{$YNDX} В фокусе. Ключевые темы на рынке В России • Российский рынок акций уверенно растет две сессии подряд. В лидерах роста IT-сектор, подскочивший в понедельник сразу на 10% без каких-либо дополнительных корпоративных новостей. Наиболее положительный взгляд на горизонте года сохраняется по бумагам Яндекса, VK и HeadHunter. • На валютном рынке укрепление рубля приостановилось. Курс USD/RUB снова выше 58, причин для продолжения устойчивого снижения уже нет. - Мосбиржа приостановила торги японской иеной - Оборот в юане вновь обновил рекорд и составил 67 млрд руб. Это уже 60% от объема торгов долларов. Высокий интерес к юаню наверняка в значительной степени связан с конвертацией валют недружественных стран в дружественные как населением, так и бизнесом. Возможно, сейчас происходит постепенный переток капитала даже крупных компаний, которые удерживали значительные валютные позиции. • Цены на газ в Европе выросли на 10%, достигнув $1850 за тыс. куб. м. Газпром сообщил, что вынужден остановить работу еще одного газотурбинного двигателя на компрессорной станции Портовая из-за окончания срока межремонтной наработки до капитального ремонта. В результате с 27 июля объем прокачки газа по Северному потоку-1 упадет почти вдвое — до 33 млн куб. м в сутки с нынешних 67 млн, что уже составляло всего 40% от производительности. Для акций Газпрома фактор роста цен на газ уже не так важен из-за падения поставок. Возможно, в условиях неопределенности по поводу экспорта, акции временно будут отставать от динамики индекса МосБиржи. • Яндекс опубликует финансовый отчет за II квартал 2022 г. Ожидаем сильных результатов как с точки зрения роста, так и рентабельности, поскольку компания, вероятно, в течение квартала находилась в режиме экономии. Также ждем комментариев Яндекса относительно текущих трендов. Прогнозируем увеличение выручки во II квартале 2022 г. на 34% г/г до 109 млрд руб., а также увеличение скорректированной EBITDA на 80% г/г до 10,4 млрд руб. (рентабельность 10%). В мире • На американском рынке акций временное затишье перед завтрашним заседанием ФРС и отчетов техгигантов. Существенно лучше рынка торговались лишь бумаги энергетического сектора на фоне роста нефтяных котировок и цен на газ в США. • Тем не менее дисконт американского сорта WTI к Brent превысил $8 с барреля на фоне охлаждения спроса на бензин в США. • Акции Walmart обвалились на 10% на постмаркете после сообщения менеджмента об очередном снижении прогнозов по прибыли. Ритейлер сказал, что более высокие цены побуждают потребителей сокращать общие расходы на товары, особенно на одежду. В связи с этим компания снижает цены, чтобы избавиться от накопленных избыточных запасов. В целом негативные тренды в ритейле — это отражение постепенного ухудшения ситуации в экономике США. • Президент США Джо Байден заявил об уверенности в том, что американская экономика не войдет в рецессию. • Из макростатистики сегодня ожидается: - Индекс цен на дома CaseShiller в США за май - Продажи новых домов за июнь в США - Индекс потребительского доверия в США от Conference Board - Недельные запасы нефти и нефтепродуктов в США от API • Финансовые результаты сегодня представят: - Microsoft (прогноз EPS $2,28) - Alphabet (прогноз EPS $1,29) - Visa (прогноз EPS $1,74) - Coca-Cola (прогноз EPS $0,67) - McDonalds (прогноз EPS $2,46) - United Parcel Service (прогноз EPS $3,14) - 3M (прогноз EPS $2,41) - General Motors (прогноз EPS $1,40) - General Electric (прогноз EPS $0,38)