Что значит для рубля рост продаж валюты от ЦБ в 25 раз 📌 Главное • Рубль вновь обновил годовые минимумы: юань уже в створе гэпа с октября 2023 г., доллар выше 95, евро почти 105. Технически перебор, а увеличение предложения валюты от ЦБ в рамках бюджетного механизма способно погасить волатильность, стабилизировать курс и привести к коррекции перегретых инвалют. 📌 В деталях Рубль переписал годовые минимумы: юань был в шаге от закрытия гэпа 11 октября 2023 г., дневной пик на 13,56. Тогда остался техразрыв на фоне повышения лимитов репатриации выручки экспортеров, чуть выше 13,7. Сейчас биржевая пара $CNYRUB возвращается на уровни годичной давности на фоне недостатка предложения инвалюты на рынке при повышенном спросе из-за стабилизации импорта при сужении экспорта. Внебиржевые $USDRUB доллар и $EURRUB евро тоже взлетели, и, по данным ЦБ на 4 октября, оцениваются в 95 и почти 105 соответственно. Есть дефицит ликвидности на фоне проблем с открытой валютной позицией. В сентябре сальдированная позиция ЦБ и Минфина в рамках зеркалирования и бюджетного правила была нулевой, то есть продажи инвалюты, по сути, не осуществлялось. Мы предполагали, что в октябре ситуация изменится, и вот свежие метрики: до начала ноября сальдо продаж инвалюты будет положительным и в раз 25 выше сентябрьских лимитов; 5,3 млрд в сутки против 200 млн. Это может быть фактором остановки падения рубля и отката юаня. Вчера реакция на новость была умеренной, но все же пара CNY/RUB ушла под 13,5 в минус четверть процента, и тенденция может сохраниться. Тактически может быть интересна идея в $CRZ4 поймать локальный разворот юаня в гэпе под 13,7 с перспективой отката на 13. Правда, если уже дадут. Главное, активным трейдерам про стопы не забывать. А на утреннем Forex юань снижается к 13,46. $RBZ4 ОФЗ все ниже и ниже — цены падают, доходности взлетают на многолетние уровни. Индекс гособлигаций RGBI вчера еще -0,8% и уже шаге от круглых 100 п. Ниже только уровни 2022 г. и 2014 г. Переоценка бондов идет на фоне жесткой ДКП ЦБ и спроса Минфина на дорогое фондирование. •$BRM5 Нефть Brent почти $78. Вовлеченность стран в ближневосточный конфликт растет — в барреле расширяется геополитическая риск-премия. Техника сигнализировала о вероятности закрытия гэпа начала сентября чуть выше $77 — отработано, можно зафиксировать прибыль от лонга. Пока сохраняется неопределенность, шортить вынос крайне опасно: формации — вверх, есть риск уйти за $80. Недавние оценки неминуемого обвала курса на $60 и ниже от именитых мировых экспертов будут попросту разбиты. •$GDM5 Золото стабильно в восходящем тренде. Теперь даже активный отскок индекса доллара DXY под 102 п., с которым у унции исторически обратная корреляция, не помеха росту драгметалла. Дело, конечно же, в защитной функции актива на фоне международного напряжения. С таким фоном недавний исторический пик унции выше $2685 вскоре может быть повторен. •$NGX4 Газ NG почти у $3. Тренд вверх, фьючерс взлетает к сопротивлению по локальным пикам 2023–2024 гг. По идее отсюда должен быть отбой вниз после ралли. Активным трейдерам надо бы насторожиться, но фактор геополитики силен и риски перебоев поставки сырья могут сломить любые технические паттерны. На европейском газовом хабе TTF цены на максимумах лета, за тыс. кубов дают больше $450. Контракты на газ всегда очень волатильные, и при малейшем ухудшении обстановки на внешнем контуре движения цен могут быть на двузначные проценты. 💡 БКС __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Отправь мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в чат приложения Т-Инвестиций без доп. слов и забирай свои подарочные акции до 20тыс. руб втечении нескольких минут! 🎁 Начать инвестировать можно с покупки от 1000руб 👍 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #рубль