☕️ Доброе утро!
🇺🇸 Американский рынок в пятницу бодро отскочил после новости об успехах компании Merck {$MRK} , которая заявила, что ее экспериментальная таблетка снижает риск госпитализации и смерти от Covid-19 вдвое. Препарат может реально стать game changer'ом в борьбе с пандемией. Во-первых, эффективность, во-вторых, простота производства и доставки до потребителя (вакцины более требовательны).
📈Рынок воспринял новость положительно, т.к. частично снимает тревоги относительно будущих локдаунов. Однако, я считаю, что SP500 в октябре должен упасть еще ниже и продолжаю наращивать ставки на снижение через реверсные ETF - SDS и SPXU, которые уже занимают ~20% от долларового портфеля.
Bloomberg: Результаты таблеток Merck против Covid вселяют надежды. Результаты исследования таблеток Merck были настолько обнадеживающими, что производитель лекарств и его партнер, проконсультировавшись с независимыми наблюдателями за испытаниями и FDA, решили прекратить набор пациентов и начать процесс получения разрешения регулирующих органов.
🛢Bloomberg: Нефть стабильна в преддверии заседания ОПЕК+ в понедельник для обсуждения производственной политики на фоне быстро сужающегося рынка.
По мнению некоторых наблюдателей рынка, альянсу, возглавляемому Саудовской Аравией и Россией, возможно, придется рассмотреть возможность увеличения добычи в ноябре более чем на запланированные +400 тыс. барр/сутки. Модели ОПЕК показывают, что в следующие 2 месяца спрос превысит предложение. Рынок значительно ужесточился в последнее время после активного восстановления спроса и нарушения предложения в Мексиканском заливе из-за урагана Ида. Резкий рост цен на природный газ в преддверии зимы также повысил вероятность увеличения объемов потребления нефтепродуктов для выработки электроэнергии, что потенциально повысит общий спрос.
💬 «Решение ОПЕК+ увеличить поставки на рынок, чем планировалось, могло бы успокоить цены», - В. Хари из Vanda Insights. «Но это ни в коем случае не головокружительный данк. Такое предложение может вызвать множество споров и разногласий, особенно в связи с недавним падением цены на нефть с $80».
💬 По мнению Vitol Group, производственная политика ОПЕК + будет основным фактором, влияющим на цены на нефть в ближайшие месяцы. Шанс на возвращение иранских баррелей в этом году невелик, а американские производители сланца не вкладывают достаточно средств для быстрого увеличения добычи.
🧐 Не думаю, что картель готов будет открыть все шлюзы из-за ситуации с газом, понимая, что этот всплеск будет носить краткосрочный характер. Сильные производственные колебания странам-экспортерам едва ли нужны ведь возрождение вышек с последующей потенциальной их консервацией, в случае усугубления ситуации с вирусом (и снижением спроса) это дополнительный капекс. Ожидаю, что после решения ОПЕК+ цены на нефть, если и снизятся, то на непродолжительное время. Затем должен быть резкий вынос 85-90-100 (по Brent) со всеми ортодоксальными шортистами, как это было с "лонгустами" в марте 20-го года. Поэтому иметь позицию в американской нефтянке (особенно в E&P, типа {$MUR} {$FANG} ), то что нужно портфелю.
📇 Из наиболее интересных событий сегодня (время МСК):
————————-
Заседание министерского комитета стран ОПЕК+
{$MOEX} Московская Биржа - Объемы торгов за сентябрь
🇷🇺 Притча во языцех, что динамика российского рынка связана с ценами на энергоносители, особенно с нефтью, поэтому ценовое движение в "черном золоте" и определит настроение на площадке МосБиржи. Другой вопрос - сможет ли наш рынок строить хорошую мину, если SP500 пойдет ниже?!
❤️ Когда ты ставишь "нравится", на душе автора становится тепло. Сделать приятно - это так просто. Не следует пренебрегать этим.
🤝 Подпишись на лучший канал в Пульсе по версии моей бабушки.