⚡️Группа «МГКЛ» (Мосгорломбард - Тикер MGKL) приобрела 26 ломбардов и комиссионных магазинов в Москве и Московской области. Сумма сделок составила 750 млн рублей, а доля «МГКЛ» на ломбардном рынке Москвы и Московской области выросла с 11% до 14%. В результате сделок Группа расширила свою розничную сеть, работающую под брендами «Мосгорломбард» и «Ресейл Маркет», на 24% – до 135 отделений. Общий портфель Группы – залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле – увеличился на 11% до 1,85 млрд рублей, совокупное число розничных клиентов в ломбардном секторе и ресейле – на 20%, до 239 тысяч. Приобретенные отделения будут оказывать услуги ресейла под брендом «Ресейл Маркет», а также выдавать займы под залог ювелирных изделий, меха и техники под брендом «Мосгорломбард». Мы видим, как компания планомерно наращивает долю на рынке в «домашнем» регионе в соответствии со своей стратегией. ▫️Отмечу также, что на днях компания «МГКЛ» опубликовала сильные результаты за январь-ноябрь 2024 года: - Выручка компании выросла в 4,5 раза (!), составив 7,4 млрд рублей; - Выручка направлений ресейла и ломбардной деятельности выросла на 70%; - Количество клиентов увеличилось до 207 тыс. человек (+11% год к году); - Портфель залоговых займов и товаров достиг 1,5 млрд рублей (+70%); - Эффективность портфеля существенно повысилась: доля товаров с хранением >90 дней снизилась с 21% до 8,9%. Напомню, про сбалансированную структуру выручки по итогам 1П24: - Ресейл (бренд «Ресейл Маркет») - 21,6%; - Вторичный трейдинг драгоценными металлами (бренд «ЛОТ Золото») – 57,1%; - Залоговые займы (бренд «Мосгорломбард») – 21,3%. ▫️А за 1П24 года «МГКЛ» нарастила чистую прибыль по МСФО в 4.9 раза до 225,217 млн руб., выручку – в 4,83 раза до 3,057 млрд руб. 🧐 На картинке прогнозы инвестдомов относительно справедливой цены акций. Не возможность ли на общей коррекции рынка купить бумагу с таким апсайдом?!

💊 Недавно появившаяся на бирже Озон Фармацевтика OZPH представила отчет за 9М24. Давайте взглянем что там? ▫️Озон Фармацевтика сохраняет лидирующую позицию, как по числу препаратов, так и по объему продаж. За 9М24 реализовано 223,1 млн упаковок лекарственных средств (+12% 9М2023). Важно отметить результат на фоне высокой базы прошлого года. Ему способствовало увеличение загрузки производства (запуск двух новых линий), рост представленности ассортимента в аптеках. ▫️Средняя цена реализации упаковки также выросла на +19,3% г/г, что выше официальной инфляции, во многом благодаря работе менеджмента над ассортиментом и качеством продукции; ▫️Естественным образом предыдущие факторы отразились и на выручке, которая выросла за 9М24 на 33,6% г/г до 18,1 млрд руб. Идут с небольшим опережением прогноза - по итогам 2024 года ожидают рост 28-32% г/г; ▫️EBITDA за 9М24 выросла на +44,2% г/г до 6,8 млрд руб. Рентабельность осталась на хорошем уровне, >37%, в соответствии с прогнозом компании. Отдельно стоит отметить, в 3кв24 EBITDA достигла 1,7 млрд руб. (-38,4% г/г), тут следует учитывать высокую базу прошлого года; ▫️Чистая прибыль: за 9М24 - 3,4 млрд руб. (+32,2% г/г). 💰Бизнес Озон Фармацевтики - отличный сплав роста и выплат дивидендов бонусом! По итогам 3кв24 совет директоров дал рекомендацию распределить акционерам - 197,7 млн руб., что в пересчете на акцию дает 0,18 руб. С учетом дивидендов за 1П24 до выхода на IPO, общий размер выплаты составил - 1,09 руб., к текущей цене акции (27 руб.) дает див. доходность в 4%. Ждем еще одну рекомендацию по итогам 4кв24. Базой для выплат акционерам Озон Фармацевтика берет чистую прибыль, но размер корректируется в зависимости от уровня чистого долга. Сейчас ND/EBITDA = 1,1х, что предполагает выплату не менее 25% от ЧП по МСФО по рамках див. политике. 🧐 Несмотря на макроэкономическую и геополитическую ситуацию, менеджмент решил не пересматривать ранее данные прогнозы по году. Это говорит об уверенности менеджмента в выполнении взятых обещаний перед IPO по результатам за 2024 год. При этом не отходят и от дивидендной политики. Будем следить за компанией, текущая коррекция на рынке может предоставить отличные цены, чтобы стать владельцем доли.

🏦 Продолжаем следить за результатами ПАО «ЭсЭфАй» SFIN - вышел отчет по МСФО за 3кв24 и 9М24: ▫️Активы с начала года: +19%, до 371,7 млрд руб., капитал на отчетную дату >110 млрд руб. ▫️Денежная позиция на 30.09.24 - 31,6 млрд руб. ▫️Чистая прибыль в 3кв24 – 4,1 млрд руб., а за 9М24 - 19,3 млрд руб. (+16% против 9М23). ▫️Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход холдинга за 9М24 увеличился на +17% г/г и составил 33,5 млрд руб. ▫️Прибыль на акцию (ЕPS) в отчетном периоде увеличилась до 370,28 руб. с 348,92 руб. годом ранее. Ранее менеджмент компании решил отправить весь свободный кэш на дивиденды в размере 227,6 рублей на акцию, что дает 16%-ую доходность с датой отсечения 20 декабря. О великолепном преображении привлекательности акций холдинга для акционеров писал ранее не один раз, и дело не столько в размере дивидендов, сколько в последовательном исполнении менеджментом обещаний. Будем рассчитывать и на дальнейшее отношение к миноритариям в этом ключе - другим компаниям в пример!