Ход торгов 🇷🇺 Рынок акций уходит все ниже ⭐️30 АКЦИЙ СБЕРа РАЗЫГРЫВАЕМ 👍 Лидеры: SNGS Сургутнефтегаз-ао (+1,9%), UGLD ЮГК (+0,6%), SNGSP Сургутнефтегаз-ап (+0,6%). 👎 Аутсайдеры: SGZH Сегежа (-9%), OZON (-4%), AFKS АФК Система (-3,3%). SNGSP Префы Сургутнефтегаза снова в фокусе внимания покупателей. Котировки подрастают, реагируя на ослабление рубля. Официальный курс USDRUB доллара уже больше 100 руб., и если он сохранится на таком уровне, то, дивиденды по префам могут составить 9,3 руб. на бумагу, текущая дивидендная доходность — 16%. А в случае роста к 105 руб. ждем выплаты уже на уровне 11,1 руб. на акцию (дивдоходность — 19%). MOEX Акции Мосбиржи теряют более 1%. В понедельник, 25 ноября, торговая площадка отчитается за III квартал. Ждем сильных результатов на фоне хорошей динамики торгов и высокого уровня процентных ставок, что отчасти нивелирует повышенный рост операционных расходов. AFKS Бумаги АФК Системы смотрятся хуже коллег по сектору. Вчера дочка холдинга — Сегежа— анонсировала параметры допэмиссии. Планируется привлечь до 101 млрд руб. в рамках закрытого размещения акций по цене 1,8 руб. за акцию. Акции планируется разместить по закрытой подписке в пользу АФК, владеющей 62% акций Сегежи, и ряда внешних инвесторов. Объем участия АФК в размещении пока неизвестен. С одной стороны, активное участие АФК могло бы помочь улучшить долгосрочные перспективы оценки SGZH Сегежа Групп, с другой — повысило бы и так довольно высокую долговую нагрузку холдинга. PLZL Акции Полюса снижаются на 0,7%. При этом цены на золото продолжают восстанавливаться. При улучшении общерыночной конъюнктуры акции золотодобытчика могут поспешить вдогонку. Первый ориентир отскока 14 500 руб. Если удастся закрепиться выше, то следующий ориентир — 15 000 руб. Кроме роста цен ан золото, поддерживающим фактором являют и дивиденды (1301,75 руб. на акцию). UGLD Бумаги ЮГК прибавляют около 0,6%, следуя за позитивной динамикой базового актива. Отметим, что акции компании семь дней консолидируются в диапазоне 0,64 руб. и 0,67 руб. На прошлой неделе мы снизили целевую цену бумаг ЮГК до 0,9 руб. Объем добычи золота компании отстает от прогнозов менеджмента, при этом ЮГК приходится наращивать капзатраты. Высокие процентные ставки также оказывают давление на бизнес компании. SGZH Акции Сегежи продолжают снижение на новостях о допэмиссии. Размещение может приведет к сильному размытию доли акционеров, но попэмиссия позитивна с точки зрения долга. В результате допразмещения инвестиционная история несколько изменится, поскольку компания уйдет от нависшего долга. Хотя рынку важно не только это, но и динамика финансовых показателей, которая будет зависеть и от внешних факторов. VKCO Бумаги ВК теряют около 2,5%. Компания опубликовала операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2024 г. Выручка в III квартале выросла на 19% г/г до 39,4 млрд руб. Чуть лучше нашего и консенсус-прогноза. Данные по рентабельности и долгу компания не раскрыла, а это основная область неопределенности. На валютном рынке пара CNYRUB растет на 0,4% и курсирует на отметке 13,87 руб. Срочный контракт на 1000 долларов США ( SiU5) поднялся на 0,4% и торгуется на уровне 100 800. 💡 БКС

🇷🇺 Ежедневный обзор Российский фондовый рынок ⭐️30 АКЦИЙ СБЕРа РАЗЫГРЫВАЕМ Данные ЦБ РФ, сигнализирующие о более быстром, чем ожидалось, разгоне инфляции (а значит, и о более высокой вероятности повышения ключевой ставки на заседании СД регулятора в декабре), в совокупности с геополитической неопределенностью стали фоном, на котором TMOS индекс МосБиржи продолжил падение, потеряв за день 1,8%. Финиш «Трамп-ралли» оказался не менее стремительным, чем старт. SGZH Сегежа Групп (-4,7%), опубликовавшая результаты за 9М24 по МСФО и сообщившая о допэмиссии, очутилась среди наиболее отставших от рынка бумаг. Значительно упали в цене и акции ее материнской компании, AFKS АФК Система (-3,9%). В целом голубых фишек в плюсе вчера не осталось. Динамику лучше рынка удалось показать лишь немногим представителям второго и третьего эшелона, включая POSI Группу Позитив (+1,8%), AKRN Акрон (+1,7%) и AGRO ROS AGRO (+1,3%). После избыточной реакции инвесторов сначала на победу Д. Трампа, а затем — на геополитическую эскалацию индекс смотрится немного перепроданным. Однако при том, что проявление оптимизма возможно разве что при резком снижении международной напряженности, потенциал падения выглядит пока ограниченным, и рынок, скорее всего, попытается консолидироваться на текущих уровнях. В среду доходности среднесрочных и длинных #офз снизились в среднем на 8 б. п. до 17,8–20,1% и 16,3–17,5% годовых соответственно. В коротких бумагах, напротив, доходности в основном повышались, увеличившись на 3–10 б. п. до 21,1–21,3% годовых. Лидером по обороту стал выпуск 26247 (17,3%, 2039 г.), на который пришлась почти половина объема торгов, а его доходность по сравнению с предыдущим днем опустилась на 7 б. п. MOEX МосБиржа – опубликует 25 ноября отчетность за 3К24 по МСФО BSPB БСПБ – объявит завтра финансовые результаты за 3К24 по МСФО RENI Группа Ренессанс Страхование – в 3К24 темп роста премий остался на уровне 1П24 (+39% г/г) Электроэнергетика – Системный оператор объявил итоги конкурсного отбора мощности на 2027 г. SGZH Сегежа Групп – публикует результаты за 3К24 по МСФО – выручка (+4% к/к) и OIBDA (-10%) Макроэкономика – инфляция в период с 12 по 18 ноября ускорилась до 0,37% против 0,2% неделей ранее AFLT Аэрофлот – в октябре объем перевозок авиакомпаний РФ увеличился на 6,5% г/г до 9,5 млн пассажиров AFLT Аэрофлот – российские авиаперевозчики по техническим причинам приостановили эксплуатацию в общей сложности от 12 до 20 самолетов Airbus A320/A321neo Девелопмент – правительство готовит компенсационные мероприятия, которые нивелируют влияние на строительную отрасль негативных макроэкономических факторов Девелопмент – председатель Совета Федерации В. Матвиенко предложила рассмотреть возможность моратория на банкротство в строительной отрасли 💡 Sinara

Как действовать в условиях нестабильности❓️ Общая рекомендация — подходить к рынку с холодной головой. ⭐️30 АКЦИЙ СБЕРа РАЗЫГРЫВАЕМ Входите в сделку только после появления подтверждающего сигнала. Реакция участников рынка на происходящие события в текущих условиях гипертрофирована. Рынок двигают ожидания, а не факты. Торгуйте против них — выкупайте просадки и продавайте на выносах вверх. Отслеживайте текущую ситуацию и будьте готовы оперативно менять направление своей позиции при смене конъюнктуры. 📌 Для активных трейдеров: Помните, что в период высокой волатильности вместе с рисками множатся и возможности заработка. Будьте готовы быстро менять направление сделки, держите руку на пульсе. Контролируйте риски, которые вы берете на себя. Не поддавайтесь азарту и другим иррациональным эмоциям. Отыгрывать период высокой волатильности лучше всего через фьючерсы, например: Фьючерсы на Индекс МосБиржи. Актуальные контракты — декабрьские. Вечный фьючерс (IMOEXF) не имеет экспирации и автоматически пролонгируется. MXZ4 MMZ4 IMOEXF Фьючерсы на отдельные акции, во многом повторяющие динамику индекса. Например, недавно запустившиеся вечные контракты на акции Сбера и Газпрома. SBERF GAZPF 📌 Для осторожных инвесторов: Осуществляйте только обдуманные покупки в портфель, делайте это в момент крайней степени всеобщего пессимизма. В период шторма ваша задача сохранить капитал либо приумножить его с меньшими рисками. Вашим выбором могут стать: Облигации. Из самых надежных историй аналитики БКС выделяют: ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 ОФЗ 26243 SU26243RMFS4 ОФЗ 26240 SU26240RMFS0 В условиях общей нестабильности хорошим выбором могут стать валютные облигации, считающиеся одними из самых надежных. РЖДЗО261ФР RU000A1084S6 Акрон Б1P4 RU000A108JH3 Газпром капитал ЗО28-1-Е RU000A105BY1 Отыграть тренд на ослабление рубля можно через привилегированные акции Сургутнефтегаза — компания обладает крупным объемом свободных денежных средств в иностранной валюте на счетах. От ее курсовой переоценки зависит размер дивидендов префов. SNGSP 💡 БКС