$RU000A108WJ2 Брал этого эмитента на размещении у синего брокера. Логика была простая: 23% купон на длинный срок без всяких оферт мог дать апсайд. Долго удерживать не планировал. При этом эмитент ещё до размещения угодил в группу повышенного риска, т.к. схватил блокировку счетов от налоговой накануне размещения и даже был вынужден перенести его. Преждевременный дефолт ) Но как правило, в течение 3-6 месяцев после размещения даже самые шаткие эмитенты платят исправно (из денег займа) и апсайд был бы отыгран. И тут 19 августа, через месяц после размещения, выходит отчёт, в котором эмитент теряет 80% прибыли, хотя это арендодатор. Как там вообще возможно настолько резко терять в прибыли? Сразу после этого продал облиги. Как выяснилось - не зря, счёт на табло, ещё и судебные дела пошли. Мораль сей басни: если вы не спекулянт, то вообще не нужно лезть в такие облигации. Работайте от рейтинга BBB и выше. Если же вы спекулянт - мониторить отчёты рисковых эмитентов каждый квартал. Обвалилась выручка/прибыль - сразу продаём, без поиска объяснений "почему поплохело". #облигации #вдо

В мае 2024 делал подробную аналитику по состояню дел у наших основных газовых гигантов - это $GAZP и $NVTK . Теперь подъехали свежие цифры. Углубляться не буду, суть была в больших и неустранимых проблемах у Газпром: - неповоротливая система управления компанией; - потеря значительной части газпроводов; - стремлением мирового газового рынка перейти на СПГ (диверсификация транспортировки и поставщиков). В результате Газпром потерял возможность быть ведущим экспортёром газа. Его основные усилия в будущем будут соредоточены на внутренние поставки газа, благо внутренний рынок у нас тоже немалый. Основные игроки газа в будущем - это как раз Новатэк, Сибур (на бирже не представлен) и, внезапно, $ROSN . Роснефть как минимум с 2020 (а возможно и раньше) без шума и пыли начала активную работу в области добычи и переработки газа. Добыча газа Газпромом постепенно падает, особенно начиная с 2021 (500 млрд куб м в 2021 и 355 в 2023). В это же время добыча у Новатэк + Роснефть + другие непрерывно растет. Уже сейчас эта группа добывает лишь немногим меньше Газпрома (порядка 280 млрд куб м в 2023) В долгосрок ситуация ещё больше изменится не в пользу газового экс-гиганта. Что же в итоге? Если хотите держать газодобытчиков в долгосрок - Новатэк и Роснефть ваши лучшие друзья. #аналитика #gazp

В прошлом посте указал, что банки не ждут снижения ключевой ставки, а даже наоборот, защищаются от повышения. Что в такой ситуации делать? Один из вариантов - набирать в портфель облигации-флоатеры, что я и сделал: добрал облиг Кармани $RU000A1087G4 , купон месячный КС+4%, что даёт сейчас 22%. Компания $CARM работает в секторе IL, это менее рисковое направление чем простые микрозаймы. Работает вполне успешно, портфель средний по отрасли, скоринг неплохой, прибыль идёт. Плюс займы обеспеченные. Такие облигации и до погашения можно держать. Немного позже распишу, чем отличается сектора МФО - IL, PDL и прочие непонятные буковки. Не переключайтесь! #облигации

Росстат объявил о дефляции (т.е. снижении инфляции) на 0.02% за неделю с 27 августа против инфляции 0.03% неделей ранее. Наконец инфляция обуздана? Верим? Снижение ключевой? Давайте посмотрим другие факты. Аукцион Минфина по ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 прошёл успешно на 37.9 млрд руб, а по ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 признан несостоявшимся не смотря на её доходность 15.97%. Фишка в том, что выпуск ОФЗ 29025 - это флоатер, плавающий купон. А 26245 - фиксированный купон. Т.е. системно значимые банки (это основные покупатели ОФЗ) совсем не ставят на снижение ключевой ставки и страхуют себя от её повышения. Вы знаете хоть одну историю, когда физики переиграли банки? Вот и я не знаю. Так что думайте, кому верить и покупайте правильные облигации. #облигации

$IMOEXF Трейдинг по эмоциям или как слить депозит с удовольствием. Буквально недавно индекс был под 3500 и вспомните ваши ощущения. Зелёные циферки на российских акциях, профиты, иксы, надо покупать ещё-ещё, эйфория. Иранский сценарий и тыды. Каждый второй был супер трейдером, покупающим себе яхту на будущие прибыли. Индекс же по результатам пошёл вниз! А что сейчас? Лоси в депо, плачи, стоны, апатия, продать всё нафиг, никогда больше в это казино, отчаяние и страх. Большинство супер трейдеров куда-то испарилось. Индекс же по результатам пойдёт... скоро увидим) Покупать, когда у вас эйфория и продавать когда вам страшно - лучшая торговая стратегия, если хотите слить депозит 🔥🎉🤩 #индекс

$USDRUB Господа любители долларов, подскажите пожалуйста новичку - как правильнее покупать американские акции в лонг за доллары? Вариант 1: просто покупать в лонг саму акцию. Вариант 2: брать в лонг нужное количество долларов и затем на них брать акцию. 1й вариант проще, но подозреваю что в этом случае Тинькофф продаст доллары не по биржевому курсу, а по банковскому, что очень невыгодно