Друзья, отличные и своевременные новости! Т-Инвестиции разыгрывает 10 000 000 руб. среди подписчиков автоследования! Удивительно своевременно любимый брокер запускает акцию - в тот период, когда на рынке коррекция и, вероятно, дальнейшее движение позволит заработать нам всем. Пополняйте стратегии, получайте билеты и выигрывайте призы! 1. Отличная точка входа в стратегию &Ситуативная торговля РФ 2. Хотите меньше риска и гарантированный доход, тогда вам в &Облигационный доход 3. Готовы брать больше риска, чтобы заработать в разы больше? Ваш выбор: &Фьючерсный сокол 👉 Как участвовать: — Подключить стратегию. — Пополнить счет со стратегией на минимальную сумму или больше до 20 декабря включительно. — Получать билеты за каждые вложенные 10 000 руб. Больше билетов — выше шанс выиграть денежный приз. 📍 Призы: — 5 призов по 1 000 000 руб. — 20 призов по 100 000 руб. — 300 призов по 10 000 руб. Количество билетов обновляют каждый день в приложении Т-Инвестиции — вкладка «Профиль» — раздел «Бонусы и промокоды». Итоги: 23 декабря. Условия акции - https://cdn.tbank.ru/static/documents/promo-raffle-10-million-rubles-2-0.pdf

Как считаете, на каком этапе рыночного цикла мы находимся? Я думаю, 14.

$GDZ4 Сообщаю, что я сегодня закрыл остаток позиции по шорту золота. Скорее всего, временно, поскольку вероятен отскок. @Shurus спасибо за донат!)

Ранее я рассказывал вам про управляющую компанию PARUS Asset Management, в портфеле которой логистические комплексы, офисы и торгово-развлекательные центры. Напомню, компания покупает/строит объект и выделяет его в отдельный фонд, таким образом доходы по каждому фонду приходят от конкретного объекта и суммы выплат зависят от эффективности управления этим объектом. Такой подход позволяет инвесторам точно знать, каким объектом они владеют и благодаря этому могут прогнозировать будущие доходы. Кроме того менеджмент регулярно выходит на связь с инвесторами и рассказывают о том, как обстоят дела с финансами на каждом объекте. На Мосбирже можно приобрести паи 6 закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) от PARUS. Самым популярным из них является фонд "ПАРУС-НОРДВЕЙ" - https://parus.properties/funds/nordway. Логистический комплекс NORDWAY находится в п. Шушары, Санкт-Петербург. Занимает 108 тыс м.2 и расположен вблизи Московского Шоссе, что делает его востребованным среди арендаторов. Основными арендаторам комплекса выступают: Faberlic, Сорож-Логистик, Лудинг, Невская Палитра и др. Доходы Фонда формируются из двух частей: 1. Доходы от арендного потока (до 2028 года согласно фин. модели аренда будет расти с CAGR 11% г/г) - арендные платежи растут из-за инфляции, конкуренция, рост онлайн торговли и прочее. 2. Доходы от роста стоимости актива (ожидается рост на 25% г/г). Стоимость активов растёт за счёт: - роста спроса на складские площади и низкие темпы ввода новых объектов (аналитика - https://parus.properties/media-content/tpost/jsj84eldv1-skladskoi-bum); - рост стоимости строительства новых объектов. Так, в РФ на 1 жителя приходится 0,26 кв. м складских площадей, а в Европе этот показатель 4 кв.м. Текущий дефицит площадей составляет около 15 млн кв. м. В результате ожидаемая доходность инвестора составит 40,1% годовых до 2028 года. Рыночная волатильность позволяет иной раз подобрать паи фонда с более высокой доходностью. С учетом роста размера ежемесячных выплат с января 2025, ловить более высокую доходность лучше сейчас 😉

Георгий тут рассказал про Solidcore - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Investokrat/4ab20ef4-537a-4570-81ef-bf4899d04c47?utm_source=share . Добавлю от себя: Еще и появилась новость, что Solidcore покупает долю в месторождении олова в Казахстане. Solidcore Resources приобрела 55-процентную долю в компании Tin One Holding, которая осваивает месторождение Сырымбет в Северо-Казахстанской области. Согласно последней отчетности владельца компании за 2023 год – Lancaster Group Kazakhstan, – одним из конечных акционеров является аким Алматы Ерболат Досаев. Его доля находится в доверительном управлении Досаевой Г. Е. – инициалы совпадают с данными его супруги. По условиям сделки, Solidcore приобрел 55% акций Tin One Holding за $82,5 млн. Компания завершила 3 км бурения для подтверждения данных геологоразведки и исследования металлургических свойств. Разработка месторождения будет вестись открытым способом с применением улучшенных методов переработки руды, что ускорит запуск производства и снизит экологическое воздействие. Solidcore пишет, что сотрудничество с Lancaster Group (входит в Lancaster Holding) позволит объединить опыт для эффективной реализации проекта. Ожидается, что он создаст значительное количество рабочих мест в регионе, привлекая местные кадры и повышая социальные инвестиции в Северный Казахстан. Зачем тратить кучу денег на непрофильный актив в условии когда никто тебя не хочет кредитовать? Может поэтому CFO и ушел? 😉

Друзья, представители ГК “Элемент” $ELMT любезно ответили на вопросы подписчиков и опубликовали пост с ответами у себя в паблике - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Element_Group/e941b8aa-75db-48c8-a6b9-12335928f51d/ Спасибо компании за открытость! 👍

Мда уж, даже рост нефти на 2.5% сегодня не спасает российский рынок акций от снижения. По моим наблюдениям, по широкому кругу бумаг нет значимых покупок (например, FLOT, BANEP, SIBN, TRMK, $LKOH - выше 7к активизируются продажи, SBER, VTBR…), а только отскоки. Будто бы не допадали. При этом и медведи пассивничают, но, кажется, скоро наберутся смелости… В общем, продолжаю торговать от шорта - о новых лонгах речи нет, хотя вон вчера Полюс всей деревней пампанули на слухах/фантазиях о четырехзначных дивидендах…Т.е. за исключением единичных случаев (а помните недавно еще Магнит слухе о выкупе подняли прилично?!) выглядит на дальнейшее существенное снижение. Поэтому основной портфель загружен шорт позициями. Касаемо турнирного счета в #рич - удвоился и вышел на 23 место. #мой_торговый_день

Всем привет! Чуть ранее я писал, что участвую в РИЧ 2024 в весе 100-500к и для этого завел отдельный счет на 100к руб. Сегодня с утра день начался оптимистично на рынке акций и я считал, что оптимизм не оправдан - заседание ЦБ РФ уже в эту пятницу, где скорее всего поднимут ключевую ставку еще выше...Отчего бы игрокам на рынке сейчас спешно откупать бумаги, ведь перепроданности по индикаторам нет?! Исходя из этой логики я весь день набирал шортовые позиции на плечи. Было немного боязно, тем более, что золото поехало и дальше прееписывать исторические максимумы, а у меня в шорте золодобытчик $UGLD ....Но будучи уверенным в своей правоте, решил потихоньку увеличивать шорты там, где появлялись импульсы вверх. Если уж был настрой играть от шорта,то надо следовать, учитывая отсутствие значимых факторов для роста. Так и получилось, большую часть роста во многих бумагах срезали к концу дня, а портфель вырос на +6%. На скришоте отобразил ситуацию в середине дня. Всё еще считаю, что рынок еще недопадал, поэтому следует искать точки входа в шорт. #мой_торговый_день

Представители ПАО "Элемент" $ELMT любезно ответили на вопросы подписчиков: Является ли Элемент поставщиком для военно-промышленного комплекса, а так же космических аппаратов? "Наши компоненты используются в большинстве радиоэлектронных устройств, производимых на территории РФ, - в том числе в изделиях для ВПК и космоса " Как сейчас обстоят дела с кадрами? Хватает ли квалифицированных специалистов с учетом напряженной ситуации на рынке труда? "Сегодня проблема квалифицированных кадров актуальна для многих отраслей. Поэтому мы изменили подход от простого найма к целенаправленной подготовке профильных кадров под задачи компании и наших предприятий. Мы взаимодействуем с более чем 40 профильными ВУЗами по всей стране. В их числе – МФТИ, Московский институт электронной техники, санкт-петербургский ЛЭТИ, Томский государственный университет, Дальневосточный государственный университет и другие. Наши партнерские программы включают разные направления: от создания новых кафедр и оборудования лабораторий для научно-практических занятий студентов до целевой подготовки молодых специалистов для дочерних предприятий Группы. Если говорить в цифрах, то более 600 студентов ежегодно проходят практику на предприятиях Группы, более 100 – получают предложения о работе в рамках программы наставничества. За три последних года общее количество сотрудников Группы выросло на 30% до более чем 9 тыс человек. Свыше 97% специалистов заняты в производстве и разработке микроэлектронной продукции. " Проводятся ли работы по созданию отечественного фотолитографического оборудования для современных размерностей порядка единиц нанометров? "К настоящему моменту в России уже создан и проходит испытания первый отечественный литограф для выпуска микросхем на техпроцессах до 350 нм. Чипы 350 нанометров активно используются во многих отраслях, например, в различных видах современного электротранспорта (в частности, в электрокарах, в скоростном железнодорожном транспорте и тд), в энергетическом секторе, телекоммуникациях и других отраслях. " Как обстоят дела с техобслуживанием имеющегося парка западной техники? Не лишили ли нас запасных и расходных комплектующих, используя санкции? "Некоторые наши предприятия попали под санкции еще в 2016 году, поэтому за это время мы научились обслуживать оборудование и умеем это делать. В то же время наша ключевая задача – сократить зависимость от иностранного оборудования. С этой целью мы создали отдельное направление в рамках Группы компаний «Элемент» - компанию «Нанотроника», в задачи которой входит разработка и производство технологического оборудования для производства микроэлектроники. В наших планах к 2030му году обеспечить собственным оборудованием до 70% технологического маршрута. Остальные 30% могут быть реализованы за счет поставщиков из дружественных стран, где есть широкая линейка компаний, из которых можно выбрать. Уже сейчас мы можем говорить о первых значимых шагах в этом направлении. Например, в августе мы представили первую российскую установку эпитаксии. Эпитаксия – один из ключевых процессов в производстве микроэлектроники, на этом этапе происходит выращивание кристаллического слоя материала на поверхности кремниевой пластины. Такое оборудование производится всего несколькими иностранными компаниями в мире, которые не поставляют свою продукцию в Россию. Создание такой установки позволит нам обеспечить полную локализацию производства перспективных компонентов силовой электроники на нитриде галлия внутри страны без зависимости от зарубежных поставщиков. К настоящему времени образцы установки успешно протестированы, и мы планируем начать серийное производство уже в следующем году."

$EUTR Интересно, как быстро закроет дивидендный гэп?

Ну что ж, как и прогнозировалось ранее, трехзначный див. Молодцы, SFI! ⚡️ «ЭсЭфАй» может выплатить дивиденды за 9 месяцев в 113,8 рублей на бумагу Совет директоров инвестиционного холдинга «ЭсЭфАй» рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 113,8 рублей на одну обыкновенную акцию. Таким образом, эмитент может распределить между акционерами 5,45 млрд рублей. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 30 ноября 2024 года. Собрание акционеров, где будет рассматриваться этот вопрос, пройдет 19 ноября.

Вышел отчет (https://www.sfiholding.ru/press/news/chistaya-pribyl-pao-esefay-po-rsbu-za-devyat-mesyatsev-2024-goda-sostavila-17-7-mlrd-rub/) по РСБУ за 9М24 у ПАО "ЭсЭфАй" $SFIN . Ключевое: - ПАО «ЭсЭфАй» заработало за 9М24 17,7 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ, что в 3 раза превышает показатель аналогичного периода прошлого года (5,9 млрд руб.). - Прибыль за девять месяцев незначительно снизилась в третьем квартале, сократились прочие доходы. Туда обычно включают переоценку ценных бумаг на балансе, в третьем квартале сильно просели котировки «М.Видео» $MVID. С «РуссНефтью» $RNFT вовремя сделку провели, а не то получили б еще больше отрицательной переоценки. - При этом за квартал заработали 1 млрд руб. процентных доходов, что уже не бумажная переоценка, а реальный денежный поток. - Благодаря отрицательному чистому долгу и запасу ликвидности, текущая ситуация с высокой ключевой ставкой играет на руку холдингу - получает процентный доход от размещения денежных средств. - Как головная структура холдинга подходят к управленческим тратам аккуратно - "Холдинг продолжает придерживаться политики низких издержек: так, в третьем квартале управленческие расходы холдинга составили 82,4 млн руб." - У холдинга сейчас 17 млрд рублей ликвидности, до конца года получит еще дивиденды, как минимум от Европлана $LEAS . - Менеджмент рекомендует выплатить промежуточные дивиденды. Ждём заседания Совета Директоров 17 октября, дивиденды могут быть трехзначными. Да и менеджмент подчеркивает стремление "успешно продолжать историю собственных дивидендных выплат, возобновленную холдингом в прошлом году". 😉 В общем, на наших глазах всего за 1 год компания превратилась из гадкого утенка фондового рынка в породистого дивидендного холдера качественных активов, реальными действиями повернувшись лицом к миноритариям. Что нравится - что обещают, то и делают. Доверие к себе они точно вернули!

$DATA Красиво! ) Ну я забрал своё, хоть может и рано Пост - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ON_FLEEK_investing/281f2085-7869-465b-b49b-a313b76daaa2?utm_source=share

$DATA Единственная бумага, которая интересна в лонг на текущий момент, имхо. Держу с максимальными плечами на турнирном счете. Жаль, что плечи дают только 2,5х по этой акции..

⚡️Стал известен индикативный ценовой диапазон IPO «Озон Фармацевтика» - 30-35 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании 30-35 млрд руб без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO. ▫️Параметры: - IPO пройдет в формате cash-in (т.е. действующие акционеры не планируют продавать принадлежащие им акции). Инвесторам будут предложены бумаги, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии компании в размере до 10% от уставного капитала; - В рамках раннего маркетинга получена индикация спроса от институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона в объеме свыше 50% от ожидаемого размера IPO; - Cбор заявок стартует 11 октября и заканчивается 16 октября. Старт торгов под тикером $OZPH - 17 октября; - Розничный инвестор, подавший более 10 заявок, не получит аллокации. Размещение, напомню, проходит по оценке 30-35 млрд руб. Это очень классный дисконт. Особенно для такой лидирующей и растущей компании как Озон Фармацевтика. С учетом того, что рынок прогнозировал оценки +/-90 млрд. рублей. При таком показателе мультипликатор EV/EBITDA компании равен 4-4,5х. При том, что ближайшая сопоставимая компания на российском рынке торгуется по этому показателю ближе к 10х. Это дает Озон Фармацевтике мощный потенциал роста. 🧐Помимо дисконта относительно оценок инвестдомов минимум в 2 раза, в сравнении с мировыми аналогами размещается с хорошим дисконтом, а максимальный объем IPO составит 3,5 млрд руб, что не очень много. Участвовать или нет, каждый решает сам. Лично я планирую. Полагаю, что рынок может переоценить компанию на выходе 17 октября до 40-50 млрд руб, т.е. на +14-43% вверх (хотя не стоит забывать про диапазон планки). Даже если что-то пойдет на открытии торгов не так, совершенно спокойно можно держать инвестиционно, поскольку у компании достаточно прочные позиции на рынке + потенциал роста бизнеса после успешного завершения инвестиционной программы.

💊 Стало известно о выходе на IPO "Озон Фармацевтика" - одного из ведущих производителей лекарственных препаратов в РФ. ▫️Что известно на текущий момент: - Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены компанией на реализацию долгосрочной стратегии развития, снижение долговой нагрузки и другие общекорпоративные цели; - Стандартный Lock-up период для текущих акционеров - 180 дней после завершения IPO; ▫️О Компании: - «Озон Фармацевтика» - производитель препаратов дженериков №1 в России и абсолютный лидер по размеру портфеля лекарственных средств. Компания основана еще в 2001; - Сейчас «Озон Фармацевтика» – уникальный российский производитель, который представлен во всех фармацевтических нишах: традиционной низкомолекулярной фармацевтике, производстве высокотоксичных препаратов против онкологии и сложных наукоемких лекарственных препаратов в сфере биотехнологий; - Производственные активы расположены в Самарской области (в г. Жигулевск и в г. Тольятти): «Озон» и «Озон Фарм» — 2 современных завода с 16 производственными участками, где разрабатываются и производятся лекарственные препараты-дженерики, «Мабскейл» — действующая биотехнологическая производственная площадка (старт коммерческого производства намечен на 27 год), «Озон Медика» — обособленная производственная площадка в стадии строительства, которая специализируется на разработке и производстве препаратов для лечения онкологических и тяжелых аутоиммунных заболеваний (сейчас часть препаратов производится на имеющихся мощностях), а также научно-исследовательские лаборатории в биофармацевтическом кластере Сколково и г. Химки. 🧐 Размещение производственных площадок в особой экономической зоне предоставляет Компании налоговые льготы. ▫️Текущие результаты за 1 полугодие 2024: - Выручка: 12,6 млрд руб (+62,7% г/г); - EBITDA: 5,0 млрд руб (х2,7 г/г); - Чистая прибыль: 2,9 млрд руб (х4,4 г/г); - Чистый долг/12LTMEBITDA: 0.8x - Прогноз по выручке по итогам 2024: рост в диапазоне 28-32% г/г 🧐 Впечатляющий рост показателей обусловлен как ростом продаж (+16% числа упаковок), так и ростом средней цены реализации упаковки (+39,7%), а долговая нагрузка находится на достаточно комфортном уровне. При этом менеджмент честно признает низкую базу 2023 года, а также высокий объем отгрузок дистрибьюторам за 1 полугодие 2024 и ставит прогноз на 2024 скромнее роста за 1 полугодие. ▫️Презентация для инвесторов - https://ozonpharm.ru/wp-content/uploads/2024/10/presentation.pdf 🧐 Суммируя вышеизложенное, на рынок выходит крупная компания с уже прочными позициями на российском фарм рынке, что является фундаментом для дальнейшего развития онко- и биотех-направлений. По сути дела, нам предлагается купить долю в уже выстроенном высокомаржинальном бизнесе с отличными перспективами роста, как самого рынка дженериков, где компания является лидером, так и биотеха. Ждём параметров цены для принятия решения об участии. Так или иначе, это уже куда-более серьезное размещение, чем предыдущие. P.S. Никакого отношения к известному маркетплейсу эта компания не имеет 😄

Парой неделей ранее удалось посетить форум "Микроэлектроника - 2024", где удалось пообщаться с Олегом Хазовым - вице-президентом ПАО "Элемент" по финансам и инвестициям. Кратко выкладываю часть нашей беседы ниже: - Зачем нужно было IPO? "Основными задачами были привлечение средств для реализации программы стратегического развития и повышение узнаваемости HR-бренда. Считаем, что этих целей размещение достигло" - На что пойдут привлеченные в ходе IPO средства? "Наша инвестпрограмма составляет 92 млрд руб и рассчитана на период 2023-2026 годов. Примерно 50% пойдет на расширение производства, еще ~30% на разработку технологий за счет ОКРов, финансируемых полностью государством, 20% на разработку новых продуктов. Такое комплексное распределение средств позволит нарастить масштабы бизнеса". - Привязан ли рост капитализации ПАО "Элемент" к мотивационной программе менеджмента? "KPI у менеджмента привязаны к операционным и финансовым результатам компании и устанавливаются ежегодно в соответствии с долгосрочной стратегией развития. Менеджмент также является акционером компании, поэтому мы заинтересованы в росте капитализации через реализацию стратегии развития". - Сектор микроэлектроники рядовому инвестору мало знаком. Особенно, когда заходит речь про российскую микроэлектронику, думаю, 90% частных инвесторов понятия не имеют, чем вы занимаетесь. Какие наиболее узнаваемые продукты компания сейчас выпускает. Что из этого встречается в нашей повседневной жизни? "Мы производим микрочипы для загранпаспортов, банковских карт и карт Тройка. Наши навигационно-связные модули используются в Эра-Глонасс. Мы выпускаем различные wi-fi модули и много другой микроэлектроники для различных отраслей промышленности. Все она представлены на нашем стенде" - Почему акции ПАО "Элемент" должны быть интересны частным инвесторам? "Можно, конечно, купить ОФЗ или, например, акции крупной нефтяной компании, где бизнес практически не растёт, но генерит высокий денежный поток. Мы же используем кэш-поток, а также средства, привлеченные в рамках IPO, и то, что дает государство на каждый наш рубль с мультипликатором, льготные кредиты, субсидии и так далее - для того, чтобы инвестировать в наш дальнейший рост. Мы уверены, что за счет сочетания дивидендных выплат и роста стоимости акций в результате долгосрочного роста бизнеса в выигрыше окажутся акционеры, которые купили акций сейчас и будут держать их в долгосрочной перспективе". - Какая доля экспорта сейчас и насколько интересны зарубежные рынки? "По итогам 2023 года доля экспорта была ~7% из них 4-5% - это страны Юго-Восточной Азии, включая Китай. На текущем этапе развития первостепенной задачей является удовлетворение значительно возросшего спроса на внутреннем рынке". - Планы по выручке и прибыли перед IPO были анонсированы впечатляющие. За 1 полугодие ПАО "Элемент" получила выручку 19,8 млрд руб и чистую прибыль 3,8 млрд руб. Подтверждаете ли вы прогноз по итогам 2024 года выручку 44,7 млрд руб и чистую прибыль 6,8 млрд руб? "Да, выполнение идёт в соответствие с планом и рассчитываем выйти на эти цифры". Также в компании заверили, что ответят на вопросы подписчиков, если таковые будут в комментариях. Благодарен компании за открытость, держу акции Элемент $ELMT инвестиционно на небольшую долю от портфеля и буду следить за развитием.

Несмотря на неплохой откуп в конце прошлой недели, пессимистичный настрой по российским акциям лично у меня сохраняется. - Индекс гособлигаций RGBI - новый лой - Приличный отскок нефти {$BRX4} - нет ощутимой реакции у рынка - Рост валюты к рублю $CNYRUB - нет ощутимой реакции у экспортеров Такая конфигурация подсказывает, что нужно снижать риски в том или ином виде.

Участвую в турнире РИЧ2024. Для этого завел специальный счет на 100к рублей. Тестирую новую стратегию - торговля с экстремальными плечами внутри дня. Сейчас на 113 месте с доходностью +50,7%. В целом сейчас настрой "медвежий" по рынку, поэтому большей частью в шортах. Единственная позиция в лонг - $GEMC (технически выглядит на рост).

⚡️Фонд индустриальной недвижимости «Рентал ПРО» проведет второй раунд продаж инвестиционных паев на Московской бирже. Для тех, кто рассматривает надежный вид инвестиций - интересное предложение. Особенности: - Рентал ПРО - классный защитный актив. Рынок акций падает уже несколько месяцев к ряду, а Рентал Про торгуется выше цены размещения; - Как и обещали - ротируют объекты: продали ЦОД "Медведково". Сделки по продаже ЦОДа и покупки новых зданий структурированы так, что замена объектов происходит бесшовно, без перерыва в поступающем доходе. Доход от этой продажи уже распределен между инвесторами; - Доход выплачивается ежемесячно. За все время выплатили уже 1,2 млрд руб.; - Рентал ПРО – один из крупнейших REITов на Московской Бирже, с самой низкой комиссией за управление (Фикс: 1 млн руб. в месяц + вознаграждение за успех: 3% от выплаченного пайщикам дохода); - 25,8 млрд руб. Стоимость чистых активов 30.08.2024 - > 100+ млрд руб. целевая стоимость чистых активов; - Обещают годовую доходность от 22%, с момента IPO в июне этого года «Рентал ПРО» принес пайщикам совокупную доходность свыше 20%; Параметры Предложения: - В рамках Сделки Продавец планирует предложить инвесторам Паи Фонда на общую сумму около 3 млрд руб. Точный размер Сделки будет определен позднее, по результатам сбора книги заявок. - В рамках Сделки будут предложены Паи Фонда, принадлежащие Продавцу. Ожидается, что по результатам Сделки Продавец останется крупнейшим пайщиком Фонда. Привлеченные в рамках Сделки средства будут направлены на возведение объектов индустриальной недвижимости, которые впоследствии будут приобретены в портфель Фонда. - Предложение не будет размывать доли существующих пайщиков Фонда. - Цена Пая в рамках Предложения составит 990 рублей за один Пай. - Сбор заявок продлится с 26 сентября по 03 октября 2024 года включительно. - Подать заявку на приобретение Паев в рамках Сделки можно через ведущих российских брокеров. - Стоимость чистых активов Фонда на момент Сделки составляет 25,8 млрд рублей. - Дополнительная информация о Фонде размещена на официальных сайтах Управляющей компании: https://aclass.capital/, https://pifrental.pro. ▫️Ранее сообщалось, что крупный инвестор вошел в сделку (https://1prime.ru/20241002/spo-851911000.html?in=l). ❗️Паи доступны исключительно для квалифицированных инвесторов.

🤝 Участвую в SPO ТГК-14! $TGKN Считаю, что предлагаемая сделка выгодна, поскольку мажоритарный акционер заинтересован в дальнейшей выплате повышенных дивидендных выплат (до 100% от чистой прибыли дважды в год) с параллельной реализацией инвестпрограммы. Размещение проходит с дисконтом и не размывает долю действующих акционеров. Компания работает в энергодефицитном регионе и потребление будет в дальнейшем только расти. ▫️Компания уточнила параметры размещения: Цена SPO: 0,01 руб за акцию Биржевая цена: 0,01183 руб (т.е. апсайд +18%). ▫️ТГК-14 регулярно выплачивает дивиденды: по результатам 2022 и 2023 годов компания платила 100% и 153% чистой прибыли, включая промежуточные дивиденды. По итогам первого полугодия 2024 года на дивиденды направлено 100% от чистой прибыли. Контролирующий акционер АО «ДУК», объявил, что планирует направлять на дивиденды до 100% чистой прибыли Компании в течение ближайших 5 лет. В рамках SPO контролирующий акционер, компания АО «ДУК» (85,5%), предлагает инвесторам часть своего пакета - до 20% акций ТГК-14. Поэтому SPO не размывает доли акционеров, а рост free float позитивно скажется на ликвидности бумаг. ▫️Основную часть привлечённых средств (не менее 65%) акционер планирует направить в компанию на строительство двух энергоблоков на Улан-Удэнской ТЭЦ-2, общая мощность которых составляет 180 МВт. Ввод планируется в 2028–2029 годах. ❗️Срок сбора заявок заканчивается 4 октября в 18:00. Из дополнительных условий, защищающих инвестора: контролирующим акционером выделен стабилизационный пакет в размере 5% от сделки на срок до 30 дней после даты окончания предложения, а также контролирующий акционер и его аффилированные лица приняли на себя стандартные обязательства не продавать акции Компании в течение 180 дней с даты завершения SPO. ▫️Обязательно посмотрите "День инвестора" ТГК-14 в связи с SPO: https://rutube.ru/video/e7b7df1b91eeb26d39b9327dd15e1b7a/?t=0

⚡️SberCIB: рекомендует держателям акций Кармани $CARM понести их в оферту. И я тоже. На мой взгляд, 2,5 руб. -  очень хорошая цена, чтобы полюбовно расстаться с бумагой, особенно для тех, кто заходил не на IPO. После коррекции рынка есть много более интересных альтернатив. ❗️Что важно понимать по предложению: - Объем оферты внушительный - 1 млрд рублей. Это 440,9 млн из 2,2 млрд штук акций, что сопоставимо с объемом всего IPO. Можно себе представить, насколько сложно будет собрать все 20%; -  Правило голландского аукциона. Но все предъявители по оферте, скорее всего, получат именно по 2,5 руб.; -  Если количество акций по всем поданным заявкам будет больше объема оферты в первую очередь будут удовлетворены заявки с наименьшей ценой, но именно 2,5 руб. – максимально вероятная цена, так как собрать все 20% на оферте вряд ли получится. А если соберут меньше, то автоматом все получат по 2,5 руб (даже если подавали по меньшей). То есть, скорее всего, все заявки будут удовлетворены по наивысшей цене, а по цене ниже это только если будет переподписка; -  Участвовать может не только Free-float (т.е. не только те, кто покупал на бирже), а все акционеры. Но, если бы мажоритарии хотели продать долю, они бы сделали это сразу и без необходимости банку объявлять оферту. 📍Как продать акции по оферте: - Обратиться к своему брокеру - инструкция - Оферта завершится 2 октября 2024, до 2 октября включительно можно подать заявку. Расчеты: 4 октября. 📍Подробности по условиям оферты: https://www.psbank.ru/Bank/Press/News/2024/09/11-01

❗️Очень важное сообщение для акционеров золотодобывающей компании Solidcore Resources (бывший {$POLY} Polymetal) Завтра, 24 сентября, бумага перестанет торговаться на Мосбирже – сегодня был последний день. Что делать, если вы пропустили посты на этом канале и у вас в портфеле всё еще есть эти бумаги? Есть вариант поучаствовать в выкупе от ИК «Питер Траст» – по 235,4 рубля за штуку. Гарантированно получится, надо только успеть. Подать заявку можно через инфраструктуру Московской биржи в режиме торгов «Выкуп: адресные заявки». Инвестору необходимо указать дату активации 1 октября, количество ценных бумаг в лотах (максимальное количество акций, которое акционер хотел бы продать), код расчетов — T0. Заявки принимаются до 15:00 МСК 27 сентября. ❗️Ничего не делать – не вариант. В этом случае российские акции превратятся в очень неликвидный актив. Еще в марте В.Несис (глава компании) говорил: "торги акциями Polymetal в Москве все больше похожи на рынок фанатских карточек k-pop". Времени мало – стоит избавляться от бумаги.

⚡️ТГК-14 $TGKN объявило о вторичном предложении акций (SPO) - https://news.tgk-14.com/pao-tgk-14-obyavlyaet-o-nachale-vtorichnogo-publichnogo-predlozheniya-obyknovennykh-aktsiy-spo-na-mo/ ⚖️ Условия сделки: - В рамках сделки контролирующим акционером – компанией АО «ДУК» –, владеющей 85,5% акций ТГК-14, будут предложены на бирже принадлежащие ей акции в размере до 20% от общего количества акций ТГК-14; - Цена в рамках SPO будет установлена после формирования книги заявок, но не превысит 0,01125 руб. за акцию; - Сбор заявок на участие в SPO продлится с 23 сентября по 3 октября 2024 года включительно, но может быть завершен досрочно. ❗️Что важно понимать: - Структура сделки не предполагает размытия долей владения текущих миноритарных акционеров, так как не является дополнительной эмиссией акций. - Размещение увеличит долю акций в свободном обращении (free-float), а также их ликвидность. В результате сделки доля акций в свободном обращении может составить около 29%. - Акционер и его аффилированные лица приняли на себя стандартные обязательства не продавать акции Компании в течение 180 дней с даты завершения SPO; - Акционером выделен стабилизационный пакет в размере 5% от сделки на срок до 30 дней после окончания предложения; - Не менее 65% денежных средств, привлеченных от SPO, будут направлены в компанию на финансирование приоритетных проектов путем погашения задолженности АО «ДУК» перед ПАО «ТГК-14». ▫️Напомню, об этой компании писал выше ранее: ТГК-14- ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Забайкальском крае и Республике Бурятия. Имеет монопольные позиции по производству и продаже тепла в Чите, Улан-Удэ и ряде других населенных пунктов. Компания ведет свою деятельность в Дальневосточном федеральном округе с постоянно растущим энергопотреблением, которое значительно опережает средний рост по России (в 2020–2022 гг. электропотребление только в ОЭС Востока увеличилось примерно на 10%, тогда как в остальной части страны — лишь на 4%). 💫 После того, как АО “ДУК” (Дальневосточная управляющая компания) стало контролирующим акционером с января 2022 года (с долей 85,5%), Компания поставила задачу повышения операционной эффективности ТГК-14 и роста капитализации компании. За 2 года чистая прибыль ТГК-14 по МСФО была увеличена более чем в 12 раз до уровня 1,6 млрд руб. по результатам 2023 года. ⭐️ Что дальше: Компания имеет обширную инвестпрограмму с несколькими приоритетными проектами, имеющими гарантированный денежный поток и способствующими росту фундаментальной стоимости компании. По итогам двух федеральных конкурсов по развитию новых энергомощностей (КОМ НГО), проведенных в 2024 году, ТГК-14 выбрана победителем по проектам строительства новых блоков 1 и 2 на Улан-Удэнской ТЭЦ-2 общей мощностью 180 МВт. Запланированная дата ввода в эксплуатацию первого энергоблока 31 декабря 2028 года, второго – 1 июля 2029 года. Возврат инвестиций с определенным уровнем доходности обеспечен за счет гарантированного тарифа для оптовых потребителей энергии. Новые эффективные мощности увеличат доходы и рентабельность компании. 💸 Дивиденды: ТГК-14 - единственная компания из сектора электроэнергетики на российском фондовом рынке, которая выплачивает дивиденды дважды в год. На выплату акционерам направлено 100% и 153% чистой прибыли в 2022 и 2023 годы. ТГК-14 планирует направлять на дивиденды до 100% чистой прибыли в ближайшие 5 лет. Контролирующий акционер в лице АО «ДУК», как и в прошлые периоды, реинвестирует дивиденды в ПАО «ТГК-14» на финансирование инвестиционной программы. 🧐 Очевидно, действия контролирующего акционера подчеркивают важность для них роста капитализации - последовательные корпоративные действия это подтверждают (выплаты 100% и 153% от чистой прибыли и приверженность к выплате до 100% от ЧП в будущие 5 лет, увеличение free-float путем размещения акций на бирже и др.).

$EUTR Евротранс вырос до указанных значений, но дальше на оферту за 350 руб не шел и не добавлял бы в "долгосрочный портфель". Почему? - Во-первых, до 2027 года "либо ишак либо падишах", как говорится, а оферта выставлена не компанией, а тремя акционерами; - Во-вторых, предложение к выкупу ограничено 20 млн. акций (~12.5% всех акций), а на бирже торгуется, если ошибся, поправьте - 20%...Т.е. не всех выкупят; - В-третьих, исходя из "поведения" компании: жирные дивиденды (с огромным долгом при такой ставке), наспех озвученная оферта...выглядит как журнал Men's Health - красивая глянцевая обложка, а внутри какой-то бред... Пост был тут - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ON_FLEEK_investing/2bc6dad0-a780-4708-b550-f875a8ff87e0?utm_source=share

Как развивается фармацевтический рынок в России? Глянул стратегический отчет (https://alpharm.ru/?ysclid=m192ifu3e974720323https://alpharm.ru/?ysclid=m192ifu3e974720323https://alpharm.ru/?ysclid=m192ifu3e974720323https://alpharm.ru/?ysclid=m192ifu3e974720323) по фармотрасли "Альфа Ресерч и Маркетинг". Что любопытного: ▫️В период 2019-2023 год среднегодовые темпы роста продаж дженериков составили +17%, в то время как прирост оригинальных препаратов за тот же период — +12%. При этом дженерики, произведенные на территории России, росли в среднем по 29% в год, втрое опережая иностранные. По большей части такой рост связан с локализацией иностранных производителей, а доля дженериков на нашем рынке увеличится с 38% в 2023 до 56% к 2030; ▫️В 2023 году продажи дженериков составили 0,8 трлн руб. (36% российского рынка лекарственных средств). Доля отечественных дженериков за 4 года выросла с 30% до 45% в 2023 г.; ▫️За период 2019-2023 год объем российского рынка лекарственных средств увеличился на +69% с 1,3 трлн до 2,2 трлн руб., и ожидается, что к 2030 году вырастет в 2,2 раза — до 4,9 трлн руб; ▫️Отраслевые эксперты оценили емкость рынка биотеха в России примерно в 200 млрд руб. в 2023 году, но ожидается, что к 2030 году он увеличится примерно в 3,5 раза — более чем до 700 млрд руб. 💬 В контексте этого, вышло интересное интервью (https://www.rbc.ru/industries/news/66e2962f9a7947f75ba45f7b) директора по внешним коммуникациям "Озон фармацевтика" А. Горшкова: - "Фармацевтические компании, которые строят свой бизнес на производстве дженериков, имеют все больше возможностей. За последнее время у многих оригинальных препаратов, которые были лидерами продаж, закончились сроки патентной защиты. К этому времени отечественные производители уже имели регистрационные сертификаты на их аналоги и быстро запустили производство". - "Основным драйвером стало импортозамещение прежде всего препаратов из списка жизненно необходимых и важнейших лекарственных средств (ЖНВЛП). По данным аналитиков, сегодня 95–97% препаратов из перечня ЖНВЛП обеспечиваются отечественными производителями"; - "Лидеры отрасли сконцентрированы на работе в области высокотехнологичного биотеха. Все разработки, связанные с прорывными препаратами, которые реально способны изменить ситуацию с лечением тяжелых онкологических, аутоиммунных или орфанных заболеваний, связаны с моноклональными антителами и с рекомбинантными белками. В России число компаний, которые работают в этой области, можно пересчитать по пальцам одной руки. Это сложное направление с высокими барьерами входа, но те, кто его смогут освоить, получат очень большой рынок". - "Отраслевые эксперты оценили емкость рынка биосимиляров в России примерно в 200 млрд руб. в 2023 году, но ожидается, что к 2030 году он увеличится примерно в 3,5 раза — более чем до 700 млрд руб. Связано это в том числе с выходом многих оригинальных препаратов из-под патентной защиты. В области биотеха также производятся аналоги — биосимиляры. Но если в низкомолекулярной фарме на разработку одного дженерика, его коммерциализацию и регистрацию требуется примерно три года и 10–15 млн руб. инвестиций, то на биосимиляры уходит 5–10 лет и миллиардные вложения". 🧐 В целом, получается, российский рынок дженериков растёт лучше общего рынка лекарственных препаратов (ЛП), при этом сам рынок ЛП также увеличивается в размерах и продолжит интенсивно расти по прогнозам. В направлении биотехнологий же фокус на рынок биосимиляров, который ждёт кратный рост при этом число игроков в РФ ограничено из-за высокого порога входа - таким образом, уже действующие игроки имеют высокие шансы разделить этот большой кусок пирога по мере достижения успехов в разработке.

$MGNT Опять инсайдеры балуются или манипуляции? Хотелось бы большей прозрачности от IR отдела. Судя по закрытости компании, большого желания оставаться публичной компанией не особо стремится...

Наконец-то физики начали продавать в августе...Деплечевизировали, так сказать. Подхватывали юрлица. Думайте) Дном называть рано, конечно, но оптимистично смотреть с осторожностью можно) В августе Индекс МосБиржи (IMOEX) продолжил снижение (на 9,9%) в условиях роста привлекательности облигаций и депозитов, а также на фоне уточнения прогнозов по будущей прибыли и дивидендам отдельных компаний. Падение происходило во всех отраслевых индексах. Основную поддержку рынку оказали банки, не относящиеся к СЗКО (приобрели акций на 17,5 млрд руб.). Продажи российских акций осуществляли физические лица, которые продали ценных бумаг на сумму 17,9 млрд руб. (с начала года накопленные нетто-продажи составили 15,0 млрд руб.)

Неудобно даже будет не запостить про Pulse Camp, ведь потрачено много усилий и средств организаторами, чтобы обеспечить ярчайшие несколько дней на Красной Поляне и в лагере Нахазо! Действительно #pulsecamp2024 был организован великолепно: - Поход на 7км до базы и обратно по живописной тропе - Различные квестообразные игры в команде - Бизнес игра на коммуникацию между командами, где нам таки не удалось выяснить сотрудник чьей компании увлекался наркотиками и куртизанками. То ли IT то ли Нефтянка?! - Неформальное общение с представителями $ASTR , $POSI , $TCSG , $MOEX и даже был сам Роман Горюнов) Нашей классной команде еще раз привет и в следующий раз всех уделаем): @Ded_Banzay @Davidiani @gal_baga @30letniy_pensioner @EnInvs @krial777 @Ldvr Команде @Pulse_Official респект, реверансы, пиететы и всё в таком духе! Спасибо!

📍Продолжаю следить за результатами МТС-Банка $MBNK Ключевые моменты в отчете за 2-й квартал: ▫️Банк удерживает высокие темпы роста и прибыльность даже в условиях высоких ставок. Так, розничный кредитный портфель вырос лучше рынка +11,5% с начала года, в основном за счет маржинальных необеспеченных кредитов; ▫️Чистая прибыль за полгода - 7,8 млрд руб. при рентабельности по капиталу 19,3%. Тут следует отметить, что банк наращивает доходную базу сильными двузначными темпами даже в условиях давления на маржу. Во 2кв24 банк увеличил операционные доходы до создания резервов на +17%; ▫️Высокая доля комиссионных платежей в доходах является одной из особенностей МТС Банка как финтеха - это дает достаточно стабильную доходную базу. Рост комиссионных доходов идет одними из самых высоких темпов на рынке за счет продажи страховок и расчетных сервисов. Чистые комиссионные доходы в 1П24 выросли на +56% год к году. Во 2кв24 рост замедлился до +44% г/г за счет растущей базы; ▫️Теперь про качество кредитов: доля NPL (Non-Performing Loans - просроченные займы) в течение квартала выросла умеренно на +0,7 п.п. до 10,8%. Банк вместе с МТС построил сильный скоринг, который позволяет растить портфель без ухудшения качества. Стоимость риска за квартал снизилась до 6,5% против с 8,5% годом ранее, что отражает более медленные темпы роста бизнеса в этом году на фоне охлаждения кредитного рынка Центробанком; ▫️За счет чего же банк сможет расти на сложном рынке? Как известно, у банка 2 источника роста - поток клиентов экосистемы МТС, а также собственная платформа и модель привлечения клиентов через кредиты в точках продаж (POS). К слову, недавно к POS банк добавил еще один инструмент привлечения клиентов – сервис рассрочки BNPL, который, как и POS-кредиты, будет использоваться для кросс-продажи самых маржинальных продуктов (кредитов наличными и кредитных карт); ▫️Ключевым остается вопрос – какую прибыль можно ожидать по итогам года? По оценкам менеджмента, речь может идти о 14-15 млрд руб., что на фоне замедления рынка выглядит хорошим результатом. ▫️Также менеджмент банка на звонке с инвесторами подтвердил планы начать платить дивиденды в 2025 году, на них будет направляться от 25% до 50% прибыли по МСФО. Буду и дальше внимательно следить за деятельностью компании.