Как защитить свой инвестиционный портфель? Советы для новичков

Войти

Как защитить свой инвестиционный портфель? 🤑😢😲😳 (часть 2 из 2) Не забудьте пролистать вниз 😉🎁 7) Фьючерсы на золото {$GDH3} Отличны для краткосрочной защиты портфеля от различных рыночных рисков, так как отсутствует контанго - разница в цене между последующим и предыдущим по дате экспирации фьючерсами. Лучше держать в портфеле денег значительно больше, чем размер гарантийного обеспечения, чтобы уменьшить риск сильного повышение ГО и риск ликвидации позиции. Данные риски для фьючерсов неотчуждаемы. А существенных инфраструктурных рисков нет, так как торговля происходит в рублях 8) Акции компаний, занимающихся только добычей золота Похожи по "поведению" на фьючерсы на золото (если доходы резко начинают превышать затраты, то стоимость акции резко растёт), при этом не содержат риски, характерные для фьючерсов, но содержат рыночный риск отдельной компании: золото не обанкротится, а компания - может. 9) Структурные продукты с привязкой к росту золота {$RU000A102796} - Золотые Облигации {$RU000A102FH4} - Золотая Доходность Наконец-то позвонил менеджер. До этого долго искал информацию по поводу того, как именно рассчитывается доходность. В Пульсе информация противоречивая, в проспекте эмиссии нужного не нашёл. Менеджер сказал, что доходность равна 0,35*(доходность золота в рублях) и не меньше 0,01% годовых. С формулами и рассуждениями, которые видел в других постах, не совпадает: Базовый актив - SPDR Gold Trust. Как именно осуществляется привязка стоимости к нему, неизвестно, а значит неизвестно, каковы инфраструктурные риски. В худшем случае эти ценные бумаги содержат в себе инфраструктурный риск блокировки американских фондов. А из рыночных рисков - только риск ликвидности золота (пренебрежимо мал) и кредитный риск Тинькофф. В худшем случае и наверняка, эти бумаги поведут себя точно так же, как обыкновенные корп. облигации. В лучшем случае - частичная защита от рублёвой инфляции. Не зря инструмент только для квалов... 10) Физическое золото. Эквивалентно биржевому, но нивелирует даже несущественные инфраструктурные риски. Но есть риск низкой ликвидности и требуется бережное хранение, т.е. возможны физическая порча и кража. 11) Недвижимость, любая, имеет схожие с золотом характеристики, но низкую ликвидность, а также процентный риск (некратковременного повышения ставок по ипотеке), защищает от инфляции лишь с сильным временным лагом. Также есть риски типа пожаров, страхуемые, и риск простоя, не страхуемый. Так что это, скорее, инструмент заработка, а не сохранения 12) Криптодоллар USDT, USDC Имеет немного инфраструктурных рисков, но присутствует риск ликвидности активов, обеспечивающих стоимость. 13) Наличная валюта Инфраструктурный риск - завышенность стоимости относительно электронной версии денег. От девальвации рубля защищают, но от инфляции - еле-еле 14) Расчётные фьючерсы на валютный курс {$CRH3} - обыкновенные - "вечные" Инфраструктурные риски несущественны. Содержатся обыкновенные риски фьючерсов, описанные выше для фьючерсов на золото. В обыкновенных фьючерсах присутствует контанго, а в купленных вечных фьючерсах из вариационной маржи вычитается разница разница межбанковских ставок. Защита лишь от резкой девальвации рубля. В аналогичных же фьючах на курс доллара рыночные риски могут жутко усилиться при возможных санкциях на НКЦ Корпоративные облигации, краткосрочные и долгосрочные, криптовалюта, не являющаяся стейблкоинами, акции, предметы антиквариата - всё, вообще ВСЁ может служить защитой портфеля. Вся суть, как завещал Гарри Марковиц, в диверсификации. По классам активов, валютам, отраслям экономики, юрисдикциям и брокерам. Всем защищённости! А здесь 2-3 месяца бесплатного Премиума. Хотите - оставайтесь🙃: Ссылка на 1-ю часть:

Если кто-то всё ещё следит за моими сделками, то прошу ни в кокм случае не копировать их с точностью, особенно сейчас! 🥴 Частично переезжаю к зелёному конкуренту Т-Инвестиций, где самая дешёвая маржинальная торговля. В следствие этого, продаю здесь часть активов. Кто-то помнит, что я любитель кредитов. 😨😱😰🧐В прошлом году в апреле взял потреб на рефинансирование под высоковатую на тот момент ставку 27,9, но теперь, когда на часть этих денег купил земельный участок в МО и часть взял как первый взнос за двушку в Мариуполе (в ипотеку под 2%), и особенно с учётом выросшей ключевой ставки, гасить этот кредит досрочно не имеет смысла. А вот маржинальная торговля у соседнего брокера всё же дешевле, чем этот кредит, и активно ей воспользуюсь. Нет, я не боюсь брать максимальное брокерское плечо, тем более ставка риска по бумагам там, куда я перехожу, выше - в основном, около 40%, когда как в Т-инвестициях, в основном, 20%. Шанс налететь на маржин-колл есть, и шанс налететь на маржин-колл так, чтобы баланс стал отрицательным, тоже есть, но для этого должны произойти такие события, после которых об инвестициях и думать не захочется - как 24.02.2022 на события, подобные текущим, сильной реакции уже не будет. И вообще, брать банковские кредиты не боюсь - это моя СТРАХОВКА от инфляции. Лучше иметь кредиты на 10 млн р и активы с невысоким на те же 10 млн, чем всё по нулям... Кредиты обесценятся, активы останутся. Кстати, T всё ещё активно выдаёт мне кредиты. Только тут у меня 4 кредита (сколько кредитов всего - можете угадывать 😳🤣😱😨 - в комментах). Каждый месяц совершаю оборот 400К по кредитке, чтобы укладываться в льготный период, и поэтому банк посчитал, что у меня показатель долговой нагрузки будто меньше 30%, а не все 140%, с учётом нового возможного кредита, и выдал ещё кредит на 2 млн, но под ещё ЧЕЛОВЕЧЕСКУЮ на сегодня ставку 36,6. Почти вернул его, большую часть - в первую неделю. Мне просто не нужно столько денег под такую ставку. Дискуссионный вопрос, сохраняется ли маржинальность банков и реально ли сильно затухает спрос на кредиты. Кстати, с февраля для банков снижены надбавки к коэффициентам риска для кредитных карт в грейс-периоде (пресс-релиз от 29 января) - вот и думайте теперь, насколько эффективно повышение ключа для охлаждения потребительского спроса... Тему для размышлений задал, добро пожаловать в комментарии 🙂 Кстати, если кто хочет научиться зарабатывать на бесплатных деньгах с кредитных карт во льготном периоде, держите ссылку на Т-банковскую кредитку с бесплатным обслуживанием: https://www.tbank.ru/baf/15EQyCo931j И на Премиум на месяц, чтобы можно было беспрепятственно больше выводить с кредитки: https://www.tbank.ru/baf/2KovcqDPw1T Будьте осторожны, ставки по кредитным картам вне льготного периода велики. Но тем, у кого низкая кредитная нагрузка, одобряют большие лимиты!

Что случилось? 😱😨😰😲😳 Кто виноват? Что делать? 🎁👇 USDRUBF Соглашусь с тем, что скачок курса спекулятивный. В теханализ едва ли верил, но тут явно между 103 и 121 нет никакого сопротивления. Не знаю, насколько ЦБ надо будет ещё повысить ставку, чтобы прекратить здесь эту умеренную панику. И почти уверен, что строгая Мадам-без-брошки будет стоять на своём, и панике не поддаюсь. Недавно продал долларовый Вечный и переложился в квартальный фьючерс на юань CRH5 , взяв 4 штуки вместо 7, т.е. уменьшив позицию. Фьючерс именно квартальный, т.к. не хотел бы рисковать повышением фандинга по Вечному, особенно сейчас: индикативный фандинг по юаневому Вечному фьючерсу поднялся с 0,002 до 0,005 рубля в день на лот, где лотность контракта 1000. Значит фандинг 5 рублей в день или 22% годовых, когда контанго по квартальному фьючерсу всё ещё около 8% годовых. Почему взял именно этот квартальный фьюч на юань? - Потому что всё же почти на исторических максимумах стою в шорте по S&P. По мартовскому фьючу - наибольшее контанго, и мартовский же фьючерс на юань держу в лонге несмотря ни на что, поскольку, как знаете, если S&P стоит на месте, а рубль девальвируется, то размер контракта на S&P в рублях растёт. Вообще, я один из тех счастливчиков, что в конце августа был приглашён на съёмки шоу "Деньги не спят", и при личном разговоре Василий Олейник мне сказал, что намучаюсь шортить S&P и что именно мне не очень рекомендует. Вот и держу сейчас короткую позицию всего по одному лоту, захеджировав её юаневыми фьючами. Не считаю нужным перезаходить во фьючерс на валютный курс сейчас, потому что потенциал девальвации рубля на среднесроке уже мал. Вот, докупил пару компаний, которые собираются частично отыграть рублёвую слабость: взял в долгосрок GMKN , что весь под санкциями, но миру являющийся необходимым, экспортируя десятки процентов от мировой доли многих редкоземельных металлов (и на ценовых минимумах за 6 лет), а также IRAO , которая не то чтобы очень экспортёр, но всё же чуть выигрывает от обесценивания рубля (вернее, от инфляции в рубле, раз "не то чтобы экспортёр") и при этом действительно стабильная компания. Нефтянку и газовиков не стал добирать, даже с учётом новых многолетних минимумов: у меня их и так очень много, нужен баланс! Всё вышесказанное не ИИР! И слова Василия Олейника, сказанные мне лично, тоже не были ИИР! Всем желаю устойчивых портфелей! И совершать только обдуманные сделки, а не так, как я, несколько раз на дню передумывая! А чтобы недорого ребалансировать большой портфель (и, возможно, передумывая насчёт чего-либо), держите Премиум на месяц, кто не взял: https://www.tbank.ru/baf/1PcWLRZwia2

Вторая часть поста про Т-Технологии и Сбер. Первая часть: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/PDmitriy_Hedge_hog/f5adbd43-4e75-4e12-a1fc-9233045cb638?utm_source=share По мультипликаторам, P/E, P/S, P/B, стоимостные показатели ТКС, можно считать, выше в 1,7 раза, как будто банк с месяца на месяц будет иметь 80 млн клиентов. Но в нынешнее время денежные потоки надо дисконтировать настолько, что не важно, что с компанией будет через 5 лет - важно состояние сейчас. При этом сейчас ROE у ТКС выше всего лишь в 1,26 раза. Но может быть, доля АКТИВНЫХ клиентов у Сбера меньше? - Нет, не сильно, 83,3 млн, от Sberbank.ru (у Т-банка - 30 млн, от Tbank.ru). При этом, если при слиянии с Росбанком у ТКС P/B будет около 1,28, то у него действительно будет апсайд по сравнению со Сбером. Но как, повторюсь, при слиянии настолько уменьшится P/B Т-технологий?! Вообще, "экосистему" до текущей степени Сбера Т-технологиям, кажется, не будет трудно. По большей части, Т-банк не тратится на создание собственных отдельных маркетплейсов - просто создаёт максимально удобный пользовательский интерфейс (Т-Шопинг, Т-Топливо, Т-Путешествия, Афиша...), чтобы являться посредником между всё большим количеством магазинов. И на этом Т-Технологии могут значительно вырасти с сохранением очень высокой рентабельности. Даже если с P/B после слияния с Росбанком нас откровенно обманывают, в долгосрок ТКС Холдинг (Т-технологии) выглядят чуточку интереснее Сбера. А так, при текущих показателях стоимости, лучше, даже вместо долгосрочных облигаций, тарить обе компании как не в себя. Я, в свою очередь, несколько раз посомневался, но затарил. Не ИИР. Чтобы можно было несколько раз усомниться в выборе, но не потратить много на комиссиях, держите Премиум на месяц: https://www.tbank.ru/baf/2g5vw4M8MAu