Доброго времени суток, уважаемые инвесторы! Существует два метода, которые помогают нам в принятии инвестиционного решения, это технический и фундаментальный анализы. Технический анализ – метод прогнозирования цены актива на основе закономерности движения цен в прошлом. Иными словами, инвестор пытается на базе графика прошедшего периода предугадать стоимость актива в будущем. Данный вид анализа не совсем подходит для долгосрочного инвестора, больше для краткосрочных спекуляций. Фундаментальный анализ – метод определения стоимости актива, с помощью изучения её экономических и финансовых факторов, точнее её микро- и макроэкономические показатели. К микроэкономическим показателям относят: выручку, чистую прибыль, рентабельность, объёмы производства, спрос на продукцию, и др., т.е. факторы, показывающие нам эффективность работы компании. К макроэкономическим показателям относят факторы, отражающие состояние конкретной отрасли бизнеса и экономики в целом. Мультипликаторы – это соотношение финансовых показателей компании. Инструменты, с помощью которых можно провести фундаментальный анализ микроэкономических факторов компании, и сравнить эффективность компаний одной отрасли схожих по размеру. В свою очередь мультипликаторы делятся на 3 вида: доходности, рентабельности и платёжеспособности. Мультипликаторы доходности. В формулах используется показатель P, означающий капитализацию компании (рыночная стоимость всех акций компании). Самым распространённым мультипликатором является отношение капитализации компании к чистой годовой прибыли компании: P/E. Другими словами показатель P/E показывает за сколько лет компания сможет себя окупить с учётом нынешней прибыли, таким образом можно определить переоценённые и недооценённые компании. Для осуществления анализа данные нужно брать минимум за 5 лет, обычно брокеры дают такую информацию, и брать среднюю величину. Если величина P/E больше 25, компания сильно переоценена, значение P/E в районе 10-15 стоимость компании соответствует справедливой оценке, менее 10 – компания недооценена. Самый главный недостаток данного показателя, по нему мы не можем спрогнозировать будущий доход компании, только оценить прошедший период. Сравним две нефтедобывающие компании: ПАО «Татнефть» TATN и ПАО «НК «Роснефть» ROSN, таблица 1. Согласно таблице, можно сделать вывод, что по показателю P/E компания ПАО «Татнефть» выглядит привлекательнее компании ПАО «НК «Роснефть», она более недооценённая рынком. P/S – соотношение капитализации на выручку от реализации. Данный мультипликатор отвечает на вопрос сколько инвестор платит за 1 рубль выручки компании. Тем ниже P/S тем лучше, если показатель меньше 2 то это считается нормой, если меньше 1, значит появилась возможность купить 1 рубль за меньшую сумму. Проведём сравнение, таблица 2. По второй таблице более предпочтительна выглядит компания ПАО «НК «Роснефть», за 1 рубль компании инвестор платит 63коп. P/B (иногда пишут P/BV) – соотношение капитализации на балансовую стоимость активов компании. Балансовая стоимость – стоимость имущества компании за вычетом всех обязательств. Коэффициент показывает сколько денег можно выручить от компании, если продать всё её имущество. Другими словами, какую сумму от имущества компании получит инвестор за каждый вложенный рубль. Коэффициент равен 1, стоимость компании равна её балансовой стоимости, меньше 1 – рынок оценивает компанию дешевле чем её балансовая стоимость, больше 1 – инвесторы готовы заплатить больше, чем стоит компания. Таблица 3. По третьей таблице можем сделать вывод, что стоимость имущества компании ПАО «Татнефть» оценивается дороже чем оно есть на самом деле. Стоимость имущества ПАО «НК «Роснефть» оценивается по справедливой стоимости, но стоит обратить внимание на отсутствие данных за 2022 год, что могли бы откорректировать итоговые данные. Не является инвестиционной рекомендацией! Всем хорошего настроения и удачных инвестиционных решений! #сила_инвестиций #прояви_себя_в_пульсе #финграм

Список облигаций, выпущенных в период с 11.11.2024 - 15.11.2024, с кредитным рейтингом не ниже «BBB». Эмитент АО «Евротранс» крупнейший топливный оператор в Московском регионе, имеет кредитный рейтинг «A-» подтверждённый в сентябре 2024г. ISIN RU000A10A141 размещена 11.11.2024г., срок погашения 16.10.2029, объём 2млрд. рублей, выплата купона ежемесячная, ставка фиксированная и равна 25% на весь период. Эмитент ПАО «НК «Роснефть» один из лидеров нефтегазо добычи и переработки в России, имеет кредитный рейтинг «AAA» подтверждённый в мае 2024г. ISIN $RU000A10A125 размещена 11.11.2024г., срок погашения 30.10.2034, объём 684млрд. рублей, выплата купона 2 раза в год, ставка плавающая, до 10.11.2025 составляет 12%, ставка остальных купонов плавающая и определяется эмитентом. Эмитент ПАО «РусГидро» один из крупнейших Российских энергетических комплексов, имеет кредитный рейтинг «AAA» подтверждённый в декабре 2023г. ISIN RU000A10A349 размещена 14.11.2024г., срок погашения 04.11.2026, объём 40млрд. рублей, выплата купона ежемесячно, ставка плавающая, и рассчитывается по формуле ключевая ставка ЦБ + 2,00%. Не является инвестиционной рекомендацией. #сила_инвестиций #прояви_себя_в_пульсе #облигации

Доброго времени суток, уважаемые инвесторы! Новости уходящей недели. 14.11.2024 Московская биржа представила эмитентам акций, входящих в первый котировальный список (самым ликвидным и надёжным бумагам), приобрести торговый код (тикер) для ценных бумаг, с целью сделать его более узнаваемым и простым. Вместо четырёх или пятизначного тикера появилась возможность использовать тикер с количеством символов от 1 до 3. Первой компанией, которая воспользовалась данной услугой стала Т-Технологии (бывший ТКС Холдинг, более известный как Тинькофф банк). Новый тикер компании – «T». Индекс. Индекс Московской биржи на этой неделе показал отрицательную динамику после бурного роста с начала недели и потерял 1,57% и закрылся на уровне 2739,21п. (рис.1) В тройку лидеров роста индекса попадают акции компаний: 1. ПАО «МКБ» CBOM – рост 7,8%; 2. ПАО «Россети» FEES – рост 7%; 3. ПАО «Юнипро» UPRO – рост 5,9%. В тройку лидеров падения попадают акции компаний: 1. ПАО «Группа Позитив» POSI – падение 5,8% 2. МКПАО «Яндекс» YDEX – падение 4,5%; 3. ПАО «Ростелеком» RTKM – падение 3,9%. Индекс РТС на этой неделе, также, как и индекс Московской биржи, имеет отрицательную динамику, потерял 3,7% закрылся на уровне 862,94п. Проведём небольшой свечной анализ: 1. похожа на модель, именуемой в японском свечном анализе как «Вечерняя звезда дожи» (Звезда дожи - это свеча, в которой цена открытия и цена закрытия в течение заданного периода, примерно одинаковые). Модель означает окончание восходящего потока, начавшегося 1 ноября. 2. похожа на модель «хорами», которая также сигнализирует о смене тренда, в этом случае уже нисходящего. Падение, скорее всего остановится, в дальнейшем индекс либо уйдёт в боковик, либо начнёт рост. Хочу предостеречь: существует несколько видов технического анализа, я привёл небольшой пример использования свечного анализа, также существует технический анализ на базе скользящих средних, классический технический анализ на безе уровней поддержки и сопротивления и др. Технический анализ используется для вычисления точек входа и выхода из сделки, а также вычисления настроений инвесторов. Для достижения лучшего результата следует использовать несколько видов анализа. Для долгосрочных инвесторов более целесообразно использовать фундаментальный анализ. Курсы валют и драгоценных металлов. Стоимость золота GLDRUB_TOM на бирже за неделю снизилась на 4,1% и составила 8116 руб/грамм. Снижение стоимости продолжается уже на протяжении второй недели. Стоимость серебра SLVRUB_TOM на бирже следует за золотом и теряет 3,87%. На 15.11.2024 составляет 114,4 руб/грамм. Курс рубля по сравнению с долларом США USDRUB и Китайским юанем CNYRUB снизился на 1,21% до 99,018 руб/$ и на 0,48% до 13,6596 руб/CNY соответственно. При этом наблюдается рост курса рубля по отношению к европейской валюте EURRUB на 0,9% до 104,5016 руб/EUR Не является инвестиционной рекомендацией. Благодарю за просмотр и обратную связь! Всем хорошего и продуктивного дня! PS: Модели для свечного анализа взяты из книги Стива Нисона -«Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков», рекомендую к прочтению. #сила_инвестиций #прояви_себя_в_пульсе #отчет