Инвестиции в акции Черкизово: перспективы и возможности

11 апреля 2023 в 9:08

#комментарий #Черкизово По поводу Хотел оставить просто коммент к посту коллеги @GrechkoDima , но Остапа опять понесло)) Так что - развернутый комментарий. Пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GrechkoDima/cb6ad1b1-3728-4bb6-bbdd-758fda6f2e4f Дисклеймер: не претендую на экспертность, просто мнение. Я сам работаю в с/х отрасли аналитиком, немного знаком с ситуацией изнутри. Но не настолько, чтобы выступать на РБК))) Итак: 1) Черкизово всегда был ориентирован преимущественно на внутренний рынок, а он стремительно заполнялся в последние годы. Сейчас по мясу у нас всё битком (очень грубая и краткая оценка). Если бы Группа не решила развивать экспорт, всё было бы очень грустно. Но - и в этом, конечно, позитив - Группа решила заняться продажами за рубеж. Это и есть перспективы развития и роста. И прибыль может вырасти значительно, учитывая валютные продажи при слабом рубле и ожидания роста мировых цен на продовольствие. Пока доля экспорта у Группы порядка 10%. Если всё сделать правильно, ее можно довести и до 40% - рынки Азии огромны, а именно туда и нацелены в Черкизово. 2) По долгу. Насколько знаю, Группа активно занимается консолидацией мощностей, поглощая более мелких игроков и расширяя производственную базу Отсюда - кредиты и рост капекса. Например: http://mergers.ru/news/Gruppa-Cherkizovo-konsolidirovala-100-Tambovskoj-indejki-78023 Или: https://www.interfax.ru/business/840989 Или: https://meat-expert.ru/news/12702-cherkizovo-ne-isklyuchaet-vozmozhnosti-pogloshcheniya-ryada-kompaniy Там же сообщается, что в 2023-2024 гг. крупных затрат не ожидается (конец инвестиционного цикла). В свою очередь, новые мощности - больше продукции. Которую можно в том числе и вывозить в Азию (см. п.1). 3) Черкизово очень часто сравнивают с РусАгро - по сути, это компания-близнец Черкизово, только с акцентом на растениеводстве (в Черкизово, соответственно, акцент на животноводстве). Проблемы, стратегии, цели - очень схожи. Оба эмитента хороши при высокой инфляции, т.к. закладывают рост цен в продукцию. Оба, можно сказать, на финальном этапе инвестиционных циклов (когда много затрат и мало прибыли) - после этого должна наступить фаза генерации свободных денежных потоков. Опять же, обе компании - это с/х, спрос на продукцию которого есть всегда, ибо всем всегда надо что-то есть. И всегда есть хорошая господдержка (государство нормально вкладывается в субсидии и льготы для с/х). Короче говоря: и Черкизово, и РусАгро имеет смысл держать в портфеле, если а) нужна защита от инфляции в бумагах эмитентов с постоянным гарантированным спросом на продукцию, б) ожидаете роста экспорта продовольствия, роста мировых цен на него и ослабления рубля, в) обращаете внимание на дивиденды (обе компании их платят). Как-то так.

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

13 сентября 2024

Чем запомнилась неделя: рынок акций прервал серию падений

13 сентября 2024

Банк России повысил ставку до 19% и сохранил жесткую риторику

10 комментариев

Galina_2022

11 апреля 2023 в 9:14

Русагро держу, на Черкизово смотрю. Жду ниже для входа. (личное мнение: у Черкизово продукция не нравится, никогда не покупаю)

Нравится

OMG_Investor

11 апреля 2023 в 9:17

@Galina_2022 повторюсь, компании глобально очень похожи. Можно держать кого-то одного, можно обоих. Это уже личные предпочтения. У меня тоже пока только РусАгро, например

Нравится

Rushboy

11 апреля 2023 в 11:08

@OMG_Investor 2) капексы не закончились 3) Черкизово по сути семейный бизнес. Более традиционный подход, планомерное развитие и взвешивание рисков. Русагро более агрессивный игрок

Нравится

OMG_Investor

11 апреля 2023 в 11:12

@Rushboy 2) ориентировался на слова представителей компании, ссылку я привел 3) компании не одинаковые, а похожие. Я это подчеркнул

Нравится

Rushboy

11 апреля 2023 в 11:16

@OMG_Investor без негатива, просто комментирую :) У них в Тульской области заявлен проект на 48 млрд, который в поиске поставщика оборудования + куплены птичники в Башкортостане и Свердловской области понадобятся вложения, чтобы привести в порядок PS. Одна из ссылок, кстати, не работает

Нравится

Пульс учит

Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей