📈 НОВАТЭК отчет за 1 полугодие 2023 г. НОВАТЭК 1.5 года не публиковал отчеты, единственное что мы имели на руках это данные объема производства и продаж, а так же данные Стоимости Чистых Активов (СЧА). В принципе, этого было достаточно чтобы более-менее понимать как у компании идут дела и какие дивидендные возможности формируются Согласно данным СЧА прибыль РСБУ за 2022 составила около 640 млрд. руб. Компания суммарно направила на дивиденды 50% прибыли (211 рубд/акция) или 105.5 руб./акция. ❗️По данным СЧА за 1кв’23 чистая прибыль РСБУ снизилась на 18% до 106 млрд. руб. или 35 руб./акция. Компания опубликовала как отчет РСБУ, так и отчет МСФО (в сокращенной форме) ❗️Показатели согласно отчету РСБУ за 6 мес. 2023 г.: 📈 Выручка 379 млрд руб (-17%) 📈 Операц.прибыль 92 млрд руб (-20%) 📈 Чистая прибыль 320 млрд руб (х2.8) ❗️Показатели согласно отчету МСФО (данных за 2022 год не опубликовали): 📈Выручка 643 млрд руб 📈Операц.прибыль 142 млрд руб 📈Чистая прибыль 64 млрд руб 💡Такая разница отчетов объясняется тем, что НОВАТЭК это холдинг из 40 дочерних предприятий и отчетность МСФО учитывает результаты всех компаний. При этом часть дочек является совместными предприятиями и принадлежит НОВАТЭК только на 50-60% (АРКТИКГАЗ, НОРТГАЗ, ЯМАЛ СПГ, АРКТИК СПГ 2). 🐬 надоело сидеть в «-», переходи ко мне в профиль! Что там? Больше полезной информации, разборов акций, рынков и инвест идей! 📃 Согласно отчету РСБУ операционная прибыль снизилась на 20% до 30 руб/акция за 1 полугодие Компания получила 35 руб/акция чистой прибыли в 1кв и еще 70 руб в 2кв Более высокая чистая прибыль объясняется 128 млрд руб дивидендов дочек, это 42 руб/акция за полугодие Положительное сальдо прочих доходов и расходов составило 132 млрд или 43 руб/акция Из 105 руб чистой прибыли, 30 руб дала операционная деятельность, 42 руб дивиденды дочек и еще 43 руб бумажные факторы В дивидендной копилке 1 полугодия теперь есть 105 руб, из которых 72 руб подкреплены реальным денежным потоком В прошлом году эти показатели были 38 руб и 85 руб соответственно и компания направила на дивиденды 45 руб, что составило 118% прибыли РСБУ и 53% операц.прибыли+дивиденды 💡 Если предположить, что 53% будет направлено и в этом году, то потенциальные дивиденды за 1 полугодие составят около 38 руб 💡 На мой взгляд, компания подготовилась к выплате дивидендов за 1 полугодие, напомню, что в прошлом году НОВАТЭК объявил дивиденды 25 августа 📃 По МСФО (к сожалению сокращенному и без комментариев) Выручка 2кв составила 314 млрд руб Операционная прибыль формируемая прибылью дочек составила за 1 полугодие 143 млрд руб или 47 руб/акция В 1п’23 на долю НОВАТЭК от участия в СП был получен убыток 130 млрд руб Что компенсировано прибылью от курсовых разниц в размере 156 млрд руб В результате чистая прибыль за 1 полугодие по МСФО составила всего 31 руб/акция за 1кв и 21 руб за 2кв Прибыль за 1 полугодие 52 руб/акция Операц. денжный поток (OCF) составил 184 млрд руб или 62 руб/акция Из 184 млрд руб на капитальные затраты было направлено 105 млрд руб Соответственно, свободный денежный поток (OCF-Capex) FCF составил 79 млрд руб или 26 руб/акция При текущей цене дивидендная доходность за 1 полугодие составит менее 3% ❗️ При этом через 5-6 месяцев НОВАТЭК должен запустить АРКТИК СПГ-2 мощностью почти 20 млн тонн СПГ Согласно первоначальным планам компании, в 2024 году должно было быть произведено 38 млн тонн СПГ Он даст +35-50% добычи к текущим результатам! Если верить в: своевременный запуск АРКТИК СПГ-2 удваивающий мощности отсутствие новых санкций на российский СПГ 💡 Мои подписчики уже давно зарабатывают с рынка, присоединяйся в наше сообщество! более высокие цены на газ чем в 1 полугодии примерно такой же слабый рубль как в 1 полугодии То текущая цена не кажется завышенной $NVTK