🔥ВТБ опережает рынок. Итоги 30 июля на Московской бирже Фондовый рынок отскакивает после вчерашнего движения вниз. Это упасть на три процента легко и просто, а вот вернуться на потерянные уровни - задача посложнее. Про закрепиться я вообще молчу, но хотя бы вернуться к уровням прошлой пятницы хотелось бы. После утреннего ухода ниже 2 900 пунктов инвесторы одумались и в итоге к закрытию основной торговой сессии индекс Московской биржи вырос на 📈+1,30% до 2 944,78 пункта. Мне нравится, когда акции компании растут на фундаментальных основаниях, как например, бумаги ВТБ $VTBR . Банк отчитался об итогах работы за 1 полугодие по МСФО. Чистые процентные доходы составили 288,3 млрд. рублей (-22,7% г/г), чистые комиссионные доходы - 112,4 млрд. рублей (+15,2% г/г). Как итог чистая прибыль за 1 полугодие составила 289,8 млрд. рублей. Руководство банка повысило прогноз по годовой прибыли до 550 млрд. рублей при уровне рентабельности капитала под 22%. Акции банка сегодня находятся в лидерах роста, прирастая на 📈+6,3%. Аэрофлот $AFLT показал чистую прибыль за 1 полугодие в размере 35,3 млрд. рублей против убытка за 1 полугодие 2023 года в размере 81,7 млрд. рублей. При этом во 2 квартале 2024г. чистая прибыль составила 42,3 млрд. руб. против убытка 48 млрд. руб. годом ранее. Акции компании растут на 📈+4,0%, опережая рынок. Газпром $GAZP 📈+1,5% по РСБУ за 1 полугодие показал убыток в размере 480,6 млрд. рублей, который год к году вырос на 88%. Себестоимость растет более высокими темпами в сравнении с выручкой, поэтому даже рост выручки на 7% до 2,9 трлн. рублей не смог развернуть убыток в сторону снижения. Отчет по РСБУ не показывает всей картины бизнеса нашего достояния, поэтому ждем МСФО. Совкомфлот $FLOT 📈+2,4% в 1 полугодии показал рост выручки в 4,1 раза до 3,7 млрд. рублей, а также рост чистой прибыли в 3,8 раза до 3,7 млрд. рублей. Также сильной отчетностью порадовала компания Яндекс $YDEX 📈+0,7%. Скорректированная прибыль составила 22,7 млрд. рублей, при выручке в 249,3 млрд. рублей. Также компания обмолвилась о дивидендах в 80 рублей на одну акцию, именно столько отправили на согласование совету директоров. Компания начинает свою дивидендную историю с низкой доходностью в 2%. 📉 $QIWI -3.2% Продолжает себя вести как защитная бумага. Падает во время роста рынка и растёт во время падения 📈 Лукойл $LKOH опубликовал отчет, в котором снижение прибыли на 25%. Судя по реакции рынка, это было ожидаемо. Цена акций неплохо отскакивает от уровня поддержки и находится вблизи верхней границы нисходящего канала. В связи с этим, я полагаю, что в скором времени мы увидим пробитие этого уровня. 💼  Инвестировать Просто 💛 БЕСПЛАТНАЯ дебетовая карта и 500 ₽ в подарок : 💳 https://www.tbank.ru/baf/8VpeTBnbZ9o 🎁 💛 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ https://www.tbank.ru/baf/5Fowzj62v3l 💛 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

Проект цифрового рубля будет расширен через месяц, и если все пойдет по плану, массовое внедрение цифрового рубля начнется с июля 2025 года, сообщила Набиуллина

Фьючерсы на ставку ФРС США предполагают 10% вероятность, что в сентябре ставка будет снижена на 50 базисных пунктов. Также рынок оценивает в 63,5% вероятность на 3 снижения ставки до конца года - Финам Чистая прибыль "Ленты" по итогам 6 мес. года достигла 10,9 млрд руб., что позволяет нам ожидать по итогам 2024 г. превышения этого показателя 20 млрд руб. Это предполагает и привлекательную оценку P/E2024 "Ленты" на уровне (6,2х), близком к X5, по нашему мнению, формирующую неплохую базу для среднесрочного роста котировок - ПСБ Глядя на поведение ключевых мировых валют, золота и нефти можно сказать, что инвесторы пока не вполне верят в полномасштабную военную эскалацию в ближневосточном регионе - Финам По нашей модели целевая цена акций #Яндекс выходит на уровень 4900 рублей на горизонте 12 месяцев, что предполагает апсайд порядка 24% к текущей цене - Солид Традиционный подход, который предполагает, что при ослаблении доллара США цены на золото всегда растут, на сегодняшний день перестает работать. Мы полагаем, что основными факторами, определяющими рост спроса на золото, становятся новая структура инвестиционных портфелей состоятельных физлиц, усиление роли Азии, как основного центра торговли золотом, и существенное изменения уровней и восприятия долговой нагрузки на уровне государств - Альфа-Банк Финам

Монетка – ключ к успеху Ленту 🛒 Лента первой из отечественных продуктовых ритейлеров представила накануне свои фин. результаты по МСФО за 6 мес. 2024 года, в которые я предлагаю заглянуть и проанализировать вместе с вами. 📈 Выручка ритейлера с января по июнь увеличилась на +60,8% (г/г) до 413,6 млрд руб. Этот успех стал результатом двух ключевых факторов: консолидации сети магазинов Монетка и успешной трансформации бизнеса гипермаркетов, которые смогли выйти на стабильную траекторию роста трафика. В ритейле важное значение имеет выручка на квадратный метр торговой площади. И у Ленты этот показатель вырос на +20,6% (г/г) до 175,4 тыс. руб., в то время как у Х5 Group показатель увеличился на +14% (г/г) до 175,2 тыс. руб. Как видно из этих данных, обе компании демонстрируют схожие результаты, однако у Ленты более высокий темп прироста. 📈 Сопоставимые продажи (Like-for-Like) с учётом магазинов Монетки увеличились у Ленты на +15,3%, за счёт роста среднего чека и увеличения трафика. Примечательно, что данный показатель на 0,4 п.п. превзошёл результаты X5 Group, однако настораживает сокращение трафика во втором квартале в магазинах у дома. 💻 Онлайн-продажи также убедительно прибавили на +40,8% (г/г) до 32,2 млрд руб. Этот сегмент у Ленты развивается в соответствии с общими тенденциями рынка электронной коммерции продуктов питания (E-grocery), однако Х5 всё же выделяется своими более высокими темпами роста, благодаря развитому сервису экспресс-доставки и более высокой плотности дарксторов. 🏪 Что касается торговой площади, то в отчётном периоде у Ленты она увеличилась на 69,6 тыс. м², причём основной прирост был достигнут благодаря расширению сети магазинов шаговой доступности. Однако, несмотря на возросший акцент ритейлера на малые форматы, Лента продолжает развивать свои гипермаркеты, подтверждением чему стало открытие нового гипера во Владикавказе в конце весны. 📈 Показатель EBITDA увеличился по итогам 6 мес. 2024 года в 3,5 раза до 29,7 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила при этом 7,2%, что соответствует долгосрочной стратегии развития Ленты. 💼 В условиях роста процентных ставок в экономике важным индикатором в бизнесе ритейлеров является долговая нагрузка. И здесь хочется отметить, что компания сократила чистый долг на 3 млрд руб., и в сочетании с ростом операционных доходов это в итоге поспособствовало снижению показателя NetDebt/EBITDA до уровня 1,7х. Поскольку Лента не планирует выплачивать дивиденды в ближайшие полтора года, такой уровень долговой нагрузки стоит считать весьма комфортным для компании. 👉 Лента ( LENT) продемонстрировала сильные результаты за 6m2024, и в третьем квартале показатели, скорее всего, вновь будут сильными, как минимум благодаря высокой инфляции в российской экономике. Однако в первой половине осени ожидается возобновление торгов бумагами Х5 Group ( FIVE), и внимание рынка может переключиться на лидера продуктового ритейла. К тому же, ралли в котировках акций Лента, которые буквально удвоились за последние полгода, будет способствовать к фиксации прибыли у спекулянтов и частных инвесторов, и в качестве хорошей альтернативы для вложения этих средств помимо указанных выше бумаг X5 прекрасно подойдут также акции Магнит ( MGNT), которые в последнее время чувствуют себя не важно, как будто накапливая силы перед новым походом наверх. Несмотря на то, что Магнит лично для меня стал одним из главных дивидендных разочарований этого лета (на эту тему у нас был отдельный пост), при ценнике 6000+ руб. и ниже акции компании интересны для долгосрочных стратегических покупок. 🗣️ Инвестируй или проиграешь

🆕 В SberCIB обновили топ российских акций средней и малой капитализации С начала ноября 2022 года эта подборка выросла на 112,6%, а индекс Мосбиржи средней и малой капитализации — только на 49,8%. За последний месяц она упала на 6,9%, а индекс — на 8,8%. В целом с конца мая котировки компаний из подборки снижались сильнее, чем крупнейшие эмитенты на Мосбирже. Поэтому аналитики и решили пересмотреть свой топ. И вот что у них получилось → Добавили Банк «Санкт-Петербург» и НМТП, а убрали — «МД Медикал Груп» и ГК «Эталон» 🗣️ $BSPB Банк «Санкт-Петербург» может выиграть от роста ставок, а ещё у него — устойчивая бизнес-модель. По оценкам SberCIB, дивдоходность его акций в этому году будет около 13%. 🗣️ $NMTP НМТП может опубликовать хорошие финансовые результаты за первое полугодие и значительно улучшить показатели в сегменте перевалки контейнеров. 🗣️ $MDMG «МД Медикал Груп» в июне заплатила большие дивиденды за пропущенные периоды. Дивдоходность — 14,6%. В SberCIB считают, что следующая выплата будет меньше и только в 2025 году. 🗣️ $ETLN Группа «Эталон» опубликовала сильные операционные результаты за первое полугодие. Котировки выросли более чем на 10%. Но аналитики ожидают отрицательную динамику во втором полугодии из-за отмены льготной ипотеки. Это повлияет на спрос на недвижимость. 👨🏼‍💼 SberInvestments. 💰 Дивидендные мнения Согласно дивидендной политике, Новатэк стремится делать выплаты два раза в год, направляя на них не менее 50% от консолидированной скорр. чистой прибыли по МСФО. По нашим оценкам, текущий год не станет исключением и компания направит на дивиденды около 40-45% от скорр. чистой прибыли. По нашим расчетам, она составит около 285-290 млрд рублей, исходя из чего размер дивиденда может составить 37-43 рубля на акцию. 💬 Т-Инвестиции $NVTK Подтверждаем позитивный взгляд на ММК — по нашим оценкам, при текущих ценах на сталь и сырье акции ММК торгуются 2,2х EV/EBITDA 12M (против 3,6х у «Северстали» и 3,8x у НЛМК). При этом ММК генерирует ~15% нормализированной доходности FCF на год вперед, который может полностью транслироваться в дивиденды, согласно политике компании. 💬 Мои Инвестиции $MAGN При выплате 75% чистой прибыли размер дивиденда Газпром нефти за 1П24 составит 52 руб/акцию (доходность 7,4%), в то время как несколько телеграм-каналов ожидали годовых выплат в 120–130 руб. 💬 Синара $SIBN По слухам, сделка по выкупу российской части бизнеса Яндекса была профинансирована заемными средствами, при этом фонд менеджеров (FMP) не сможет продавать акции. Поэтому дивидендный поток остается единственным источником компенсации. Дивиденды Яндекса принципиально поменяют кейс инвестирования в компанию, привлекут новый класс дивидендных инвесторов. 💬 РДВ #ydex 💻 Менеджмент «Яндекса» рекомендовал совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов $YDEX Принимая во внимание динамику финансовых результатов компании, потребность в инвестициях для обеспечения будущего роста и показатели долга, совет директоров Яндекса по предложению менеджмента рассмотрит вопрос о выплате первых дивидендов в размере 80 рублей на обыкновенную акцию. С учётом необходимых корпоративных процедур дивиденды, в случае положительного решения совета директоров и последующего одобрения собранием акционеров, будут выплачены не позднее конца октября 2024 года. Компания полагает, что в будущем сможет платить дивиденды на полугодовой основе при условии, что совет директоров сделает соответствующие рекомендации и решение об объявлении дивидендов будет принято общим собранием акционеров. Источник: yandex.ru 💛 БЕСПЛАТНАЯ дебетовая карта и 500 ₽ в подарок : 💳 https://www.tbank.ru/baf/8VpeTBnbZ9o 🎁 💛 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ https://www.tbank.ru/baf/5Fowzj62v3l 💛 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

📉 Технически курс доллара имеет все шансы пойти на 82 рубля В последнее время возможности вывода иностранной валюты из страны даже в банки дружественных государств стали сужаться, так например китайские банки стали отклонять переводы от российских компаний. На этом фоне внутри РФ начал формироваться избыток валюты, который постепенно перетекает в рубли из-за высокой процентной ставки и инфраструктурных рисков связанных с хранением валюты в российской юрисдикции. На этом фоне я не исключаю дальнейшего укрепления рубля вплоть до 82 рублей. Такое укрепление будет происходить до тех пор пока ЦБ не начнёт покупать валюту, чтобы не допустить излишнего укрепления рубля

❓Что делать, если купили акции на пике их стоимости, а цена опустилась ниже? Значительно ниже) Это актуально при текущем снижении рынка. Для этого случая есть способ, как минимизировать последствия такой покупки и превратить возможные убытки в дополнительный доход – поговорим сегодня о стратегии усреднения на падении. Её можно успешно использовать при долгосрочном инвестировании и сокращать размер убытков. Суть этого метода: покупать акции хороших компаний даже при снижении их стоимости и формировать более низкую среднюю цену покупки. Если вы купили акцию компании (или другой актив), а после этого цена значительно снизилась, то докупив акцию по меньшей стоимости вы можете снизить среднюю цену и за счет этого быстрее выйти в безубыток и увеличить потенциальную доходность при последующем росте стоимости актива. Разберем на примере: 1. Вы купили 100 акций какой либо компании по 50 рублей. Это 5000 рублей. 2. Через месяц стоимость акции падает до 40 рублей и вы покупаете еще 50 акций. Это 2000 рублей. 3. Еще через месяц цена падает до 30 рублей за акцию и вы покупаете на остаток денег еще 100 акций. Это 3000 рублей. В итоге, Вы купили акций на 10 000 рублей по средней стоимости 40 рублей за акцию. При стоимости акции в 30 рублей Вы все еще в убытке, но как только цена акции вырастет до 40 рублей, то Вы выйдете в безубыток, а если до 50 рублей (по цене, за которую покупали первоначально), то уже получите прибыль в 2 500 рублей. Т.к. средняя цена будет — ( 100 × 50 руб. + 50 × 40 руб. + 100 × 30 руб.) / 250 акций = 40 рублей Как видите, никакой магии, но и минусы у данной стратегии тоже есть) О них поговорим в следующем посте.

В сотне крупнейших по выручке российских компаний больше всего нефтегазовых (17), финансовых (13), металлургических и горнодобывающих (12), показал анализ РИА Новости. Ожидаемо самую большую выручку получили нефтегазовые компании - почти 27 трлн рублей за год и финансовые - 13,2 трлн. А вот металлургов с 7,1 трлн опередила розница с 8 трлн.

Ежедневный обзор Зарубежные рынки акций ⚖️Инвесторы ожидают на этой неделе волну свежих экономических данных, а пока площадки завершили вчерашние торги без резких изменений: индексы S&P 500 и Nasdaq прибавили по 0,1%, Dow Jones на те же 0,1% снизился. Лидером роста в структуре индекса широкого рынка оказался сектор товаров длительного пользования (+1,7%), аутсайдером — энергетический (-0,9%). 🇨🇳В Гонконге индекс Hang Seng упал на 1,4%: Политбюро ЦК КПК не оправдывает пока надежд инвесторов на решительные меры, которые стимулировали бы экономику. 📌Сегодня финансовые результаты представляют AMD, Merck, Microsoft, PayPal, Pfizer, Procter & Gamble и S&P Global. Корпоративные события в этом выпуске: McDonald's, Revvity, Hologic, F5, Alibaba Sinara_finance

🇷🇺 Новости #vtbr 🏦 ВТБ заинтересован в выплате дивидендов на год раньше $IRAO 🔌 Поставки электроэнергии из РФ в Китай упали до рекордно низких уровней #YNDX 📱 Яндекс анонсировал первые дивиденды $GLTR 🚂 Правительство России рассматривает возможность сохранения приоритета перевозок нефтепродуктов по железной дороге до 1 декабр #utar ✈️ ЮТэйр отчитался о 2 млрд рублей полугодового чистого убытка по РСБУ $ROSN ⛽️ Лукашенко обсудил с Cечиным перспективы сотрудничества с "Роснефтью" $MRKC 🔌 Чистая прибыль Россети Центр по РСБУ в I полугодии снизилась на 11%, до 4,54 млрд руб. $MRKP 🔌 Россети Центр и Приволжье в I полугодии получили 9,49 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ против 8,87 млрд руб. годом ранее $AKRN 🌾 Выручка Акрон выросла на 9,3%, до 71 млрд руб, чистая прибыль упала на 27,5%, до 13,2 млрд руб $YDEX 📱 Выручка МКПАО «Яндекс» во втором квартале выросла на 37% $VTBR 🏦 Чистая прибыль ВТБ за 2 квартал выросла на 8,5% $AFLT ✈️ Выручка «Аэрофлота» по РСБУ выросла в 1 полугодии на 51,9% ОАК в I полугодии получила 14,4 млрд руб. чистого убытка против прибыли год назад $UNAC Чистый убыток Genetico по РСБУ в первом полугодии сократился на 70%. Выручка выросла на 14,7% $GECO 💛 БЕСПЛАТНАЯ дебетовая карта и 500 ₽ в подарок : 💳 https://www.tbank.ru/baf/8VpeTBnbZ9o 🎁 💛 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ https://www.tbank.ru/baf/5Fowzj62v3l 💛 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

Как бороться с повышенной волатильностью рынков? Сейчас на фондовый рынок давит неопределенность в отношении дальнейшей динамики денежно-кредитной политики. Тем временем курс рубля находится под воздействием геополитических и экономических факторов. Но даже в таких условиях хочется не просто сохранить капитал, а приумножить его. Чтобы помочь нашим клиентам с реализацией этой задачи, мы запустили новую стратегию автоследования — Т-Валютная Ликвидность. Это альтернатива высоконадежным валютным инвестициям без инфраструктурных и корпоративных кредитных рисков с текущей доходностью около 10% годовых в валюте. 📍 Стратегия систематически хеджирует валютные риски с помощью фьючерсов на курс доллара. Она может выигрывать от инфраструктурных ограничений из-за санкций на Мосбиржу, поскольку стоимость хеджирования валютного риска снизилась, а валютная доходность стратегии, напротив, возросла. 📍 Большую часть портфеля стратегии занимают инструменты с низким уровнем риска (денежный рынок, флоатеры и ОФЗ). Именно через них (за вычетом стоимости хеджирования) текущая высокая ставка ЦБ транслируется в текущую валютную доходность портфеля на уровне 10% годовых. Т инвестиции

ВТБ повысил прогнозы Банк рассчитывает на продажу заблокированных активов Банк отчитался по МСФО за второй квартал и первые шесть месяцев 2024 года. За квартал чистая прибыль выросла на 8,5%, до 154,7 млрд руб. Чистые процентные доходы снизились во втором квартале 2024 года на 32%, составив 134,5 млрд руб. Чистая процентная маржа заметно снизилась с 3,3% за аналогичный период годом ранее до 1,9% на фоне ужесточения денежно-кредитной политики — средняя процентная ставка в экономике во втором квартале составила 16% против 7,5% годом ранее. Банк при этом пересмотрел вниз прогноз по чистой процентной марже по итогам 2024 года с 2,5% до 2%. Прогноз по чистой прибыли на текущий год был повышен с 435 млрд до 550 млрд руб. Весомый вклад здесь должна внести работа с заблокированными активами (их реализация может принести более 100 млрд руб. по итогам года), а также прогнозируемый прирост кредитного портфеля при низкой стоимости риска. Менеджмент банка не ожидает повышения ключевой ставки до конца 2024 г. Мы не рекомендуем акции ВТБ к покупке. Бумаги торгуются с дисконтом к историческим значениям, но давление на достаточность капитала все еще сохраняется. Будем следить за выполнением плана банка по году, а также за возможными «дивидендными сюрпризами». Т инвестиции

«Яндекс»: уверенный рост и первые дивиденды на горизонте На фоне непрерывно меняющегося технологического ландшафта России компания «Яндекс» вновь демонстрирует свою способность адаптироваться к новым условиям. ✔️ Увеличение выручки и прибыли, успехи в ключевых направлениях бизнеса и перспективы выплаты дивидендов — все это подтверждает зрелость компании и ее способность создавать добавленную стоимость для своих акционеров. Результаты (г/г): Рост доходов ▪️«Яндекс» показал значительное увеличение общей выручки до 249,3 млрд рублей — это на 37% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прирост обусловлен не только традиционно сильными позициями в области поисковых и рекламных услуг, но и расширением других ключевых направлений бизнеса. ➡️ Скорректированный показатель EBITDA компании вырос на 56%, составив 47,6 млрд рублей, с рентабельностью 19,1%. Скорректированная чистая прибыль также продемонстрировала положительную динамику — плюс 49%, до 22,7 млрд рублей. Успехи в ключевых направлениях ▪️Особенно стоит отметить успехи сегмента Поиск и портал, выручка которого увеличилась на 32%, достигнув 103,4 млрд рублей. Доля «Яндекса» на поисковом рынке выросла на 1,3 процентных пункта, составив 64,9%, что подчеркивает его ведущие позиции в отрасли. ➡️ Направления Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки продемонстрировали положительную динамику. Общий товарооборот (GMV) увеличился на 53%. Скорректированная EBITDA этих сегментов составила 8,9 млрд рублей, что значительно выше убытка, зафиксированного годом ранее. Количество активных покупателей на Яндекс Маркете достигло 18,2 млн, а число активных продавцов увеличилось на 31% — до 80,6 тыс. Рост развлекательных сервисов ➡️ Они продолжают демонстрировать положительные результаты: выручка этого бизнес-юнита выросла на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 22,1 млрд рублей. Число подписчиков Яндекс Плюса увеличилось на 43%, достигнув 33,7 млн. Взгляд в будущее ▪️С такими результатами компания готова сделать следующий шаг — руководство предложило совету директоров рассмотреть вопрос о выплате первых дивидендов. Если это предложение будет одобрено, акционеры могут ожидать выплаты в размере 80 рублей на акцию до конца октября 2024 года. ➡️ Финансовый прогноз компании на 2024 год также выглядит оптимистично: ожидается рост выручки на 38-40%, а скорректированная EBITDA прогнозируется в пределах 170-175 млрд рублей. Вывод ❕Стабильный рост, впечатляющие финансовые результаты и перспективы первых дивидендов делают «Яндекс» привлекательным для инвесторов. Компания успешно преодолевает все вызовы, фокусируясь на дальнейшем развитии и улучшении своих сервисов. Мы сохраняем позитивный взгляд на будущее «Яндекса» и видим большой потенциал для роста в ближайшие годы. 👨🏼‍💼 bitkogan

$YDEX Бумаги Яндекса поднялись на 0,5%. Сегодня компания в статусе МКПАО впервые отчиталась, а менеджмент сообщил о намерениях выплатить дивиденды. Очередной сильный квартал. Ожидания компании по году предполагают сохранение хороших темпов по выручке и EBITDA г/г в II полугодии —при ускорении роста выручки на фоне некоторого усиления инвестиций в рост. Дивдоходность первого в истории дивиденда (80 руб. на бумагу) – 2%, невысокая, но ожидаемо отражает баланс выплат акционерам и планов по инвестициям в рост. $GAZP Акции Газпрома растут на 0,8%. Вчера котировки смогли удержаться выше 130 руб. Сегодня предпринимаются попытки вернуться выше 132,5 руб. В случае пробоя и закрепления выше вновь станет актуальна цель на 140 руб. — 50% коррекции по Фибоначчи от многолетних минимумов. $NVTK Бумаги НОВАТЭКа переместились в зеленую зону. Очевидный ориентир для покупателей возвращение к 1100 руб. — верхней границе боковика, в котором бумага курсирует с начала июля. Именно этот рубеж отделяет акции от выхода из нисходящего среднесрочного тренда. $SNGS $SNGSP Акции Сургутнефтегаза торгуются разнонаправленно: обычка уверенно растет, префы держатся в минусе. В ближайшие дни компания может опубликовать отчет за II квартал 2024 г. Аналитики БКС оценили дивидендный потенциал бумаг. Если в конце 2024 г. курс доллара будет вблизи сегодняшних 86,5 руб., то выплата по префам за год составит 4,7 руб. акцию, а доходность — 9%. Если рубль ослабнет до 94, как ожидает команда макроэкономистов БКС, то выплата по префам вырастет до 7,4 руб., а доходность составит 14%. Выплата по обычке будет на уровне 0,87 руб. с низкой доходностью (3%) при любом раскладе. $AFLT Акции Аэрофлота подскочили на 2,5%. Бумаги уже вернули июльские минимумы на 52,1 руб. в качестве поддержки, сейчас ориентир сместился к 200-часовой скользящей средней на 56,2 руб. $VTBR Бумаги ВТБ прибавляют около 2%. Сегодня банк отчитался за II квартал 2024 г. и повысил прогноз по читой прибыли на 2024 г. до 550 млрд руб. Сильные результаты и повышение гайденс – позитивно и служит потенциалом повышения ожиданий У нас «Позитивный взгляд» на акции ВТБ с целевой ценой на год 175 руб. Акции $QIWI перешли к коррекции после пяти сессий роста. За этот период они прибавили 92%. Фундаментально такой сильный рост не был ничем обоснован и, как мы отмечали, риск фиксации был высоким. $HHRU Акции HeadHunter растут на 2%. Компания накануне объявила о финальном этапе редомициляции — оферте на обмен депозитарных расписок HeadHunter на акции МКПАО «Хэдхантер» с коэффициентом 1:1. На время обмена торги планируется остановить, предварительно этот перерыв будет длиться с 12 августа до 23 сентября. Редомициляция устранит сложности, связанные с зарубежной «пропиской» и позволит компании возобновить дивиденды с доходностью не менее 8-13% на 12 месяцев. Напомним, мы видим риск навеса предложения после начала торгов акциями МКПАО. Однако у нас «Позитивный» взгляд на HeadHunter на 12 месяцев вперед. $PLZL Бумаги Полюса поднялись на 1,5%. Поддержку оказывает рост цены на золото, которая растет после отката от исторических максимумов. Возвращение драгметалла на траекторию роста вновь станет триггером для покупки бумаг золотодобытчиков. У аналитиков «Позитивный» взгляд на акции Полюса, целевая цена — 17 000 руб. На валютном рынке пара $CNYRUB подросла на 0,3% и курсирует на отметке 11,83 руб. 👨🏼‍💼 БКС 💛 БЕСПЛАТНАЯ дебетовая карта и 500 ₽ в подарок : 💳 https://www.tbank.ru/baf/8VpeTBnbZ9o 🎁 💛 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ https://www.tbank.ru/baf/5Fowzj62v3l 💛 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

📊 ПАО «Сургутнефтегаз» Тикер: sngs Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 1-2 месяца. Цель: 30,45 руб. Потенциал идеи: 10,97% Объем входа: 10% Стоп-приказ: 25,85 руб. Технический анализ Котировки находятся в боковом движении, цена отскочила от уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стопзаявки на уровне 25,85 руб. риск на портфель составит 0,58%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,89. Фундаментальный фактор сургутнефтегаз — одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих компаний. Акции «Сургутнефтегаза» на текущий момент торгуются по низким мультипликаторам P/BV и P/E. При этом компания обладает значительным запасом денежных средств и выигрывает в период высоких ставок. 💡Финам ❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

Задумываться о покупках ОФЗ стоит ближе к концу августа, когда будут понятны ожидания рынка по сентябрьскому решению ЦБ по ставке и эти прогнозы будут заложены в цены – Алор Брокер Вставать сейчас против падающего тренда для целей набора бумаг – дело неблагодарное. Но, по-видимому, сделать это можно будет в течение августа – Иволга Капитал Маловероятно, что приток средств от дивидендов #сбербанк существенно повлияет на ситуацию на рынке – ПСБ Редомициляция HeadHunter устранит сложности и позволит компании возобновить дивиденды с доходностью не менее 8-13% на 12 месяцев. Напомним, мы видим риск навеса предложения после начала торгов акциями МКПАО. Однако у нас позитивный взгляд на HeadHunter на 12 месяцев вперед – БКС Мир инвестиций #МТС стабильно платит дивиденды, в том числе по итогам периодов, сопровождавшихся ухудшением конъюнктуры. По итогам 2024 года ожидаем выплат на уровне 31 рубль на бумагу – АКБФ Финам

БРИКС окончательно открестились от SWIFT БРИКС официально заявили о создании собственной системы, что позволит отказаться от SWIFT. Генконсул Китая Чжан Мэйфан объявил о создании БРИКС новой финансовой системы. Это, собственно, новость, но саму систему то так и не сделали ещё. О ней говорят уже чёрти-сколько времени. SWIFT — это межбанковская система, посредством которой происходит совершение платежей и передача информации. И отключение от SWIFT является проблемой для многих стран и, как видите, не является неразрешимой. БРИКС давно задумывался над созданием собственной такой финансовой системы и теперь он задумался ещё раз. Ещё в 2023 году, в сентябре, Силуанов говорил об одной из целей заседания БРИКС в 2024 году — создание альтернативы SWIFT. А до этого, в апреле 2022 года Силуанов тоже говорил о создании аналога SWIFT. В общем, меня радует, что эта тема не забыта и о ней нет-нет, да и поговорят на заседаниях БРИКС. Даже в марте 2022 года Николас Мадуро сообщал (президент Винесуэллы), о строительстве БРИКС новой финансовой системы. В новой финансовой системе БРИКС, о постройке которой успешно рапортуют уже который год, для расчётов будут использовать местные валюты. Это и положит конец доллара на плаху. Позитивное фантазёрство, к сожалению, так до сих пор ни к чему не привело. Александр Бабаков (вице-спикер Госдумы) пару дней назад решительно заявил о необходимости аналога SWIFT Саммит БРИКС будет происходить в октябре 2024 года в Казани. Приказ об этом В.Путин подписал в апреле 2024 года. В общем, продолжать пока смотреть сериал «Создание Бриксов» сезон 3, серия 4.

📱 ЯНДЕКС Все слышали про отчет компании? Ещё самостоятельно поработать не успели, зато успели заработать 📈 По итогам квартала выручка выросла на 37% и составила 249,3 млрд рублей. А скорр. показатель EBITDA вырос на 56% до 47,6 млрд рублей при маржинальности в 19,1% 🚀 Но для меня интересен другой новостной всплеск. Яндекс планирует первые дивиденды, пусть и скромные, но 2% на дороге не валяются. То есть "хозяева" решили не тратить деньги на убыточные стартапы, а развивать поиск, такси, экосистему, а прибыль распределять. Это совершенно иной подход к делу нежели то, что было раньше в Yandex. 🎯 Не могу сказать, что счастлив или данная новость меня воодушевила, так как нужно время для полного понимания намерений руководства компании. Но в целом - позитивно!

👨🏼‍💼 Торговые прогнозы по теханализу от Т - Тraiding 📈 Потенциал роста 💼 Бумага HeadHunter Group PLC $HHRU 💰 Потенциал роста 5.24% 🗓 Срок 11 дней 💡 В 80% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index | Epsilon 💼 Бумага Solidcore Resources plc $POLY 💰 Потенциал роста 2.54% 🗓 Срок 4 дня 💡 В 67% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index | Beta 💼 Бумага Whoosh $WUSH 💰 Потенциал роста 5.56% 🗓 Срок 24 дня 💡 В 92% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Aroon | Gamma 💼 Бумага МКБ $CBOM 💰 Потенциал роста 2.12% 🗓 Срок 10 дней 💡 В 63% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Gamma 💼 Бумага Мосэнерго $MSNG 💰 Потенциал роста 4.25% 🗓 Срок 11 дней 💡 В 68% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Gamma 💼 Бумага Пермэнергосбыт - акции привилегированные $PMSBP 💰 Потенциал роста 3.28% 🗓 Срок 10 дней 💡 В 71% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index | Epsilon 💼 Бумага СПБ Биржа $SPBE 💰 Потенциал роста 3.12% 🗓 Срок 4 дня 💡 В 67% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index | Alpha 📉 Потенциал падения 💼 Бумага МТС $MTSS 💰 Потенциал падения 2.0% 🗓 Срок 8 дней 💡 В 83% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Awesome Oscillator | Gamma 💼 Бумага Сегежа $SGZH 💰 Потенциал падения 2.3% 🗓 Срок 18 дней 💡 В 67% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Aroon | Alpha 💼 Бумага Сегежа $SGZH 💰 Потенциал падения 2.39% 🗓 Срок 10 дней 💡 В 62% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Awesome Oscillator | Gamma 💼 Бумага Трубная Металлургическая Компания $TRMK 💰 Потенциал падения 8.68% 🗓 Срок 18 дней 💡 В 71% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index | Delta 💼 Бумага Трубная Металлургическая Компания $TRMK 💰 Потенциал падения 3.47% 🗓 Срок 6 дней 💡 В 67% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Awesome Oscillator | Gamma 💼 Бумага ФосАгро $PHOR 💰 Потенциал падения 3.32% 🗓 Срок 12 дней 💡 В 71% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Gamma 💛 БЕСПЛАТНАЯ дебетовая карта и 500 ₽ в подарок : 💳 https://www.tbank.ru/baf/8VpeTBnbZ9o 🎁 💛 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ https://www.tbank.ru/baf/5Fowzj62v3l 💛 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

🛍Компании с самым большим облигационным долгом Российские компании активно используют выпуск облигаций как источник привлечения денежных средств. Это удобно, это быстро, это как правило дешевле банковского кредита и это зачастую без залога или поручительства. К тому же доходы и расходы по облигациям легко спрогнозировать, а значит и легко ими управлять. У большинства крупных компаний заемные средства уже давно превышают чистую прибыль за несколько лет, а в некоторых случаях - выручку за несколько лет. Именно поэтому при оценке компаний важно оценить размер заемных средств, их удельный вес в балансе и сравнить их с размером чистой прибыли или EBITDA 👍 На российском рынке представлено большое количество эмитентов облигаций, но лидерство всё равно остается на компаниями с государственной долей участия. Наши топы следующие: 1. Роснефть - 3,69 трлн. рублей. 2. Газпром капитал - 2,18 трлн. рублей. 3. ВТБ - 1,46 трлн. рублей. 4. РЖД - 1,44 трлн. рублей. 5. Сбербанк - 1,43 трлн. рублей. 6. ВЭБ - 0,99 трлн. рублей. 7. Газпром - 0,86 трлн. рублей. 8. Автодор - 0,67 трлн. рублей. 9. ГТЛК - 0,60 трлн. рублей. 10. Норникель - 0,48 трлн. рублей. Инвестировать Просто

⚡️Взгляд аналитика: Банк ВТБ — обзор результатов за 2К24 по МСФО — умеренно позитивно • Банк ВТБ опубликовал сокращенную отчетность за 2К24 по МСФО. • Прибыль составила 154,7 млрд руб., что соответствует ROE в 26%. • Менеджмент повысил прогноз по чистой прибыли на 2024 г. с 435 млрд руб. до 550 млрд руб., также пересмотрев в сторону повышения оценку годовых темпов роста кредитования. Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала 👨🏼‍💼 Sinara_finance

Никогда такого не было, и вот опять! 📺 Что-то давно мы не слышали про госдолг США... И вот подвезли новый повод поговорить: госдолг Америки впервые в истории превысил $35 трлн или 122.5% ВВП. Платежи по обслуживанию обязательств в этом году достигнут 3,2% ВВП, это максимум с 1991 года. 💲 Тема на самом деле не праздная: у многих из нас доллар или квазидоллар в том или ином виде есть в портфелях и подушках безопасности (у кого-то - и в матрасах тоже). “Замещайки”, USDT, заветные купюры, отложенные на отпуск за границей - всё это под угрозой? ❓ Вопрос относится к разряду циклических: выходит новость о рекорде госдолга - реанимируются старые как мир разговоры о скором крахе грязной зеленой бумажки. А вместе с этим - беспокойство за валютные сбережения. Придется и мне поучаствовать, выскажу в очередной раз свои соображения и приведу некоторые факты. 1️⃣ Иностранные держатели гособлигаций США (крупнейшие - Япония, Китай, Британия и др.) составляют менее 25%, остальное держат ФРС, правительство и местные граждане. Т.е. даже в случае массового бегства из американского долга, а это сегодня трудно себе представить, проблема не станет катастрофой. 2️⃣ Сопоставимых с долларом альтернатив на горизонте пока не видно. Претендующая на эту роль страна должна иметь столь же развитую и ёмкую финансовую систему, с максимально ликвидными инструментами. 3️⃣ Удельный вес и влияние доллара в мире будут постепенно снижаться по объективным причинам, это неизбежно. Но на это уйдёт не одно 10-летие. Например, доля юаня в международных расчетах через глобальную систему SWIFT составляет менее 5%. Если учесть расчеты помимо свифта, в т.ч. с Россией и Ираном, будет побольше. Роль юаня будет расти, но это не произойдет быстро. 🧐 Значит ли всё это, что нужно махнуть рукой и забыть о проблеме с долларом? К сожалению, нет. Поскольку тема напрямую связана с санкциями, мы должны внимательно отслеживать валютные риски в случае нового обострения геополитики. Есть и проблемы с прозрачностью курсообразования, но с этим можно как-то жить. 👉 Если коротко: ничего смертельного с их госдолгом и долларом не произошло и в обозримой перспективе не произойдёт. А долг будет расти и дальше, в т.ч. и в случае избрания Трампа. В первый его срок темпы только выросли (+$8 трлн), т.к. он выступает за снижение налогов. 💼 Я как и прежде считаю валютную диверсификацию, разумеется, доступными и безопасными средствами, важной составляющей стратегии.

📆 Отчеты : 🇷🇺 ДЭК ( $DVEC) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +1,86₽ млрд (-0,64% г/г) против +1,87₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 Артген ( $ABIO) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +113,20₽ млн (+282,50% г/г) против +29,60₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 Россети Урал ( $MRKU) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +12,44₽ млрд (+26,36% г/г) против +9,84₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 Россети Юг ( $MRKY) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +1,20₽ млрд (-44,44% г/г) против +2,16₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 Лента ( $LENT) чистая прибыль по МСФО за 1 пол.2024 г. составила +10,25₽ млрд (+433,16% г/г) против убытка -3,076₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 Инарктика ( $AQUA) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +1,76₽ млрд (-23,81% г/г) против +2,31₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 ГМК Норникель ( $GMKN) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +68,81₽ млрд (-37,99% г/г) против +110,97₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 ТНС энерго Воронеж ( $VRSB) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +2,14₽ млрд (-29,84% г/г) против +3,05₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 Окей ( $OKEY) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила убыток -0,952₽ млрд (+58,79% г/г) против убытка -2,31₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 Россети Московский регион ( $MSRS) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +12,52₽ млрд (-1,93% г/г) против +12,76₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 ТГК-2 ( $TGKB) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +2,425₽ млрд (+2,54% г/г) против +2,365₽ млрд годом ранее. 🇷🇺 ТГК-14 ( $TGKN) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +619,48₽ млн (-22,40% г/г) против +798,25₽ млн годом ранее. 🇷🇺 ОВК ( $UWGN) чистая прибыль по РСБУ за 1 пол.2024 г. составила +284,53₽ млн (+33,31% г/г) против +213,43₽ млн годом ранее. 💛 БЕСПЛАТНАЯ дебетовая карта и 500 ₽ в подарок : 💳 https://www.tbank.ru/baf/8VpeTBnbZ9o 🎁 💛 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ https://www.tbank.ru/baf/5Fowzj62v3l

📈 Ставка вверх 📉 Рынок вниз | Кратко по рынку В пятницу ЦБ повысил ставку сразу до 18%. Я уже писал ранее и повторюсь, что ставка высокая, так как сейчас появилась очень большая прослойка людей с высокими доходами, что вызвано дефицитом рабочей силы (который сложился во многом из-за СВО). Ставка будет высокой до конца СВО, чтобы люди с резко выросшим доходом не набрали непосильных для себя кредитов. Однако, ставку 12-13% - тоже можно было считать довольно сдерживающей, поэтому 18% можно еще объяснить подготовкой к различным шоковым сценариям (20% ставка была первые 2 месяца с начала СВО). Более того, чуть больше года назад ставка была 7,5%, хотя дефицит рабочей силы уже был и тенденция была вполне очевидной. По фундаменталу, цикл повышения ставки завершен. Лично я не жду снижения ставки ниже 10% до конца СВО и не жду её дальнейшего повышения без форс-мажоров. 🇷🇺 Российский фондовый рынок падает вполне логично, так как не особо интересны акции с высокими рисками и дивидендами до 13%, когда есть вклады под 20%. Более того, рубль укрепляется, льготка отменена, цены на сырье падают (кроме золота и нефти URALS). В общем, фундаментал пока на 2п2024 рисуется не самый благоприятный и почти везде. ❗ Кстати, напомню о том, что заложен в коррекцию на рынке РФ (сейчас она 17,5% с максимумов 2024): 1. Налоговая реформа снижает прибыль большинства компаний на 6,25% (при прочих равных) 2. На 2,3% снижается доход акционеров, которые будут платить 15% НДФЛ от дивидендов или торговых операций 3. Санкции на НКЦ потенциально на 3-5% могут снизить прибыль экспортеров (бакс с 20 мая дешевле на 5,5%) Рынок сюда заложил те 13,5%, которые, которые будут потеряны. В расчет я еще не брал падение цен на металлы, отмену льготки (со всеми вытекающими для застройщиков, банков) и т.д. 👆 Тем не менее, довольно много компаний сейчас стали стоить вполне адекватно и даже где-то снова появились дисконты, поэтому долгосрочным инвесторам есть к чему присмотреться, список качественных компаний выкладывал здесь (за ними я слежу в первую очередь). Будьте сейчас осторожны с банками, застройщиками и металлургами. Мои позиции вы знаете, в акциях у меня сейчас лишь около 22% депозита (РФ+США), я без хороших дисконтов предпочту не закупаться. 🇺🇸 На рынке США появились намеки на коррекцию, но пока не такие, чтобы мои путы вышли хотя бы в 0. Здравого смысла в оценках техов нет совсем, фундаментальные оценки там в 2-3 раза ниже текущих по большинству ИТ-компаний. Свой шорт по американским техам я держу только по причине того, что до июня 2025 года считаю очень высокой вероятность полномасштабной эскалации вокруг Тайваня. По шортам риск строго ограничен, использую только опционы. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Европлан: как на бизнес повлияет повышение ключевой ставки? 🧮 Европлан представил свои операционные результаты за 6 мес. 2024 года, на которые я предлагаю обратить внимание вместе с вами, дополнительно поразмышляв, какое влияние может оказать пятничное повышение ключевой ставки на бизнес компании. 📈 Объём нового бизнеса за первое полугодие вырос на +27% (г/г) до 124,3 млрд руб. В отчётном периоде компания осуществила закупку и передачу в лизинг порядка 28,6 тыс. единиц автотранспорта и различной техники. При этом компания продолжает развивать партнёрские отношения с автопроизводителями и дилерами, для формирования выгодных предложений для своих клиентов, а также активно работает по программе субсидирования лизинга Минпромторга РФ (фактически госзаказ). 🚗 Впрочем, сильные результаты Европлана по итогам первого полугодия были весьма ожидаемыми, поскольку продажи автомобилей в отчётном периоде увеличились на +64,2% (г/г) до 838,3 тыс. А вот что касается прогнозов лизинговых компаний, банков и автодилеров на вторую половину 2024 года, то они варьируются от умеренно оптимистичных до крайне негативных. Думаю, истина посередине, и мы можем ожидать небольшого замедления темпов роста. 🚛 В секторе грузовых автомобилей ожидается продолжение спада, обусловленного эффектом высокой базы и увеличением процентных ставок в экономике. Однако спрос на легковые автомобили и особенно на лёгкий коммерческий транспорт (LCV) останется стабильным. Рост в сегменте LCV будет поддерживаться развитием онлайн-торговли, которая требует от бизнеса расширения, для повышения эффективности. 💼 В условиях высокой конкуренции и растущих требований к качеству клиентов маржинальность лизингового бизнеса снижается. На этом фоне выигрывают те компании, которые умеют эффективно продавать дополнительные услуги. Справедливости ради нужно сказать, что у Европлана это получается довольно неплохо. В свою очередь, повышение ключевой ставки ЦБ неизбежно повлечёт за собой рост проблемной задолженности среди банков и лизинговых компаний. Однако для последних это не всегда является негативным фактором, и сейчас попытаемся объяснить почему. Если возникает просрочка, то начисляется пеня, которая для лизинговой компании является источником сверхдохода. Если лизингополучатель продолжает игнорировать свои обязательства и не возвращается к графику платежей, лизингодатель имеет право изъять предмет лизинга и продать его, чтобы компенсировать свои расходы на приобретение данного имущества. 👉 Менеджмент Европлана (#LEAS) прогнозирует чистую прибыль в 2024 году в диапазоне 18-20 млрд руб. Если ориентироваться на середину диапазона, то компания сейчас торгуется с мультипликатором P/E=5,7х, что является самым высоким показателем среди компаний финансового сектора, и складывается ощущение, что стоимость акций Европлана сейчас всё-таки завышена. А потому для разумных долгосрочных покупок хотелось бы увидеть коррекцию по бумагам хотя бы в район 700-750 руб., который уже выглядит более интересным для долгосрочных покупок. 👨🏼‍💼 Инвестируй или проиграешь

⁉️«Префы», «обычки» и с чем их едят: разбираемся в типах акций Часто мне задают вопрос, в чем разница между привилегированными акциями и обычными? Предлагаю раз и навсегда разобраться в этом вопросе. У многих компаний торгуется два типа акций. Яркие примеры: Сбер, Татнефть, Башнефть и еще много компаний, которые выводили на рынок оба типа. Владение и теми, и другими бумагами делают акционера совладельцем компании, но с разными правами. Что это за права? ☑️ За «префами» часто закреплен минимальный дивиденд, в то время как по «обычкам» дивиденды — это не обязательное условие. ☑️ Привилегированные акции не дают права голоса на собраниях, за исключением некоторых случаев. «Обычки» же наоборот — голосующие акции. Но тут важен вопрос, нужно ли вам то? ☑️ Если вдруг компания решила обанкротиться, то в очереди на возмещение первыми будут владельцы привилегированных бумаг, в то время как по «обычкам» вообще может не быть компенсации. ☑️ Обычных акций, как правило выпускается больше, и вопросов к ликвидности не возникает. И у условной привилегированной акции Сбера такой проблемы быть не может, а вот у некоторых не самых ликвидных бумаг они могут возникнуть. ☑️ Цены на обыкновенные и привилегированные акции могут как находиться на одном уровне, так и значительно отличаться. К примеру, «преф» Сбера дешевле «обычки», а дивиденд у них одинаковый. Следовательно, доходность по «префу» немного, но выше. Пишите в комментариях, какие еще отличия вы знаете и ставьте 🔥, если было полезно!

Дорогие друзья, ну что... огромные поздравления США. Долг уже $35 трлн и к концу года вполне может превысить $36 трлн. Такими темпами к 2030 году у него высокие шансы перешагнуть отметку в $50 трлн. 🚩Что будет с курсом доллара и вообще как при этом изменится вся финансовая система мира? Наверное, ни один вопрос не волнует такое число людей, как этот. Все хотят понять: не превратятся ли в пыль их сбережения в долларах США лет через 5-10? Не останутся ли они вообще ни с чем? Не превратится ли вполне респектабельная сегодня бумажка зеленого цвета с синим отливом в труху? Учитывая, что сегодня ВВП США составляют порядка $ 27 трлн, общий номинальный долг — это, примерно, 130% от ВВП. Однако тут есть нюансы. ✔️Самый крупный держатель американского госдолга — правительство страны и центральный банк (ФРС). На них приходится 39,46%. Так происходит потому, что у некоторых американских ведомств скапливаются излишки денег, и они инвестируют их в облигации казначейства. ✔️На иностранных держателей госдолга США приходится всего лишь 24,45% от его объемов. Самый крупный из них — это Япония с $ 1,2 трлн (3,98% от всего объема). Следом идет КНР с $0,971 трлн (или 3,1% от всего объема). ✔️ А вообще, по данным Казначейства США на октябрь 2023 года, иностранные государства держат американские облигации на сумму в $7,6 трлн, это примерно 23% от общего объема госдолга. Уже несколько поспокойнее. А какова будет структура держателей долгов США к 2030 году? Это пока загадка. Но есть предположение, что в итоге ФРС будет владеть еще большим процентом всего долга. То есть, по сути, американцы сами держат свои долги. Точнее, большую часть своих долгов. 🚩Так что спешу расстроить любителей Апокалипсиса. Что будет? Да ничего пока особенного не будет. Ни-че-го. Да, объем долга будет расти. США потихоньку частично в необходимых ситуациях будут сами выкупать свои долги. Так что сегодня, если честно, меня бы больше волновал вопрос не размера долга США, а покупательной способности доллара. Которая стремительно будет снижаться. 🚩Ну и еще более важный вопрос — а продолжат ли так же активно принимать в мире американскую валюту в качестве оплаты товаров или услуг в 2030 году. Скорее всего, да. И причина проста. Отсутствие альтернатив. США делают все, чтобы любая страна, валюта которой может составить конкуренцию доллару, тут же имела кучу своих проблем. Вот главная интрига. Найдется ли кто-то, готовый не просто бросить вызов США, предоставив альтернативную валюту, но имеющий не меньшие ресурсы, чем США: 🟣Экономическую мощь. 🟣Технологические возможности. 🟣Военные ресурсы. 🟣Административные возможности. Когда мы говорим про экономическую мощь, мы подразумеваем, в том числе и: 1️⃣ Открытость экономики. 2️⃣ Наличие значительного количества ликвидных инвестиционных инструментов в данной валюте. 3️⃣ Наличие удобных расчетных инструментов в данной валюте. 4️⃣ Наличие огромной и емкой финансовой инфраструктуры и банковских институтов. 5️⃣ Наличие психологической привычки людей всего мира измерять уровень богатства именно в этой валюте. Ну и желание этих людей в условиях отсутствия полной и всеобъемлющей альтернативы хранить средства в ней. Приняв во внимание все эти факторы, мы с вами поймем — есть ли сегодня полноценная замена доллару и действительно ли долг в размере 120, 130 или даже 180% от ВВП — это катастрофа. И когда накроется вся эта лавочка. Может многим хотелось бы иначе… но, похоже, что нескоро. 🔎И в мощную девальвацию относительно других валют я верю мало. А вот снижение относительно огромного количества различных активов выглядит более вероятным — тем более, что оно и так идет. И давно. И, скорее всего, будет продолжаться. А чего нам с этим делать? Обсудим в следующей заметке по данному вопросу. 👨🏼‍💼 bitkogan

ЦБ убивает закредитованный бизнес Российский рынок возобновил снижение после повышения ключевой ставки до 18% в пятницу. ЦБ РФ своими действиями послал четкий сигнал, что жесткая ДКП быстро не закончится и для бизнеса наступают «темные времена». Хуже всего придется закредитованным компаниям. Если еще год назад они привлекали деньги под 8-10%, то сейчас ставка рефинансирования для бизнеса будет более 20% годовых. Поэтому неудивительно, что лидерами падения являются такие компании как Сегежа и АФК. В случае продолжительного периода высоких ставок, не исключено, что бизнес Сегежи может не вытянуть, и материнская компания в лице АФК не сможет докапитализировать дочку самостоятельно. Система сама имеет высокую долговую нагрузку, требующую обслуживания. Осторожность в этом ключе не помещает. Однако не у всех компаний высокий долг является приговором. Обязательства большинства экспортеров привязаны к валютному курсу. Учитывая текущее укрепление рубля, размер валютных обязательств в пересчете на рубли снижается. Это я так привет Фосагро передаю 😉 Жесткая политика ЦБ бьёт и по рынку облигаций – индекс гос облигаций RGBI готов обновить локальные минимумы. Десятилетние ОФЗ дают сейчас примерно 16% годовых! В нормальной ситуации доходность коротких бумаг должна находится в районе значений ключевой ставки, а длинных чуть выше. Поэтому не исключено, что при продолжительной ставке в 18% доходность коротких ОФЗ придет к ~17%, а длинных к 17-19%. На рынке облигаций «падающий нож» ловить крайне опасно, но интересные точки входа в длинные выпуски уже рядом. Продолжаю держать руку на пульсе долгового рынка, конец второго полугодия 2024 обещает быть интригующим. А пока резервный кэш держу частично в фонде ликвидности, доходность которого также растет вместе со ставкой. SBMM или LQDT подходят наилучшим образом. Как и на рынке облигаций, в акциях не ловлю падающие ножи, а скрупулёзно продолжаю следить за рыночной ситуацией. Одним из сигналов к развороту на рынке может быть возврат курса доллара выше отметки 90 и дальнейшее ослабление рубля. Пока же рубль крепок, идет давление на денежные потоки экспортеров, а также наблюдается структурный дефицит ликвидности. ❗️Не является инвестиционной рекомендацией 👨🏼‍💼 ИнвестТема

🌐 Азиатские акции и европейские фьючерсы на акции снижаются, инвесторы проявляют осторожность в преддверии заседаний центральных банков США, Японии и Великобритании. Цены на нефть тем временем достигли семинедельного минимума, что вызвано опасениями по поводу перспектив спроса.

🇷🇺 Главные новости для инвесторов: ✅ «Газпром» установил рекорд суточных поставок газа в Китай ✅ Проблема экспорта нефти Лукойла в Восточную Европу может быть решена в ближайшее время (БКС) ✅ Банки Яндекса и Ozon $OZON обогнали конкурентов по приросту вкладов (РБК) ✅ Чистая прибыль Норникеля $GMKN в 1 полугодии снизилась на 38%, выручка выросла на 8% ✅ Сбербанк $SBER поддержал инициативу по созданию регулируемого рынка криптовалют в РФ ✅ Отгрузки компании Астра $ASTR выросли на 64% в 1 полугодии 2024 года ✅ "Лукойл" $LKOH стал первой компанией РФ с региональной штаб-квартирой в Китае ✅ «Яндекс Маркет» $YDEX собирается сделать маркетплейс премиальных товаров ✅ 7 августа Фосагро может дать рекомендацию по дивидендам ✅ Акции Qiwi $QIWI за последнюю неделю выросли более чем на 100% ✅ АКРА повысило кредитный рейтинг Инарктики $AQUA до уровня А+ (RU), прогноз "стабильный" ✅ "Новатэк" $NVTK планирует построить "Мурманский СПГ" на 13,6 млн тонн в год $GAZP ✅ Электросамокаты запретят парковать в Центральных районах Петербурга с 1 августа $WUSH ✅ Целевая цена по акциям ММК $MAGN составляет 70 рублей, рекомендация "Покупать" (SberCIB) ✅ Henderson будет рекомендовать дивиденды за полгода минимум в 15 рублей на акцию ✅ ВТБ $VTBR установил «брокерские отношения» с ЦБ и банками Ирана ✅ Минфин РФ не выделит денег на модернизацию НПЗ Лукойла в Волгоградской области (Ъ) ✅ Чистая прибыль Ленты во втором квартале выросла в 73 раза ✅ У акций "Астры" высокий потенциал роста в долгосрочной перспективе (Мои Инвестиции) ✅ ЦБ РФ повысил курс доллара на завтра до 86,55 рублей ✅ Индекс МосБиржи по итогам торгов упал на 2,88%. 👨🏼‍💼 Russian_Stocks 💛 БЕСПЛАТНАЯ дебетовая карта и 500 ₽ в подарок : 💳 https://www.tbank.ru/baf/8VpeTBnbZ9o 🎁 💛 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ https://www.tbank.ru/baf/5Fowzj62v3l 🎁