколько ключевых точек роста в текущем году: 1. Рост стоимости золота: Компания активно использует увеличение цены на золото, которое уже выросло более чем на 30% в 2024 году. Более 80% портфеля компании состоит из ликвидного золота, что позволяет генерировать доходность до 120%. 2. Сотрудничество с крупными маркетплейсами: В начале года компания запустила продажу ювелирных изделий на Яндекс Маркете $YDEX и начала выкуп и продажу смартфонов на Авито. К 2027 году компания планирует расширить перечень товаров и достичь оборота до 100-150 млрд рублей в год. 3. Освоение розничного инвестиционного направления: В планах компании развитие продаж инвестиционных монет и слитков из драгоценных металлов. 4. Сделки M&A: ПАО «МГКЛ» активно рассматривает возможности для расширения присутствия в сегменте залоговых займов и на рынке ресейла через слияния и поглощения. ПАО «МГКЛ» является крупнейшей ломбардной сетью в Москве и Московской области, работающей с 1924 года. На сегодняшний день сеть включает 109 отделений, обслуживающих более 1 миллиона клиентов. Компания ведет несколько направлений бизнеса: залоговые займы под драгоценные металлы и бытовую технику, ресейл высоколиквидных товаров, а также оптовую скупку и переработку лома драгоценных металлов. С 2023 года Мосгорломбард активно развивает новое направление оптовой скупки золота и других драгоценных металлов, что стало значительным драйвером роста​. Как акционер компании, я с интересом наблюдаю за этим стремительным развитием и ожидаю продолжения положительной динамики в будущем. Присоединяйтесь к трансляции на Смартлабе 3 сентября, чтобы получить комментарии от менеджмента и задать свои вопросы. 🙃Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Второй этап обмена по заблокированным ИЦБ? Держи карман шире))) В рамках второго этапа обмена активами россияне не смогут подавать заявки на продажу бумаг, но смогут снять ранее поданные не исполненные заявки. При этом оферты на выкуп от иностранцев будут приниматься до 20 сентября. Речь идет об обмене заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами, первый этап которого завершился 13 августа частичным успехом. Реализовать удалось только четверть активов, предъявленных к продаже, — на 8,1 млрд рублей. Остальные бумаги — на 27,2 млрд — остались на счетах резидентов. Теперь появился шанс продать и их тоже. - Отозвать заявку на обмен можно только в период со 2 по 13 сентября. Частный инвестор в случае отзыва полностью вернет себе те бумаги, которые не были обменяны в ходе первого раунда; - Прием заявок от нерезидентов начнется 3 сентября и продолжится до 20 сентября; - В рамках второго раунда обмена не предполагается подача заявок от продавцов-резидентов (то есть российских частных инвесторов); - Средняя стоимость лота — ₽135,4 млн. Стартовая ставка, единая для всех лотов — ₽142,2 млн; - Коэффициент выкупа, определенный организатором обмена, составляет 1,05; Срок возврата денежных средств покупателей-нерезидентов, не использованных для целей расчетов, — 5 рабочих дней после окончания расчетов. 🙃Чтобы ваши заблокированные бумаги вновь представили к продаже, ничего делать не нужно. Все ранее поданные заявки на обмен остаются действительными — брокеры и управляющие не должны были их снимать. До момента обмена нереализованные ценные бумаги российских инвесторов должны храниться на их счетах депо.  Это значит, что продажа активов произойдет автоматически, если будет спрос со стороны инвесторов-нерезидентов. В случае успешной сделки деньги поступят брокерам и управляющим, а те переведут их на счета своих клиентов — так же, как это было в первую волну обмена. Но если инвестор решит, что он больше не хочет участвовать в обмене, например потому что его не устраивает цена выкупа, он может снять выставленные ранее заявки — специальным решением это позволил сделать ЦБ. При этом брокеры пояснили, что в этом случае поручение будет отменено в полном объеме — частичная отмена невозможна. По факту, никакого второго этапа нет, как бы это не трубили в новостях. Просто пытаются всеми возможностями добить первый этап (похвально). Хотя опять же, до этого из утюга кричали что спрос от нерезидентов превышает предложение))) 🙃Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Выпуск облигаций с флоатером – перменным купоном от АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» – это ведущая компания, управляющая обширным портфелем коммерческой недвижимости в Москве. В собственности компании находится 16 объектов, среди которых 13 торговых центров, такие как ТК «Галерея Аэропорт», ТРК «Москворечье» и ТДК «Тульский». Эти объекты расположены в местах с высоким пешеходным трафиком, около станций метро и транспортных узлов, что обеспечивает высокий уровень посещаемости. Объем размещения - 1,5 млрд руб. Номинал облигации - 1 000 рублей Серия выпуска - 002Р-10 Срок обращения - 2 года (720 дней) Купонный период - 30 дней Тип купона - переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из Ключевой ставки Банка России + спред Спред к Ключевой ставке Банка России - 450 б.п. Период размещения - подать заявку можно не позднее 30 августа 2024 г. Другие выпуски облигаций Гарант-Инвест стал первым в России эмитентом зелёных облигаций в сфере недвижимости, погасив два выпуска, и продолжает развивать программы на рынке. С момента старта облигационной программы компания выпустила 16 выпусков на общую сумму 27 млрд рублей, из которых 11 выпусков были успешно погашены. Общий объём погашения облигаций и выплаты купонов уже превысил 20 млрд рублей, что делает её надёжным партнёром для инвесторов. Я сам в портфеле держу облигации этой компании. Держу выпуск $RU000A107TR3 ФПК Гарант-Инвест 002Р-08 (Купон 18%) Финансовая устойчивость и ESG-направленность Компания обладает кредитными рейтингами BBB|ru| от НРА с «Позитивным» прогнозом и BBB от НКР, что свидетельствует о ее надежности. «Гарант-Инвест» также стала первым в России эмитентом зеленых облигаций в сфере недвижимости. Помимо этого, компания имеет высокий ESG-рейтинг (ESG-5) от АКРА, что подчеркивает ее ответственность в сфере экологии и социальной политики. Стабильный рост и рекордные показатели В 2023 году показатели выручки, EBITDA и посещаемости достигли рекордных значений. Особенно примечательно, что за первое полугодие 2024 года компания продолжила демонстрировать положительную динамику. Посещаемость торговых центров за 2023 год выросла до 38 млн человек, а за первое полугодие 2024 года – до 18,9 млн человек. Низкая вакантность и выгодные локации Уровень вакантности в торговых центрах компании традиционно ниже среднерыночного – на конец 2023 года он составил 2,0%, а к середине 2024 года снизился до 1,89%. Эти результаты подтверждают эффективность бизнес-модели и правильный выбор локаций. Планы на будущее: новые проекты и развитие инфраструктуры В ответ на растущие потребности мегаполиса, компания реализует новые девелоперские проекты, такие как WESTMALL – городской центр нового поколения на западе Москвы, и комьюнити-центр в Люберцах. Эти объекты зададут новые стандарты в коммерческой недвижимости столицы. Заключение АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» – это компания с 30-летним опытом, которая успешно адаптируется к меняющимся условиям рынка и демонстрирует стабильный рост. Ее объекты остаются востребованными благодаря грамотному управлению, выгодным локациям и устойчивой финансовой позиции. Выпуски облигаций в добавок интересны тем, что выплаты купонов идут каждые 30 дней, формируя стабильный и частый денежный поток в портфелях инвесторов. Обязательно добавлю данный выпуск себе на брокерский счет.

Pre-IPO с кешбэком, маркетплейса нефтепродуктов OPEN OIL MARKET. Сегодня я вам расскажу о проекте, который готов превратиться в одного из лидеров российского E-commerce и цифровизирует важнейшую отрасль нефтепродуктов. Сегодня OPEN OIL MARKET привлекает инвестиции pre-IPO с перспективой кратного роста и возможностью возврата НДФЛ за последние 3 года. Рынок нефтепродуктов — один из самых крупных и важных для экономики страны. В себестоимости любой продукции российского производства в среднем 10% приходится на топливные затраты. Всего объем рынка оценивается в 6 трлн. руб., а его мелкооптовый сегмент — в 2,9 трлн. руб. На мелкооптовом рынке (до 50-100 т.) конечные потребители сталкиваются с проблемой доступа к прямым поставкам от производителей. Для покупки топлива конечный потребитель (фермеры, строители, производители, и т.д.) вынуждены искать трейдеров, торговаться по ценам, самостоятельно организовывать доставку и контролировать качество продукции. В итоге, длинная цепочка посредников увеличивает цену и снижает качество, а рынок остается непрозрачным и зачастую подверженным коррупционным схемам. Сегмент мелкого опта, на который ориентируется OPEN OIL MARKET, долгое время оставался «неоцифрованным» и малоэффективным. Такая же ситуация еще несколько лет назад наблюдалась на рынках металлопроката и сельского хозяйства. А потом пришли цифровые платформы "Платферрум" и "поле.рф", оцифровали их, и рынки начали жить по новым, более прозрачным, правилам. Как работает OPEN OIL MARKET Проект был создан серийным предпринимателем Сергеем Терешкиным 3 года назад и уже стал лидером цифровой торговли в своем сегменте. Платформа позволяет покупателям взаимодействовать с производителями напрямую, минуя лишних посредников. Благодаря этому пользователи получают доступ к актуальной информации о ценах. А кроме того - заказать доставку и получить кредит от крупнейших банков (Сбер $SBER , Альфа, Т-Банк $TCSG ). Весь процесс занимает не больше 5 мин., тогда как в традиционной схеме это могло занимать полдня. Процесс покупки на платформе полностью автоматизирован, включая документооборот. Это позволяет компаниям экономить время и ресурсы. Например, средний покупатель экономит до 18 млн. руб. в год благодаря оптимизации процессов. Для производителей маркетплейс открывает новые каналы продаж, которые не требуют дополнительных усилий по продвижению, т.к. команда OPEN OIL MARKET берет это на себя. Уже более 100 поставщиков, включая крупных игроков, таких как «Татнефть», реализуют свою продукцию через платформу, генерируя дополнительную прибыль в размере до 24 млн. руб. ежемесячно. Инвестиции на этапе pre-IPO Сейчас OPEN OIL MARKET привлекает 1 млрд. руб. по модели cash-in, направляя все средства на развитие продукта, расширение функционала и укрепление оргструктуры. Компания планирует масштабироваться и к 2026 г. занять 22% мелкооптового рынка, что в 100 раз превышает ее текущую долю в 0.2%. Проект на рынке 3 года, его оборот в прошлом году составил 5,9 млрд руб., выручка - 4,3 млрд. руб. Это не стартап в чистом виде, в штате работает 30 человек, а платформой пользуется 3 тыс. пользователей. С сопоставимыми цифрами на IPO выходила "крупная" КИФА, например. Именно потому что на IPO еще рановато, а вот на pre-IPO, чтобы масштабироваться и еще подрасти - в самый раз. Инвестиции на стадии pre-IPO — это шанс приобрести акции компании по минимальной цене с потенциалом роста в несколько раз к моменту выхода на биржу. По оценкам «Финам», стоимость компании post-money составляет 10 млрд. руб., а акции доступны к покупке через платформу «ВТБ Регистратор» с минимальным порогом входа 90 тыс. руб. Программа возврата НДФЛ Дополнительным преимуществом является участие OPEN OIL MARKET в программе возмещения от Фонда Сколково. Эта программа позволяет инвесторам вернуть до 50% вложений. Максимальная сумма возмещения — 20 млн. руб. (но не более размера НДФЛ, уплаченного за последние 3 года), что делает вложения в проект еще более привлекательными.

​​Итоги обмена заблокированными активами: что получили инвесторы и почему суммы так малы 13 августа «Инвестиционная палата» объявила о завершении первого этапа расчетов по выкупу заблокированных иностранных ценных бумаг. На данный момент удалось реализовать активы на 8,1 млрд рублей, что составляет лишь четверть от предъявленного к продаже объема в 35,3 млрд рублей. Выплаты уже начали поступать на счета российских инвесторов. 🧨Как проходила процедура обмена Обмен активами между российскими и иностранными инвесторами был проведен в соответствии с указом президента, подписанным в ноябре 2023 года. В марте 2024 года правительство утвердило параметры обмена. Российским инвесторам разрешили предъявить к выкупу ценные бумаги на сумму до 100 000 рублей, заблокированные в Национальном расчетном депозитарии (НРД) из-за санкций. Процесс обмена был добровольным. Заявленные бумаги были распределены на 100 лотов, стоимость каждого составила 353,1 млн рублей. Лоты предложили выкупить иностранным инвесторам, используя средства со своих специальных счетов типа С, которые ограничивают вывод средств. Сбор заявок от нерезидентов продлили до 2 августа, а сам обмен состоялся 12 августа 2024 года. Полные расчеты должны завершиться до 1 сентября 2024 года. ✔Почему объем обмена оказался таким низким По данным «Инвестиционной палаты», было реализовано только 8,1 млрд рублей из ожидаемых 35,3 млрд. Брокеры уже начали зачислять деньги на счета клиентов, но многие инвесторы выразили разочарование по поводу суммы выплат — в среднем, они получили не более 30% от предъявленных к выкупу активов. У меня продалось на чуть больше чем на 50%. Я получил 50387,25 рублей. Продалась 1 акция $META из заявленных двух, немного $FXTB и $FTCI. Грустно, но как есть... Причины такого результата связаны с низким интересом иностранных покупателей. Удивительно, да? Хотя при этом из "телевизора" нам говорили, что спрос превышает предложение во много раз, что иностранцы спят и видят сны про эту сделку и т.д. На это повлияли дополнительные ограничения, введенные зарубежными регуляторами на этапе сбора заявок. В июне США наложили блокирующие санкции против НРД, а в июле Еврокомиссия запретила участие в выкупе для инвесторов из ЕС. Эти меры могли отпугнуть иностранных участников, которые опасались невозможности легально вывести полученные активы. Несмотря на это, сам факт успешного проведения обмена можно считать позитивным сигналом. «Инвестиционная палата» уже рассматривает возможность проведения нового раунда, надеясь, что к нему подключатся те иностранные инвесторы, которые не успели принять участие в первом этапе. Пока же нереализованные ценные бумаги останутся на счетах депо у российских инвесторов и будут ждать лучших времен. Может быть когда Трамп придет на пост президента в скором времени, что то изменится?🤞 ♥️Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

ПАО «МГКЛ» $MGKL опубликовало предварительные операционные результаты за первые семь месяцев 2024 года, демонстрируя впечатляющий рост: • Выручка компании увеличилась в 4,1 раза, достигнув 3,44 млрд руб. • Общий портфель группы (включая ломбарды и ресейл) вырос на 60%, до 1,25 млрд руб. • Доля товаров с хранением более 90 дней сократилась с 34% до 13%. Основными драйверами роста стали: • Расширение ломбардного направления; • Увеличение доли на рынке ресейла и маркетплейсов; • Активное развитие вторичного трейдинга драгоценных металлов. МГКЛ управляет тремя основными операционными сегментами: Ломбардный сегмент: Основной источник доходов. Предоставляет краткосрочные займы физическим лицам под залог ювелирных изделий (93% портфеля займов), меховых изделий, техники и других ценностей. Сеть включает 109 отделений по Москве и Московской области. Ресейл сегмент: Занимается куплей-продажей высоколиквидных товаров (золото, техника, мех) и комиссионной торговлей потребительскими товарами. Планы занять 3-5% рынка ресейла к 2027 году. Оптовый трейдинг драгоценных металлов: Скупка и переработка лома драгоценных металлов. Поставка чистого золота в виде инвестиционных слитков банкам и производителям ювелирных изделий. 👌Предпосылки для роста Расширение сети: Планируется увеличить до 150 отделений к 2025 году и до 400 в более отдаленной перспективе. Увеличение клиентской базы: 50% клиентов повторно обращаются за услугами компании. По оценкам, потенциальная клиентская база составляет 1,6 млн человек в Московском регионе. Развитие онлайн-сервисов: Онлайн-сервисы позволяют ускорить рост выручки и улучшить рентабельность, выходя за пределы домашнего региона. Симбиоз ломбардного и ресейл бизнесов: Перепродажа невостребованного залогового имущества является источником дохода. Рост доходов от ресейл направления ожидается за счет увеличения объема рынка ресейла. Рост рынка подержанных товаров: Тренд на осознанное потребление и уход зарубежных брендов способствуют росту рынка подержанных товаров. Выход на маркетплейсы: - Витрины с ювелирными изделиями на «Яндекс.Маркете». $YDEX - Соглашение с «Авито» о мгновенном выкупе подержанных смартфонов. - Магазины на OZON $OZON и Wildberries. Операционные и рыночные преимущества - Ориентация на внутренний рынок: Минимизация геополитических рисков. - Стабильная рыночная доля: Регуляторные ограничения на регистрацию ломбардов. - Жесткая денежно-кредитная политика: Потенциальный рост спроса на услуги ломбардов из-за замедления кредитной активности банков. - Меньшая регуляторная нагрузка: Ломбарды освобождены от макропруденциальных лимитов, которые ограничивают микрофинансовые компании. Риски для Мосгорломбард - Колебания цен на золото и валютные риски: Значительная часть залоговых активов компании представлена ювелирными изделиями из золота, рыночная стоимость которого определяется в долларах США $USDRUB . Снижение цен на золото или укрепление рубля могут негативно повлиять на оценку залогового портфеля и финансовые результаты компании. - Конкуренция с микрофинансовыми организациями. - Регулирование процентных ставок: Банк России устанавливает предельные ставки кредитования для ломбардов. На II квартал 2024 года предельные ставки составили 90% для займов под залог автотранспортных средств и 119% для других видов залогов. Снижение уровня предельной ставки кредитования может отрицательно сказаться на доходах компании. Три ведущих инвестиционных дома — прогнозируют потенциал роста акций #MGKL до 36% в ближайшие 12 месяцев: • «Синара» ожидает стоимость акции на уровне 3,5 рубля к концу 2024 года; • «Цифра брокер» оценивает справедливую стоимость в 3,58 рубля; • «Финам» прогнозирует цену на уровне 2,95 рубля. Потенциал роста акций и динамика показателей делают «МГКЛ» привлекательной компанией для инвесторов. 🔥 Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Отгремела свадьба))) Решил поделиться несколькими фотографиями с вами. Прошло все просто великолепно, приехало много гостей, ресторан, финский залив и просто тёплый, уютный, семейный вечер) Послезавтра улетаем в свадебное путешествие.

IPO «Промомеда»: Какие перспективы IPO фармацевтической компании «Промомед» вызывает большой интерес на рынке. За три дня до закрытия книги заявок, 8 июля, спрос на акции уже превысил предложение, книга переподписана. В книгу вошли не менее 10 институционалов. Это говорит о высоком уровне доверия к компании и ее перспективам. Основные параметры размещения: - Ценовой диапазон: 375–400 руб. за акцию. - Капитализация: 75–80 млрд руб. - Привлечение средств: 6 млрд руб. - Оценка справедливой стоимости: Аналитики сходятся во мнении, что реальная стоимость «Промомеда» существенно выше: «БКС мир инвестиций»: 133–169 млрд руб. с потенциалом роста на 23% до 164–208 млрд руб. на горизонте 12 месяцев. GI Solutions: 131–169 млрд руб. «Цифра брокер»: 142–150 млрд руб. Использование привлеченных средств: Привлеченные средства будут направлены на ускорение исследований и производство новых инновационных медикаментов. Также часть средств пойдет на погашение долга. Преимущества компании: Импортозамещение: «Промомед» является бенефициаром процесса импортозамещения, что повышает его устойчивость на рынке. Уникальные решения: Компания имеет собственные уникальные разработки, которые выгодно выделяют ее на российском рынке. Планы на будущее: В 2025 году компания планирует запустить минимум 10 новых продуктов. Важные аспекты IPO: Инвестиции менеджмента: Менеджмент компании планирует приобрести акций на сумму 100 млн руб. Это подчеркивает их уверенность в успешной реализации стратегии роста. Потенциал роста: Справедливая цена акций видится намного выше цены размещения, что указывает на значительный потенциал роста. Заключение: IPO «Промомеда» является одним из привлекательных предложений на рынке за последнее время. В условиях ограниченного числа подобных компаний на Московской бирже, это размещение становится особенно значимым. Сбор заявок продлится до 11 июля, так что у вас еще есть время принять решение. Не упустите свой шанс! 🔥 Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Для меня сегодня день особенный! Ребят, у меня свадьба))) 🤵‍♂️ Так что не теряйте, все стратегии &Облигация &Камбэк Россия &Дивиденды каждый месяц под присмотром, но постов будет в ближайший месяц сильно меньше, т.к. после свадьбы уезжаю в медовый месяц. С днем семьи, любви и верности - 8 июля, именно этот день отмечается в России) Кто хочет поздравить, комментарии и донаты открыты) Ну все, я помчал 🏖✈️

Отчет, конкурс, 100 лет – Мосгорломбард! ПАО «МГКЛ» $MGKL демонстрирует результаты за первое полугодие 2024 года. Что под капотом? • Выручка выросла в 4,62 раза до 2,9 млрд рублей, что на 778,8 млн. больше показателя за весь 2023 год. • Количество выданных займов увеличилось на 111% до 145,5 тыс. • Общий портфель группы (ломбард + ресейл) вырос более чем в 1,9 раза до 1,32 млрд рублей. • Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 34% до 19%. МГКЛ управляет тремя основными операционными сегментами: Ломбардный сегмент: Основной источник доходов. Предоставляет краткосрочные займы физическим лицам под залог ювелирных изделий (93% портфеля займов), меховых изделий, техники и других ценностей. Сеть включает 109 отделений по Москве и Московской области. Ресейл сегмент: Занимается куплей-продажей высоколиквидных товаров (золото, техника, мех) и комиссионной торговлей потребительскими товарами. Планы занять 3-5% рынка ресейла к 2027 году. Оптовый трейдинг драгоценных металлов: Скупка и переработка лома драгоценных металлов. Поставка чистого золота в виде инвестиционных слитков банкам и производителям ювелирных изделий. 👌Предпосылки для роста Расширение сети: Планируется увеличить до 150 отделений к 2025 году и до 400 в более отдаленной перспективе. Увеличение клиентской базы: 50% клиентов повторно обращаются за услугами компании. По оценкам, потенциальная клиентская база составляет 1,6 млн человек в Московском регионе. Развитие онлайн-сервисов: Онлайн-сервисы позволяют ускорить рост выручки и улучшить рентабельность, выходя за пределы домашнего региона. Симбиоз ломбардного и ресейл бизнесов: Перепродажа невостребованного залогового имущества является источником дохода. Рост доходов от ресейл направления ожидается за счет увеличения объема рынка ресейла. Рост рынка подержанных товаров: Тренд на осознанное потребление и уход зарубежных брендов способствуют росту рынка подержанных товаров. Выход на маркетплейсы: - Витрины с ювелирными изделиями на «Яндекс.Маркете». $YNDX - Соглашение с «Авито» о мгновенном выкупе подержанных смартфонов. - Магазины на OZON $OZON и Wildberries. Операционные и рыночные преимущества - Ориентация на внутренний рынок: Минимизация геополитических рисков. - Стабильная рыночная доля: Регуляторные ограничения на регистрацию ломбардов. - Жесткая денежно-кредитная политика: Потенциальный рост спроса на услуги ломбардов из-за замедления кредитной активности банков. - Меньшая регуляторная нагрузка: Ломбарды освобождены от макропруденциальных лимитов, которые ограничивают микрофинансовые компании. Риски для Мосгорломбард Колебания цен на золото и валютные риски: Значительная часть залоговых активов компании представлена ювелирными изделиями из золота, рыночная стоимость которого определяется в долларах США. Снижение цен на золото или укрепление рубля могут негативно повлиять на оценку залогового портфеля и финансовые результаты компании. Конкуренция с микрофинансовыми организациями: Микрофинансовые организации, предлагающие беззалоговые займы, представляют собой значительную конкуренцию для ломбардов. Регулирование процентных ставок: Банк России устанавливает предельные ставки кредитования для ломбардов. На II квартал 2024 года предельные ставки составили 90% для займов под залог автотранспортных средств и 119% для других видов залогов. Снижение уровня предельной ставки кредитования может отрицательно сказаться на доходах компании. ❤️Прогнозы: 22 мая 2024 года эксперты из «Цифра-брокер» прогнозировали рост стоимости акций $MGKL на треть в течение ближайших 12 месяцев до 3,58 руб. ⭐️Мосгорломбард отмечает 100 лет! Дарят 1.000.000 подарков - подробности по ссылке: https://mosgorlombard.ru/100 🔥 Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Асват Дамодаран: Взгляд на инвестиции и рынок акций Асват Дамодаран, профессор университета Нью-Йорка и один из наиболее уважаемых в мире академических экспертов по оценке акций, недавно дал интервью газете Financial Times. В нем он поделился своими мыслями о текущем состоянии рынка, роли безрисковой ставки, эффективности рынков, пузырях и оценке акций Nvidia. Приведу основные моменты этого интервью. О безрисковой ставке Дамодаран отмечает, что высокая ставка казначейских облигаций, такая как 4%, делает рынок более здоровым по сравнению с низкой ставкой в 1,5%. Причина в том, что высокая ставка снижает желание участников рынка совершать иррациональные действия. "Рынок со ставкой казначейских облигаций в размере 4 процентов гораздо здоровее, чем рынок со ставкой казначейских облигаций в размере 1,5 процента. Люди не чувствуют потребности делать глупости." О эффективных рынках Дамодаран предлагает пересмотреть традиционное определение эффективности рынка. С одной стороны, рынки могут быть неэффективны в правильном понимании событий. С другой стороны, большинство активных управляющих не могут обыграть рынок на длительной дистанции. Он говорит: "Если вы определяете эффективность как «Правильно ли рынки это понимают?», то, конечно, рынки неэффективны. Они все время лажают." "Но если вы переопределите эффективность рынка следующим образом: «Могу ли я воспользоваться этими рыночными ошибками, чтобы заработать деньги?», то эффективные рынки выигрывали каждый год в течение последних 65 лет по сравнению с тем, что делал типичный активный управляющий деньгами." Об оценке акций На своих лекциях Дамодаран объясняет, что если бы он действительно верил в абсолютную эффективность рынков, он бы не преподавал оценку акций. Его цель — находить рыночные ошибки: "Если вы действительно верите в эффективность рынков, то оценка будет всего лишь попыткой объяснить цену. Поэтому я считаю, что рынки совершают ошибки, и мы можем найти эти ошибки." Инвестирование для него — это акт веры. Дамодаран подчеркивает важность смирения и терпения: "Если люди попросят меня доказать, что моя оценка акции верна, я не смогу, потому что делаю предположения. И если меня попросят доказать, что цена будет соответствовать моей справедливой стоимости, я тоже не смогу этого сделать." Он готов признать, что за десятилетия его прибыль может быть такой же, как у индексного фонда, и это его устраивает: "Вам нужно смириться с этим, потому что вы собьетесь с пути, если вы верите, что имеете право на высокую прибыль, потому что вы сделали все правильно." О пузырях на рынке акций Дамодаран рассматривает пузыри как естественную часть процесса адаптации к разрушительным изменениям, приводя примеры ПК, интернета и социальных сетей: "Пузырь — это то, как люди всегда справлялись с разрушительными изменениями. Нас заставляет меняться тот факт, что мы недооцениваем сложность перемен и переоцениваем вероятность успеха." Он не считает, что пузыри нужно останавливать, и подчеркивает их роль в прогрессе: "Хотите ли вы жить в мире, которым всем управляют бухгалтера и актуарии? Мы все будем сидеть в пещерах в темноте. Нам нужны люди, способные переусердствовать." Оценка акций Nvidia $NVDA В интервью Дамодарана спросили об акциях Nvidia после их стремительного роста. Он провел анализ, чтобы оценить справедливую стоимость акций (обращаю внимание, что интервью вышло до сплита акций📍): "Я провел обратный инжиниринг того, насколько большим должен быть рынок искусственного интеллекта и насколько большой должна быть доля Nvidia, чтобы оправдать цену. Получилась цена в 450 долларов." При текущей цене в $850 он считает акции переоцененными и продал половину своей позиции: "Когда я оценил акции и обнаружил, что они переоценены, я продал половину своей позиции." Причиной частичной продажи он называет стремление минимизировать сожаление: "Это мой путь наименьшего сожаления, потому что, что бы ни случилось с оставшейся половиной моих инвестиций, я чувствую себя довольно хорошо."

Лестница облигаций Инвестиции в ценные бумаги — это увлекательное, но всегда связанное с рисками занятие. На финансовом рынке существуют различные стратегии, которые помогают эффективно управлять вложениями и максимально защитить капитал. Одна из таких стратегий, специально разработанная для инвестирования в долговые активы, — это «Лестница облигаций» &Облигация . Этот метод обеспечивает рост капитала с использованием сложного процента и оптимального управления сроками погашения облигаций. Давайте разберем, что такое «Лестница облигаций» и как она работает. Что такое «Лестница облигаций»? «Лестница облигаций» — это стратегия, при которой средства равномерно распределяются по облигациям с разными сроками погашения. Представьте, что у вас есть пять облигаций. Первая из них погашается через год, вторая — через два года, и так далее. Когда первая облигация погашается, вы используете полученные средства для покупки новой облигации со сроком погашения через пять лет, таким образом восстанавливая свою лестницу. Этот метод помогает повысить ликвидность портфеля и обеспечивает постоянный поток доходов. Преимущества «Лестницы облигаций» - Ликвидность: Постоянный поток погашений обеспечивает регулярное поступление средств, которые можно реинвестировать. - Предсказуемость доходов: Процентные ставки по облигациям фиксированы, что позволяет планировать будущие доходы. - Управление рисками: Диверсификация сроков погашения снижает риски, связанные с изменениями процентных ставок и ликвидности. Как формировать «Лестницу облигаций»? Для создания «Лестницы облигаций» необходимо выбрать облигации с разными сроками погашения. В условиях нестабильного рынка целесообразно выбирать облигации с шагом погашения в 2-3 месяца. Это позволяет оперативно реагировать на изменения на рынке. В стабильные периоды можно использовать облигации с более длительным сроком, например, 5-10 лет, и шагом погашения в один год. Важно приобретать облигации по сниженной номинальной стоимости (по дисконту) для повышения их доходности. Если цена облигаций выше номинала, необходимо убедиться, что купонные выплаты покроют убытки и принесут прибыль. Какие облигации выбрать? Выбор облигаций зависит от вашей готовности к риску. Самыми безопасными считаются государственные облигации (ОФЗ) $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 . Для долгосрочных вложений рекомендуется выбирать облигации компаний с государственным участием, таких как «Газпром» $GAZP, «Роснефть» $ROSN, РЖД $RU000A106ZL5 , особенно если срок погашения превышает 5 лет. Управление рисками с помощью «Лестницы облигаций» Использование «Лестницы облигаций» помогает снизить риски, связанные с ликвидностью, изменениями процентных ставок и дефолтом эмитента. При владении облигацией до срока погашения риск утраты ликвидности минимален. Важно выбирать облигации с высоким кредитным рейтингом (ВВВ и выше), чтобы обеспечить надежность вложений. При прогнозируемом росте процентных ставок лучше акцентироваться на краткосрочных облигациях. Если ожидается снижение ставок, выгоднее вкладываться в долгосрочные облигации. Заключение Стратегия &Облигация «Лестница облигаций» — это эффективный и простой способ управления инвестициями в долговые ценные бумаги. Она обеспечивает стабильный доход, снижает риски и позволяет гибко реагировать на изменения рыночной ситуации. Создавая такую лестницу, инвесторы могут уверенно планировать свои финансовые шаги и достигать поставленных целей с минимальными рисками. #облигации ✅ Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Аттракцион невиданной щедрости просто.😁 НКЦ вернет участникам торгов заблокированные на фоне санкций США доллары и евро. Национальный клиринговый центр (НКЦ) вернет участникам торгов и их клиентам доллары США $USDRUB и евро $EURRUB , доступные после частичной блокировки валютного обеспечения на фоне санкций, путем конвертации указанной валюты в российские рубли. Об этом сообщается на сайте Мосбиржи. «Московская биржа $MOEX  нацелена на надлежащее исполнение обязательств перед всеми участниками торгов и их клиентами, несмотря на введение США ограничительных мер в отношении группы. Конвертация долларов США и евро в рубли и исполнение обязательств будут осуществлены до 28 июня 2024 г. по центральному курсу, установленному на 13 июня 2024 г. по итогам биржевых торгов 11 июня 2024 г. 🔥 Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Новая Биржа в России: Восточная биржа им. В. В. Николаева В российском финансовом секторе может появиться новая площадка для торгов ценными бумагами. Бывшая биржа «Санкт-Петербург», с февраля 2024 года переименованная в АО «Восточная биржа им. В. В. Николаева», готовится к началу торгов. Эта биржа, названная в честь своего основателя Виктора Николаева, планирует создать платформу для торгов ценными бумагами российских эмитентов, акциями компаний из дружественных стран, а также производными финансовыми инструментами. История Биржа «Санкт-Петербург» была основана в 1991 году и до недавнего времени специализировалась на товарном рынке. В ее активе – торги нефтью, нефтепродуктами, металлами, продукцией машиностроительного производства и другими товарами. Однако с начала 2024 года биржа претерпела значительные изменения: - Увеличение уставного капитала в 7,7 раза до 1,7 млн рублей. - Переименование в Восточную биржу им. В. В. Николаева и смена регистрации на Владивосток. - Назначение нового генерального директора – Андрея Салащенко, бывшего заместителя генерального директора «Открытие брокера». С февраля 2024 года биржа активно развивается под новым брендом. В апреле 2024 года была создана дочерняя компания «Центр расчетов», которая сфокусируется на клиринге. Восточная биржа формирует новую команду, привлекая профессионалов с опытом в биржевой, клиринговой и депозитарной инфраструктуре. К разработке проекта привлечены опытные специалисты, включая бывшего генерального директора «СПБ биржи» Романа Горюнова и его команду. Однако представитель Восточной биржи опроверг участие Горюнова в текущих проектах, хотя другие источники говорят обратное. Что для для инвесторов? Восточная биржа может стать значимой альтернативой для торгов ценными бумагами в России. Основные причины этого: - Санкции против «СПБ биржи» $SPBE и Мосбиржи $MOEX . Эти площадки находятся под санкциями США, что делает сотрудничество с ними рискованным для несанкционных финансовых организаций и эмитентов. - Запрос рынка на конкурентную среду. Недавние планы Мосбиржи предоставить инвесторам доступ к торгам напрямую без участия брокеров подталкивают профессиональных участников рынка к поиску альтернативных площадок. Восточная биржа планирует сосредоточиться на торговле активами дружественных стран, таких как Китай $CNYRUB и Индия {$I2H5} . Это отвечает запросам рынка. Важно не столько наличие единой площадки, сколько возможность торговли этими активами, будь то на уровне конкретного брокера или биржи. Представитель Восточной биржи отметил, что проекты находятся на стадии обсуждения, и говорить о них преждевременно. Однако очевидно, что Восточная биржа им. В. В. Николаева стремится занять значительное место на российском финансовом рынке, предлагая новые возможности и отвечая на вызовы времени.

Навеяло)

Как зарабатывают на облигациях? Облигации являются одним из популярных инструментов для заработка на финансовых рынках благодаря своей относительной безопасности и стабильности. Вот основные способы заработка на облигациях: Купонный доход - Проценты: Когда вы покупаете облигацию, эмитент обязуется выплачивать вам проценты по ней, называемые купонными выплатами. Эти выплаты могут быть ежемесячными, ежеквартальными, полугодовыми или ежегодными. - Стабильный доход: Купонные выплаты обеспечивают регулярный и предсказуемый доход, что делает облигации привлекательными для инвесторов, ищущих стабильность. Капитальная прибыль - Покупка по низкой цене, продажа по высокой: Если вы покупаете облигацию по цене ниже её номинальной стоимости и продаёте её дороже, вы зарабатываете на разнице. - Изменение процентных ставок: Когда рыночные процентные ставки падают, цены на существующие облигации с фиксированным процентом растут, позволяя заработать на их продаже. Погашение облигации - Возврат номинала: В конце срока действия облигации эмитент возвращает вам номинальную стоимость облигации. Если вы купили облигацию ниже номинала, вы зарабатываете на разнице между покупной и номинальной стоимостью. Почему сейчас подходящее время для покупки облигаций в России? Высокие процентные ставки - Привлекательные купонные доходы: В условиях высокой ключевой ставки Центрального банка России, облигации выпускаются с высокими купонными выплатами, что делает их более доходными для инвесторов. - Стабильная макроэкономическая ситуация - Низкая инфляция (нам так говорят из телевизора😁): Попытки Центрального банка по снижению инфляции создают благоприятные условия для долгосрочных инвестиций в облигации. "Стабильная" инфляция помогает сохранить реальную стоимость купонных выплат. - Экономическая политика: Экономическое развитие и меры по стабилизации финансового сектора делают российские облигации надежным инструментом для инвестиций. Возможности диверсификации - Разнообразие эмитентов: В России можно найти разнообразные облигации, выпускаемые как государственными структурами, так и крупными корпорациями. Это позволяет диверсифицировать портфель и снизить риски. - Инвестирование в национальную экономику: Покупка российских облигаций поддерживает местные компании и экономику в целом, что может принести дополнительные выгоды в долгосрочной перспективе. Рынок облигаций растёт - Рост спроса: В последние годы рынок облигаций в России демонстрирует рост. Увеличение спроса со стороны инвесторов способствует развитию рынка и повышению его ликвидности. - Новые выпуски: Частое появление новых выпусков облигаций предоставляет дополнительные возможности для выгодных инвестиций. Заключение Сейчас подходящее время для покупки облигаций в России благодаря высоким процентным ставкам, "стабильной" макроэкономической ситуации и широкому выбору облигаций. Инвестирование в стратегию &Облигация может обеспечить стабильный доход и помочь диверсифицировать инвестиционный портфель, снижая риски и повышая потенциальную доходность.

Как люди теряют на облигациях деньги? Облигации считаются относительно безопасным инвестиционным инструментом, но это не значит, что они абсолютно безрисковы. Приведу несколько примеров, как инвесторы могут потерять деньги на облигациях: 1. Процентный риск Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают. Это связано с тем, что новые облигации выпускаются с более высокими процентными ставками, и старые облигации с более низкими ставками становятся менее привлекательными. Если вы решите продать облигацию до её погашения, вы можете получить меньше, чем заплатили за неё. 2. Кредитный риск Если эмитент облигации (правительство или компания) сталкивается с финансовыми трудностями, он может не выплачивать проценты по облигациям или даже не вернуть основную сумму долга. Это называется дефолтом. Например, компании из высокорисковых секторов могут оказаться неспособными выполнять свои обязательства в трудные экономические времена. 3. Инфляционный риск Инфляция снижает покупательную способность денег. Если инфляция растет быстрее, чем процентный доход по вашей облигации, ваша реальная доходность (то есть, сколько вы зарабатываете с учетом инфляции) может стать отрицательной. 4. Риск ликвидности Некоторые облигации могут быть трудны для продажи по справедливой цене в нужный момент. Это особенно касается облигаций, выпущенных небольшими компаниями или муниципалитетами. Если рынок для этих облигаций неактивен, вам может быть сложно продать их без значительных убытков. Примеры потерь на облигациях Аргентинский кризис 2001 года Аргентина объявила дефолт по своему государственному долгу в 2001 году. Инвесторы потеряли значительную часть своих вложений, когда правительство не смогло выполнить свои обязательства. Кризис в Греции 2010-х годов Греческие государственные облигации резко упали в цене во время долгового кризиса в начале 2010-х годов. Инвесторы понесли большие убытки, а многие были вынуждены согласиться на реструктуризацию долга, что также означало потерю части инвестиций. Корпоративные дефолты Компании, как Lehman Brothers в 2008 году, могут объявить дефолт по своим облигациям. Инвесторы, которые держали облигации Lehman Brothers, потеряли значительные суммы денег, когда компания обанкротилась. Как уменьшить риски? Диверсификация: Распределение инвестиций между различными типами облигаций (государственные, муниципальные, корпоративные) и различными эмитентами. Оценка кредитного рейтинга: Перед покупкой облигации стоит проверить её кредитный рейтинг. Высокие рейтинги обычно указывают на меньший риск дефолта. Учет инфляции: Рассмотрение облигаций с защитой от инфляции, таких как TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities). Инвестиции в облигации могут быть стабильным источником дохода, но важно помнить о возможных рисках и принимать меры для их минимизации, чем мы и занимаемся в стратегии &Облигация

Что такое облигация? Облигации - это вид ценных бумаг, которые выпускаются правительствами или компаниями, чтобы занять деньги у инвесторов. Когда вы покупаете облигацию, вы по сути даёте взаймы свои деньги эмитенту облигации на определенный срок и под определённый процент. Как это работает: 1. Выпуск облигаций: Представьте, что правительство или компания хочет построить новую дорогу или расширить производство, но у них нет достаточного количества денег. Они могут выпустить облигации и предложить их инвесторам. 2. Покупка облигаций: Инвесторы покупают эти облигации, отдавая свои деньги эмитенту. Взамен они получают обещание вернуть эти деньги через определенный срок (например, 5 или 10 лет) плюс проценты. 3. Проценты по облигациям: За то, что инвесторы одолжили свои деньги, эмитент выплачивает им проценты. Это называется купонный доход. Проценты могут выплачиваться ежегодно, ежеквартально или по другому графику. 4. Погашение облигаций: В конце срока действия облигации эмитент возвращает инвестору номинальную стоимость облигации (то есть ту сумму, которую инвестор изначально вложил). Простыми словами, облигация – это как ссуда, которую вы даёте правительству или компании, и за это получаете проценты. Это относительно безопасный способ инвестирования, потому что большинство правительств и крупных компаний стараются вернуть свои долги вовремя. Преимущества облигаций: - Стабильный доход: Вы получаете регулярные выплаты по процентам. - Надежность: Облигации обычно считаются менее рискованными по сравнению с акциями. - Разнообразие: В вашем инвестиционном портфеле облигации могут служить стабилизирующим элементом. Недостатки: - Низкая доходность: Обычно доход по облигациям ниже, чем потенциальный доход по акциям. - Инфляционный риск: Инфляция может уменьшить реальную стоимость доходов от облигаций. В целом, облигации – это хороший способ для тех, кто ищет стабильный и предсказуемый доход с меньшим риском. Попробуйте стратегию &Облигация ) #пульс #пульс_учит #облигации #пульс_оцени

Закончил формирование модельного портфеля в стратегии &Облигация Что имеем? Стартовый портфель: 10 000 рублей. Вы можете кратно этой цифры увеличивать суммы в портфеле, соответсвенно увеличивая в рублях купонный доход (это важно). На модели портфеля в 10к Вы будете получать в средем 112,75 рублей в месяц. В какой-то месяц чуть больше, в какой-то чуть меньше. У купонов есть свойство копиться. Дорога к большим суммам проходит через маленькие суммы. Не у каждого есть возможность начинать инвестировать со 100к.) Купил на эту сумму 11 разных облигаций: 10 корпоративных и 1 государственную. Эффективная доходность, которую мы зафиксировали (это важно): 20,22% весьма неплохо я считаю при том, что ключевую ставку будут понижать скорей всего. Теперь нам с вами, кто следует стратегии &Облигация каждый месяц будут начисляться купоны. Первые купоны начнут поступать 25 июня. Небольшой календарь на лето 2024: Июнь - 2 купона Июль - 6 купонов Август - 4 купона и так далее)

Решил создать новую стратегию &Облигация для покупки облигаций. Почему именно сейчас? Да хотябы, потому что хочу зафиксировать доходность в период высокой ключевой ставки. Есть мнение, что Банк России начиная со второй половины 2024 года может перейти к смягчению ключевой ставки. Сейчас удачный момент, чтоб зафиксировать такую доходность в 18-20%, особенно в корпоративных облигациях. Стратегия &Облигация, с умеренным риском и низким порогом входа (на данный момент от 6 тысяч рублей) , нацелена на покупку интересных облигаций. В идеале, в перспективе, получение купонов каждый день. Стратегия расчитана на долгосрочных инвесторов, которые хотят получать стабильный доход, выше банковских вкладов, но не хотят рисковать, имея дело с акциями, особенно в периоды волатильности. Условия подключения: - Комиссия за следование - 0,167% - Комиссия за результат - 0% (все что заработали все ваше) Другие мои стратегии: 1. &Камбэк Россия 2. &Дивиденды каждый месяц

Пока все обсуждают новость с санкциями на Мосбиржу $MOEX и НКЦ, в тени остается кое-что интересное... и все же пару слов скажу. Доллар $USDRUB и евро $EURRUB теперь запретный плод, в условиях санкций жизнь переходит в режим "альтернатива". Многие с надеждой смотрят на юань $CNYRUB , но риски того, что контрагенты из "дружественных" стран не захотят работать с Мосбиржей, снимать нельзя. Вторичные санкции никто не хочет получить. Здесь нам остается только ждать новостей, и надеяться, что это будут хорошие новости. Все будет зависеть от того, какую позицию займет страна — эмитент валюты, которая есть в валютной паре на Мосбирже, по отношению к России. Как себя поведет китайская сторона — это сейчас ключевое. Пока на этот вопрос ответить сложно. 1. Если Китай займет благоприятную позицию, это может способствовать смягчению последствий санкций и облегчить финансовые операции между Россией и другими странами. 2. Поведение китайской стороны также будет влиять на устойчивость и ликвидность валютных пар с участием юаня на Московской бирже, что важно для российских инвесторов и бизнеса. 3. Позиция Китая может влиять на риск вторичных санкций для российских и китайских компаний, что является критическим аспектом для всех участников рынка. 🔥А теперь к сладенькому) Российские брокеры предлагают своим клиентам схемы обмена заблокированных иностранных активов на российские ценные бумаги, обходя официальный механизм, установленный российскими властями. Эти схемы позволяют инвесторам обменивать заблокированные иностранные активы на российские акции недружественных нерезидентов, заблокированные на спецсчетах типа «С». Схема обмена Процесс обмена включает несколько этапов: 1. Заключение договора: Брокер подписывает договор с недружественным контрагентом от имени своих клиентов. 2. Сбор поручений: Брокер собирает поручения клиентов на участие в сделке и передачу их персональных данных для проверки нерезидентом. 3. Получение одобрений: Брокер координирует получение одобрений от российских и иностранных органов власти. 4. Назначение даты обмена: После получения всех разрешений, назначается дата обмена, не позднее 35 рабочих дней с момента получения одобрений. 5. Определение числа бумаг: В день обмена определяется количество бумаг, которые получит клиент, с учетом их рыночной стоимости. Для участия в схеме допустимы только иностранные бумаги, учитываемые в бельгийском депозитарии Euroclear через НРД и депозитарий брокера или хранящиеся по цепочке «депозитарий брокера – «СПБ банк» $SPBE – НРД – Euroclear». Взамен на заблокированные иностранные активы, инвестор получает акции Фосагро $PHOR , ЛСР $LSRG и En+ Group $ENPG Комиссии и дополнительные расходы Брокерская комиссия за сделку составляет 5% от стоимости активов. Еще могут возникнуть дополнительные расходы, связанные с получением российских регуляторных одобрений. Официальный механизм выкупа Официальный механизм выкупа делится на 4 этапа и начался 25 марта. Он включает: 1. Подачу заявок российскими частными инвесторами на выкуп бумаг до 100 000 руб. 2. Оплату бумаг иностранцами со спецсчетов типа «С». 3. Формирование лотов для продажи. 4. Сбор заявок от покупателей-нерезидентов. К 5 июля организатор торгов собирает заявки от нерезидентов, а всего россияне подали 1 млн заявок на 35,31 млрд руб. Проблемы и риски Позиция европейских депозитариев по официальной схеме выкупа усложняет процесс: бельгийский Euroclear и люксембургский Clearstream отказались участвовать. Это делает альтернативные схемы более актуальными. Однако такие сделки несут в себе риски, так как процессы получения разрешений в России и за рубежом не взаимосвязаны. Еще новые активы после сделки могут остаться заблокированными. Участие в таких схемах может быть привлекательным для тех, у кого нет ВНЖ в ЕС или Швейцарии и которые не планируют его получать, но такие сделки требуют согласований с российскими и зарубежными регуляторами. 🔥 Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

ПАО «МГКЛ» опубликовало операционные результаты за первые пять месяцев 2024 года, которые демонстрируют значительный рост по сравнению с предыдущим годом. Выручка компании увеличилась в 4,7 раза и составила 2,56 млрд руб. Количество выданных займов возросло на 15%, достигнув 94,3 тыс., а общий портфель группы (включая ломбарды и ресейл) вырос более чем в два раза до 1,46 млрд руб. Особенно примечательно, что доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 59% до 15,7%, что свидетельствует о значительном улучшении оборачиваемости товаров. Основные факторы роста включают: - Органический рост ломбардного направления - Расширение присутствия на рынке ресейла и на крупнейших российских маркетплейсах - Развитие вторичного трейдинга драгоценных металлов - Запуск оптовой торговли готовыми золотыми изделиями. Буквально в конце мая вышла новость (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PavelPK/f616bda5-22ac-4118-b31d-f04cbcd4eb96), что ломбарды смогут принимать от физических лиц инвестиционные драгоценные металлы в залог или на хранение, а также продавать или передавать невостребованные металлы на аффинаж. Мосгорломбард как единственный публичный игрок на рынке ломбардов будет бенефициаром. Аналитики» прогнозируют увеличение стоимости акций $MGKL на 44% в течение ближайших 12 месяцев, до 3,58 руб., что свидетельствует о высокой уверенности в дальнейшем росте компании. Эти показатели и прогнозы демонстрируют успешную стратегию развития компании и её устойчивое положение на рынке. Продолжаем следить за развитием компании. 📷 Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Портфель ломбардов в России может вырасти в пять раз за три года Единственный публичный игрок на рынке ломбардов, Мосгорломбард $MGKL, готовится к существенному росту своего портфеля. Ожидается, что в течение трех лет он может увеличиться в пять раз. Это стало возможным благодаря новому постановлению правительства России от 15 мая 2024 года, которое вступит в силу с 1 сентября 2024 года. Ломбардный рынок с оптимизмом воспринял эту инициативу. Согласно этому постановлению, ломбарды смогут принимать от физических лиц инвестиционные драгоценные металлы в залог или на хранение, а также продавать или передавать невостребованные металлы на аффинаж. Этот шаг был положительно воспринят рынком, особенно в условиях ужесточения регулирования и сокращения объемов ювелирного золота у населения. В настоящее время 85% рыночного портфеля приходится на золото. Потенциал роста и новые возможности Из-за недостаточного развития инфраструктуры для выкупа драгоценных металлов и наличия соответствующих компетенций у ломбардов, они могут стать ключевыми участниками оборота инвестиционных драгоценных металлов. Председатель совета Национального объединения ломбардов (НОЛ) Алексей Лазутин уверен, что ломбарды смогут занять нишу в обороте мерных слитков от 1 г до 100 г, с которыми банкам работать невыгодно. В 2023 году было реализовано более 90 тонн золота, несмотря на отсутствие развитой инфраструктуры купли-продажи. Ожидается, что оборот физического золота в мерных слитках может достичь 200 миллиардов рублей, что приведет к росту общего портфеля ломбардов более чем в пять раз на горизонте трех лет. Финансовые прогнозы По итогам 2023 года портфель рынка ломбардов составил 65–70 миллиардов рублей. По прогнозам, что при портфеле в 200 миллиардов рублей с оборачиваемостью в два месяца и пятипроцентной маржой ежегодная выручка в течение трех лет может составить около 70 миллиардов рублей. В первую очередь этот сегмент будут осваивать крупные сетевые участники, но с развитием рынка к ним присоединятся и небольшие игроки. Эти изменения открывают новые возможности для развития ломбардного бизнеса в России, способствуя его модернизации и расширению. Так что будем внимательно следить за котировками Мосгорломбарда! 📷 Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Динамика акций нефтянных компаний на год. На динамику акций нефтяных компаний в течение следующих 12 месяцев существенно повлияют события, которые произойдут летом. Аналитики, выделяют несколько ключевых факторов, среди которых выплаты дивидендов, раскрытие финансовых результатов за первое полугодие, изменения в Налоговом кодексе и динамика курса нефти. Внешние факторы - Решения ОПЕК+: Одним из основных рыночных факторов станет решение ОПЕК+ по уровню добычи нефти. Ожидается, что участники ОПЕК+ обсудят текущую ситуацию на мировом рынке нефти 1 июня. В середине мая Bloomberg сообщал, что несколько членов организации, включая Ирак, ОАЭ, Кувейт, Алжир и Казахстан, просили разрешение на повышение уровня добычи нефти. Однако, по прогнозам аналитиков ВТБ $VTBR, ОПЕК+ продлит обязательства по сокращению добычи нефти до конца года, что позитивно отразится на котировках нефти и акциях нефтяных компаний. - Стоимость нефти: На конец мая цена на нефть марки Brent упала ниже $81 за баррель, и до заседания ОПЕК+ ожидается краткосрочное снижение до $75 за баррель. После подтверждения соблюдения договоренностей по сокращению добычи цена на нефть может снова пойти вверх, ожидается, что к концу 2024 года она достигнет уровня $82,4 за баррель. Внутренние факторы - Дивиденды: Летний сезон традиционно связан с выплатой дивидендов, что оказывает поддержку акциям. Общая сумма дивидендов в секторе достигнет 650 млрд руб., и значительная часть этих средств будет реинвестирована. Среди компаний, объявивших дивиденды, выделяются «Лукойл», «Газпром нефть» , «Сургутнефтегаз» , «Татнефть» , «Роснефть» и «Башнефть» . Прогнозируемая дивдоходность в среднем по отрасли составит 12–13%. - Корпоративные новости: Возможный байбек акций у нерезидентов со стороны «Лукойла» также может оказать значительное влияние на рынок. Компания обратилась за разрешением на проведение байбека, объем которого может составить до четверти бумаг, принадлежащих иностранцам, с дисконтом к цене на Мосбирже на уровне 50%. Дополнительные факторы - Сезонное повышение спроса на бензин в США: Летом традиционно растет спрос на бензин в США, что может дополнительно поддержать цены на нефть и, соответственно, котировки акций нефтяных компаний. - Курс рубля: $USDRUB Финансовые результаты нефтяных компаний за 2024 год будут зависеть от объемов поставок и курса рубля, который также является важным фактором для инвесторов. Фавориты в нефтяном секторе Аналитики выделяют несколько компаний в нефтяном секторе, акции которых выглядят наиболее перспективно в ближайшие 12 месяцев. Это эмитенты с высокой дивидендной доходностью и ускоренным закрытием дивидендного гэпа, а также компании, которые делают как годовые, так и промежуточные выплаты. 1. Лукойл $LKOH Див. доходность: Высокая Потенциал роста: От 3,4% до 27,6% Таргет: 8395–10 000 руб. Особенности: Промежуточные выплаты помимо годовых 2. Татнефть $TATN Див. доходность: Высокая Потенциал роста: От 7,3% до 18,2% Таргет: 799–880 руб. Особенности: Промежуточные выплаты помимо годовых 3. Транснефть $TRNFP Див. доходность: Высокая Потенциал роста: От 4,8% до 18,4% Таргет: 1769–2000 руб. Особенности: Увеличение дивидендных выплат выше 50% чистой прибыли 4. Роснефть $ROSN Див. доходность: Высокая Потенциал роста: От 9,2% до 12,5% Таргет: 650–669,7 руб. Фин. показатели: Улучшение соотношения чистый долг/EBITDA с 1,3х до 0,9х 5. Газпром нефть $SIBN Див. доходность: Высокая Потенциал роста: От 0,6% до 25,6% Таргет: 749,1–840 руб. 6. Сургутнефтегаз $SNGS $SNGSP Див. доходность: Высокая Потенциал роста: От 12,8% до 15,3% Таргет: 37,2–38 руб. 7. Башнефть $BANE Див. доходность: Высокая Потенциал роста: Не рассчитан аналитиками Заключение Акции перечисленных компаний выделяются среди других в нефтяной отрасли благодаря высоким дивидендам и потенциалу роста котировок. Они привлекательны для инвесторов на горизонте следующих 12 месяцев. ✅ Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0

Тинькофф открывает в Санкт-Петербурге для клиентов, друзей и партнеров Тинькофф Двор — уникальное городское пространство, и масштабный летний фестиваль на открытом воздухе, который пройдет с 6 по 9 июня. Тинькофф Двор — это бесплатный четырехдневный фестиваль для нескольких десятков тысяч человек, который откроет летний сезон мероприятий в Санкт-Петербурге. Программа фестиваля продумана в концепции edutainment— сочетание образовательных и развлекательных активностей. На площадке будут проходить деловые сессии, выступления популярных спикеров, образовательные мероприятия, интерактивы для клиентов экосистемы, концерты популярных артистов и многое другое. Хэдлайнеры главных вечеринок держатся в секрете. Мероприятие соберет несколько десятков тысяч человек из числа партнеров и клиентов Тинькофф: предпринимателей, инвесторов, ИТ-специалистов, ученых, преподавателей, школьников и студентов, горожан и гостей Петербурга. Каждый день Тинькофф Двора будет посвящен определенной теме: бизнес, инвестиции, технологии, образование. На протяжении всех четырех дней гостей Тинькофф Двора ждут: - деловая программа: выступления представителей крупнейших компаний и государства, презентации новых продуктов и технологий, воркшопы с экспертами в «песочнице», кейс-стади от популярных предпринимателей, Public Talks с основателями и др; - развлекательная программа: музыкальные выступления с участием самых популярных российских артистов, вечеринки под открытым небом, вечерние показы кино в «гараже», квесты с розыгрышем денежных призов, стендапы и встречи с блогерами и др; - активности для нетворкинга и отдыха: комьюнити сад со вкусной едой и новыми знакомствами, тар-тар сессии с мэтрами гастро-индустрии, зоны коворкинга, научные мастер-классы, ИТ-турниры, соревнования и др. Прошлый раз на мероприятии были представители Озон $OZON , Мосбиржи $MOEX , Сбера $SBER , Позитива $POSI и много других. Приглашаю вас, мои подписчики, на этот фестиваль!) Пройти регистрацию можно и нужно по ссылке: https://t-dvor.ru/ Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0 $TCSG