👺 Sarepta завлекла многих пульсян в свои сети целый год назад и кроме краснющего минуса не показала ничего с тех пор. Смогут ли акции этой компании вернуться на свои хаи 2020 года? ❤️Сегодня я постараюсь со всех сторон осветить компанию $SRPT для того, чтобы ответить на этот вопрос 🌅 Что такое Sarepta? 🧬 Sarepta Therapeutics - биотех, имеющий одобренные препараты, специализирующийся на РНК-таргетной и генной терапии для лечения редких заболеваний, в частности мышечной дистрофии Дюшенна. Основана еще в 1980 году, но переспециализировалась на редкие заболевания в 2012 году, на IPO вышла в 1997 г. Штаб квартира - Кембридж, Массачусетс 💼 Кто владеет компанией? 1️⃣Доля 8.5% = JANUS HENDERSON GROUP - успешный фонд, немногий из тех которые обогнали рынок в 2021г.. Владеют с 2018 г, сейчас наращивают долю 2️⃣Доля 6.4% = SANDS CAPITAL MANAGEMENT - грамотный фонд, сильно обогнали рынок в 2021 г. Владеют с 2018 г 3️⃣Доля 4.75% = FMR. Фонд почти с триллионными активами. Владеют с 2012, сокращают количество акций 4️⃣Доля 2.91% = CAPITAL RESEARCH. Владеют с 2019, сильно сокращают долю 5️⃣Доля 2.87% = AVORO CAPITAL - хороший биотех фонд. Владеют с 2018, наращивают долю 🟡 Среди крупных институтов не видно консенсуса по поводу будущего компании - одни продают, другие покупают. Однако сам факт, что эти фонды продолжают держать акции даже после падения в 2021 г говорит о том, что эта компания все еще интересна 👔 МЕНЕДЖМЕНТ 📌 Председатель Совета директоров - M. Kathleen Behrens. Бывш. директор Amylin - компании поглощенной $BMY в 2012. В Sarepta с 2015 г 📌 CEO - Douglas S. Ingram. В Sarepta с 2017 года. Бывший глава Chase Pharmaceuticals (куплена Allergan) и президент Allergan (куплена $ABBV). Господин знает толк в продаже крупной фарме 📌 CSO - Louise Rodino-Klapac. Пришла в компанию в ходе покупки Сарептой компании Myonexys в 2019 г Остальные члены менеджмента не особо примечательны 🤑 В целом по этой статье можно предположить, что с 2015 года менеджмент подбирался под нужды акционеров в продаже компании. Я считаю, компанию могут купить в любой момент - в портфеле компаний $AMGN и $VRTX программы Сарепты смотрелись бы органично 🎰 БИРЖЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 📈 Капитализация $6.232 b 🟢 P/S - 9,66 🟠 P/B - 12,3 📈 Enterprise Value $5.727 b 💸ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ (на 30.09.2021) 🟢 Денежные средства - $1.6 b 🔴 Долг - $1.095 b 🟡 Выручка за 3 кв. 2021 - $189.4 m (+31.6% г/г) 🟡 Чистый убыток за 3 кв. 2021 - $34.458 m (-74,9% г/г) 💥Так, чистых денежных средств хватит на 14 кварталов существования, что отлично в условиях роста выручки в 31% и сокращении убыточности. Компании удалось существенно поправить маржинальность в последние месяцы за счет сокращения затрат на исследования ❇️ Если текущий тренд сохранится, то компания сможет выйти в прибыль уже к концу этого года. Но для того, чтобы понять есть ли дальнейший потенциал для роста доходов стоит углубиться в разработки Сарепты 🌚 ИНСАЙДЫ ♟ ДОЛГОВОЙ РЫНОК 🟢Несмотря на то что в недавнее время акции $SRPTT}T} оказались под давлением долговой рынок закладывает в облигации SRPT такой же уровень риска как и в марте 2020, когда акции стоили $80, что может свидетельствовать об излишней панике в акциях 🥷🏻 ИНСАЙДЕРЫ 🟢В ноябре 2021 на значительные суммы заходили CEO ($2 m) и CSO ($0.3 m), средняя цена 79.94. Продаж в последние полгода не зарегистрировано 🐹 СЕНТИМЕНТ 🟠 В целом в твиттере позитивное мнение по поводу будущего Сарепты, многие считают, что компанию готовится купить $BIIB Но если рядовые инвесторы предсказывают какое-то слияние, то оно не происходит. Вообще текущий сентимент дает тревожный сигнал, ведь он значит что в последнее время акции падали из-за продаж институтов 📄 ВАКАНСИИ 🟡 Из самых свежих вакансий можно сделать вывод, что сейчас они концентрируются на работе над текущим пайплайном + регуляторное (готовятся к обращению в FDA) ➡️ В следующей части разберем препараты $SRPT ❤️ Подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить уникальную аналитику! #Аптекарский_огород #АО_SRPT