Panerai
24 подписчика
17 подписок
Our greatest weakness lies in giving up. The most certain way to succeed is always to try just one more time.
Портфель
до 5 000 000 
Сделки за 30 дней
12
Доходность за 12 месяцев
6,45%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Опытные трейдеры в Пульсе
Бесплатно перенимайте их опыт и увеличивайте свой доход
Публикации
28 декабря 2022 в 20:03
2022 год запомнится надолго. Очень жаль, что из-за таких негативных обстоятельств, допустить которые ещё год назад было очень сложно. Это к слову о просчете всех рисков при инвестировании в долевые инструменты. Все жизненные трудности - это, в первую очередь, бесценный опыт, поэтому обязательно нужно проанализировать то, как произошедшее повлияло на финансовые рынки и личные портфели, персональную финансовую устойчивость. Сделать выводы и подкорректировать собственную инвестиционную (или торговую) стратегию, отношение к накоплениям и тратам в целом. С какими мыслями встречаю 2023 год: 1. Не смешивать спекулятивную торговлю с плечом и инвестиционный подход на одном счёте. Совсем отказываться маржинальной торговли не целесообразно - это точно такой же инструмент, как и множество других, предлагающих высокую доходность при соответствующих рисках. Безопаснее торговать с использованием заёмных средств на отдельном счете. 2. Излишняя уверенность в исходе и большая концентрация на идее. Казалось бы, банальная вещь, но реально осознать это можно только испытав на своей шкуре. Это и борьба между жадностью и готовностью потерь, не забывать о которой поможет следующий пункт. 3. Вести торговый дневник. В сфере, где огромное влияние на результат оказывает психология, очень важно уметь мыслить рационально, не поддаваться (на сколько это возможно) эмоциям при совершении сделок и выявлять в своем поведении когнитивные искажения. Наверное, многим было бы интересно сейчас прочитать свои собственные рассуждения весны-лета. Лично для меня это были психологически очень тяжёлые месяцы, которые уже сейчас мозг заботливо смягчил в памяти. Продолжаю держать нефтянку, а именно $LKOH как лучшего представителя частного бизнеса из сектора, даже не смотря на риски эмбарго на нефтепродукты и наличие НПЗ в Европе. $NVTK как ставку на дефицитный мировой рынок газа, который сохранится ещё как минимум пару лет. Но и в дальнейшие перспективы выглядят достаточно привлекательно. Среди российских компаний выбирать особо не из чего: Газпром, Ятэк... Может быть, Роснефть со своими газовыми амбициями, но опять же завязаны они на трубопроводном экспорте, с которым у РФ теперь большие проблемы. $SBER Кеш-машина с великолепной рентабельностью и качеством кредитного портфеля, отсутствием проблем с капиталом. Ориентация на внутренний рынок, относительно низкая зависимость от $GLTR Похожая на Сбер история, но со своими инфраструктурными рисками. Очень нравится, но сильно увеличивать долю опасаюсь. $MTLRP - одна из главных загадок этого года. Как обстоят дела с валютным долгом не знает никто, а это ключевой вопрос для компании. Два года великолепнейшей конъюнктуры на рынке угля, сохранение прибыли прошлого года, которую не распределили в положенном порядке между держателями префов, должны были позволить существенно сократить размер долга, особенно, если компании удалось так же успешно, как Распадской, конвертнуть его в рублёвый. Перспективы отличных дивидендов сохраняются. Но, может быть, снова не в этом году. Надо потерпеть (с) как девиз инвестора в энергетические компании. Разочарование года на рынке - безусловно Газпром. ВТБ всегда был проблемным банком, с мутной структурой акционерного капитала, поэтому здесь особых удивлений нет :) Две эти компании, купленные на солидную долю от портфеля, внесли большой вклад в итоговую "доходность". На текущий момент, это порядка 50% со знаком минус. По итогу портфель остаётся концентрированным. Но быстрого восстановления как минимум до середины 2023 года не жду (и это в самом оптимистичном варианте), поэтому планирую постепенно в течение года докупать другие бумаги, органически сокращая доли имеющихся. Очень хочется стабильности на политической арене и финансовых рынках. Развития инвестиционного климата в России и российского фондового рынка. Борьбы с инсайдерской торговлей и манипуляциями. Будем надеяться, что будущее все это принесет вместе с собой. Пессимистам на фондовом рынке не место! С наступающим!
16
Нравится
2
1 июля 2022 в 3:31
$GAZP - Мечты сдуваются. Первое полугодие 2022 года, невероятно трагическое для российского фондового рынка, завершилось не менее драматично. Крупнейший акционер ПАО "Газпром" в лице государства проголосовал против рекомендации Совета директоров о распределении половины чистой прибыли 2021 года на дивиденды. Рекордная выплата в размере 1.2 трлн. руб. выступила бы значительной поддержкой как бюджета страны, так и акционеров компании. Потенциальное реинвестирование даже части выплат оказало бы значительное положительное влияние на рынок акций, а сам факт выплаты - подтвердил приверженность государства как основного акционера госкомпаний своей же директиве о норме выплат в размере 50% от прибыли. Прогнозируемость денежного потока от инвестиций, даже с учётом цикличности сырьевых компаний, которых среди крупнейших российских большинство, - ключевой элемент, необходимый для развития культуры долгосрочного инвестирования и доверия к фондовому рынку, о чем так много последнее время говорил и беспокоился ЦБ. Но всего этого не случилось. Можно долго спорить о целесообразности выплаты в текущей ситуации. Отказ или нарушение дивидендной политики в пользу увеличения инвестиций, направленных на поддержание операционных показателей и обеспечения стабильности основной деятельности - тяжелое и непопулярное решение. Но деньги компании, неполученные акционерами, остаются при этом в самой компании. В данном кейсе все иначе. Мажоритарный акционер решил не ограничиваться половиной и единолично изъял всю предполагаемую к выплате сумму, обосновав факт невыплаты дивидендов приоритетом инвестпрограммы (!?). О том, насколько цинично все это было сделано, противно даже думать. Вывод из данной ситуации каждый сделает для себя сам. Стоит ли оставаться акционером такой компании, акционером госкомпаний в принципе? Целесообразно ли ивестировать заработанные собственным трудом средства в рынок с таким инвестклиматом? Главные риторические вопросы на сегодня.
25
Нравится
16
14 декабря 2021 в 4:48
Спасибо Мосбирже за утренние торги! Падаем 24/7 да ещё и на пустых стаканах) $GAZP
3
Нравится
1
7 сентября 2021 в 8:06
На фоне безудержного роста практически всего рынка, акции Юнипро продолжают показывать совершенно невыразительную динамику. Как всегда у инвестора есть два пути: 1. Продать акции и, потирая руки в предвкушении прибыли, переложиться в одну из голубых фишек, обещающих сопоставимые (а где-то даже больше) выплаты за 2021 год. 2. Не отклоняться от первоначального плана и дождаться увеличения размера дивидендных выплат, которое случится уже этой зимой. Получить дивиденды за 9M21 с доходностью чуть меньше 7% и апсайд порядка 30% к летней выплате за 2021 год, где особо разочаровавшиеся в этой истории смогут закрыть позицию. Если не произойдет очередной форс-мажор, можно будет получать высокую дивидендную доходность ещё пару лет. И пусть данная идея уже не так интересна как раньше, но на фоне остальных компаний из генерации всё ещё выглядит довольно неплохо. Для себя выбрал второй вариант. Считаю, что для акционеров Юнипро перекладка в сопоставимые с точки зрения рисков истории уже не даст большой альфы. Когда момент упущен, лучше не совершать лишних движений, чтобы в попытках лучшить результат не сделать его ещё хуже. $UPRO
7
Нравится
10
10 мая 2021 в 10:15
Слабая реакция на предстоящие дивиденды: не пора ли на выход из $SNGSP? Несмотря на всю геополитическую напряжённость, рубль, кажется, вобрал в себя весь негатив, и укрепление ниже 74 руб. (курс доллара на 31.12.2020г.) выглядит более вероятным событием, чем дальнейшая серьезная девальвация. В таком случае, крупная выплата за 2020г. будет разовой, а по итогам 2021г. мы с высокой долей вероятности снова увидим символический размер дивидендов. Последняя сопоставимая выплата в 2019г. прошла с премией в 14,56% к ключевой ставке (7,5%), на текущий момент такая премия составляет 10,22% (5%), дополнительно мы имеем ожидания роста КС, что также оказывает давление на "справедливую" дивидендную доходность. Тем, кто не ждёт ослабления рубля в ближайший год, стоит задуматься о хотя бы частичной, а то и полной фиксации позиции.
5
Нравится
6
29 февраля 2020 в 9:23
"Как у тебя там, Маэстро?" "Все нормально, падаю" Воспользовался распродажами, чтобы увеличить доли по некоторым позициям на российском рынке. Потратил половину имеющегося кеша, взяв $SIBN и $UPRO (хотелось также добавить в портфель ОГК-2, но она не дошла до привлекательного для меня уровня с учётом предстоящего размера дивидендов за 19г., буду наблюдать дальше). Обе компании имеют привлекательную форвардную ДД ≥ 10%. Оставшийся кеш также планирую пустить в ход на следующей неделе: пока непонятно, какими новостями будут подпитывать рыночное настроение в этот уикенд. Скорее всего это опять будет Газпромнефть (неожиданно хорошо распродали перед закрытием) или сам Газпром. В текущих условиях, если выбирать из российского рынка, считаю правильным отдавать предпочтение компаниям-экспортерам с низким долгом, хорошей ДД и утвержденной див. политикой (при этом желательно, чтобы на выплаты направлялся не весь денежный поток и, уж тем более, без привлечения для этих целей заемных средств).
2
Нравится
3
26 ноября 2019 в 2:42
$PHOR Давление на финансовые показатели продолжается, разворота тренда на рынке удобрений пока не видно. ФосАгро остаётся консервативной историей с хорошей ДД без существенного потенциала роста в кратко- и, вероятно, среднесрочной перспективе. В случае ослабления рубля, фин. показатели компании получат хорошую поддержку благодаря наибольшей корреляции доходности от курса доллара среди российских компаний (по данным "Доходъ"). Сама компания ожидает, что в IV квартале давление на цены фосфорных удобрений сохранится из-за межсезонья на ключевых рынках сбыта, высокого уровня запасов в Индии и США. "Таким образом, несмотря на сокращение производства в США и Китае, избыточное предложение на мировом рынке может сохраниться до следующего весеннего сезона", - говорится в пресс-релизе. На ключевых рынках карбамида медленное возобновление сезонного спроса в сочетании с высоким объемом предложения китайской продукции также могут продолжать сдерживать цены. Однако повышательные тренды на рынках основных с/х культур и доступность удобрений, по мнению "ФосАгро", поддержат спрос и цены в I квартале 2020 года.
2
Нравится
2
23 ноября 2019 в 2:57
$LSNGP "ДОЧКИ" РОССЕТЕЙ, ВКЛЮЧАЯ ФСК, МОГУТ РАССМОТРЕТЬ ВОПРОС О ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДАХ ЗА 9 МЕС. - возможная причина вечернего задерга. Если информация подтвердится, префы Ленэнерго могут получить хороший приток ликвидности к отсечке, как одна из самых доходных бумаг среди МРСК.